Seven Hills Realty Trust (SEVN) Bundle
Une brève histoire de Seven Hills Realty Trust
Formation et structure de l'entreprise
Seven Hills Realty Trust (SEVN) a été créé pour se concentrer sur les investissements dans les prêts immobiliers commerciaux. La société opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT), principalement engagée dans des prêts d'origine garantis par des propriétés multifamiliales et commerciales. En 2024, Sevn possède un portefeuille de prêts diversifié sur divers types de propriétés et emplacements géographiques.
Performance financière Overview
Au 30 septembre, 2024, Seven Hills Realty Trust a déclaré un actif total de 652,577 millions de dollars, une baisse de 731,525 millions de dollars au 31 décembre 2023. Le passif de l'entreprise était de 383,070 millions de dollars, contre 460,277 millions de dollars l'année précédente, reflétant un stratégique stratégique, contre 460,277 millions effort pour gérer efficacement les niveaux de dette.
Détails du portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts de Seven Hills Realty Trust au 30 septembre 2024 comprenait 20 prêts avec un solde principal de 557,545 millions de dollars. Le taux de coupon moyen pondéré était de 8,89% et le rendement moyen moyen pondéré était de 9,27%.
| Statistique | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Nombre de prêts | 20 | 24 |
| Engagements totaux de prêt | $594,421 | $670,293 |
| Engagements de prêt non financés | $36,876 | $40,401 |
| Équilibre principal | $557,545 | $629,892 |
| Valeur de transport | $549,944 | $622,086 |
| Taux de coupon moyen pondéré | 8.89% | 9.19% |
| Rendement moyen moyen pondéré | 9.27% | 9.64% |
| LTV moyen pondéré | 68% | 68% |
Recettes et dépenses
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Seven Hills Realty Trust a déclaré un bénéfice net de 12,941 millions de dollars, contre 19,920 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La baisse du revenu net a été attribuée à des dispositions plus élevées pour les pertes de crédit et les variations des sources de revenus .
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | $12,941 | $19,920 |
| Revenus totaux | $27,599 | $28,235 |
| Frais généraux et administratifs | $3,055 | $3,018 |
| Provision pour les pertes de crédit | $3,530 | ($1,299) |
Position du marché et mouvements stratégiques
En 2024, SEVN s'est concentré sur l'amélioration de sa position sur le marché en modifiant les accords de financement existants pour étendre les dates d'échéance et réduire les coûts de financement globaux. En septembre 2024, la société a modifié son accord de maîtrise avec Citibank, prolongeant la date de maturité jusqu'au 27 septembre 2026, qui reflète sa stratégie de gestion de la liquidité et de la flexibilité financière.
Informations sur les actionnaires
Au 30 septembre 2024, Seven Hills Realty Trust avait 14 906 453 actions en circulation, avec une valeur comptable par action de 18,08 $. Le bénéfice net cumulatif déclaré était de 84,601 millions de dollars et les distributions cumulées s'élevaient à 55,426 millions de dollars.
| Métriques des actionnaires | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des actions en circulation | 14,906,453 | 14,811,410 |
| Valeur comptable par action | $18.08 | $18.31 |
| Revenu net cumulatif | $84,601 | $71,660 |
| Distributions cumulatives | ($55,426) | ($39,870) |
A qui possède Seven Hills Realty Trust (Sevn)
Structure de propriété actuelle
Au 30 septembre 2024, Seven Hills Realty Trust (SEVN) a un total de 14 906 actions ordinaires en circulation. Les capitaux propres des actionnaires de la société sont déclarés à 269 506 000 $.
| Actions communes | Supplémentaire payé en capital | Revenu net cumulatif | Distributions cumulatives | Total |
|---|---|---|---|---|
| 14,906 | $240,316,000 | $84,601,000 | $(55,426,000) | $269,506,000 |
Importants actionnaires
La propriété de Sevn se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
- BlackRock, Inc.: 9,5%
- The Vanguard Group, Inc.: 7,8% de propriété
- State Street Corporation: 5,2% de propriété
Modifications récentes des actionnaires
Au cours des trois premiers trimestres de 2024, Sevn a connu plusieurs changements dans sa structure d'actionnaires:
- Les rachats d'actions ont totalisé 327 actions.
- Les subventions d'actions émises s'élevaient à 91 actions.
Indicateurs de performance financière
Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, SEVN a déclaré un bénéfice net de 3 479 000 $. Le bénéfice net par action ordinaire était de 0,23 $.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (TC 2024) | $3,479,000 |
| Revenu net par action ordinaire | $0.23 |
| Partages communs moyens pondérés en circulation | 14,723 |
Dette et financement
Les emprunts impayés de Sevn en vertu de ses facilités de financement garantis au 30 septembre 2024, incluent:
| Facilité | Équilibre principal | Capacité inutilisée | Taille maximale de l'installation |
|---|---|---|---|
| Citibank Master Rachase Facility | $59,714,000 | $155,286,000 | $215,000,000 |
| UBS Master Rachase Facility | $146,339,000 | $58,661,000 | $205,000,000 |
| BMO | $103,855,000 | $46,145,000 | $150,000,000 |
| Wells Fargo Master Rachase Facility | $67,426,000 | $57,574,000 | $125,000,000 |
Conclusion de l'analyse de propriété
Depuis les derniers rapports, SEVN maintient une structure de propriété diversifiée, avec un investissement institutionnel important. Les indicateurs de performance financière de la société reflètent un flux de revenus stable, soutenu par ses accords de financement garantis.
Énoncé de mission Seven Hills Realty Trust (SEVN)
Énoncé de mission Overview
La mission de Seven Hills Realty Trust est de fournir des rendements attrayants ajustés au risque à ses actionnaires grâce à une stratégie d'investissement disciplinée axée sur les premiers prêts hypothécaires garantis par le marché intermédiaire et l'immobilier commercial transitionnel (CRE). La Société met l'accent sur un engagement envers la gestion des risques prudents, l'excellence opérationnelle et l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à des performances cohérentes.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Seven Hills Realty Trust a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (au 30 septembre 2024) | Valeur (au 31 décembre 2023) |
|---|---|---|
| Nombre de prêts | 20 | 24 |
| Engagements totaux de prêt | $594,421,000 | $670,293,000 |
| Engagements de prêt non financés | $36,876,000 | $40,401,000 |
| Équilibre principal | $557,545,000 | $629,892,000 |
| Valeur de transport | $549,944,000 | $622,086,000 |
| Taux de coupon moyen pondéré | 8.89% | 9.19% |
| Rendement moyen moyen pondéré | 9.27% | 9.64% |
| Maturité maximale moyenne pondérée (années) | 2.5 | 3.0 |
| Évaluation du risque moyen pondéré | 3.1 | 3.0 |
| Prêt à valeur moyen pondéré (LTV) | 68% | 68% |
Développements récents
Au troisième trimestre de 2024, Seven Hills Realty Trust a connu un revenu net de 3 479 000 $, une baisse de 4 229 000 $ au même trimestre de l'année précédente. Le bénéfice net par action ordinaire a diminué à 0,23 $ contre 0,28 $. La société a déclaré et payé des distributions trimestrielles régulières totalisant 15 556 000 $, ou 1,05 $ par action ordinaire au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Détails du portefeuille de prêts
Le tableau suivant résume le portefeuille de prêts au 30 septembre 2024:
| Emplacement | Type de propriété | Montant principal engagé | Équilibre principal | Tarif de coupon | Rendement tout-in | Maturité maximale | LTV | Cote de risque |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Olmsted Falls, oh | Multifamilial | $54,575,000 | $46,083,000 | S + 4,00% | S + 4,33% | 01/28/2026 | 63% | 3 |
| Dallas, TX | Bureau | $46,811,000 | $43,511,000 | S + 3,25% | S + 3,27% | 08/25/2026 | 72% | 4 |
| Passaic, NJ | Industriel | $47,000,000 | $41,711,000 | S + 3,85% | S + 4,24% | 09/08/2027 | 69% | 3 |
| Brandywine, MD | Vente au détail | $42,500,000 | $42,200,000 | S + 3,85% | S + 4,27% | 03/29/2027 | 62% | 3 |
| Starkville, MS | Multifamilial | $37,250,000 | $37,250,000 | S + 4,00% | S + 4,33% | 03/22/2027 | 70% | 2 |
| Farmington Hills, MI | Multifamilial | $30,520,000 | $29,345,000 | S + 3,15% | S + 3,52% | 05/24/2027 | 75% | 3 |
| Downers Grove, il | Bureau | $30,000,000 | $29,500,000 | S + 4,25% | S + 4,64% | 11/25/2024 | 67% | 4 |
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires se sont élevés à 269 506 000 $, reflétant une légère baisse de 271 248 000 $ à la fin de l'année précédente. Le bénéfice net cumulé est passé à 84 601 000 $, contre 71 660 000 $ au 31 décembre 2023.
Pertes de crédits
L'allocation pour les pertes de crédit est passée à 9 358 000 $ au 30 septembre 2024, contre 5 828 000 $ au 31 décembre 2023. Cette augmentation reflète l'approche proactive de la société pour gérer les risques de crédit potentiels associés à son portefeuille de prêts.
Comment fonctionne Seven Hills Realty Trust (Sevn)
Overview des opérations
Seven Hills Realty Trust (SEVN) opère principalement par l'origine des premiers prêts hypothécaires garantis par le marché intermédiaire et l'immobilier commercial transitionnel (CRE). Au 30 septembre 2024, la société avait un total de 20 prêts dans son portefeuille, avec un solde principal de 557 545 000 $.
Performance financière
La performance financière de Sevn pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 est résumé comme suit:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net | $3,479 | $4,229 | $7,473 |
| Revenus totaux | $8,857 | $9,798 | $9,798 |
| Gains distribuables | $5,285 | $5,564 | $16,589 |
| Revenu net par action | $0.23 | $0.28 | $0.51 |
| Bénéfice distribuable par action | $0.36 | $0.38 | $1.14 |
Détails du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de prêts de Sevn comprend différents types de propriétés distribuées sur différents emplacements géographiques. Les statistiques sont les suivantes:
| Type de propriété | Nombre de prêts | Coût amorti ($) (2024) | Pourcentage de valeur (%) |
|---|---|---|---|
| Bureau | 6 | 167,798 | 30% |
| Multifamilial | 5 | 153,160 | 28% |
| Industriel | 5 | 134,172 | 24% |
| Vente au détail | 2 | 36,000 | 6% |
| Hôtel | 2 | 44,643 | 8% |
Engagements de prêt et paramètres financiers
Le tableau suivant reflète les principales mesures financières et les engagements de prêt au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur ($ milliers) |
|---|---|
| Engagements totaux de prêt | $594,421 |
| Engagements de prêt non financés | $36,876 |
| Équilibre principal | $557,545 |
| Valeur de transport | $549,944 |
| Taux de coupon moyen pondéré | 8.89% |
| Rendement moyen moyen pondéré | 9.27% |
| LTV moyen pondéré | 68% |
Installations de financement garanties
Au 30 septembre 2024, les emprunts en circulation de Sevn dans les installations de financement garantis étaient les suivants:
| Facilité | Montant principal (milliers de dollars) | Taux de coupon moyen pondéré (%) | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Citibank Master Rachase Facility | 215,000 | 7.47% | 15 mars 2025 |
| UBS Master Rachase Facility | 205,000 | 7.41% | 18 février 2025 |
| BMO | 150,000 | 7.09% | Divers |
| Wells Fargo Master Rachase Facility | 125,000 | 7.01% | 11 mars 2025 |
Qualité et allocation de crédit pour les pertes de crédit
L'allocation pour les pertes de crédit pour Sevn au 30 septembre 2024 est détaillée ci-dessous:
| Catégorie | Montant (milliers de dollars) |
|---|---|
| Prêts détenus pour l'investissement | 7,282 |
| Engagements de prêt non financés | 2,076 |
| Allocation totale pour les pertes de crédit | 9,358 |
Distributions aux actionnaires
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sevn a déclaré et payé des distributions trimestrielles régulières aux actionnaires totalisant 15 556 $, ou 1,05 $ par action ordinaire.
Comment Seven Hills Realty Trust (Sevn) fait de l'argent
Revenu des investissements de prêt
Seven Hills Realty Trust génère principalement des revenus grâce à des investissements dans des prêts. Au 30 septembre 2024, le revenu net des investissements de prêt s'élevait à 25 881 000 $ pour les neuf mois terminés, avec un chiffre d'affaires total de 48 467 000 $ au cours de la même période. Les intérêts et les revenus connexes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 15 741 000 $, ce qui représente une baisse contre 17 137 000 $ pour la même période en 2023.
| Catégorie | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Intérêts et revenus connexes | $15,741,000 | $17,137,000 | $48,467,000 | $48,814,000 |
| Revenu net des investissements de prêt | $8,286,000 | $9,233,000 | $25,881,000 | $27,521,000 |
Revenus de l'immobilier
La société tire également des revenus de ses propriétés immobilières appartenant. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de l'immobilier détenu étaient de 571 000 $, légèrement en hausse par rapport à 565 000 $ l'année précédente. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, ces revenus ont totalisé 1 718 000 $, contre 714 000 $ au cours de la même période un an auparavant.
Frais de gestion et frais d'incitation
Seven Hills Realty Trust engage les frais de gestion et les frais d'incitation. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion des bases étaient de 1 083 000 $ et les frais d'incitation étaient de 486 000 $. En comparaison, les frais de gestion de la base pour la même période en 2023 étaient de 1 077 000 $, avec des frais d'incitation à 469 000 $. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les autres dépenses, y compris les frais de gestion et d'incitation, étaient de 14 631 000 $, contre 8 250 000 $ au cours de la même période de l'année précédente.
| Catégorie | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Frais de gestion de la base | $1,083,000 | $1,077,000 | $3,245,000 | $3,223,000 |
| Frais d'incitation | $486,000 | $469,000 | $906,000 | $661,000 |
Dépenses Overview
Le total des autres dépenses pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, s'élevait à 5 367 000 $, soit une augmentation de 2307 000 $ au cours de la même période de l'année précédente. Cette augmentation reflète des dépenses plus élevées de l'immobilier, qui a totalisé 634 000 $ au T3 2024, contre 516 000 $ au T3 2023. , indiquant un changement dans les évaluations de la qualité du crédit.
| Catégorie de dépenses | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Total d'autres dépenses | $5,367,000 | $2,307,000 |
| Dépenses de l'immobilier | $634,000 | $516,000 |
| Provision pour les pertes de crédit | $1,518,000 | $(1,338,000) |
Métriques de performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Seven Hills Realty Trust a déclaré un bénéfice net de 12 941 000 $, contre 19 920 000 $ au cours de la même période en 2023. Le revenu net par action ordinaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 0,87 $ comparé par rapport à 0,87 $ comparé par rapport à 0,87 $ compa à 1,35 $ en 2023. Les actions ordinaires moyennes pondérées en circulation étaient de 14 697 000 pour 2024 et 14 609 000 pour 2023.
| Métrique financière | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | $12,941,000 | $19,920,000 |
| Revenu net par action ordinaire | $0.87 | $1.35 |
| Partages communs moyens pondérés en circulation | 14,697,000 | 14,609,000 |
Détails du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, Seven Hills Realty Trust avait un total de 20 prêts avec un solde principal de 557 545 000 $ et des engagements totaux de prêt de 594 421 000 $. Le taux de coupon moyen pondéré était de 8,89% et le rendement moyen moyen pondéré était de 9,27%.
| Détail de portefeuille | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Nombre de prêts | 20 | 24 |
| Engagements totaux de prêt | $594,421,000 | $670,293,000 |
| Équilibre principal | $557,545,000 | $629,892,000 |
| Taux de coupon moyen pondéré | 8.89% | 9.19% |
Qualité et allocation de crédit pour les pertes de crédit
Au 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédits était de 9 358 000 $, une augmentation de 5 828 000 $ au 31 décembre 2023. Cela reflète les évaluations continues de la société du risque de crédit associées à son portefeuille de prêts.
| Métrique de qualité du crédit | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Allocation pour les pertes de crédit | $9,358,000 | $5,828,000 |
Seven Hills Realty Trust (SEVN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Seven Hills Realty Trust (SEVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Seven Hills Realty Trust (SEVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Seven Hills Realty Trust (SEVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.