Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) Bundle
Una breve historia de Sandy Spring Bancorp, Inc.
Sandy Spring Bancorp, Inc. (NASDAQ: SASR) ha experimentado un crecimiento y desarrollo significativos a lo largo de los años. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 14.4 mil millones, a Aumento del 3% de $ 14.0 mil millones al 30 de junio de 2024. Los préstamos totales se mantuvieron estables en $ 11.5 mil millones durante el mismo período.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Sandy Spring Bancorp registró un ingreso neto de $ 16.2 millones o $ 0.36 por acción diluida, en comparación con $ 22.8 millones o $ 0.51 por acción diluida en el trimestre anterior y $ 20.7 millones o $ 0.46 por acción diluida en el tercer cuarto de 2023. Las ganancias principales de la compañía para el mismo trimestre fueron $ 17.9 millones o $ 0.40 por acción diluida, reflejando una disminución de $ 24.4 millones en el cuarto anterior.
Ingresos y gastos de intereses
Los ingresos por intereses netos para el tercer trimestre de 2024 aumentaron en $ 1.1 millones o 1% En comparación con el trimestre anterior, totalización $ 81.4 millones . Sin embargo, disminuyó por $ 3.7 millones o 4% en comparación con el mismo trimestre en 2023. Los ingresos por intereses aumentaron a $ 171.2 millones, mientras que el gasto de interés aumentó a $ 88.7 millones .
Provisión para pérdidas crediticias
La disposición de pérdidas crediticias para el tercer trimestre de 2024 fue $ 6.3 millones, significativamente más alto que $ 1.0 millones en el trimestre anterior y $ 2.4 millones en el tercer cuarto de 2023. Este aumento se debió principalmente a mayores reservas en préstamos no acritos dependientes de la garantía.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, la asignación de pérdidas crediticias se mantuvo en $ 131.4 millones, que es 1.14% de préstamos sobresalientes. La relación de préstamos sin rendimiento fue 1.09%, en comparación con 0.81% al 30 de junio de 2024. Los depósitos totales aumentaron por $ 397.5 millones o 4% a $ 11.7 mil millones .
Ingresos y gastos sin intereses
El ingreso sin intereses para el tercer trimestre de 2024 totalizó $ 19.7 millones, marcando un 13% Aumento en comparación con el trimestre del año anterior. Los gastos de no interés aumentaron a $ 72.9 millones, principalmente impulsado por salarios y beneficios más altos.
| Métrica financiera | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 16.2 millones | $ 22.8 millones | $ 20.7 millones |
| Ganancias básicas | $ 17.9 millones | $ 24.4 millones | $ 27.8 millones |
| Ingresos de intereses netos | $ 81.4 millones | $ 80.3 millones | $ 85.1 millones |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 6.3 millones | $ 1.0 millones | $ 2.4 millones |
| Ingresos sin intereses | $ 19.7 millones | $ 19.6 millones | $ 17.4 millones |
| Depósitos totales | $ 11.7 mil millones | $ 11.3 mil millones | $ 10.5 mil millones |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo una posición de capital sólida con una relación de capital basada en el riesgo total de 15.53% y una relación de capital basada en el riesgo de nivel 1 común de riesgo de 11.27% . Sandy Spring Bancorp continúa navegando por un entorno bancario competitivo mientras se enfoca en el crecimiento estratégico y la excelencia en el servicio al cliente.
A Who posee Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) revela una mezcla de accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla detalla los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 8.45% |
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 7.25% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 5.88% |
| Inversor individual | Daniel J. Schrider (CEO) | 1.20% |
| Inversor individual | Otros accionistas individuales | 2.50% |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel importante en el gobierno de Sandy Spring Bancorp. Los ejecutivos clave y los miembros de la junta tienen una parte notable de las acciones:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Daniel J. Schrider | Presidente, Presidente y CEO | 540,000 |
| John A. F. B. McCarthy | Vicepresidente Ejecutivo | 300,000 |
| Junta Directiva | Varios miembros | 1,200,000 |
Tendencias de propiedad
La siguiente tabla proporciona información sobre las tendencias de propiedad durante el año pasado, lo que indica cambios en la proporción de acciones en poder de los inversores institucionales versus individuales:
| Año | Propiedad institucional (%) | Propiedad individual (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 70% | 30% |
| 2024 | 72% | 28% |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Sandy Spring Bancorp se situó en aproximadamente $ 1.6 mil millones. El rendimiento de las acciones ha visto fluctuaciones en respuesta a las condiciones del mercado:
| Fecha | Precio de las acciones ($) | Capitalización de mercado ($ mil millones) |
|---|---|---|
| 30 de junio de 2024 | 34.00 | 1.54 |
| 30 de septiembre de 2024 | 36.10 | 1.63 |
Presentaciones e informes regulatorios
Sandy Spring Bancorp debe presentar informes periódicos ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Las presentaciones más recientes revelan información integral sobre la propiedad y la dinámica de los accionistas:
| Tipo de archivo | Fecha | Detalles |
|---|---|---|
| 10-K | 15 de marzo de 2024 | Informe anual sobre el desempeño financiero y la propiedad |
| 10-Q | 30 de septiembre de 2024 | Informe trimestral que detalla los resultados financieros y los cambios en la propiedad |
Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) Declaración de misión
Compañía Overview
Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) opera como una compañía bancaria para Sandy Spring Bank, proporcionando una gama de servicios financieros. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 14.4 mil millones, préstamos totales de $ 11.5 mil millones y depósitos totales de $ 11.7 mil millones.
Declaración de misión
La misión de Sandy Spring Bancorp es ser el socio financiero más confiable para sus clientes, ofreciendo soluciones financieras personalizadas que mejoren la vida de sus clientes y las comunidades a las que sirven. La Compañía tiene como objetivo lograr esto a través de un compromiso con la integridad, la excelencia y la participación de la comunidad.
Valores centrales
- Integridad: garantizar la transparencia y la conducta ética en todos los tratos financieros.
- Centrado en el cliente: concéntrese en comprender y satisfacer las necesidades únicas de cada cliente.
- Participación comunitaria: participe activamente en el desarrollo comunitario y apoye las iniciativas locales.
- Innovación: adoptar la tecnología para mejorar la prestación de servicios y la eficiencia operativa.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Sandy Spring Bancorp informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrica financiera | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 16.2 millones | $ 22.8 millones | $ 20.7 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.36 | $0.51 | $0.46 |
| Retorno en promedio de activos (ROA) | 0.46% | 0.66% | 0.58% |
| Retorno en promedio de equidad común (ROE) | 4.01% | 5.81% | 5.35% |
| Margen de interés neto | 2.44% | 2.46% | 2.55% |
Participación de la comunidad
Sandy Spring Bancorp sigue comprometido con la participación de la comunidad a través de diversas iniciativas, incluidos programas de educación financiera, patrocinios locales y asociaciones con organizaciones sin fines de lucro. Su objetivo es fomentar el desarrollo económico y mejorar la calidad de vida en las regiones a las que sirven.
Desarrollos recientes
En el tercer trimestre de 2024, Sandy Spring Bancorp experimentó una disminución del 4% en los ingresos por intereses netos en comparación con el mismo trimestre en 2023, principalmente debido a los mayores gastos de intereses impulsados por un mercado de depósitos competitivos. La compañía también ha visto un crecimiento significativo en su segmento de gestión de patrimonio, con un aumento del 14% en los ingresos no interesantes año tras año.
Objetivos estratégicos
- Mejore las capacidades de banca digital para mejorar la experiencia del cliente.
- Ampliar los servicios de gestión de patrimonio para atraer clientes de alto valor de la red.
- Fortalecer los programas de divulgación comunitaria para fomentar conexiones locales más profundas.
- Mantenga una posición de capital sólida para apoyar el crecimiento y la innovación.
Conclusión
A medida que Sandy Spring Bancorp continúa navegando por las complejidades del panorama financiero, su misión y valores centrales guían su estrategia y operaciones, asegurando que siga siendo un socio de confianza para sus clientes y un miembro valioso de la comunidad.
Cómo funciona Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)
Compañía Overview
Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) opera como la empresa matriz de Sandy Spring Bank, proporcionando una gama de servicios financieros que incluyen banca comercial y residencial, financiamiento hipotecario y gestión de patrimonio. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 14.4 mil millones, préstamos totales de $ 11.5 mil millonesy depósitos totales de $ 11.7 mil millones.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Sandy Spring Bancorp informó un ingreso neto de $ 16.2 millones, o $0.36 por acción común diluida. Esto representa una disminución de 22% en comparación con el ingreso neto del trimestre anterior de $ 22.8 millones y un 22% declinar de $ 20.7 millones en el mismo trimestre de 2023. Las ganancias principales para el trimestre fueron $ 17.9 millones o $0.40 por acción común diluida.
Destacados del estado de resultados
| Artículo | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 81.4 millones | $ 85.1 millones | $ 85.1 millones |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 6.3 millones | $ 1.0 millones | $ 2.4 millones |
| Ingresos sin intereses | $ 19.7 millones | $ 19.6 millones | $ 17.4 millones |
| Gasto sin intereses | $ 72.9 millones | $ 68.1 millones | $ 72.5 millones |
| Lngresos netos | $ 16.2 millones | $ 22.8 millones | $ 20.7 millones |
Balance Overview
Al 30 de septiembre de 2024, el balance general de Sandy Spring Bancorp refleja una posición estable con préstamos totales consistentes en $ 11.5 mil millones en comparación con el trimestre anterior. La compañía informó un aumento en los depósitos por $ 397.5 millones o 4% Quarter-sobre trimestre, con un crecimiento significativo en los depósitos de intereses.
| Artículo | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 14.4 mil millones | $ 14.0 mil millones |
| Préstamos totales | $ 11.5 mil millones | $ 11.5 mil millones |
| Depósitos totales | $ 11.7 mil millones | $ 11.3 mil millones |
| Préstamos sin rendimiento | $ 125.3 millones | $ 93.0 millones |
| Subsidio para pérdidas crediticias | $ 131.4 millones | $ 125.9 millones |
Relaciones de capital
Al 30 de septiembre de 2024, Sandy Spring Bancorp mantuvo fuertes relaciones de capital, lo que indica una posición de capital sólida en relación con sus activos ponderados por el riesgo:
| Relación de capital | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 |
|---|---|---|
| Relación de capital basada en el riesgo total | 15.53% | 14.85% |
| Relación de nivel de equidad común | 11.27% | 10.83% |
| Relación de capital de nivel 1 | 11.27% | 10.83% |
| Relación de apalancamiento de nivel 1 | 9.59% | 9.50% |
| Relación de activos comunes tangibles a activos tangibles | 8.83% | 8.85% |
Eficiencia operativa
La compañía informó una relación de eficiencia GAAP de 72.12% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 68.19% en el trimestre anterior y 70.72% para el mismo trimestre del año pasado. El aumento en la relación de eficiencia refleja un aumento en los gastos sin intereses, junto con una disminución de los ingresos.
| Relación de eficiencia | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Relación de eficiencia GAAP | 72.12% | 68.19% | 70.72% |
| Relación de eficiencia no GAAP | 69.06% | 65.31% | 60.91% |
Ingresos de gestión de patrimonio y no intereses
En el tercer trimestre de 2024, el ingreso sin intereses aumentó en 1% o $ 0.1 millones en comparación con el trimestre vinculado, y creció por 13% o $ 2.3 millones año tras año. Las contribuciones significativas provienen de los servicios de gestión de patrimonio, que vieron un aumento en los activos bajo administración por 6%, total $ 352.1 millones.
Conclusión
El enfoque de la Compañía en las estrategias de depósito central y los servicios de gestión de patrimonio continúa respaldando su desempeño financiero a pesar de los desafíos en los ingresos por intereses netos y al aumento de las disposiciones de pérdida de crédito.
Cómo Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) gana dinero
Ingresos de intereses netos
Sandy Spring Bancorp genera ingresos principalmente a través de los ingresos por intereses netos. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron de $ 81.4 millones, en comparación con $ 85.1 millones en el mismo trimestre de 2023, lo que refleja una disminución del 4% año tras año. El margen de interés neto para este período fue del 2.44%, por debajo del 2.55% en el año anterior.
Desglose de ingresos por intereses
| Tipo de ingresos por intereses | Q3 2024 ($ millones) | T3 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Intereses y tarifas en préstamos | 154.3 | 147.3 | 4.8 |
| Intereses en préstamos hipotecarios mantenidos a la venta | 0.4 | 0.2 | 100.0 |
| Interés en depósitos con bancos | 6.2 | 6.4 | -3.1 |
| Ingresos por intereses totales | 170.1 | 162.4 | 4.5 |
Gasto de interés
El gasto por intereses para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 88.7 millones, un aumento de $ 77.3 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento fue impulsado principalmente por el aumento de los costos de financiación como resultado del mercado de depósitos competitivos.
Ingresos sin intereses
El ingreso sin intereses aumentó significativamente, llegando a $ 19.7 millones en el tercer trimestre de 2024, frente a $ 17.4 millones en el tercer trimestre de 2023, marcando un aumento del 13%. Los contribuyentes clave para los ingresos sin intereses incluyen servicios de gestión de patrimonio y cargos de servicio en cuentas de depósito.
Desglose de ingresos sin interés
| Fuente de ingresos sin intereses | Q3 2024 ($ millones) | T3 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Cargos de servicio en cuentas de depósito | 3.0 | 2.7 | 11.4 |
| Ingresos de gestión de patrimonio | 10.7 | 9.4 | 13.9 |
| Ingresos del seguro de vida propiedad del banco | 1.3 | 0.8 | 53.0 |
| Ingresos totales sin intereses | 19.7 | 17.4 | 13.2 |
Rendimiento de la cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales de Sandy Spring Bancorp se situaron en $ 11.5 mil millones, sin cambios del trimestre anterior. La composición de la cartera de préstamos incluye varios segmentos, como bienes raíces comerciales, hipotecas residenciales y préstamos de consumo.
Provisión para pérdidas crediticias
La disposición de pérdidas crediticias para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 6.3 millones, significativamente superior a $ 2.4 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja las crecientes preocupaciones sobre la calidad crediticia en medio de condiciones económicas.
Gastos operativos
Los gastos totales sin intereses se informaron en $ 72.9 millones para el tercer trimestre de 2024, un ligero aumento de $ 72.5 millones en el tercer trimestre de 2023. El aumento en los gastos se atribuyó en gran medida a salarios más altos y tarifas profesionales.
Relaciones de eficiencia
La relación de eficiencia GAAP para el tercer trimestre de 2024 fue del 72.12%, en comparación con el 70.72% en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una disminución en la eficiencia operativa. La relación de eficiencia no GAAP también aumentó a 69.06% de 60.91% año tras año.
Destacados financieros
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 16.2 | 20.7 |
| Ganancias centrales ($ millones) | 17.9 | 27.8 |
| Retorno en promedio activos (%) | 0.46 | 0.58 |
| Retorno en promedio de equidad común (%) | 4.01 | 5.35 |
Conclusión
Las estrategias de generación de ingresos de Sandy Spring Bancorp se centran en los ingresos netos de intereses y los flujos de ingresos no interesantes, con un enfoque en la gestión de gastos y la calidad del crédito para mejorar la rentabilidad.
Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.