Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) Bundle
Une brève histoire de Sandy Spring Bancorp, Inc.
Sandy Spring Bancorp, Inc. (NASDAQ: SASR) a connu une croissance et un développement significatifs au fil des ans. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 14,4 milliards de dollars, un Augmentation de 3% depuis 14,0 milliards de dollars au 30 juin 2024. Le total des prêts est resté stable à 11,5 milliards de dollars pendant la même période.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Sandy Spring Bancorp a enregistré un revenu net de 16,2 millions de dollars ou 0,36 $ par action diluée, par rapport à 22,8 millions de dollars ou 0,51 $ par action diluée au cours du trimestre précédent et 20,7 millions de dollars ou 0,46 $ par action diluée au troisième trimestre de 2023. Les revenus principaux de l'entreprise pour le même trimestre étaient 17,9 millions de dollars ou 0,40 $ par action diluée, reflétant une diminution de 24,4 millions de dollars dans le trimestre précédent.
Intérêt et dépenses
Le revenu net des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 a augmenté de 1,1 million de dollars ou 1% par rapport au trimestre précédent, totalisant 81,4 millions de dollars . Cependant, il a diminué de 3,7 millions de dollars ou 4% par rapport au même trimestre en 2023. Les revenus d'intérêts ont augmenté 171,2 millions de dollars, tandis que les intérêts des intérêts ont augmenté à 88,7 millions de dollars .
Provision pour les pertes de crédit
La disposition des pertes de crédits pour le troisième trimestre de 2024 était 6,3 millions de dollars, nettement plus élevé que 1,0 million de dollars au cours du trimestre précédent et 2,4 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Cette augmentation était principalement due à des réserves plus élevées sur les prêts non accrus collatéraux.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédits se tenait à 131,4 millions de dollars, qui est 1.14% de prêts exceptionnels. Le ratio des prêts non performants était 1.09%, par rapport à 0.81% au 30 juin 2024. Les dépôts totaux ont augmenté de 397,5 millions de dollars ou 4% à 11,7 milliards de dollars .
Revenu et dépenses sans intérêt
Les revenus non intérêts pour le troisième trimestre de 2024 ont totalisé 19,7 millions de dollars, marquant un 13% augmentation par rapport au trimestre de l'année précédente. Les dépenses sans intérêt ont augmenté 72,9 millions de dollars, principalement motivé par des salaires et des avantages plus élevés.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 16,2 millions de dollars | 22,8 millions de dollars | 20,7 millions de dollars |
| Gains de base | 17,9 millions de dollars | 24,4 millions de dollars | 27,8 millions de dollars |
| Revenu net d'intérêt | 81,4 millions de dollars | 80,3 millions de dollars | 85,1 millions de dollars |
| Provision pour les pertes de crédit | 6,3 millions de dollars | 1,0 million de dollars | 2,4 millions de dollars |
| Revenus non intérêts | 19,7 millions de dollars | 19,6 millions de dollars | 17,4 millions de dollars |
| Dépôts totaux | 11,7 milliards de dollars | 11,3 milliards de dollars | 10,5 milliards de dollars |
Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu une position de capital solide avec un ratio de capital basé sur le risque 15.53% et un ratio de capital basé sur le risque de niveau 1 de capitaux propres de 11.27% . Sandy Spring Bancorp continue de naviguer dans un environnement bancaire compétitif tout en se concentrant sur la croissance stratégique et l'excellence du service à la clientèle.
A qui possède Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) révèle un mélange d'actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant détaille les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 8.45% |
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 7.25% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 5.88% |
| Investisseur individuel | Daniel J. Schrider (PDG) | 1.20% |
| Investisseur individuel | Autres actionnaires individuels | 2.50% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance de Sandy Spring Bancorp. Les cadres clés et les membres du conseil d'administration détiennent une partie notable des actions:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Daniel J. Schrider | Président, président et chef de la direction | 540,000 |
| John A. F. B. McCarthy | Vice-président exécutif | 300,000 |
| Conseil d'administration | Divers membres | 1,200,000 |
Tendances
Le tableau suivant donne un aperçu des tendances de propriété au cours de la dernière année, indiquant des changements dans la proportion d'actions détenues par des investisseurs institutionnels et individuels:
| Année | Propriété institutionnelle (%) | Propriété individuelle (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 70% | 30% |
| 2024 | 72% | 28% |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Sandy Spring Bancorp s'élevait à environ 1,6 milliard de dollars. La performance des actions a connu des fluctuations en réponse aux conditions du marché:
| Date | Prix de l'action ($) | Capitalisation boursière (milliards de dollars) |
|---|---|---|
| 30 juin 2024 | 34.00 | 1.54 |
| 30 septembre 2024 | 36.10 | 1.63 |
Dépôts et rapports réglementaires
Sandy Spring Bancorp est tenu de déposer des rapports périodiques auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Les dépôts les plus récents révèlent des informations complètes sur la dynamique de la propriété et des actionnaires:
| Type de classement | Date | Détails |
|---|---|---|
| 10-K | 15 mars 2024 | Rapport annuel sur la performance financière et la propriété |
| 10-Q | 30 septembre 2024 | Rapport trimestriel détaillant les résultats financiers et les changements de propriété |
Énoncé de mission Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)
Entreprise Overview
Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) opère en tant que société de portefeuille bancaire pour Sandy Spring Bank, offrant une gamme de services financiers. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 14,4 milliards de dollars, des prêts totaux de 11,5 milliards de dollars et des dépôts totaux de 11,7 milliards de dollars.
Énoncé de mission
La mission de Sandy Spring Bancorp est d'être le partenaire financier le plus fiable pour ses clients, offrant des solutions financières sur mesure qui améliorent la vie de leurs clients et des communautés qu'ils servent. L'entreprise vise à y parvenir grâce à un engagement envers l'intégrité, l'excellence et la participation communautaire.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: assurer la transparence et la conduite éthique dans toutes les transactions financières.
- Contuil-centré sur le client: Concentrez-vous sur la compréhension et la satisfaction des besoins uniques de chaque client.
- Engagement communautaire: participer activement au développement communautaire et soutenir les initiatives locales.
- Innovation: adoptez la technologie pour améliorer la prestation de services et l'efficacité opérationnelle.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Sandy Spring Bancorp a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 16,2 millions de dollars | 22,8 millions de dollars | 20,7 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.36 | $0.51 | $0.46 |
| Retour sur les actifs moyens (ROA) | 0.46% | 0.66% | 0.58% |
| Retour sur des capitaux propres communs moyens (ROE) | 4.01% | 5.81% | 5.35% |
| Marge d'intérêt net | 2.44% | 2.46% | 2.55% |
Implication de la communauté
Sandy Spring Bancorp reste attaché à la participation communautaire à travers diverses initiatives, notamment des programmes de littératie financière, des parrainages locaux et des partenariats avec des organisations à but non lucratif. Leur objectif est de favoriser le développement économique et d'améliorer la qualité de vie dans les régions qu'ils servent.
Développements récents
Au troisième trimestre de 2024, Sandy Spring Bancorp a connu une baisse de 4% des revenus des intérêts nets par rapport au même trimestre en 2023, principalement en raison de l'augmentation des dépenses d'intérêt tirées par un marché des dépôts concurrentiel. La société a également connu une croissance significative de son segment de gestion de patrimoine, avec une augmentation de 14% du revenu sans intérêt d'une année à l'autre.
Objectifs stratégiques
- Améliorez les capacités bancaires numériques pour améliorer l'expérience client.
- Développez les services de gestion de patrimoine pour attirer des clients à haute teneur.
- Renforcer les programmes de sensibilisation communautaire pour favoriser des connexions locales plus profondes.
- Maintenir une solide position de capital pour soutenir la croissance et l'innovation.
Conclusion
Alors que Sandy Spring Bancorp continue de naviguer dans les complexités du paysage financier, sa mission et ses valeurs fondamentales guident sa stratégie et ses opérations, garantissant qu'elle reste un partenaire de confiance pour ses clients et un membre précieux de la communauté.
Comment fonctionne Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)
Entreprise Overview
Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) opère en tant que société mère de Sandy Spring Bank, offrant une gamme de services financiers, notamment la banque commerciale et résidentielle, le financement hypothécaire et la gestion de patrimoine. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 14,4 milliards de dollars, Prêts totaux de 11,5 milliards de dollarset dépôts totaux de 11,7 milliards de dollars.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Sandy Spring Bancorp a déclaré un revenu net de 16,2 millions de dollars, ou $0.36 par part commune diluée. Cela représente une diminution de 22% par rapport au revenu net du trimestre précédent de 22,8 millions de dollars et un 22% refuser de 20,7 millions de dollars au même trimestre de 2023. Les revenus principaux du trimestre étaient 17,9 millions de dollars ou $0.40 par part commune diluée.
FAITES SAISSIONNES
| Article | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 81,4 millions de dollars | 85,1 millions de dollars | 85,1 millions de dollars |
| Provision pour les pertes de crédit | 6,3 millions de dollars | 1,0 million de dollars | 2,4 millions de dollars |
| Revenus non intérêts | 19,7 millions de dollars | 19,6 millions de dollars | 17,4 millions de dollars |
| Dépenses sans intérêt | 72,9 millions de dollars | 68,1 millions de dollars | 72,5 millions de dollars |
| Revenu net | 16,2 millions de dollars | 22,8 millions de dollars | 20,7 millions de dollars |
Bilan Overview
Au 30 septembre 2024, le bilan de Sandy Spring Bancorp reflète une position stable avec des prêts totaux cohérents 11,5 milliards de dollars par rapport au trimestre précédent. La société a signalé une augmentation des dépôts de 397,5 millions de dollars ou 4% Quarter-sur-quartier, avec une croissance significative des dépôts portant des intérêts.
| Article | 30 septembre 2024 | 30 juin 2024 |
|---|---|---|
| Actif total | 14,4 milliards de dollars | 14,0 milliards de dollars |
| Prêts totaux | 11,5 milliards de dollars | 11,5 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 11,7 milliards de dollars | 11,3 milliards de dollars |
| Prêts non performants | 125,3 millions de dollars | 93,0 millions de dollars |
| Allocation pour les pertes de crédit | 131,4 millions de dollars | 125,9 millions de dollars |
Ratios de capital
Au 30 septembre 2024, Sandy Spring Bancorp a maintenu de solides ratios de capital, indiquant une position de capital solide par rapport à ses actifs pondérés en fonction du risque:
| Ratio de capital | 30 septembre 2024 | 30 juin 2024 |
|---|---|---|
| Ratio de capital total basé sur le risque | 15.53% | 14.85% |
| Ratio de niveau 1 de l'équité commun | 11.27% | 10.83% |
| Ratio de capital de niveau 1 | 11.27% | 10.83% |
| Ratio de levier de niveau 1 | 9.59% | 9.50% |
| Tangible Common Equity / Tangible Assets Ratio | 8.83% | 8.85% |
Efficacité opérationnelle
La société a signalé un ratio d'efficacité GAAP de 72.12% pour le troisième trimestre de 2024, par rapport à 68.19% au cours du trimestre précédent et 70.72% pour le même trimestre de l'année dernière. L'augmentation du ratio d'efficacité reflète une augmentation des dépenses sans intérêt, ainsi qu'une baisse des revenus.
| Rapport d'efficacité | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ratio d'efficacité GAAP | 72.12% | 68.19% | 70.72% |
| Ratio d'efficacité non GAAP | 69.06% | 65.31% | 60.91% |
Gestion de la patrimoine et revenu sans intérêt
Au troisième trimestre de 2024, les revenus non intérêts ont augmenté de 1% ou 0,1 million de dollars par rapport au quartier lié et a grandi par 13% ou 2,3 millions de dollars d'une année à l'autre. Des contributions importantes proviennent des services de gestion de patrimoine, qui ont vu une augmentation des actifs sous gestion par 6%, totalisant 352,1 millions de dollars.
Conclusion
L’accent mis par la Société sur les stratégies de dépôt de base et les services de gestion de patrimoine continue de soutenir ses performances financières malgré les défis du revenu net des intérêts et l’augmentation des dispositions de perte de crédit.
Comment Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
Sandy Spring Bancorp génère des revenus principalement par le biais de revenus d'intérêts nets. Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu des intérêts nets était de 81,4 millions de dollars, contre 85,1 millions de dollars au même trimestre de 2023, reflétant une baisse de 4% d'une année à l'autre. La marge d'intérêt nette pour cette période était de 2,44%, contre 2,55% l'année précédente.
Répartition des revenus des intérêts
| Type de revenu d'intérêt | Troisième troisième 2024 (million de dollars) | Troisième troisième 2023 (million de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Intérêt et frais sur les prêts | 154.3 | 147.3 | 4.8 |
| Intérêts sur les prêts hypothécaires détenus à la vente | 0.4 | 0.2 | 100.0 |
| Intérêt sur les dépôts avec les banques | 6.2 | 6.4 | -3.1 |
| Revenu total des intérêts | 170.1 | 162.4 | 4.5 |
Intérêts
Les intérêts du troisième trimestre de 2024 étaient de 88,7 millions de dollars, soit une augmentation par rapport à 77,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation a été principalement tirée par la hausse des coûts de financement en raison du marché compétitif des dépôts.
Revenus non intérêts
Les revenus non intérêts ont augmenté de manière significative, atteignant 19,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 17,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation de 13%. Les principaux contributeurs aux revenus sans intérêt comprennent les services de gestion de patrimoine et les frais de service sur les comptes de dépôt.
Répartition des revenus sans intérêt
| Source de revenu sans intérêt | Troisième troisième 2024 (million de dollars) | Troisième troisième 2023 (million de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais de service sur les comptes de dépôt | 3.0 | 2.7 | 11.4 |
| Revenu de gestion de la richesse | 10.7 | 9.4 | 13.9 |
| Revenu de l'assurance-vie appartenant à des banques | 1.3 | 0.8 | 53.0 |
| Revenu total de non-intérêt | 19.7 | 17.4 | 13.2 |
Performance du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts totaux de Sandy Spring Bancorp s'élevaient à 11,5 milliards de dollars, inchangés par rapport au trimestre précédent. La composition du portefeuille de prêts comprend divers segments tels que l'immobilier commercial, les hypothèques résidentielles et les prêts à la consommation.
Provision pour les pertes de crédit
La disposition des pertes de crédits pour le troisième trimestre 2024 était de 6,3 millions de dollars, nettement supérieure à 2,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant des préoccupations croissantes concernant la qualité du crédit au milieu des conditions économiques.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses totales de non-intérêt ont été déclarées à 72,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une légère augmentation par rapport à 72,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023. L'augmentation des dépenses a été largement attribuée à des salaires et des frais professionnels plus élevés.
Ratios d'efficacité
Le rapport d'efficacité GAAP pour le Q3 2024 était de 72,12%, contre 70,72% dans le troisième trimestre 2023, indiquant une diminution de l'efficacité opérationnelle. Le ratio d'efficacité non GAAP est également passé à 69,06%, contre 60,91% en glissement annuel.
Faits saillants financiers
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (million de dollars) | 16.2 | 20.7 |
| Géré de base (million de dollars) | 17.9 | 27.8 |
| Retour sur les actifs moyens (%) | 0.46 | 0.58 |
| Retour sur des capitaux propres communs moyens (%) | 4.01 | 5.35 |
Conclusion
Les stratégies de génération de revenus de Sandy Spring Bancorp sont centrées sur les revenus nets des intérêts et les sources de revenus sans intérêt, en mettant l'accent sur la gestion des dépenses et la qualité du crédit pour améliorer la rentabilité.
Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.