The Charles Schwab Corporation (SCHW) Bundle
Una breve historia de Charles Schwab Corporation
Charles Schwab Corporation (CSC) ha experimentado un crecimiento y transformación significativos a lo largo de los años, particularmente a raíz de su adquisición de Ameritrade. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales del cliente alcanzaron $ 9.92 billones, reflejando un fuerte crecimiento de activos orgánicos y compromiso del cliente.
Desempeño financiero en 2024
Para el tercer trimestre de 2024, CSC informó un ingreso neto de $ 1.4 mil millones, a 25% Aumento en comparación con el mismo trimestre en 2023. El ingreso neto hasta la fecha en que se situó en $ 4.1 mil millones, arriba 2% del año anterior. Las ganancias diluidas por acción (EPS) fueron $.71 para el tercer trimestre y $2.05 hasta la fecha, los aumentos de marcado de 27% y 1% respectivamente de 2023.
Desglose de ingresos
Los ingresos netos totales en el tercer trimestre de 2024 ascendieron a $ 4.8 mil millones, a 5% aumentar año tras año, con ingresos de año hasta la fecha en $ 14.3 mil millones, abajo 1% desde 2023. Los componentes clave incluyen:
| Fuente de ingresos | T3 2024 ($ mil millones) | Hasta la fecha 2024 ($ mil millones) | Cambio de 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos de interés neto | 2.2 | 6.6 | -1% (Q3), -9% (YTD) |
| Tarifas de gestión de activos | 1.5 | 4.2 | +21% (Q3), +20% (YTD) |
| Ingresos comerciales | 0.8 | 2.4 | +4% (Q3), -3% (YTD) |
| Tarifas de la cuenta de depósito bancario | 0.15 | 0.49 | -26% (Q3), -8% (YTD) |
Métricas de participación del cliente
Durante el tercer trimestre de 2024, los clientes abrieron 972,000 nuevas cuentas de corretaje, trayendo el total de año hasta la fecha 3.1 millones. Las cuentas de corretaje activas aumentaron por 4% año tras año, total 36.0 millones Al 30 de septiembre de 2024. Las operaciones promedio diarias (DATS) se informaron en 5.7 millones, reflejando un 9% aumento del año anterior.
Integración de Ameritrade
En mayo de 2024, CSC completó la integración de Ameritrade, pasando aproximadamente $ 1.9 billones en activos de clientes en más de 17 millones de cuentas. La compañía espera lograr sinergias de costos anuales entre $ 1.8 mil millones y $ 2.0 mil millones de esta integración, con aproximadamente 95% de las sinergias anticipadas ya realizadas en una base anualizada de tasa de ejecución.
Condiciones del mercado y perspectiva estratégica
A partir de septiembre de 2024, la política monetaria de la Reserva Federal cambia, incluida una 50 punto básico reducido en las tasas de interés, han influido en las condiciones del mercado, lo que lleva a un sentimiento de inversores alcista. Los índices compuestos S&P 500 y Nasdaq aumentaron 21% En los primeros nueve meses de 2024.
Gestión de capital y devoluciones de accionistas
CSC declaró dividendos en efectivo de $ .75 por acción Durante los primeros nueve meses de 2024, totalizando $ 1.379 mil millones. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se encontraba en $ 47.215 mil millones, reflejando una estructura de capital robusta.
Ratios de deuda y apalancamiento
La relación de apalancamiento de nivel 1 consolidado se informó en 9.7% Al 30 de septiembre de 2024. Los pasivos totales y el capital de los accionistas ascendieron a $ 466.055 mil millones.
Expectativas futuras
La gerencia mantiene una perspectiva positiva, con las expectativas de la participación continua del cliente y el crecimiento de los activos, reforzados por la integración exitosa de Ameritrade y las condiciones de mercado favorables.
A quien posee la Corporación Charles Schwab (SCHW)
Principales accionistas
A partir de 2024, la Corporación Charles Schwab (SCHW) tiene una estructura de propiedad diversa, incluidos los inversores institucionales y minoristas. La siguiente tabla resume a los principales accionistas de SCHW:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.6% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 7.4% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 4.5% |
| Inversor institucional | Wellington Management Company, LLP | 3.2% |
| Inversor institucional | Compañía de Gestión e Investigación de Fidelidad | 2.9% |
| Inversionista minorista | Charles R. Schwab (Fundador) | 1.5% |
| Otro | Propiedad interna | ~1.2% |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones totales en circulación para la Corporación Charles Schwab son de aproximadamente 2,023 millones de acciones. La Compañía ha autorizado un total de 300 millones de acciones comunes y 300 millones de acciones comunes no votantes.
Desempeño financiero reciente
En el tercer trimestre de 2024, Charles Schwab reportó un ingreso neto de $ 1.408 mil millones, un aumento de $ 1.125 mil millones en el mismo trimestre del año anterior. Las ganancias diluidas por acción (EPS) fueron de $ 0.71 para el tercer trimestre de 2024.
Activos del cliente
La Corporación Charles Schwab administró activos totales del cliente de aproximadamente $ 9.92 billones al 30 de septiembre de 2024. Esta cifra refleja la fuerte posición de la compañía en la industria de servicios financieros después de la integración de Ameritrade, que completó la conversión de aproximadamente $ 1.9 billones en los activos del cliente.
Dividendos
En 2024, la compañía declaró dividendos de $ 1.379 mil millones en acciones comunes comunes y no votantes, con un monto por acción de $ 0.75. Los dividendos sobre las acciones preferidas también reflejan el compromiso de la Compañía de devolver el valor a los accionistas. El total de dividendos declarados en acciones preferidas durante los primeros nueve meses de 2024 ascendió a $ 321.4 millones.
Programa de recompra de compartir
Al 30 de septiembre de 2024, Charles Schwab tenía aproximadamente $ 8.7 mil millones restantes bajo su autorización de recompra de acciones de $ 15 mil millones, que fue aprobado el 27 de julio de 2022. No hubo recompras de acciones comunes durante los tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 .
Declaración de misión de Charles Schwab Corporation (SCHW)
Declaración de misión Overview
La Corporación Charles Schwab tiene como objetivo capacitar a las personas para que tomen el control de sus futuros financieros a través del compromiso de proporcionar soluciones financieras innovadoras, un servicio excepcional y un enfoque en las necesidades del cliente.
Valores centrales
- Enfoque del cliente: Schwab prioriza las necesidades de sus clientes en todos los aspectos de sus operaciones.
- Integridad: La compañía opera con transparencia y honestidad.
- Innovación: Busca constantemente desarrollar nuevos productos y servicios financieros que mejoren la experiencia del cliente.
- Responsabilidad social: Comprometido a impactar positivamente a las comunidades y fomentar prácticas sostenibles.
Métricas de desempeño financiero al 30 de septiembre de 2024
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos totales del cliente | $ 9.92 billones |
| Core Net New Activos (tercer trimestre 2024) | $ 95.3 mil millones |
| Continuarios para la red de nuevos activos netos | $ 252.1 mil millones |
| Cuentas de corretaje activas | 36.0 millones |
| Daily Average Trades (Q3 2024) | 5.7 millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 1.4 mil millones |
| EPS diluido ajustado (tercer trimestre 2024) | $0.77 |
| Ingresos totales (tercer trimestre 2024) | $ 4.847 mil millones |
Objetivos estratégicos
Schwab se centra en mejorar la participación del cliente y ampliar su participación en el mercado a través de:
- Aprovechando la tecnología para mejorar la experiencia del usuario.
- Integrando a los clientes y activos de Ameritrade después de la adquisición.
- Lograr eficiencias operativas y sinergias de costos.
Desarrollos recientes
A partir de mayo de 2024, Schwab completó la integración final de Ameritrade, convirtiendo aproximadamente $ 1.9 billones en activos del cliente, lo que ha brindado importantes oportunidades de crecimiento.
Gestión de capital
Al 30 de septiembre de 2024, la relación de apalancamiento de nivel 1 consolidado de Schwab se encontraba en 9.7%, un aumento de 8.5% A fin de año 2023, que refleja una fuerte retención de capital y crecimiento de las ganancias.
Cumplimiento regulatorio
Schwab cumple con todos los requisitos de capital, con una relación de capital basada en el riesgo de nivel 1 común de 29.1% A partir del 30 de septiembre de 2024.
Compromiso comunitario
Schwab participa activamente en iniciativas comunitarias dirigidas a la educación financiera y el empoderamiento, lo que refleja su compromiso con la responsabilidad social.
Cómo funciona la Corporación Charles Schwab (SCHW)
Compañía Overview
La Corporación Charles Schwab opera como una empresa de Banco y Corretaje, que brinda una gama de servicios financieros a inversores e instituciones individuales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales del cliente de $ 9.92 billones.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, la compañía generó ingresos netos de $ 4.847 mil millones, en comparación con $ 4.606 mil millones en el mismo período de 2023. Esto representa un 5% Aumente año tras año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 4.847 mil millones | $ 4.606 mil millones | 5% |
| Lngresos netos | $ 1.408 mil millones | $ 1.125 mil millones | 25% |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.71 | $0.56 | 27% |
Desglose de ingresos
Las fuentes de ingresos para Schwab consisten en ingresos por intereses netos, tarifas de gestión de activos y administración, ingresos comerciales y tarifas de cuenta de depósito bancario. El desglose para el tercer trimestre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de interés neto | $ 2.222 mil millones | $ 2.237 mil millones | -1% |
| Tarifas de gestión de activos | $ 1.476 mil millones | $ 1.224 mil millones | 21% |
| Ingresos comerciales | $ 797 millones | $ 768 millones | 4% |
| Tarifas de la cuenta de depósito bancario | $ 152 millones | $ 205 millones | -26% |
Análisis de gastos
Los gastos totales, excluyendo intereses para el tercer trimestre de 2024 $ 3.005 mil millones, abajo 7% de $3.223 billion in the same quarter of 2023. Key components of expenses are:
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Compensación y beneficios | $ 1.522 mil millones | $ 1.770 mil millones | -14% |
| Ocupación y equipo | $ 271 millones | $ 305 millones | -11% |
| Publicidad y desarrollo del mercado | $ 101 millones | $ 102 millones | -1% |
| Otro | $ 259 millones | $ 173 millones | 50% |
Compromiso y crecimiento del cliente
La actividad comercial del cliente se mantuvo sólida, y las operaciones promedio diarias ascendieron a 5.7 millones para el tercer trimestre de 2024. La compañía abrió 972,000 nuevas cuentas de corretaje Durante este período, trayendo el total de año hasta la fecha 3.1 millones.
Gestión del balance general
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales aumentaron a $ 466.1 mil millones, reflejando un 4% Crecimiento del trimestre anterior. La relación de apalancamiento de nivel 1 se encontraba en 9.7% Al final del tercer trimestre de 2024.
Pagos de dividendos y recompras de acciones
Durante los primeros nueve meses de 2024, Schwab pagó dividendos en efectivo por un total $ 1.379 mil millones en acciones comunes, manteniendo un dividendo por acción de $0.75. La compañía tiene $ 8.7 mil millones restantes bajo su autorización de recompra de acciones.
| Tipo de dividendos | Monto pagado (2024) | Cantidad pagada (2023) |
|---|---|---|
| Stock común | $ 1.379 mil millones | $ 1.379 mil millones |
| Serie de acciones preferida D | $ 33 millones | $ 33 millones |
| Serie de acciones preferida F | $ 12 millones | $ 12 millones |
Integración de Ameritrade
En mayo de 2024, Schwab completó la transición final del cliente de Ameritrade, integrando con éxito aproximadamente $ 1.9 billones en activos de clientes en más de 17 millones Cuentas del cliente.
Cómo la Corporación Charles Schwab (SCHW) gana dinero
Flujos de ingresos
La Corporación Charles Schwab genera ingresos a través de varios canales, que se clasifican principalmente en ingresos por intereses netos, gestión de activos y tarifas de administración, ingresos comerciales, tarifas de cuentas de depósitos bancarios y otros servicios.
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | % De cambio |
|---|---|---|---|
| Ingresos de interés neto | $2,222 | $2,237 | -1% |
| Tarifas de gestión y administración de activos | $1,476 | $1,224 | 21% |
| Ingresos comerciales | $797 | $768 | 4% |
| Tarifas de la cuenta de depósito bancario | $152 | $205 | -26% |
| Otros ingresos | $200 | $172 | 16% |
| Ingresos netos totales | $4,847 | $4,606 | 5% |
Ingresos de interés neto
Net interest revenue represents a significant portion of Schwab's income. Para el tercer trimestre de 2024, Schwab informó ingresos por intereses netos de $ 2.2 mil millones, lo que refleja una ligera disminución de $ 2.237 mil millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución se atribuye principalmente a reducir los activos promedio de ingreso a intereses y las tasas más altas pagadas en las fuentes de financiación.
Tarifas de gestión y administración de activos
Las tarifas de gestión y administración de activos aumentaron a $ 1.476 mil millones en el tercer trimestre de 2024, un 21% más de $ 1.224 mil millones en el tercer trimestre de 2023. Este crecimiento está impulsado por una mayor participación del cliente y mayores saldos en los fondos del mercado monetario y las soluciones de asesoramiento.
Ingresos comerciales
Los ingresos comerciales para el tercer trimestre de 2024 alcanzaron los $ 797 millones, un aumento del 4% en comparación con el año anterior. Este aumento se debe principalmente a mayores volúmenes de negociación y cambios en la combinación de actividades comerciales del cliente. Los ingresos por negociación hasta la fecha para 2024 son de $ 2.391 mil millones, un 3% menos que 2023 debido al menor flujo de pedidos y comisiones.
Tarifas de la cuenta de depósito bancario
Las tarifas de cuenta de depósito bancario disminuyeron significativamente a $ 152 millones en el tercer trimestre de 2024, una caída del 26% de $ 205 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se debe principalmente a saldos promedio más bajos en cuentas de depósito bancario (BDA), que totalizó $ 83.1 mil millones en el tercer trimestre de 2024, abajo 18% año tras año.
Métricas del cliente
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales del cliente se situaron en $ 9.92 billones, un aumento del 27% de $ 7.82 billones del año anterior. Las cuentas de corretaje activo aumentaron a 36 millones, lo que refleja un aumento del 4% respecto al año anterior.
| Métricas del cliente | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Activos totales del cliente (en billones) | $9.92 | $7.82 | 27% |
| Cuentas de corretaje activas (en millones) | 36.0 | 34.5 | 4% |
| Nuevas cuentas de corretaje (en miles) | 972 | 894 | 9% |
| COMERCIAS PROMEDIOS DIARIOS (en millones) | 5.7 | 5.2 | 9% |
Gastos y rentabilidad
Los gastos totales que excluyen los intereses para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 3.0 mil millones, un 7% menos de $ 3.223 mil millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución refleja los costos de reestructuración más bajos y los gastos relacionados con la adquisición. El ingreso neto para el tercer trimestre 2024 fue de $ 1.408 mil millones, un aumento del 25% de $ 1.125 mil millones en el tercer trimestre de 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos totales excluyendo intereses (en miles de millones) | $3.005 | $3.223 | -7% |
| Ingresos netos (en miles de millones) | $1.408 | $1.125 | 25% |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.71 | $0.56 | 27% |
| Retorno en promedio de equidad común | 14% | 14% | 0% |
Al 30 de septiembre de 2024, la relación de apalancamiento de nivel 1 consolidado de Schwab fue del 9,7%, lo que refleja una fuerte gestión de capital. La compañía continúa enfocándose en optimizar su balance general para apoyar el crecimiento y la rentabilidad.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Charles Schwab Corporation (SCHW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Charles Schwab Corporation (SCHW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Charles Schwab Corporation (SCHW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.