Seven Hills Realty Trust (SEVN) Bundle
Una breve historia de Seven Hills Realty Trust
Formación y estructura de la empresa
Seed Hills Realty Trust (SEVN) se estableció para centrarse en las inversiones en préstamos inmobiliarios comerciales. La compañía opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), principalmente dedicada a préstamos de origen asegurados por propiedades multifamiliares y comerciales. A partir de 2024, SEVN tiene una cartera de préstamos diversificada en varios tipos de propiedades y ubicaciones geográficas.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Seven Hills Realty Trust informó activos totales de $ 652.576 millones, una disminución de $ 731.525 millones al 31 de diciembre de 2023. esfuerzo para administrar los niveles de deuda de manera efectiva.
Detalles de la cartera de préstamos
La cartera de préstamos de Seven Hills Realty Trust al 30 de septiembre de 2024 constaba de 20 préstamos con un saldo principal de $ 557.545 millones. La tasa de cupón promedio ponderada fue de 8.89%, y el rendimiento promedio ponderado todo incluido fue del 9.27%.
| Estadística | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Número de préstamos | 20 | 24 |
| Compromisos de préstamo totales | $594,421 | $670,293 |
| Compromisos de préstamos no financiados | $36,876 | $40,401 |
| Equilibrio principal | $557,545 | $629,892 |
| Valor de transporte | $549,944 | $622,086 |
| Tasa de cupón promedio ponderada | 8.89% | 9.19% |
| Rendimiento promedio ponderado | 9.27% | 9.64% |
| LTV promedio ponderado | 68% | 68% |
Ingresos y gastos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Seven Hills Realty Trust reportó un ingreso neto de $ 12.941 millones, por debajo de $ 19.920 millones durante el mismo período en 2023. La disminución en los ingresos netos se atribuyó a medidas más altas para las pérdidas crediticias y cambios en los flujos de ingresos .
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $12,941 | $19,920 |
| Ingresos totales | $27,599 | $28,235 |
| Gastos generales y administrativos | $3,055 | $3,018 |
| Provisión para pérdidas crediticias | $3,530 | ($1,299) |
Posición del mercado y movimientos estratégicos
En 2024, SEVN se ha centrado en mejorar su posición de mercado al enmendar los acuerdos de financiación existentes para extender las fechas de vencimiento y reducir los costos generales de financiamiento. En septiembre de 2024, la compañía modificó su acuerdo de recompra maestra con Citibank, extendiendo la fecha de vencimiento hasta el 27 de septiembre de 2026, que refleja su estrategia para gestionar la liquidez y la flexibilidad financiera.
Información de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Seven Hills Realty Trust tenía 14,906,453 acciones en circulación, con un valor en libros por acción de $ 18.08. El ingreso neto acumulativo reportado fue de $ 84.601 millones, y las distribuciones acumulativas ascendieron a $ 55.426 millones.
| Métricas de accionistas | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Total de acciones en circulación | 14,906,453 | 14,811,410 |
| Valor en libros por acción | $18.08 | $18.31 |
| Ingresos netos acumulativos | $84,601 | $71,660 |
| Distribuciones acumulativas | ($55,426) | ($39,870) |
A Who posee Seven Hills Realty Trust (SEVN)
Estructura de propiedad actual
Al 30 de septiembre de 2024, Seven Hills Realty Trust (SEVN) tiene un total de 14,906 acciones comunes en circulación. El capital de los accionistas de la compañía se informa en $ 269,506,000.
| Acciones comunes | Adicional pagado en capital | Ingresos netos acumulativos | Distribuciones acumulativas | Total |
|---|---|---|---|---|
| 14,906 | $240,316,000 | $84,601,000 | $(55,426,000) | $269,506,000 |
Principales accionistas
La propiedad de SEVN se caracteriza por una mezcla de inversores institucionales y minoristas. Los accionistas institucionales clave incluyen:
- BlackRock, Inc.: 9.5% Propiedad
- The Vanguard Group, Inc.: 7.8% de propiedad
- State Street Corporation: 5.2% de propiedad
Cambios recientes de los accionistas
Durante los primeros tres trimestres de 2024, SEVN experimentó varios cambios en su estructura de accionistas:
- Las recompras de acciones totalizaron 327 acciones.
- Las subvenciones de acciones emitidas ascendieron a 91 acciones.
Indicadores de desempeño financiero
Durante los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, Sevn reportó un ingreso neto de $ 3,479,000. El ingreso neto por acción común fue de $ 0.23.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $3,479,000 |
| Ingresos netos por acción común | $0.23 |
| Acciones comunes promedio ponderadas en circulación | 14,723 |
Deuda y financiamiento
Los préstamos sobresalientes de Sevn bajo sus instalaciones de financiamiento garantizadas al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Instalación | Equilibrio principal | Capacidad no utilizada | Tamaño máximo de la instalación |
|---|---|---|---|
| Instalación de recompra de Citibank Master | $59,714,000 | $155,286,000 | $215,000,000 |
| Instalación de recompra maestra de UBS | $146,339,000 | $58,661,000 | $205,000,000 |
| Instalación de BMO | $103,855,000 | $46,145,000 | $150,000,000 |
| Instalación de recompra maestra de Wells Fargo | $67,426,000 | $57,574,000 | $125,000,000 |
Conclusión del análisis de propiedad
A partir de los últimos informes, Sevn mantiene una estructura de propiedad diversificada, con una importante inversión institucional. Los indicadores de desempeño financiero de la Compañía reflejan un flujo de ingresos estables, respaldado por sus acuerdos de financiamiento garantizados.
Declaración de misión de Seven Hills Realty Trust (SEVN)
Declaración de misión Overview
La misión de Seven Hills Realty Trust es entregar atractivos rendimientos ajustados al riesgo a sus accionistas a través de una estrategia de inversión disciplinada centrada en los primeros préstamos hipotecarios asegurados por bienes raíces comerciales de mercado medio (CRE). La Compañía enfatiza un compromiso con la gestión de riesgos prudentes, la excelencia operativa y la mejora del valor de los accionistas a través del rendimiento consistente.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Seven Hills Realty Trust informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Valor (al 30 de septiembre de 2024) | Valor (al 31 de diciembre de 2023) |
|---|---|---|
| Número de préstamos | 20 | 24 |
| Compromisos de préstamo totales | $594,421,000 | $670,293,000 |
| Compromisos de préstamos no financiados | $36,876,000 | $40,401,000 |
| Equilibrio principal | $557,545,000 | $629,892,000 |
| Valor de transporte | $549,944,000 | $622,086,000 |
| Tasa de cupón promedio ponderada | 8.89% | 9.19% |
| Rendimiento promedio ponderado | 9.27% | 9.64% |
| Madurez máximo promedio ponderado (años) | 2.5 | 3.0 |
| Calificación de riesgo promedio ponderado | 3.1 | 3.0 |
| Préstamo a valor promedio ponderado (LTV) | 68% | 68% |
Desarrollos recientes
En el tercer trimestre de 2024, Seven Hills Realty Trust experimentó un ingreso neto de $ 3,479,000, una disminución de $ 4,229,000 en el mismo trimestre del año anterior. El ingreso neto por acción común disminuyó a $ 0.23 de $ 0.28. La compañía declaró y pagó distribuciones trimestrales regulares por un total de $ 15,556,000, o $ 1.05 por acción común durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Detalles de la cartera de préstamos
La siguiente tabla resume la cartera de préstamos al 30 de septiembre de 2024:
| Ubicación | Tipo de propiedad | Monto principal comprometido | Equilibrio principal | Tasa de cupón | Rendimiento total | Madurez máxima | LTV | Calificación de riesgo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Olmsted Falls, oh | Multifamiliar | $54,575,000 | $46,083,000 | S + 4.00% | S + 4.33% | 01/28/2026 | 63% | 3 |
| Dallas, TX | Oficina | $46,811,000 | $43,511,000 | S + 3.25% | S + 3.27% | 08/25/2026 | 72% | 4 |
| Passaic, NJ | Industrial | $47,000,000 | $41,711,000 | S + 3.85% | S + 4.24% | 09/08/2027 | 69% | 3 |
| Brandywine, MD | Minorista | $42,500,000 | $42,200,000 | S + 3.85% | S + 4.27% | 03/29/2027 | 62% | 3 |
| Starkville, MS | Multifamiliar | $37,250,000 | $37,250,000 | S + 4.00% | S + 4.33% | 03/22/2027 | 70% | 2 |
| Farmington Hills, MI | Multifamiliar | $30,520,000 | $29,345,000 | S + 3.15% | S + 3.52% | 05/24/2027 | 75% | 3 |
| Downers Grove, IL | Oficina | $30,000,000 | $29,500,000 | S + 4.25% | S + 4.64% | 11/25/2024 | 67% | 4 |
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas era de $ 269,506,000, lo que refleja una ligera disminución de $ 271,248,000 al final del año anterior. El ingreso neto acumulativo aumentó a $ 84,601,000 en comparación con $ 71,660,000 al 31 de diciembre de 2023.
Pérdidas de crédito
La asignación de pérdidas crediticias aumentó a $ 9,358,000 al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 5,828,000 al 31 de diciembre de 2023. Este aumento refleja el enfoque proactivo de la Compañía para gestionar los riesgos de crédito potenciales asociados con su cartera de préstamos.
Cómo funciona Seven Hills Realty Trust (SEVN)
Overview de operaciones
Seven Hills Realty Trust (SEVN) opera principalmente originando los primeros préstamos hipotecarios asegurados por el mercado medio y los bienes raíces comerciales de transición (CRE). Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un total de 20 préstamos en su cartera, con un saldo principal de $ 557,545 mil.
Desempeño financiero
El desempeño financiero de SEVN durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 se resume de la siguiente manera:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $3,479 | $4,229 | $7,473 |
| Ingresos totales | $8,857 | $9,798 | $9,798 |
| Ganancias distribuibles | $5,285 | $5,564 | $16,589 |
| Ingresos netos por acción | $0.23 | $0.28 | $0.51 |
| Ganancias distribuibles por acción | $0.36 | $0.38 | $1.14 |
Detalles de la cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos de SEVN incluye varios tipos de propiedades distribuidas en diferentes ubicaciones geográficas. Las estadísticas son las siguientes:
| Tipo de propiedad | Número de préstamos | Costo amortizado ($) (2024) | Porcentaje de valor (%) |
|---|---|---|---|
| Oficina | 6 | 167,798 | 30% |
| Multifamiliar | 5 | 153,160 | 28% |
| Industrial | 5 | 134,172 | 24% |
| Minorista | 2 | 36,000 | 6% |
| Hotel | 2 | 44,643 | 8% |
Compromisos de préstamos y métricas financieras
La siguiente tabla refleja métricas financieras clave y compromisos de préstamos al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor ($ miles) |
|---|---|
| Compromisos de préstamo totales | $594,421 |
| Compromisos de préstamos no financiados | $36,876 |
| Equilibrio principal | $557,545 |
| Valor de transporte | $549,944 |
| Tasa de cupón promedio ponderada | 8.89% |
| Rendimiento promedio ponderado | 9.27% |
| LTV promedio ponderado | 68% |
Instalaciones financieras aseguradas
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos sobresalientes de Sevn bajo las instalaciones financieras garantizadas fueron los siguientes:
| Instalación | Monto principal ($ miles) | Tasa de cupón promedio ponderada (%) | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Instalación de recompra de Citibank Master | 215,000 | 7.47% | 15 de marzo de 2025 |
| Instalación de recompra maestra de UBS | 205,000 | 7.41% | 18 de febrero de 2025 |
| Instalación de BMO | 150,000 | 7.09% | Varios |
| Instalación de recompra maestra de Wells Fargo | 125,000 | 7.01% | 11 de marzo de 2025 |
Calidad de crédito y asignación para pérdidas crediticias
La asignación de pérdidas crediticias para SEVN al 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Categoría | Cantidad ($ miles) |
|---|---|
| Préstamos celebrados para la inversión | 7,282 |
| Compromisos de préstamos no financiados | 2,076 |
| Asignación total para pérdidas crediticias | 9,358 |
Distribuciones a los accionistas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SEVN declaró y pagó distribuciones trimestrales regulares a los accionistas por un total de $ 15,556, o $ 1.05 por acción común.
Cómo Seven Hills Realty Trust (SEVN) gana dinero
Ingresos de las inversiones de préstamos
Seven Hills Realty Trust genera ingresos principalmente a través de inversiones en préstamos. Al 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto de las inversiones de préstamos ascendió a $ 25,881,000 por los nueve meses finalizados, con un ingreso total de $ 48,467,000 durante el mismo período. Los intereses y los ingresos relacionados para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 15,741,000, lo que representó una disminución en comparación con $ 17,137,000 para el mismo período en 2023.
| Categoría | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Intereses e ingresos relacionados | $15,741,000 | $17,137,000 | $48,467,000 | $48,814,000 |
| Ingresos netos de las inversiones de préstamos | $8,286,000 | $9,233,000 | $25,881,000 | $27,521,000 |
Ingresos de propiedad inmobiliaria de propiedad inmobiliaria
La compañía también obtiene ingresos de sus propiedades inmobiliarias. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de bienes raíces fueron de $ 571,000, un poco más de $ 565,000 en el año anterior. Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, este ingreso totalizaron $ 1,718,000 en comparación con $ 714,000 en el mismo período del año anterior.
Tarifas de gestión y tarifas de incentivos
Seven Hills Realty Trust incurre en tarifas de gestión y tarifas de incentivos. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tarifas de gestión de la base fueron de $ 1,083,000 y las tarifas de incentivos fueron de $ 486,000. En comparación, las tarifas de gestión base para el mismo período en 2023 fueron de $ 1,077,000, con tarifas de incentivos a $ 469,000. Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los otros gastos totales, incluidas las tarifas de gestión e incentivos, fueron de $ 14,631,000, en comparación con $ 8,250,000 en el mismo período del año anterior.
| Categoría | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Tarifas de gestión base | $1,083,000 | $1,077,000 | $3,245,000 | $3,223,000 |
| Tarifas de incentivos | $486,000 | $469,000 | $906,000 | $661,000 |
Gastos Overview
El total de otros gastos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendió a $ 5,367,000, un aumento de $ 2,307,000 en el mismo período del año anterior. Este aumento refleja los gastos más altos de la propiedad inmobiliaria, que totalizó $ 634,000 en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $ 516,000 en el tercer trimestre de 2023. La disposición de pérdidas crediticias fue de $ 1,518,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una reversión de $ 1,338,000 en el año anterior en el año anterior , indicando un cambio en las evaluaciones de calidad crediticia.
| Categoría de gastos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Otros gastos totales | $5,367,000 | $2,307,000 |
| Gastos de bienes raíces propiedad | $634,000 | $516,000 |
| Provisión para pérdidas crediticias | $1,518,000 | $(1,338,000) |
Métricas de desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Seven Hills Realty Trust informó un ingreso neto de $ 12,941,000, por debajo de $ 19,920,000 en el mismo período en 2023. El ingreso neto por acción común para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 0.87 en comparación con a $ 1.35 en 2023. Las acciones comunes promedio ponderadas en circulación fueron 14,697,000 para 2024 y 14,609,000 para 2023.
| Métrica financiera | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $12,941,000 | $19,920,000 |
| Ingresos netos por acción común | $0.87 | $1.35 |
| Acciones comunes promedio ponderadas en circulación | 14,697,000 | 14,609,000 |
Detalles de la cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, Seven Hills Realty Trust tenía un total de 20 préstamos con un saldo principal de $ 557,545,000 y compromisos de préstamos totales de $ 594,421,000. La tasa de cupón promedio ponderada fue de 8.89%, y el rendimiento promedio ponderado todo incluido fue del 9.27%.
| Detalle de cartera | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Número de préstamos | 20 | 24 |
| Compromisos de préstamo totales | $594,421,000 | $670,293,000 |
| Equilibrio principal | $557,545,000 | $629,892,000 |
| Tasa de cupón promedio ponderada | 8.89% | 9.19% |
Calidad de crédito y asignación para pérdidas crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, la asignación de pérdidas crediticias era de $ 9,358,000, un aumento de $ 5,828,000 al 31 de diciembre de 2023. Esto refleja las evaluaciones continuas de la compañía sobre el riesgo de crédito asociado con su cartera de préstamos.
| Métrica de calidad de crédito | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Subsidio para pérdidas crediticias | $9,358,000 | $5,828,000 |
Seven Hills Realty Trust (SEVN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Seven Hills Realty Trust (SEVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Seven Hills Realty Trust (SEVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Seven Hills Realty Trust (SEVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.