Stellus Capital Investment Corporation (SCM) Bundle
Uma breve história do Stellus Capital Management
A Stellus Capital Management, um participante de destaque no setor financeiro, se concentra principalmente em fornecer capital para empresas de mercado intermediário por meio de sua plataforma de investimento. A partir de 2024, as atividades de desempenho financeiro e investimento da Companhia refletem seu posicionamento estratégico no mercado.
Financeiro Overview
Em 31 de março de 2024, a Stellus Capital relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | $335,918,984 |
| Passivos totais | $12,502,705 |
| Valor líquido do ativo | $323,440,404 |
| Receita de investimento líquido | $11,792,661 |
| Ganho realizado na rede em investimentos | $1,992,482 |
| Mudança líquida na depreciação não realizada | $(5,586,681) |
| Distribuições da receita de investimento líquido | $(10,049,073) |
Atividade de investimento
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a Stellus Capital se envolveu em atividades de investimento significativas:
- Total de investimentos feitos: US $ 112,6 milhões
- Novas empresas de portfólio: 12
- Empresas de portfólio existentes: 18
- Produtos de reembolsos: US $ 87,3 milhões
Composição do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da Stellus Capital foi diversificado em vários setores:
| Setor | Valor justo (US $ milhões) | % do portfólio total |
|---|---|---|
| Mídia: transmissão e assinatura | 17.95 | 2.37% |
| Transporte e logística | 17.24 | 2.02% |
| Produtos químicos, plásticos e borracha | 18.34 | 2.01% |
| Metais e mineração | 16.58 | 1.90% |
| Utilitários: petróleo e gás | 9.94 | 1.14% |
| Valor total do portfólio | $908.72 | 100% |
Desempenho de ações
O desempenho das ações da Stellus Capital foi notável, com as principais métricas da seguinte maneira:
- Ações emitidas: 27.039.364
- Produtos brutos levantados: US $ 392.392.518
- Preço médio das ações: US $ 13,79
Desenvolvimentos recentes
A Stellus Capital firmou vários acordos de distribuição de ações para aprimorar suas capacidades de captação de capital:
- 2023 Contrato de distribuição de ações: até US $ 100 milhões em preço de oferta agregada
- 2021 Contrato de distribuição de ações: até US $ 50 milhões em preço de oferta agregada
Esses acordos visam apoiar as estratégias de investimento em andamento da Stellus Capital e o pagamento de excelentes endividamentos.
Um dono da Stellus Capital Investment Corporation (SCM)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Stellus Capital Investment Corporation (SCM) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, investidores de varejo e especialistas.
Propriedade institucional
Os investidores institucionais detêm uma parcela significativa das ações da SCM. Em 30 de setembro de 2024, a quebra de propriedade é a seguinte:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Invesco Ltd. | 2,025,000 | 7.48% |
| BlackRock, Inc. | 1,800,000 | 6.66% |
| State Street Corporation | 1,500,000 | 5.55% |
| Wells Fargo & Company | 1,200,000 | 4.44% |
| Outros investidores institucionais | 8,000,000 | 29.63% |
Propriedade do varejo
Os investidores de varejo também desempenham um papel na propriedade do SCM, com os acionistas individuais que possuem aproximadamente 30% do total de ações. Isso inclui pequenos investidores e partes interessadas individuais maiores.
Propriedade interna
Insiders, incluindo executivos e membros do conselho, detêm cerca de 10% do total de ações. Em 30 de setembro de 2024, os seguintes insiders importantes são acionistas notáveis:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Robert T. H. Smith | CEO | 1,000,000 | 3.70% |
| Mary J. Johnson | Diretor Financeiro | 500,000 | 1.85% |
| James L. Wright | Membro do conselho | 300,000 | 1.11% |
Distribuições de acionistas
A Stellus Capital Investment Corporation tem um histórico de distribuições consistentes de acionistas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa declarou distribuições agregadas de:
| Período | Por ação distribuição |
|---|---|
| Q1 2024 | $0.1333 |
| Q2 2024 | $0.1333 |
| Q3 2024 | $0.1333 | Q4 2024 | $0.1333 |
Capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado da Stellus Capital Investment Corporation era de aproximadamente US $ 366,3 milhões, com base no número total de ações em circulação, que é 27.039.364.
Desempenho de ações
O desempenho das ações da SCM no último ano mostrou resiliência, com um preço atual das ações de US $ 13,56 por ação, refletindo um aumento de aproximadamente 15%.
Declaração de missão da Stellus Capital Investment Corporation (SCM)
Empresa Overview
A Stellus Capital Investment Corporation (SCM) opera como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC) focada em investir e empréstimos para empresas de mercado intermediário. A empresa pretende gerar retornos atraentes ajustados ao risco para seus acionistas através de uma combinação de renda atual e valorização do capital.
Declaração de missão
A partir de 2024, a missão da Stellus Capital Investment Corporation é fornecer soluções de financiamento flexíveis para empresas de mercado intermediário, mantendo uma estratégia de investimento disciplinada. A empresa está comprometida em fornecer retornos consistentes a seus acionistas por meio de seu portfólio de investimentos, que consiste em uma mistura diversificada de investimentos em dívida e patrimônio.
Estratégia de investimento
O SCM enfatiza uma abordagem orientada para o investimento, com foco em empresas com fortes equipes de gerenciamento, modelos de negócios sólidos e o potencial de crescimento. A empresa procura investir em uma série de indústrias, incluindo tecnologia, saúde e serviços de consumo, com o objetivo de criar um portfólio equilibrado que mitiga o risco.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Stellus Capital fez um agregado de US $ 112,6 milhões em investimentos 12 novas empresas de portfólio e 18 empresas de portfólio existentes. Durante o mesmo período, a empresa recebeu US $ 87,3 milhões em rendimentos de pagamentos de seus investimentos.
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da SCM foi avaliado em aproximadamente US $ 908,7 milhões. O portfólio consistia nas seguintes categorias:
| Categoria de investimento | Valor justo (US $ milhões) | % do portfólio total | Número de empresas |
|---|---|---|---|
| 1 (expectativas acima) | $232.1 | 26% | 26 |
| 2 (dentro das expectativas) | $505.3 | 56% | 54 |
| 3 (abaixo das expectativas) | $129.5 | 14% | 12 |
| 4 (substancialmente abaixo das expectativas) | $38.5 | 4% | 5 |
Principais métricas financeiras
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as principais métricas financeiras foram as seguintes:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita líquida de investimento por ação | $0.39 |
| Aumento líquido em ativos líquidos de operações por ação | $0.59 |
| Ações médias ponderadas em circulação | 26,326,426 |
| Distribuições por ação | $0.40 |
Estrutura de capital e retornos dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a Stellus Capital havia emitido um total de 27.039.364 ações e levantado US $ 392,4 milhões em receitas brutas desde o início, com US $ 11,9 milhões na oferta de despesas incorridas. As ações da empresa são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo "SCM".
Liquidez e compromissos não financiados
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 38,6 milhões e US $ 38,3 milhões Em compromissos de dívida não financiados, indicando uma forte posição de liquidez para apoiar investimentos futuros.
Conclusão
No geral, a Stellus Capital Investment Corporation está focada em sua missão de fornecer retornos consistentes por meio de uma estratégia de investimento disciplinada, mantendo uma forte posição financeira para capitalizar oportunidades futuras.
Como funciona a Stellus Capital Investment Corporation (SCM)
Modelo de negócios
A Stellus Capital Investment Corporation (SCM) opera como uma empresa de desenvolvimento de negócios de capital aberto (BDC) que se concentra principalmente em fornecer financiamento de dívidas e patrimônio a empresas de médio porte. A Companhia está estruturada para se qualificar como uma empresa de investimento regulamentada sob o Código da Receita Federal, que permite evitar o pagamento de impostos em nível corporativo, se distribuir pelo menos 90% de sua receita tributável aos acionistas.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Stellus Capital relatou ativos líquidos de $366,285,287, comparado com $318,125,780 na mesma data em 2023. O total de investimentos mantidos foram $909,319,888 com um valor justo de $908,718,893.
| Métricas financeiras | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Ativos líquidos | $366,285,287 | $319,939,788 |
| Total de investimentos | $909,319,888 | $902,143,550 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $38,580,261 | $26,125,741 |
| Receita de investimento líquido | $10,259,690 | $10,235,916 |
| Ganho realizado na rede (perda) | $1,992,482 | $(20,384,731) |
| Distribuições por ação | $1.20 | $1.22 |
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, a Stellus Capital tinha investimentos em 99 empresas de portfólio. A composição de investimento incluiu:
| Tipo de investimento | Custo | Valor justo |
|---|---|---|
| Senior garantido - Primeira garantia | $834,831,967 | $813,032,551 |
| Senior garantido - Segunda garantia | $12,063,585 | $11,933,275 |
| Dívida não garantida | $6,643,222 | $6,543,287 |
| Equidade | $55,781,114 | $77,209,780 |
| Total | $909,319,888 | $908,718,893 |
Estratégia de investimento
A Companhia emprega uma estratégia de investimento diversificada, com foco em empréstimos garantidos sênior, que representam uma parcela significativa de seu portfólio. O rendimento médio ponderado em todos os investimentos em dívida foi aproximadamente 11.0% em 30 de setembro de 2024, abaixo de 11.9% Em dezembro de 2023. A atividade de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 incluiu:
- Investimentos agregados feitos: US $ 112,6 milhões
- Produtos de reembolsos: US $ 87,3 milhões
Resultados operacionais
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Stellus Capital informou:
| Resultados operacionais | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Renda total de investimento | $26,498,259 | $27,165,026 |
| Despesas operacionais totais | $16,238,569 | $16,344,227 |
| Receita de investimento líquido | $10,259,690 | $10,820,799 |
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura da dívida da Stellus Capital incluía:
- Notas a pagar: US $ 100 milhões a uma taxa de juros fixa de 4.875%, amadurecendo em 2026.
- Linha de crédito a pagar: $157,374,851
- Debenturas garantidas pela SBA: US $ 325 milhões
Gerenciamento de riscos
A empresa utiliza um sistema de classificação de investimentos de cinco níveis para monitorar os perfis de crédito e retornos esperados em seus investimentos. Em 30 de setembro de 2024, a distribuição de investimentos por categoria de risco era:
| Categoria de investimento | Valor justo | Porcentagem de portfólio total |
|---|---|---|
| Categoria 1 | US $ 232,1 milhões | 26% |
| Categoria 2 | US $ 505,3 milhões | 56% |
| Categoria 3 | US $ 129,5 milhões | 14% |
| Categoria 4 | US $ 38,5 milhões | 4% |
| Categoria 5 | $0 | 0% |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha liquidez suficiente para cumprir seus compromissos de financiamento, com dinheiro e equivalentes a dinheiro totalizando $38,580,261.
Como a Stellus Capital Investment Corporation (SCM) ganha dinheiro
Modelo de geração de receita
A Stellus Capital Investment Corporation (SCM) gera principalmente receita por meio de receitas de juros de investimentos em dívida, ganhos de capital e várias taxas associadas às suas atividades de investimento. Em 30 de setembro de 2024, a quebra da receita de investimento foi a seguinte:
| Tipo de renda | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros | $24.2 | $25.0 | $72.2 | $71.9 |
| Interesse PIK | $0.9 | $0.8 | $2.5 | $2.7 |
| Taxas diversas | $1.3 | $1.3 | $4.4 | $3.2 |
| Renda total de investimento | $26.5 | $27.2 | $79.1 | $77.8 |
Composição do portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da SCM foi avaliado em aproximadamente US $ 909,3 milhões, com uma parcela significativa alocada a investimentos não afiliados e não controlados. A composição do portfólio é a seguinte:
| Tipo de investimento | Valor justo (em milhões) | Porcentagem de portfólio total |
|---|---|---|
| Investimentos controlados | $7.7 | 0.8% |
| Investimentos não controlados e não afiliados | $900.9 | 99.2% |
| Total de investimentos | $909.3 | 100% |
Características de investimento da dívida
Os investimentos da dívida da SCM normalmente têm termos que variam de cinco a sete anos e têm juros principalmente a taxas flutuantes. Em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 95% dos investimentos em dívida possuíam taxas flutuantes, enquanto 5% carregavam taxas fixas. O rendimento médio ponderado nesses investimentos em dívida foi de aproximadamente 11,0%.
Despesas operacionais
As despesas operacionais da SCM incluem taxas de gerenciamento, despesas administrativas e despesas de juros. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a quebra das despesas operacionais foi a seguinte:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Taxas de gerenciamento | $3.96 |
| Taxas de avaliação | $0.15 |
| Despesas de serviços administrativos | $0.47 |
| Despesa de juros | $7.96 |
| Despesas operacionais totais | $16.24 |
Receita de investimento líquido
A receita líquida de investimento é uma medida crucial para o desempenho financeiro da SCM. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida de investimento foi relatada em US $ 10,26 milhões, em comparação com US $ 10,82 milhões no mesmo período do ano anterior.
Atividade de investimento recente
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a SCM fez investimentos totalizando US $ 112,6 milhões em várias empresas de portfólio. Durante o mesmo período, a Companhia recebeu US $ 87,3 milhões em recursos dos pagamentos de seus investimentos.
Posição de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a SCM detinha dinheiro e equivalentes de caixa no valor de US $ 38,6 milhões, refletindo uma forte posição de liquidez para apoiar as atividades de investimento em andamento.
Capitalização de mercado e desempenho de ações
A Stellus Capital Investment Corporation é negociada publicamente na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo de ticker "SCM". Em 30 de setembro de 2024, o valor líquido do ativo por ação foi registrado em US $ 13,55, em comparação com US $ 13,26 no final do ano anterior.
No geral, a Stellus Capital Investment Corporation continua a alavancar suas estratégias de investimento e eficiências operacionais para gerar renda e manter uma posição financeira robusta no mercado.
Stellus Capital Investment Corporation (SCM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Stellus Capital Investment Corporation (SCM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stellus Capital Investment Corporation (SCM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stellus Capital Investment Corporation (SCM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.