Seven Hills Realty Trust (SEVN) Bundle
Uma breve história do Seven Hills Realty Trust
Formação e estrutura da empresa
A Seven Hills Realty Trust (SEVN) foi criada para se concentrar em investimentos em empréstimos imobiliários comerciais. A Companhia opera como um Trust (REIT) de investimento imobiliário (REIT), envolvido principalmente em empréstimos de origem garantidos por propriedades multifamiliares e comerciais. A partir de 2024, o SEVN possui uma carteira de empréstimos diversificada em vários tipos de propriedades e locais geográficos.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Seven Hills Realty Trust registrou ativos totais de US $ 652,576 milhões, uma queda de US $ 731.525 milhões em 31 de dezembro de 2023. Os passivos da empresa eram de US $ 383,070 milhões, em comparação com US $ 460,277 milhões no ano anterior, refletindo uma estratégica esforço para gerenciar os níveis de dívida de maneira eficaz.
Detalhes da carteira de empréstimos
A carteira de empréstimos da Seven Hills Realty Trust em 30 de setembro de 2024, consistia em 20 empréstimos com um saldo principal de US $ 557.545 milhões. A taxa média de cupom ponderada foi de 8,89%e o rendimento médio all-in ponderado foi de 9,27%.
| Estatística | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Número de empréstimos | 20 | 24 |
| Compromissos totais de empréstimo | $594,421 | $670,293 |
| Compromissos de empréstimos não financiados | $36,876 | $40,401 |
| Equilíbrio principal | $557,545 | $629,892 |
| Valor de transporte | $549,944 | $622,086 |
| Taxa média de cupons ponderados | 8.89% | 9.19% |
| Rendimento médio ponderado | 9.27% | 9.64% |
| LTV média ponderada | 68% | 68% |
Receita e despesas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Seven Hills Realty Trust registrou um lucro líquido de US $ 12,941 milhões, abaixo dos US $ 19.920 milhões durante o mesmo período em 2023. A diminuição do lucro líquido foi atribuída a disposições mais altas para perdas de crédito e alterações nos fluxos de receita .
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $12,941 | $19,920 |
| Receita total | $27,599 | $28,235 |
| Despesas gerais e administrativas | $3,055 | $3,018 |
| Provisão para perdas de crédito | $3,530 | ($1,299) |
Posição de mercado e movimentos estratégicos
Em 2024, a SEVN se concentrou em melhorar sua posição no mercado, alterando os acordos de financiamento existentes para estender as datas de vencimento e reduzir os custos gerais de financiamento. Em setembro de 2024, a Companhia alterou seu contrato de recompra principal com o Citibank, estendendo a data de vencimento para 27 de setembro de 2026, que reflete sua estratégia para gerenciar a liquidez e a flexibilidade financeira.
Informações do acionista
Em 30 de setembro de 2024, a Seven Hills Realty Trust tinha 14.906.453 ações em circulação, com um valor contábil por ação de US $ 18,08. O lucro líquido cumulativo relatado foi de US $ 84,601 milhões, e as distribuições cumulativas totalizaram US $ 55,426 milhões.
| Métricas de acionistas | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Ações totais em circulação | 14,906,453 | 14,811,410 |
| Valor contábil por ação | $18.08 | $18.31 |
| Receio líquido cumulativo | $84,601 | $71,660 |
| Distribuições cumulativas | ($55,426) | ($39,870) |
A Who possui Seven Hills Realty Trust (SEVN)
Estrutura de propriedade atual
Em 30 de setembro de 2024, a Seven Hills Realty Trust (SEVN) tem um total de 14.906 ações ordinárias em circulação. O patrimônio líquido da empresa é relatado em US $ 269.506.000.
| Ações ordinárias | Pago adicional em capital | Receio líquido cumulativo | Distribuições cumulativas | Total |
|---|---|---|---|---|
| 14,906 | $240,316,000 | $84,601,000 | $(55,426,000) | $269,506,000 |
Principais acionistas
A propriedade do SEVN é caracterizada por uma mistura de investidores institucionais e de varejo. Os principais acionistas institucionais incluem:
- Blackrock, Inc.: 9,5% de propriedade
- The Vanguard Group, Inc.: 7,8% de propriedade
- State Street Corporation: 5,2% de propriedade
Mudanças recentes de acionistas
Durante os três primeiros trimestres de 2024, a SEVN experimentou várias mudanças em sua estrutura de acionistas:
- As recompras de ações totalizaram 327 ações.
- As bolsas de ações emitidas totalizaram 91 ações.
Indicadores de desempenho financeiro
Nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a SEVN registrou um lucro líquido de US $ 3.479.000. O lucro líquido por ação ordinária foi de US $ 0,23.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | $3,479,000 |
| Lucro líquido por ação ordinária | $0.23 |
| Ações ordinárias médias ponderadas em circulação | 14,723 |
Dívida e financiamento
Os empréstimos pendentes da SEVN sob suas instalações de financiamento garantidas em 30 de setembro de 2024, incluem:
| Instalação | Equilíbrio principal | Capacidade não utilizada | Tamanho máximo da instalação |
|---|---|---|---|
| Instalação de recompra mestre do Citibank | $59,714,000 | $155,286,000 | $215,000,000 |
| Instalação de recompra principal do UBS | $146,339,000 | $58,661,000 | $205,000,000 |
| Instalação BMO | $103,855,000 | $46,145,000 | $150,000,000 |
| Wells Fargo Master Recankase Facility | $67,426,000 | $57,574,000 | $125,000,000 |
Conclusão da análise de propriedade
Até o último relatório, o SEVN mantém uma estrutura de propriedade diversificada, com investimento institucional significativo. Os indicadores de desempenho financeiro da empresa refletem um fluxo de renda estável, apoiado por seus acordos de financiamento garantidos.
Declaração de Missão Seven Hills Realty Trust (SEVN)
Declaração de missão Overview
A missão do Seven Hills Realty Trust é fornecer retornos atraentes ajustados ao risco a seus acionistas por meio de uma estratégia de investimento disciplinada focada em empréstimos de hipoteca garantidos pelo mercado intermediário e imobiliário comercial de transição (CRE). A Companhia enfatiza um compromisso com o gerenciamento prudente de riscos, a excelência operacional e o aprimoramento do valor do acionista por meio de desempenho consistente.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Seven Hills Realty Trust relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Valor (em 30 de setembro de 2024) | Valor (em 31 de dezembro de 2023) |
|---|---|---|
| Número de empréstimos | 20 | 24 |
| Compromissos totais de empréstimo | $594,421,000 | $670,293,000 |
| Compromissos de empréstimos não financiados | $36,876,000 | $40,401,000 |
| Equilíbrio principal | $557,545,000 | $629,892,000 |
| Valor de transporte | $549,944,000 | $622,086,000 |
| Taxa média de cupons ponderados | 8.89% | 9.19% |
| Rendimento médio ponderado | 9.27% | 9.64% |
| Maturidade máxima média ponderada (anos) | 2.5 | 3.0 |
| Classificação de risco médio ponderado | 3.1 | 3.0 |
| Empréstimo médio ponderado (LTV) | 68% | 68% |
Desenvolvimentos recentes
No terceiro trimestre de 2024, a Seven Hills Realty Trust sofreu um lucro líquido de US $ 3.479.000, uma queda de US $ 4.229.000 no mesmo trimestre do ano anterior. O lucro líquido por ação ordinária diminuiu para US $ 0,23, de US $ 0,28. A empresa declarou e pagou distribuições trimestrais regulares, totalizando US $ 15.556.000, ou US $ 1,05 por ação ordinária durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Detalhes da carteira de empréstimos
A tabela a seguir resume a carteira de empréstimos em 30 de setembro de 2024:
| Localização | Tipo de propriedade | Valor principal comprometido | Equilíbrio principal | Taxa de cupom | Rendimento all-in | Maturidade máxima | LTV | Classificação de risco |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Olmsted Falls, Oh | Multifamiliar | $54,575,000 | $46,083,000 | S + 4,00% | S + 4,33% | 01/28/2026 | 63% | 3 |
| Dallas, TX | Escritório | $46,811,000 | $43,511,000 | S + 3,25% | S + 3,27% | 08/25/2026 | 72% | 4 |
| Passaic, NJ | Industrial | $47,000,000 | $41,711,000 | S + 3,85% | S + 4,24% | 09/08/2027 | 69% | 3 |
| Brandywine, MD | Varejo | $42,500,000 | $42,200,000 | S + 3,85% | S + 4,27% | 03/29/2027 | 62% | 3 |
| Starkville, MS | Multifamiliar | $37,250,000 | $37,250,000 | S + 4,00% | S + 4,33% | 03/22/2027 | 70% | 2 |
| Farmington Hills, MI | Multifamiliar | $30,520,000 | $29,345,000 | S + 3,15% | S + 3,52% | 05/24/2027 | 75% | 3 |
| Downers Grove, Il | Escritório | $30,000,000 | $29,500,000 | S + 4,25% | S + 4,64% | 11/25/2024 | 67% | 4 |
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas era de US $ 269.506.000, refletindo uma ligeira queda de US $ 271.248.000 no final do ano anterior. O lucro líquido cumulativo aumentou para US $ 84.601.000 em comparação com US $ 71.660.000 em 31 de dezembro de 2023.
Perdas de crédito
O subsídio para perdas de crédito aumentou para US $ 9.358.000 em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 5.828.000 em 31 de dezembro de 2023. Este aumento reflete a abordagem proativa da empresa para gerenciar riscos potenciais de crédito associados à sua carteira de empréstimos.
Como funciona o Seven Hills Realty Trust (SEVN)
Overview de operações
A Seven Hills Realty Trust (SEVN) opera principalmente originando os primeiros empréstimos hipotecários garantidos pelo mercado intermediário e imóveis comerciais de transição (CRE). Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um total de 20 empréstimos em seu portfólio, com um saldo principal de US $ 557.545 mil.
Desempenho financeiro
O desempenho financeiro do SEVN nos nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 está resumido da seguinte forma:
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $3,479 | $4,229 | $7,473 |
| Receita total | $8,857 | $9,798 | $9,798 |
| Ganhos distribuíveis | $5,285 | $5,564 | $16,589 |
| Lucro líquido por ação | $0.23 | $0.28 | $0.51 |
| Ganhos distribuíveis por ação | $0.36 | $0.38 | $1.14 |
Detalhes da carteira de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, a carteira de empréstimos da SEVN inclui vários tipos de propriedades distribuídas em diferentes locais geográficos. As estatísticas são as seguintes:
| Tipo de propriedade | Número de empréstimos | Custo amortizado ($) (2024) | Porcentagem de valor (%) |
|---|---|---|---|
| Escritório | 6 | 167,798 | 30% |
| Multifamiliar | 5 | 153,160 | 28% |
| Industrial | 5 | 134,172 | 24% |
| Varejo | 2 | 36,000 | 6% |
| Hotel | 2 | 44,643 | 8% |
Compromissos de empréstimos e métricas financeiras
A tabela a seguir reflete as principais métricas financeiras e compromissos de empréstimos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor (US $ milhares) |
|---|---|
| Compromissos totais de empréstimo | $594,421 |
| Compromissos de empréstimos não financiados | $36,876 |
| Equilíbrio principal | $557,545 |
| Valor de transporte | $549,944 |
| Taxa média de cupons ponderados | 8.89% |
| Rendimento médio ponderado | 9.27% |
| LTV média ponderada | 68% |
Instalações de financiamento garantidas
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos pendentes da SEVN sob instalações de financiamento garantidas eram as seguintes:
| Instalação | Valor principal (US $ milhares) | Taxa de cupom médio ponderada (%) | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Instalação de recompra mestre do Citibank | 215,000 | 7.47% | 15 de março de 2025 |
| Instalação de recompra principal do UBS | 205,000 | 7.41% | 18 de fevereiro de 2025 |
| Instalação BMO | 150,000 | 7.09% | Vários |
| Wells Fargo Master Recankase Facility | 125,000 | 7.01% | 11 de março de 2025 |
Qualidade de crédito e subsídio para perdas de crédito
O subsídio para perdas de crédito para SEVN em 30 de setembro de 2024 está detalhado abaixo:
| Categoria | Valor (US $ milhares) |
|---|---|
| Empréstimos mantidos para investimento | 7,282 |
| Compromissos de empréstimos não financiados | 2,076 |
| Subsídio total para perdas de crédito | 9,358 |
Distribuições aos acionistas
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a SEVN declarou e pagou distribuições trimestrais regulares aos acionistas, totalizando US $ 15.556, ou US $ 1,05 por ação ordinária.
Como Seven Hills Realty Trust (SEVN) ganha dinheiro
Renda de investimentos em empréstimos
A Seven Hills Realty Trust gera principalmente renda por meio de investimentos em empréstimos. Em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido dos investimentos em empréstimos totalizou US $ 25.881.000 nos nove meses terminados, com uma receita total de US $ 48.467.000 durante o mesmo período. Os juros e a renda relacionada nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 15.741.000, o que representou uma diminuição em comparação com US $ 17.137.000 para o mesmo período em 2023.
| Categoria | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Juros e renda relacionada | $15,741,000 | $17,137,000 | $48,467,000 | $48,814,000 |
| Lucro líquido de investimentos em empréstimos | $8,286,000 | $9,233,000 | $25,881,000 | $27,521,000 |
Receita de imóveis de propriedade
A empresa também obtém receita de suas propriedades imobiliárias. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita da propriedade imobiliária foi de US $ 571.000, um pouco acima de US $ 565.000 no ano anterior. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, essa receita totalizou US $ 1.718.000 em comparação com US $ 714.000 no mesmo período do ano anterior.
Taxas de gerenciamento e taxas de incentivo
A Seven Hills Realty Trust incorre em taxas de gerenciamento e taxas de incentivo. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas de gerenciamento base foram de US $ 1.083.000 e as taxas de incentivo foram de US $ 486.000. Em comparação, as taxas de gerenciamento básico para o mesmo período em 2023 foram de US $ 1.077.000, com taxas de incentivo em US $ 469.000. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o total de outras despesas, incluindo taxas de gestão e incentivo, foi de US $ 14.631.000, em comparação com US $ 8.250.000 no mesmo período do ano anterior.
| Categoria | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de gerenciamento base | $1,083,000 | $1,077,000 | $3,245,000 | $3,223,000 |
| Taxas de incentivo | $486,000 | $469,000 | $906,000 | $661,000 |
Despesas Overview
O total de outras despesas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 5.367.000, um aumento de US $ 2.307.000 no mesmo período do ano anterior. Esse aumento reflete despesas mais altas da propriedade imobiliária, que totalizaram US $ 634.000 no terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 516.000 no terceiro trimestre de 2023. A provisão para perdas de crédito foi de US $ 1.518.000 para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma reversão de US $ 1.338.000 no ano anterior, no ano anterior, , indicando uma mudança nas avaliações da qualidade de crédito.
| Categoria de despesa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de outras despesas | $5,367,000 | $2,307,000 |
| Despesas de imóveis de propriedade | $634,000 | $516,000 |
| Provisão para perdas de crédito | $1,518,000 | $(1,338,000) |
Métricas de desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Seven Hills Realty Trust registrou um lucro líquido de US $ 12.941.000, abaixo dos US $ 19.920.000 no mesmo período em 2023. O lucro líquido por ação ordinária nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 0,87 em comparação Para US $ 1,35 em 2023. As ações ordinárias médias ponderadas em circulação foram de 14.697.000 para 2024 e 14.609.000 para 2023.
| Métrica financeira | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $12,941,000 | $19,920,000 |
| Lucro líquido por ação ordinária | $0.87 | $1.35 |
| Ações ordinárias médias ponderadas em circulação | 14,697,000 | 14,609,000 |
Detalhes da carteira de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, a Seven Hills Realty Trust teve um total de 20 empréstimos com um saldo principal de US $ 557.545.000 e compromissos totais de empréstimos de US $ 594.421.000. A taxa média de cupom ponderada foi de 8,89%e o rendimento médio all-in ponderado foi de 9,27%.
| Detalhes do portfólio | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Número de empréstimos | 20 | 24 |
| Compromissos totais de empréstimo | $594,421,000 | $670,293,000 |
| Equilíbrio principal | $557,545,000 | $629,892,000 |
| Taxa média de cupons ponderados | 8.89% | 9.19% |
Qualidade de crédito e subsídio para perdas de crédito
Em 30 de setembro de 2024, o subsídio para perdas de crédito era de US $ 9.358.000, um aumento de US $ 5.828.000 em 31 de dezembro de 2023. Isso reflete as avaliações contínuas da empresa de risco de crédito associadas à sua carteira de empréstimos.
| Métrica de qualidade de crédito | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Subsídio para perdas de crédito | $9,358,000 | $5,828,000 |
Seven Hills Realty Trust (SEVN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Seven Hills Realty Trust (SEVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Seven Hills Realty Trust (SEVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Seven Hills Realty Trust (SEVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.