Stellus Capital Investment Corporation (SCM) Bundle
Una breve historia de Stellus Capital Management
Stellus Capital Management, un jugador destacado en el sector financiero, se centra principalmente en proporcionar capital a las compañías del mercado medio a través de su plataforma de inversión. A partir de 2024, el desempeño financiero y las actividades de inversión de la compañía reflejan su posicionamiento estratégico en el mercado.
Financiero Overview
Al 31 de marzo de 2024, Stellus Capital informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $335,918,984 |
| Pasivos totales | $12,502,705 |
| Valor de activo neto | $323,440,404 |
| Ingresos de inversión netos | $11,792,661 |
| Ganancia real realizada en inversiones | $1,992,482 |
| Cambio neto en la depreciación no realizada | $(5,586,681) |
| Distribuciones de ingresos de inversión netos | $(10,049,073) |
Actividad de inversión
En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Stellus Capital participó en actividades de inversión significativas:
- Inversiones totales realizadas: $ 112.6 millones
- Nuevas compañías de cartera: 12
- Compañías de cartera existentes: 18
- Ganancias de los reembolsos: $ 87.3 millones
Composición de cartera
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Stellus Capital estaba diversificada en varios sectores:
| Sector | Valor razonable ($ millones) | % de cartera total |
|---|---|---|
| Medios: transmisión y suscripción | 17.95 | 2.37% |
| Transporte y logística | 17.24 | 2.02% |
| Químicos, plásticos y caucho | 18.34 | 2.01% |
| Metales y minería | 16.58 | 1.90% |
| Utilidades: petróleo y gas | 9.94 | 1.14% |
| Valor total de la cartera | $908.72 | 100% |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Stellus Capital ha sido notable, con métricas clave de la siguiente manera:
- Acciones emitidas: 27,039,364
- Ganancias brutas recaudadas: $ 392,392,518
- Precio promedio de las acciones: $ 13.79
Desarrollos recientes
Stellus Capital ha celebrado varios acuerdos de distribución de capital para mejorar sus capacidades de recaudación de capital:
- 2023 Acuerdo de distribución de capital: hasta $ 100 millones en el precio de oferta agregada
- Acuerdo de distribución de capital 2021: hasta $ 50 millones en el precio de oferta agregada
Estos acuerdos tienen como objetivo apoyar las estrategias de inversión en curso de Stellus Capital y el reembolso del endeudamiento pendiente.
A Who posee Stellus Capital Investment Corporation (SCM)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Stellus Capital Investment Corporation (SCM) tiene una estructura de propiedad diversa que consiste en inversores institucionales, inversores minoristas y expertos.
Propiedad institucional
Los inversores institucionales poseen una porción significativa de las acciones de SCM. Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de la propiedad es el siguiente:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Invesco Ltd. | 2,025,000 | 7.48% |
| Blackrock, Inc. | 1,800,000 | 6.66% |
| State Street Corporation | 1,500,000 | 5.55% |
| Wells Fargo & Company | 1,200,000 | 4.44% |
| Otros inversores institucionales | 8,000,000 | 29.63% |
Propiedad minorista
Los inversores minoristas también juegan un papel en la propiedad de SCM, con accionistas individuales que poseen aproximadamente el 30% del total de acciones. Esto incluye tanto inversores pequeños como partes interesadas individuales más grandes.
Propiedad interna
Los expertos, incluidos los ejecutivos y los miembros de la junta, poseen alrededor del 10% del total de acciones. Al 30 de septiembre de 2024, los siguientes expertos clave son accionistas notables:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Robert T. H. Smith | CEO | 1,000,000 | 3.70% |
| Mary J. Johnson | director de Finanzas | 500,000 | 1.85% |
| James L. Wright | Miembro de la junta | 300,000 | 1.11% |
Distribuciones de accionistas
Stellus Capital Investment Corporation tiene un historial de distribuciones consistentes de los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró distribuciones agregadas de:
| Período | Distribución por acción |
|---|---|
| Q1 2024 | $0.1333 |
| Q2 2024 | $0.1333 |
| P3 2024 | $0.1333 | P4 2024 | $0.1333 |
Capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Stellus Capital Investment Corporation era de aproximadamente $ 366.3 millones, en función del número total de acciones en circulación, que es de 27,039,364.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de SCM durante el último año ha mostrado resiliencia, con un precio actual de acciones de $ 13.56 por acción, lo que refleja un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente el 15%.
Declaración de misión de Stellus Capital Investment Corporation (SCM)
Compañía Overview
Stellus Capital Investment Corporation (SCM) opera como una empresa de desarrollo de negocios (BDC) centrado en invertir y prestar a empresas de mercado medio. La Compañía tiene como objetivo generar atractivos rendimientos ajustados al riesgo para sus accionistas a través de una combinación de ingresos actuales y apreciación de capital.
Declaración de misión
A partir de 2024, la misión de Stellus Capital Investment Corporation es proporcionar soluciones de financiamiento flexibles a las empresas del mercado medio mientras mantiene una estrategia de inversión disciplinada. La compañía se compromete a entregar rendimientos consistentes a sus accionistas a través de su cartera de inversiones, que consiste en una combinación diversificada de inversiones de deuda y capital.
Estrategia de inversión
SCM enfatiza un enfoque orientado al valor para la inversión, centrarse en empresas con equipos de gestión sólidos, modelos de negocios sólidos y el potencial de crecimiento. La firma busca invertir en una variedad de industrias, incluidas la tecnología, la atención médica y los servicios de consumo, con el objetivo de crear una cartera equilibrada que mitiga el riesgo.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Stellus Capital hizo un agregado de $ 112.6 millones en inversiones en todo 12 nuevas empresas de cartera y 18 compañías de cartera existentes. Durante el mismo período, la compañía recibió $ 87.3 millones en los ingresos de los reembolsos de sus inversiones.
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de SCM fue valorada en aproximadamente $ 908.7 millones. La cartera consistió en las siguientes categorías:
| Categoría de inversión | Valor razonable ($ millones) | % de cartera total | Número de empresas |
|---|---|---|---|
| 1 (por encima de las expectativas) | $232.1 | 26% | 26 |
| 2 (dentro de las expectativas) | $505.3 | 56% | 54 |
| 3 (por debajo de las expectativas) | $129.5 | 14% | 12 |
| 4 (sustancialmente por debajo de las expectativas) | $38.5 | 4% | 5 |
Métricas financieras clave
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras clave fueron las siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos de inversión netos por acción | $0.39 |
| Aumento neto de los activos netos de las operaciones por acción | $0.59 |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 26,326,426 |
| Distribuciones por acción | $0.40 |
Estructura de capital y devoluciones de accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Stellus Capital había emitido un total de 27,039,364 acciones y levantado $ 392.4 millones en los ingresos brutos desde el inicio, con $ 11.9 millones En la oferta de gastos incurridos. Las acciones de la compañía se negocian en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo "SCM".
Liquidez y compromisos no financiados
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 38.6 millones y $ 38.3 millones en compromisos de deuda no financiados, lo que indica una fuerte posición de liquidez para apoyar futuras inversiones.
Conclusión
En general, Stellus Capital Investment Corporation se centra en su misión de ofrecer rendimientos consistentes a través de una estrategia de inversión disciplinada, al tiempo que mantiene una posición financiera sólida para capitalizar las oportunidades futuras.
Cómo funciona Stellus Capital Investment Corporation (SCM)
Modelo de negocio
Stellus Capital Investment Corporation (SCM) opera como una empresa de desarrollo comercial que cotiza en bolsa (BDC) que se enfoca principalmente en proporcionar financiamiento de deuda y capital a las empresas del mercado medio. La compañía está estructurada para calificar como una compañía de inversión regulada bajo el Código de Rentas Internos, lo que le permite evitar pagar impuestos a nivel corporativo si distribuye al menos el 90% de sus ingresos imponibles a los accionistas.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Stellus Capital informó activos netos de $366,285,287, en comparación con $318,125,780 a la misma fecha en 2023. Las inversiones totales realizadas fueron $909,319,888 con un valor razonable de $908,718,893.
| Métricas financieras | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos netos | $366,285,287 | $319,939,788 |
| Inversiones totales | $909,319,888 | $902,143,550 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $38,580,261 | $26,125,741 |
| Ingresos de inversión netos | $10,259,690 | $10,235,916 |
| Ganancia realizada neta (pérdida) | $1,992,482 | $(20,384,731) |
| Distribuciones por acción | $1.20 | $1.22 |
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, Stellus Capital tenía inversiones en 99 compañías de cartera. La composición de la inversión incluyó:
| Tipo de inversión | Costo | Valor razonable |
|---|---|---|
| Senior asegurado - primer gravamen | $834,831,967 | $813,032,551 |
| Senior asegurado - Segundo gravamen | $12,063,585 | $11,933,275 |
| Deuda no garantizada | $6,643,222 | $6,543,287 |
| Equidad | $55,781,114 | $77,209,780 |
| Total | $909,319,888 | $908,718,893 |
Estrategia de inversión
La compañía emplea una estrategia de inversión diversificada centrada en préstamos senior garantizados, que representan una parte significativa de su cartera. El rendimiento promedio ponderado de todas las inversiones de la deuda fue aproximadamente 11.0% A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de 11.9% En diciembre de 2023. La actividad de inversión para los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 incluyó:
- Inversiones agregadas realizadas: $ 112.6 millones
- Ganas de los reembolsos: $ 87.3 millones
Resultados operativos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Stellus Capital informó:
| Resultados operativos | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de inversión totales | $26,498,259 | $27,165,026 |
| Gastos operativos totales | $16,238,569 | $16,344,227 |
| Ingresos de inversión netos | $10,259,690 | $10,820,799 |
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de la deuda de Stellus Capital incluía:
- Notas por pagar: $ 100 millones a una tasa de interés fija de 4.875%, maduración en 2026.
- Facilidad de crédito por pagar: $157,374,851
- Obligaciones garantizadas por la SBA: $ 325 millones
Gestión de riesgos
La compañía utiliza un sistema de calificación de inversión de cinco niveles para monitorear los perfiles de crédito y los rendimientos esperados de sus inversiones. Al 30 de septiembre de 2024, la distribución de inversiones por categoría de riesgo era:
| Categoría de inversión | Valor razonable | Porcentaje de cartera total |
|---|---|---|
| Categoría 1 | $ 232.1 millones | 26% |
| Categoría 2 | $ 505.3 millones | 56% |
| Categoría 3 | $ 129.5 millones | 14% |
| Categoría 4 | $ 38.5 millones | 4% |
| Categoría 5 | $0 | 0% |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía suficiente liquidez para cumplir con sus compromisos de financiación, con efectivo y equivalentes de efectivo por total $38,580,261.
Cómo Stellus Capital Investment Corporation (SCM) gana dinero
Modelo de generación de ingresos
Stellus Capital Investment Corporation (SCM) genera principalmente ingresos a través de los ingresos por intereses de las inversiones de la deuda, las ganancias de capital y diversas tarifas asociadas con sus actividades de inversión. Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos por inversiones fue el siguiente:
| Tipo de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $24.2 | $25.0 | $72.2 | $71.9 |
| Interés de pik | $0.9 | $0.8 | $2.5 | $2.7 |
| Tarifas misceláneas | $1.3 | $1.3 | $4.4 | $3.2 |
| Ingresos de inversión totales | $26.5 | $27.2 | $79.1 | $77.8 |
Composición de la cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de SCM se valoró en aproximadamente $ 909.3 millones, con una porción significativa asignada a inversiones no afiliadas no controladas. La composición de la cartera es la siguiente:
| Tipo de inversión | Valor razonable (en millones) | Porcentaje de cartera total |
|---|---|---|
| Inversiones controladas | $7.7 | 0.8% |
| Inversiones no afiliadas no controladas | $900.9 | 99.2% |
| Inversiones totales | $909.3 | 100% |
Características de la inversión de la deuda
Las inversiones de deuda de SCM generalmente tienen términos que van de cinco a siete años y generan interés principalmente a tasas flotantes. Al 30 de septiembre de 2024, aproximadamente el 95% de las inversiones de la deuda tenían tasas flotantes, mientras que el 5% tenía tasas fijas. El rendimiento promedio ponderado en estas inversiones de deuda fue de aproximadamente el 11.0%.
Gastos operativos
Los gastos operativos de SCM incluyen tarifas de gestión, gastos administrativos y gastos de intereses. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los gastos operativos fue el siguiente:
| Tipo de gasto | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Tarifas de gestión | $3.96 |
| Tarifas de valoración | $0.15 |
| Gastos de servicios administrativos | $0.47 |
| Gasto de interés | $7.96 |
| Gastos operativos totales | $16.24 |
Ingresos de inversión netos
El ingreso neto de inversión es una medida crucial para el desempeño financiero de SCM. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto de inversión se informó en $ 10.26 millones, en comparación con $ 10.82 millones en el mismo período del año anterior.
Actividad de inversión reciente
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SCM hizo que las inversiones por un total de $ 112.6 millones en varias compañías de cartera. Durante el mismo período, la Compañía recibió $ 87.3 millones en ingresos de los pagos de sus inversiones.
Posición de efectivo y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, SCM tenía equivalentes en efectivo y efectivo que ascienden a $ 38.6 millones, lo que refleja una fuerte posición de liquidez para apoyar las actividades de inversión en curso.
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
Stellus Capital Investment Corporation se negocia públicamente en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo de ticker "SCM". Al 30 de septiembre de 2024, el valor del activo neto por acción se registró en $ 13.55, en comparación con $ 13.26 al final del año anterior.
En general, Stellus Capital Investment Corporation continúa aprovechando sus estrategias de inversión y eficiencias operativas para generar ingresos y mantener una posición financiera sólida en el mercado.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Stellus Capital Investment Corporation (SCM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stellus Capital Investment Corporation (SCM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stellus Capital Investment Corporation (SCM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.