Stellus Capital Investment Corporation (SCM) Bundle
Un bref historique de la gestion du capital Stellus
Stellus Capital Management, un acteur de premier plan du secteur des finances, se concentre principalement sur la fourniture de capitaux aux sociétés du marché intermédiaire via sa plate-forme d'investissement. Depuis 2024, les activités de performance financière et d'investissement de l'entreprise reflètent son positionnement stratégique sur le marché.
Financier Overview
Au 31 mars 2024, Stellus Capital a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | $335,918,984 |
| Passifs totaux | $12,502,705 |
| Valeur de l'actif net | $323,440,404 |
| Revenu de placement net | $11,792,661 |
| Gain net réalisé sur les investissements | $1,992,482 |
| Changement net dans la dépréciation non réalisée | $(5,586,681) |
| Distributions du revenu de placement net | $(10,049,073) |
Activité d'investissement
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Stellus Capital s'est engagé dans des activités d'investissement importantes:
- Investissements totaux réalisés: 112,6 millions de dollars
- Nouvelles sociétés de portefeuille: 12
- Compagnies de portefeuille existantes: 18
- Procédé des remboursements: 87,3 millions de dollars
Composition de portefeuille
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de Stellus Capital a été diversifié dans divers secteurs:
| Secteur | Juste valeur (million de dollars) | % du portefeuille total |
|---|---|---|
| Médias: diffusion et abonnement | 17.95 | 2.37% |
| Transport et logistique | 17.24 | 2.02% |
| Produits chimiques, plastiques et caoutchouc | 18.34 | 2.01% |
| Métaux et mines | 16.58 | 1.90% |
| Utilitaires: pétrole et gaz | 9.94 | 1.14% |
| Valeur totale du portefeuille | $908.72 | 100% |
Performance du stock
Les performances des actions de Stellus Capital ont été notables, avec des mesures clés comme suit:
- Actions émises: 27 039 364
- Produit brut augmenté: 392 392 518 $
- Prix de l'action moyen: 13,79 $
Développements récents
Stellus Capital a conclu divers accords de distribution des actions pour améliorer ses capacités de collecte de capital:
- 2023 Contrat de distribution des actions: jusqu'à 100 millions de dollars de prix d'offre agrégé
- 2021 Contrat de distribution sur les actions: jusqu'à 50 millions de dollars de prix d'offre global
Ces accords visent à soutenir les stratégies d'investissement en cours de Stellus Capital et le remboursement de l'endettement exceptionnel.
A qui possède Stellus Capital Investment Corporation (SCM)
Structure de propriété
En 2024, Stellus Capital Investment Corporation (SCM) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs de détail et d'initiés.
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de SCM. Au 30 septembre 2024, la répartition de la propriété est la suivante:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Invesco Ltd. | 2,025,000 | 7.48% |
| BlackRock, Inc. | 1,800,000 | 6.66% |
| State Street Corporation | 1,500,000 | 5.55% |
| Wells Fargo & Company | 1,200,000 | 4.44% |
| Autres investisseurs institutionnels | 8,000,000 | 29.63% |
Propriété au détail
Les investisseurs de détail jouent également un rôle dans la propriété de SCM, les actionnaires individuels détenant environ 30% du total des actions. Cela comprend à la fois de petits investisseurs et des parties prenantes individuelles plus grandes.
Propriété d'initié
Les initiés, y compris les cadres et les membres du conseil d'administration, détiennent environ 10% du total des actions. Au 30 septembre 2024, les principaux initiés suivants sont des actionnaires notables:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Robert T. H. Smith | PDG | 1,000,000 | 3.70% |
| Mary J. Johnson | Directeur financier | 500,000 | 1.85% |
| James L. Wright | Membre du conseil d'administration | 300,000 | 1.11% |
Distribution des actionnaires
Stellus Capital Investment Corporation a des antécédents de distributions cohérentes des actionnaires. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des distributions globales de:
| Période | Distribution par action |
|---|---|
| T1 2024 | $0.1333 |
| Q2 2024 | $0.1333 |
| Q3 2024 | $0.1333 | Q4 2024 | $0.1333 |
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Stellus Capital Investment Corporation était d'environ 366,3 millions de dollars, sur la base du nombre total d'actions en circulation, soit 27 039 364.
Performance du stock
La performance des actions de SCM au cours de la dernière année a montré la résilience, avec un cours actuel de 13,56 $ par action, reflétant une augmentation de l'année d'environ 15%.
Énoncé de mission Stellus Capital Investment Corporation (SCM)
Entreprise Overview
Stellus Capital Investment Corporation (SCM) opère comme une société de développement commercial (BDC) axée sur l'investissement et les prêts aux sociétés du marché intermédiaire. La Société vise à générer des rendements attrayants ajustés au risque pour ses actionnaires grâce à une combinaison de revenu actuel et d'appréciation du capital.
Énoncé de mission
En 2024, la mission de Stellus Capital Investment Corporation est de fournir des solutions de financement flexibles aux sociétés du marché intermédiaire tout en conservant une stratégie d'investissement disciplinée. La société s'est engagée à fournir des rendements cohérents à ses actionnaires par le biais de son portefeuille d'investissement, qui consiste en un mélange diversifié d'investissements en dette et en actions.
Stratégie d'investissement
SCM met l'accent sur une approche axée sur la valeur de l'investissement, en se concentrant sur les entreprises avec des équipes de gestion solides, des modèles commerciaux solides et le potentiel de croissance. L'entreprise cherche à investir dans une gamme d'industries, notamment la technologie, les soins de santé et les services de consommation, visant à créer un portefeuille équilibré qui atténue les risques.
Performance financière Overview
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Stellus Capital a fait un total de 112,6 millions de dollars dans les investissements à travers 12 nouvelles sociétés de portefeuille et 18 sociétés de portefeuille existantes. Au cours de la même période, l'entreprise a reçu 87,3 millions de dollars dans le produit des remboursements de ses investissements.
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de SCM était évalué à approximativement 908,7 millions de dollars. Le portefeuille comprenait les catégories suivantes:
| Catégorie d'investissement | Juste valeur (milliards de dollars) | % du portefeuille total | Nombre d'entreprises |
|---|---|---|---|
| 1 (ci-dessus les attentes) | $232.1 | 26% | 26 |
| 2 (dans les attentes) | $505.3 | 56% | 54 |
| 3 (en dessous des attentes) | $129.5 | 14% | 12 |
| 4 (sensiblement inférieur aux attentes) | $38.5 | 4% | 5 |
Mesures financières clés
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les principales mesures financières étaient les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu de placement net par action | $0.39 |
| Augmentation nette des actifs nets des opérations par action | $0.59 |
| Partages moyens pondérés en circulation | 26,326,426 |
| Distributions par action | $0.40 |
Structure du capital et rendements des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Stellus Capital avait émis un total de 27 039 364 actions et soulevé 392,4 millions de dollars en produit brut depuis la création, avec 11,9 millions de dollars en offrant des dépenses engagées. Les actions de la société sont négociées à la Bourse de New York sous le symbole «SCM».
Liquidité et engagements non financés
Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 38,6 millions de dollars et 38,3 millions de dollars Dans les engagements de la dette non financés, indiquant une forte position de liquidité pour soutenir les investissements futurs.
Conclusion
Dans l'ensemble, Stellus Capital Investment Corporation se concentre sur sa mission de fournir des rendements cohérents grâce à une stratégie d'investissement disciplinée, tout en maintenant une position financière solide pour capitaliser sur les opportunités futures.
Comment fonctionne Stellus Capital Investment Corporation (SCM)
Modèle commercial
Stellus Capital Investment Corporation (SCM) opère en tant que société de développement commercial cotée en bourse (BDC) qui se concentre principalement sur la fourniture de financement en dette et en actions aux sociétés du marché intermédiaire. La Société est structurée pour être considérée comme une société d'investissement réglementée en vertu de l'Internal Revenue Code, ce qui lui permet d'éviter de payer les impôts au niveau des entreprises s'il distribue au moins 90% de son revenu imposable aux actionnaires.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Stellus Capital a déclaré des actifs nets de $366,285,287, par rapport à $318,125,780 De la même date en 2023. Les investissements totaux détenus étaient $909,319,888 avec une juste valeur de $908,718,893.
| Métriques financières | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actifs nets | $366,285,287 | $319,939,788 |
| Investissements totaux | $909,319,888 | $902,143,550 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $38,580,261 | $26,125,741 |
| Revenu de placement net | $10,259,690 | $10,235,916 |
| Gain net réalisé (perte) | $1,992,482 | $(20,384,731) |
| Distributions par action | $1.20 | $1.22 |
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, Stellus Capital avait des investissements dans 99 sociétés de portefeuille. La composition d'investissement comprenait:
| Type d'investissement | Coût | Juste valeur |
|---|---|---|
| Sécurisé senior - premier privilège | $834,831,967 | $813,032,551 |
| Sécurisé senior - deuxième privilège | $12,063,585 | $11,933,275 |
| Dette non garantie | $6,643,222 | $6,543,287 |
| Équité | $55,781,114 | $77,209,780 |
| Total | $909,319,888 | $908,718,893 |
Stratégie d'investissement
La Société utilise une stratégie d'investissement diversifiée axée sur les prêts garantis de premier rang, qui représentent une partie importante de son portefeuille. Le rendement moyen pondéré sur tous les investissements en dette était approximativement 11.0% au 30 septembre 2024, à partir de 11.9% en décembre 2023. L'activité d'investissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenait:
- Investissements agrégés réalisés: 112,6 millions de dollars
- Procédé des remboursements: 87,3 millions de dollars
Résultats de fonctionnement
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Stellus Capital a rapporté:
| Résultats de fonctionnement | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Revenu de placement total | $26,498,259 | $27,165,026 |
| Dépenses d'exploitation totales | $16,238,569 | $16,344,227 |
| Revenu de placement net | $10,259,690 | $10,820,799 |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, la structure de la dette de Stellus Capital comprenait:
- Remarques à payer: 100 millions de dollars à un taux d'intérêt fixe de 4.875%, Matring en 2026.
- Facilité de crédit payable: $157,374,851
- SBA-Garantied Debentures: 325 millions de dollars
Gestion des risques
La société utilise un système de notation d'investissement à cinq niveaux pour surveiller les profils de crédit et les rendements attendus sur ses investissements. Au 30 septembre 2024, la catégorie de distribution des investissements par risque était:
| Catégorie d'investissement | Juste valeur | Pourcentage du portefeuille total |
|---|---|---|
| Catégorie 1 | 232,1 millions de dollars | 26% |
| Catégorie 2 | 505,3 millions de dollars | 56% |
| Catégorie 3 | 129,5 millions de dollars | 14% |
| Catégorie 4 | 38,5 millions de dollars | 4% |
| Catégorie 5 | $0 | 0% |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la société avait suffisamment de liquidités pour respecter ses engagements de financement, avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant $38,580,261.
Comment Stellus Capital Investment Corporation (SCM) fait de l'argent
Modèle de génération de revenus
Stellus Capital Investment Corporation (SCM) génère principalement des revenus grâce à des revenus d'intérêt à partir d'investissements en dette, de gains en capital et de divers frais associés à ses activités d'investissement. Au 30 septembre 2024, la rupture des revenus de placement était la suivante:
| Type de revenu | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | $24.2 | $25.0 | $72.2 | $71.9 |
| Intérêt PIK | $0.9 | $0.8 | $2.5 | $2.7 |
| Frais divers | $1.3 | $1.3 | $4.4 | $3.2 |
| Revenu de placement total | $26.5 | $27.2 | $79.1 | $77.8 |
Composition du portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de SCM était évalué à environ 909,3 millions de dollars, avec une partie importante allouée à des investissements non contrôlés et non affiliés. La composition du portefeuille est la suivante:
| Type d'investissement | Juste valeur (en millions) | Pourcentage du portefeuille total |
|---|---|---|
| Investissements contrôlés | $7.7 | 0.8% |
| Investissements non contrôlés et non affiliés | $900.9 | 99.2% |
| Investissements totaux | $909.3 | 100% |
Caractéristiques d'investissement de la dette
Les investissements de la dette de SCM ont généralement des termes allant de cinq à sept ans et portent des intérêts principalement à des taux flottants. Au 30 septembre, 2024, environ 95% des investissements de la dette portaient des taux flottants, tandis que 5% comportaient des taux fixes. Le rendement moyen pondéré sur ces investissements de la dette était d'environ 11,0%.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de SCM comprennent les frais de gestion, les frais administratifs et les frais d'intérêt. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des dépenses d'exploitation était la suivante:
| Type de dépenses | Montant (en millions) |
|---|---|
| Frais de gestion | $3.96 |
| Frais d'évaluation | $0.15 |
| Frais de services administratifs | $0.47 |
| Intérêts | $7.96 |
| Dépenses d'exploitation totales | $16.24 |
Revenu de placement net
Le revenu de placement net est une mesure cruciale pour la performance financière de SCM. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu de placement net a été déclaré à 10,26 millions de dollars, contre 10,82 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Activité d'investissement récente
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, SCM a fait des investissements totalisant 112,6 millions de dollars dans diverses sociétés de portefeuille. Au cours de la même période, la société a reçu 87,3 millions de dollars de produit des remboursements de ses investissements.
Position en espèces et en liquidité
Au 30 septembre 2024, SCM détenait des équivalents en espèces et en espèces s'élevant à 38,6 millions de dollars, reflétant une forte position de liquidité pour soutenir les activités d'investissement continues.
Capitalisation boursière et performance des stocks
Stellus Capital Investment Corporation est cotée en bourse à la Bourse de New York sous le symbole du ticker «SCM». Au 30 septembre 2024, la valeur de l'actif transparent par action a été enregistrée à 13,55 $, contre 13,26 $ à la fin de l'année précédente.
Dans l'ensemble, Stellus Capital Investment Corporation continue de tirer parti de ses stratégies d'investissement et de ses efficacités opérationnelles pour générer des revenus et maintenir une position financière solide sur le marché.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Stellus Capital Investment Corporation (SCM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stellus Capital Investment Corporation (SCM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stellus Capital Investment Corporation (SCM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.