SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG) Bundle
Un bref historique de Solaredge Technologies Inc.
Solaredge Technologies Inc. a connu des fluctuations importantes de sa performance financière à partir de 2024. Les revenus de la société ont fortement diminué en raison de divers facteurs du marché, y compris des niveaux d'inventaire élevés et des taux d'installation plus lents que prévu.
Performance financière Overview
For the three months ended September 30, 2024, SolarEdge reported revenues of $260.9 million, a decrease of 64.0% compared to $725.3 million for the same period in 2023. The nine-month revenues also fell by 72.5%, from $2.66 billion in 2023 to 730,7 millions de dollars en 2024.
| Période | Revenus (en milliers) | Bénéfice brut (perte) (en milliers) | Revenu net (perte) (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $260,903 | $(702,326) | $(1,205,321) |
| Q3 2023 | $725,305 | $142,817 | $(61,176) |
| 9m 2024 | $730,707 | $(739,482) | $(1,493,450) |
| 9m 2023 | $2,660,484 | $760,248 | $196,712 |
Performance du segment
Le segment solaire a été particulièrement affecté, les revenus diminuant d'environ 1,85 milliard de dollars, ou 73,2%, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période de l'année précédente. Cette baisse était principalement due à une baisse significative des ventes d'onduleurs et d'optimisateurs de puissance.
Défis opérationnels
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une perte brute de 269,2%, contre une marge bénéficiaire brute de 19,7% au cours de la même période de 2023. La perte opérationnelle a été attribuée à une augmentation substantielle de la réduction des stocks des stocks , qui s'élevait à 642,4 millions de dollars en raison de l'inventaire excédentaire et du ralentissement de la demande.
Impact du marché et perspectives futures
La baisse de la demande a commencé dans la dernière partie du troisième trimestre de 2023, conduisant à des annulations et des poussées inattendues des ordres existants des distributeurs. Au 30 septembre 2024, la perte nette a été déclaré à 1,205 milliard de dollars, une augmentation drastique par rapport à la perte nette de 61,2 millions de dollars a déclaré au même trimestre de l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | $260,903 | $725,305 | -64.0% |
| Bénéfice brut (perte) | $(702,326) | $142,817 | -591.8% |
| Revenu net (perte) | $(1,205,321) | $(61,176) | +1,870.3% |
Au 30 septembre, 2024, les équivalents en espèces et en espèces de Solaredge ont été signalés à 303,9 millions de dollars, sans compter environ 430,9 millions de dollars en titres commercialisables disponibles à la vente. La société prévoit des défis continus dans la génération de revenus jusqu'au quatrième trimestre de 2024 alors que le désespoir des stocks persiste.
Dans l'ensemble, Solaredge Technologies Inc. est confrontée à un environnement de marché difficile, avec des obstacles opérationnels et financiers importants à surmonter alors qu'il navigue dans le paysage actuel du secteur de l'énergie solaire.
A Who possède Solaredge Technologies, Inc. (SEDG)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Solaredge Technologies, Inc. (SEDG) comprend une combinaison d'investisseurs institutionnels, de fonds communs de placement et de parties prenantes individuelles. Les plus grands actionnaires détiennent des parties importantes des capitaux propres totaux de la société.
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 8.7% | 4,975,000 |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 7.5% | 4,300,000 |
| Investisseur institutionnel | FMR LLC (Fidelity) | 6.2% | 3,500,000 |
| Fonds commun de placement | Invesco Ltd. | 5.3% | 3,000,000 |
| Investisseur individuel | Guy Sella (PDG) | 2.1% | 1,200,000 |
| Autre | Autres détenteurs institutionnels | 70.2% | 40,000,000 |
Performance du stock
La performance des actions de Solaredge Technologies, Inc. a montré la volatilité en 2024, reflétant les tendances plus larges du marché et les défis spécifiques à l'entreprise.
| Période | Prix de l'action (USD) | Capitalisation boursière (USD) | Volume (actions) |
|---|---|---|---|
| T1 2024 | $66.79 | 3,93 milliards de dollars | 1,200,000 |
| Q2 2024 | $58.50 | 3,45 milliards de dollars | 1,500,000 |
| Q3 2024 | $52.30 | 3,10 milliards de dollars | 1,800,000 |
| 30 septembre 2024 | $47.10 | 2,7 milliards de dollars | 2,000,000 |
Financier Overview
Solaredge Technologies a déclaré des chiffres financiers importants pour le troisième trimestre de 2024, qui reflètent les défis opérationnels et les conditions du marché de l'entreprise.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus (USD) | 260,9 millions de dollars | 725,3 millions de dollars |
| Perte nette (USD) | $ (1,205 milliard) | $ (61,2 millions) |
| Marge brute | (269.2%) | 19.7% |
| Revenu opérationnel (perte) | (1,085 milliard de dollars) | $ (16,7 millions) |
Changements de propriété et tendances
Au cours de la dernière année, il y a eu des changements notables dans les enjeux de propriété parmi les investisseurs institutionnels, certains augmentant leurs positions tandis que d'autres ont réduit leurs avoirs.
| Investisseur | Changement de propriété (%) | Raison |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | +1.5% | Intérêt d'investissement accru |
| Blackrock | -0.8% | Rééquilibrage du portefeuille |
| FMR LLC | +0.5% | Décisions d'investissement stratégiques |
Conclusion sur la structure de propriété
La propriété de Solaredge Technologies, Inc. reste principalement entre les mains d'investisseurs institutionnels, avec une partie importante des actions détenues par des fonds communs de placement et des parties prenantes individuelles. La société continue de faire face à des défis financiers tout en maintenant une base d'actionnaires diversifiée.
Énoncé de mission Solarege Technologies, Inc. (SEDG)
Solaredge Technologies, Inc. vise à être un leader sur le marché de l'énergie solaire en fournissant des solutions innovantes et rentables qui améliorent l'efficacité de la production, du stockage et de la consommation d'énergie renouvelable.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Solaredge a signalé des défis financiers importants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 260,9 millions de dollars | 725,3 millions de dollars | (64.0%) | 730,7 millions de dollars | 2 660,5 millions de dollars | (72.5%) |
| Perte nette | (1 205,3 millions de dollars) | $ (61,2 millions) | – | $ (1 493,5 millions) | 196,7 millions de dollars | – |
| Marge brute | (269.2%) | 19.7% | – | (101.2%) | 28.6% | – |
Performance du segment
Les performances des segments de Solaredge ont également connu des baisses marquées:
| Segment | Revenus Q3 2024 | Revenus Q3 2023 | Changement (%) | Revenus 9m 2024 | Revenus 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Solaire | 247,5 millions de dollars | 676,9 millions de dollars | (63.4%) | 678,9 millions de dollars | 2 532,8 millions de dollars | (73.2%) |
| Stockage d'énergie | 10,9 millions de dollars | 24,2 millions de dollars | (55.0%) | 42,9 millions de dollars | 52,5 millions de dollars | (18.2%) |
| Tous les autres | 2,2 millions de dollars | 23,9 millions de dollars | (90.7%) | 8,2 millions de dollars | 74,6 millions de dollars | (89.1%) |
Défis opérationnels
Solaredge a été confronté à des difficultés opérationnelles attribuées à:
- Des niveaux d'inventaire élevés conduisant à des annulations inattendues des distributeurs.
- Le ralentissement de la demande du marché aux États-Unis et en Europe.
- Les tensions géopolitiques en cours affectant les opérations en Israël.
Métriques du produit
Les mesures suivantes mettent en évidence les performances du produit:
| Type de produit | Unités vendues (Q3 2024) | Unités vendues (Q3 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Optimisateurs de puissance | 1,8 million | 3,3 millions | (43.8%) |
| Onduleur | 62,7 mille | 266,6 mille | (76.5%) |
| Batteries pour applications PV | 208,9 MWH | 153,7 MWH | 35.9% |
Au 30 septembre 2024, la société a expédié environ 130,0 millions d'optimisateurs de puissance, 5,7 millions d'onduleurs et 303,3 000 batteries pour les applications PV.
Comment fonctionne Solaredge Technologies, Inc. (SEDG)
Entreprise Overview
Solaredge Technologies, Inc. est spécialisée dans les solutions d'énergie solaire, produisant principalement des systèmes d'onduleurs et des optimisateurs de puissance. L'entreprise opère dans trois segments: les machines solaires, stockage d'énergie et automatisation. Le segment solaire est le contributeur le plus important aux revenus.
Performance financière au 30 septembre 2024
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Solaredge a rapporté les mesures de performance financière suivantes:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | 260,9 millions de dollars | 725,3 millions de dollars | (64.0%) |
| Bénéfice brut (perte) | (702,3 millions de dollars) | 142,8 millions de dollars | (591.8%) |
| Revenu net (perte) | (1 205,3 millions de dollars) | $ (61,2 millions) | (1,870.5%) |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la performance financière était:
| Métrique | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | 730,7 millions de dollars | 2 660,5 millions de dollars | (72.5%) |
| Bénéfice brut (perte) | (739,5 millions de dollars) | 760,2 millions de dollars | (197.3%) |
| Revenu net (perte) | $ (1 493,5 millions) | 196,7 millions de dollars | (877.8%) |
Performance du segment
La performance des segments pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, est la suivante:
| Segment | Revenus 2024 | Revenus 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Solaire | 247,5 millions de dollars | 676,9 millions de dollars | (63.4%) |
| Stockage d'énergie | 10,9 millions de dollars | 24,2 millions de dollars | (55.0%) |
| Tous les autres | 2,2 millions de dollars | 23,9 millions de dollars | (90.7%) |
Défis opérationnels
Au 30 septembre 2024, Solaredge a été confronté à des défis opérationnels importants, notamment:
- Des niveaux d'inventaire élevés conduisant à des annulations accrues et à des poussées du backlog.
- Des écréments importants des stocks totalisant 627,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Réduction de la demande commençant dans la seconde moitié du troisième trimestre de 2023.
Données de production et d'expédition
Au 30 septembre 2024, Solaredge a expédié:
- Environ 130 millions d'optimisateurs de puissance.
- Environ 5,7 millions d'onduleurs.
- Environ 303,3 mille batteries pour les applications PV.
Frais de recherche et de développement
Les frais de recherche et de développement pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Type de dépenses | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| Recherche et développement | 70,4 millions de dollars |
| Ventes et marketing | 37,4 millions de dollars |
| Général et administratif | 41,2 millions de dollars |
Flux de trésorerie et activités de financement
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de flux de trésorerie de Solaredge étaient:
| Type de trésorerie | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $ (325,7 millions) |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | $ (200,9 millions) |
| Flux de trésorerie des activités de financement | $ (267,9 millions) |
Au 30 septembre 2024, le total des frais de rémunération non reconnus était de 264,3 millions de dollars liés aux accords de rémunération fondées sur des actions non actualisés.
Position du marché et perspectives futures
La position du marché de SolareDge a été affectée par la baisse de la demande pour ses produits, les revenus en dehors des États-Unis représentant 50,7% du total des revenus au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, contre 73,0% au cours de la même période de 2023.
Comment Solaredge Technologies, Inc. (SEDG) fait de l'argent
Sources de revenus
Solaredge Technologies, Inc. génère des revenus principalement par le biais de son Solaire, Stockage d'énergie, et Autres segments. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la rupture des revenus était la suivante:
| Segment | Revenus (en milliers) | Changement à partir de 2023 |
|---|---|---|
| Solaire | $678,861 | (73.2%) |
| Stockage d'énergie | $42,960 | (18.2%) |
| Tous les autres | $8,156 | (89.1%) |
| Revenus totaux | $730,707 | (72.5%) |
Performance du segment solaire
Le segment solaire comprend la conception, le développement et la fabrication d'onduleurs solaires, les optimisateurs de puissance et les produits auxiliaires. Les revenus de ce segment ont montré une baisse significative en 2024 en raison de divers défis du marché. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus du segment solaire étaient:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus | $247,516 | $676,929 |
| Coût des revenus | $855,832 | $514,390 |
| Bénéfice brut (perte) | $(608,316) | $162,539 |
| Perte de fonctionnement | $(717,291) | $45,132 |
Performances du segment de stockage d'énergie
Le segment du stockage d'énergie a connu une tendance similaire, les revenus diminuant considérablement. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de performance étaient:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus | $10,900 | $24,215 |
| Coût des revenus | $95,323 | $35,931 |
| Bénéfice brut (perte) | $(84,423) | $(11,716) |
| Perte de fonctionnement | $(91,288) | $(18,686) |
Tous les autres segments
La catégorie «toutes autres» comprend les revenus des machines automatisées et des activités de mobilité électronique, qui ont été interrompues. Les revenus de ce segment au troisième trimestre 2024 étaient:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus | $2,237 | $23,946 |
| Coût des revenus | $1,307 | $23,748 |
| Bénéfice brut (perte) | $930 | $198 |
| Bénéfice d'exploitation (perte) | $488 | $(3,381) |
Les facteurs ayant un impact sur les revenus
Plusieurs facteurs ont contribué à la baisse des revenus de Solaredge en 2024:
- Augmentation des niveaux d'inventaire entraînant une réduction de la demande.
- Taux d'annulation élevés et poussées de l'arriéré existant des distributeurs.
- Les ralentissements du marché dus à des problèmes géopolitiques, en particulier en Israël.
- Réductions de prix sur les produits pour stimuler la demande.
Résumé financier
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la performance financière globale de Solaredge a été caractérisée par:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Perte nette | $(1,493,450) | $196,712 |
| Bénéfice brut (perte) | $(739,482) | $760,248 |
| Dépenses d'exploitation | $679,671 | $482,462 |
Le modèle d'exploitation de Solaredge se concentre sur l'innovation dans la technologie solaire et les solutions de stockage d'énergie. Cependant, la baisse drastique des revenus et des pertes opérationnelles importantes indiquent des défis critiques qui devront être relevés à l'avenir. Depuis le 30 septembre 2024, la société a également constaté une augmentation notable de sa structure de coûts, principalement tirée par les réductions de stocks et les dépenses opérationnelles accrues.
SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.