SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG) Bundle
Una breve historia de Solaredge Technologies Inc.
Solaredge Technologies Inc. ha experimentado fluctuaciones significativas en su desempeño financiero a partir de 2024. Los ingresos de la compañía han disminuido bruscamente debido a varios factores de mercado, incluidos los altos niveles de inventario y las tasas de instalación más lenta de lo esperado.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Solararedge reportó ingresos de $ 260.9 millones, una disminución del 64.0% en comparación con $ 725.3 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos de nueve meses también cayeron en un 72.5%, de $ 2.66 mil millones en 2023 en 2023 $ 730.7 millones en 2024.
| Período | Ingresos (en miles) | Ganancia bruta (pérdida) (en miles) | Ingresos netos (pérdida) (en miles) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $260,903 | $(702,326) | $(1,205,321) |
| P3 2023 | $725,305 | $142,817 | $(61,176) |
| 9m 2024 | $730,707 | $(739,482) | $(1,493,450) |
| 9m 2023 | $2,660,484 | $760,248 | $196,712 |
Rendimiento de segmento
El segmento solar se ha visto particularmente afectado, y los ingresos disminuyen en aproximadamente $ 1.85 mil millones, o 73.2%, en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período del año anterior. Esta disminución se debió principalmente a una caída significativa en las ventas de inversores y optimizadores de energía.
Desafíos operativos
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida bruta de 269.2%, en comparación con un margen de beneficio bruto de 19.7% en el mismo período de 2023. La pérdida operativa se atribuyó a un aumento sustancial en las redacciones de inventario , que ascendió a $ 642.4 millones debido al exceso de inventario y desaceleración de la demanda.
Impacto del mercado y perspectiva futura
La disminución de la demanda comenzó en la última parte del tercer trimestre de 2023, lo que llevó a cancelaciones inesperadas y empujas de pedidos existentes de distribuidores. Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta se informó en $ 1.205 mil millones, un aumento drástico de la pérdida neta de $ 61.2 millones reportadas en el mismo trimestre del año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $260,903 | $725,305 | -64.0% |
| Ganancia bruta (pérdida) | $(702,326) | $142,817 | -591.8% |
| Ingresos netos (pérdida) | $(1,205,321) | $(61,176) | +1,870.3% |
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo de Solaredge se informaron en $ 303.9 millones, sin incluir aproximadamente $ 430.9 millones en valores comercializables disponibles para la venta. La compañía anticipa los continuos desafíos en la generación de ingresos en el cuarto trimestre de 2024 a medida que persiste el desacuerdo de inventario.
En general, Solaredge Technologies Inc. enfrenta un entorno de mercado desafiante, con importantes obstáculos operativos y financieros que superar a medida que navega por el panorama actual del sector de la energía solar.
A Who posee Solaredge Technologies, Inc. (SEDG)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Solaredge Technologies, Inc. (SEDG) incluye una combinación de inversores institucionales, fondos mutuos y partes interesadas individuales. Los mayores accionistas poseen porciones significativas del capital total de la Compañía.
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.7% | 4,975,000 |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 7.5% | 4,300,000 |
| Inversor institucional | FMR LLC (Fidelity) | 6.2% | 3,500,000 |
| Fondo mutuo | Invesco Ltd. | 5.3% | 3,000,000 |
| Inversor individual | Guy Sella (CEO) | 2.1% | 1,200,000 |
| Otro | Otros titulares institucionales | 70.2% | 40,000,000 |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de SolarARGE Technologies, Inc. ha mostrado volatilidad en 2024, lo que refleja tendencias más amplias del mercado y desafíos específicos de la compañía.
| Período | Precio de las acciones (USD) | Capitalización de mercado (USD) | Volumen (acciones) |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | $66.79 | $ 3.93 mil millones | 1,200,000 |
| Q2 2024 | $58.50 | $ 3.45 mil millones | 1,500,000 |
| P3 2024 | $52.30 | $ 3.10 mil millones | 1,800,000 |
| 30 de septiembre de 2024 | $47.10 | $ 2.7 mil millones | 2,000,000 |
Financiero Overview
Solaredge Technologies informó cifras financieras significativas para el tercer trimestre de 2024, que reflejan los desafíos operativos y las condiciones del mercado de la Compañía.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos (USD) | $ 260.9 millones | $ 725.3 millones |
| Pérdida neta (USD) | $ (1.205 mil millones) | $ (61.2 millones) |
| Margen bruto | (269.2%) | 19.7% |
| Ingresos operativos (pérdida) | $ (1.085 mil millones) | $ (16.7 millones) |
Cambios y tendencias de propiedad
Durante el año pasado, ha habido cambios notables en las apuestas de propiedad entre los inversores institucionales, y algunos aumentan sus posiciones, mientras que otros han reducido sus tenencias.
| Inversor | Cambio de propiedad (%) | Razón |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | +1.5% | Mayor interés de inversión |
| Roca negra | -0.8% | Reequilibrio de cartera |
| FMR LLC | +0.5% | Decisiones de inversión estratégica |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La propiedad de Solaredge Technologies, Inc. permanece principalmente en manos de inversores institucionales, con una parte significativa de las acciones en poder de fondos mutuos y partes interesadas individuales. La compañía continúa navegando por los desafíos financieros mientras mantiene una base de accionistas diversas.
Declaración de misión de Solaredge Technologies, Inc. (SEDG)
Solaredge Technologies, Inc. tiene como objetivo ser un líder en el mercado de energía solar al proporcionar soluciones innovadoras y rentables que mejoren la eficiencia de la generación, almacenamiento y consumo de energía renovable.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Solaredge informó desafíos financieros significativos:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 260.9 millones | $ 725.3 millones | (64.0%) | $ 730.7 millones | $ 2,660.5 millones | (72.5%) |
| Pérdida neta | $ (1,205.3 millones) | $ (61.2 millones) | – | $ (1,493.5 millones) | $ 196.7 millones | – |
| Margen bruto | (269.2%) | 19.7% | – | (101.2%) | 28.6% | – |
Rendimiento de segmento
El rendimiento de los segmentos de Solaredge también ha visto una disminución marcada:
| Segmento | Ingresos Q3 2024 | Ingresos Q3 2023 | Cambiar (%) | Ingresos 9m 2024 | Ingresos 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Solar | $ 247.5 millones | $ 676.9 millones | (63.4%) | $ 678.9 millones | $ 2,532.8 millones | (73.2%) |
| Almacenamiento de energía | $ 10.9 millones | $ 24.2 millones | (55.0%) | $ 42.9 millones | $ 52.5 millones | (18.2%) |
| Todo otro | $ 2.2 millones | $ 23.9 millones | (90.7%) | $ 8.2 millones | $ 74.6 millones | (89.1%) |
Desafíos operativos
SolarARGE enfrentó dificultades operativas atribuidas a:
- Altos niveles de inventario que conducen a cancelaciones inesperadas de los distribuidores.
- La desaceleración de la demanda del mercado en los Estados Unidos y Europa.
- Tensiones geopolíticas continuas que afectan las operaciones en Israel.
Métricas de productos
Las siguientes métricas resaltan el rendimiento del producto:
| Tipo de producto | Unidades vendidas (tercer trimestre de 2024) | Unidades vendidas (tercer trimestre de 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Optimizadores de potencia | 1.8 millones | 3.3 millones | (43.8%) |
| Inversores | 62.7 mil | 266.6 mil | (76.5%) |
| Baterías para aplicaciones fotovoltaicas | 208.9 MWH | 153.7 MWH | 35.9% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía envió aproximadamente 130.0 millones de optimizadores de energía, 5.7 millones de inversores y 303.3 mil baterías para aplicaciones PV.
Cómo funciona Solaredge Technologies, Inc. (SEDG)
Negocio Overview
Solaredge Technologies, Inc. se especializa en soluciones de energía solar, que produce principalmente sistemas de inversores y optimizadores de energía. La compañía opera en tres segmentos: máquinas solar, almacenamiento de energía y automatización. El segmento solar es el contribuyente más significativo a los ingresos.
Rendimiento financiero al 30 de septiembre de 2024
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Solaredge informó las siguientes métricas de desempeño financiero:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 260.9 millones | $ 725.3 millones | (64.0%) |
| Ganancia bruta (pérdida) | $ (702.3 millones) | $ 142.8 millones | (591.8%) |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (1,205.3 millones) | $ (61.2 millones) | (1,870.5%) |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero fue:
| Métrico | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 730.7 millones | $ 2,660.5 millones | (72.5%) |
| Ganancia bruta (pérdida) | $ (739.5 millones) | $ 760.2 millones | (197.3%) |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (1,493.5 millones) | $ 196.7 millones | (877.8%) |
Rendimiento de segmento
El rendimiento del segmento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023 es el siguiente:
| Segmento | Ingresos 2024 | Revenues 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Solar | $ 247.5 millones | $ 676.9 millones | (63.4%) |
| Almacenamiento de energía | $ 10.9 millones | $ 24.2 millones | (55.0%) |
| Todo otro | $ 2.2 millones | $ 23.9 millones | (90.7%) |
Desafíos operativos
As of September 30, 2024, SolarEdge faced significant operational challenges, including:
- Altos niveles de inventario que conducen a mayores cancelaciones y empujones de retraso.
- Las redacciones significativas en el inventario por un total de $ 627.9 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Demanda reducida que comienza en la segunda mitad del tercer trimestre de 2023.
Datos de producción y envío
A partir del 30 de septiembre de 2024, Solaredge envió:
- Aproximadamente 130 millones de optimizadores de potencia.
- Aproximadamente 5.7 millones de inverters.
- Aproximadamente 303.3 mil baterías para aplicaciones fotovoltaicas.
Gastos de investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Tipo de gasto | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 70.4 millones |
| Ventas y marketing | $ 37.4 millones |
| General y administrativo | $ 41.2 millones |
Flujos de efectivo y actividades de financiación
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, las métricas de flujo de efectivo de Solaredge fueron:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $ (325.7 millones) |
| Flujo de efectivo de actividades de inversión | $ (200.9 millones) |
| Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento | $ (267.9 millones) |
Al 30 de septiembre de 2024, los gastos de compensación totales no reconocidos fueron de $ 264.3 millones relacionados con los acuerdos de compensación no basados en acciones no validas.
Posición de mercado y perspectiva futura
La posición del mercado de SolararDge se ha visto afectada por la disminución de la demanda de sus productos, con ingresos de fuera de los EE. UU., Que comprenden el 50.7% de los ingresos totales en los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 73.0% en el mismo período de 2023.
Cómo Solaredge Technologies, Inc. (SEDG) gana dinero
Flujos de ingresos
Solaredge Technologies, Inc. genera ingresos principalmente a través de su Solar, Almacenamiento de energía, y Otros segmentos. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos fue el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Cambio de 2023 |
|---|---|---|
| Solar | $678,861 | (73.2%) |
| Almacenamiento de energía | $42,960 | (18.2%) |
| Todo otro | $8,156 | (89.1%) |
| Ingresos totales | $730,707 | (72.5%) |
Rendimiento del segmento solar
El segmento solar incluye el diseño, el desarrollo y la fabricación de inversores solares, optimizadores de energía y productos auxiliares. Los ingresos de este segmento mostraron una disminución significativa en 2024 debido a varios desafíos del mercado. En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por el segmento solar fueron:
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos | $247,516 | $676,929 |
| Costo de los ingresos | $855,832 | $514,390 |
| Ganancia bruta (pérdida) | $(608,316) | $162,539 |
| Pérdida operativa | $(717,291) | $45,132 |
Rendimiento del segmento de almacenamiento de energía
El segmento de almacenamiento de energía experimentó una tendencia similar, con los ingresos disminuyendo significativamente. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas de rendimiento fueron:
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos | $10,900 | $24,215 |
| Costo de los ingresos | $95,323 | $35,931 |
| Ganancia bruta (pérdida) | $(84,423) | $(11,716) |
| Pérdida operativa | $(91,288) | $(18,686) |
Todos los demás segmentos
La categoría "All Other" incluye ingresos de máquinas automatizadas y actividades de modificación electrónica, que se han suspendido. Los ingresos de este segmento en el tercer trimestre de 2024 fueron:
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos | $2,237 | $23,946 |
| Costo de los ingresos | $1,307 | $23,748 |
| Ganancia bruta (pérdida) | $930 | $198 |
| Beneficio operativo (pérdida) | $488 | $(3,381) |
Factores que afectan los ingresos
Varios factores han contribuido a la disminución de los ingresos de Solaredge en 2024:
- Mayores niveles de inventario que conducen a una demanda reducida.
- Las altas tasas de cancelación y las empuje de la acumulación existente de los distribuidores.
- Las ralentizaciones del mercado debido a problemas geopolíticos, particularmente en Israel.
- Reducciones de precios en los productos para estimular la demanda.
Resumen financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero general de Solaredge se caracterizó por:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Pérdida neta | $(1,493,450) | $196,712 |
| Ganancia bruta (pérdida) | $(739,482) | $760,248 |
| Gastos operativos | $679,671 | $482,462 |
El modelo operativo de Solaredge se centra en la innovación en tecnología solar y soluciones de almacenamiento de energía. Sin embargo, la disminución drástica de los ingresos y las pérdidas operativas significativas indican desafíos críticos que deberán abordarse en el futuro. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía también ha visto un aumento notable en su estructura de costos, principalmente impulsada por la reducción de inventario y el aumento de los gastos operativos.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.