Seven Hills Realty Trust (SEVN) Bundle
Eine kurze Geschichte von Seven Hills Realty Trust
Unternehmensbildung und -struktur
Seven Hills Realty Trust (SEVN) wurde eingerichtet, um sich auf Investitionen in gewerbliche Immobilienkredite zu konzentrieren. Das Unternehmen ist als Immobilieninvestment Trust (REIT) tätig, der hauptsächlich auf Herkunftskredite beteiligt ist, die von Mehrfamilien- und Gewerbeimmobilien gesichert sind. Ab 2024 verfügt SEVN über ein diversifiziertes Kreditportfolio an verschiedenen Immobilienarten und geografischen Standorten.
Finanzielle Leistung Overview
Zum 30. September 2024 meldete Seven Hills Realty Trust insgesamt ein Vermögen von 652,576 Mio. USD, ein Rückgang von 731,525 Mio. USD zum 31. Dezember 2023. Bemühungen, das Verschuldungsniveau effektiv zu verwalten.
Kreditportfolio -Details
Das Kreditportfolio von Seven Hills Realty Trust zum 30. September 2024 bestand aus 20 Darlehen mit einem Kapitalbetrag von 557,545 Mio. USD. Die gewichtete durchschnittliche Gutscheinrate betrug 8,89%und die gewichtete Durchschnittsrendite von 9,27%.
| Statistik | Ab dem 30. September 2024 | Zum 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Anzahl der Kredite | 20 | 24 |
| Gesamtkreditverpflichtungen | $594,421 | $670,293 |
| Nicht finanzierte Kreditverpflichtungen | $36,876 | $40,401 |
| Hauptbetrag | $557,545 | $629,892 |
| Wert tragen | $549,944 | $622,086 |
| Gewichtete durchschnittliche Gutscheinrate | 8.89% | 9.19% |
| Gewichtete Durchschnittsrendite | 9.27% | 9.64% |
| Gewichteter durchschnittlicher LTV | 68% | 68% |
Einkommen und Ausgaben
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Seven Hills Realty Trust ein Nettogewinn von 12,941 Mio. USD, was einem Rückgang der Nettoeinnahmen im gleichen Zeitraum im gleichen Zeitraum im gleichen Zeitraum im Vorjahreszeitraum zurückzuführen ist. .
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $12,941 | $19,920 |
| Gesamtumsatz | $27,599 | $28,235 |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | $3,055 | $3,018 |
| Bereitstellung von Kreditverlusten | $3,530 | ($1,299) |
Marktposition und strategische Bewegungen
Im Jahr 2024 hat sich SEVN auf die Verbesserung seiner Marktposition konzentriert, indem bestehende Finanzierungsvereinbarungen geändert werden, um die Laufzeitdaten zu verlängern und die Gesamtfinanzierungskosten zu senken. Im September 2024 änderte das Unternehmen seinen Master -Rückkaufvertrag mit Citibank und verlängerte das Fälligkeitstermin auf 27. September 2026, was seine Strategie zur Verwaltung von Liquidität und finanzieller Flexibilität widerspiegelt.
Aktionärsinformationen
Zum 30. September 2024 hatte der Seven Hills Realty Trust 14.906.453 Aktien ausstehend, mit einem Buchwert pro Aktie von 18,08 USD. Das ausgewiesene kumulative Nettogewinn betrug 84,601 Mio. USD, und die kumulativen Ausschüttungen beliefen sich auf 55,426 Mio. USD.
| Aktionärsmetriken | Ab dem 30. September 2024 | Zum 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtaktien ausstehend | 14,906,453 | 14,811,410 |
| Buchwert pro Aktie | $18.08 | $18.31 |
| Kumulatives Nettoeinkommen | $84,601 | $71,660 |
| Kumulative Verteilungen | ($55,426) | ($39,870) |
A Who besitzt Seven Hills Realty Trust (Sevn)
Aktuelle Eigentümerstruktur
Zum 30. September 2024 hat Seven Hills Realty Trust (SEVN) insgesamt 14.906 Stammaktien ausstehend. Das Eigenkapital der Aktionäre des Unternehmens wird bei 269.506.000 USD gemeldet.
| Stammaktien | Zusätzlich in Kapital bezahlt | Kumulatives Nettoeinkommen | Kumulative Verteilungen | Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| 14,906 | $240,316,000 | $84,601,000 | $(55,426,000) | $269,506,000 |
Hauptaktionäre
Das Eigentum an SEVN ist durch eine Mischung aus institutionellen und Einzelhandelsinvestoren gekennzeichnet. Zu den wichtigsten institutionellen Aktionären gehören:
- BlackRock, Inc.: 9,5% Eigentum
- The Vanguard Group, Inc.: 7,8% Eigentum
- State Street Corporation: 5,2% Eigentum
Jüngste Aktionärsänderungen
In den ersten drei Quartalen von 2024 erlebte SEVN mehrere Änderungen in seiner Aktionärsstruktur:
- Aktienrückkäufe betrugen 327 Aktien.
- Die ausgegebenen Aktienzuschüsse betrugen 91 Aktien.
Finanzielle Leistungsindikatoren
Für die drei Monate zum 30. September 2024 meldete SEVN ein Nettoergebnis von 3.479.000 USD. Das Nettoergebnis pro Stammanteil betrug 0,23 USD.
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| Nettoeinkommen (Q3 2024) | $3,479,000 |
| Nettogewinn pro Stammanteil | $0.23 |
| Gewichtete durchschnittliche Stammaktien ausstehend | 14,723 |
Schulden und Finanzierung
Zu den ausstehenden Kredite von SEVN im Rahmen seiner gesicherten Finanzierungsfazilitäten zum 30. September 2024 gehören:
| Einrichtung | Hauptbetrag | Unbenutzte Kapazität | Maximale Einrichtunggröße |
|---|---|---|---|
| Citibank Master -Rückkaufeinrichtung | $59,714,000 | $155,286,000 | $215,000,000 |
| UBS -Master -Rückkaufeinrichtung | $146,339,000 | $58,661,000 | $205,000,000 |
| BMO -Einrichtung | $103,855,000 | $46,145,000 | $150,000,000 |
| Wells Fargo Master -Rückkaufeinrichtung | $67,426,000 | $57,574,000 | $125,000,000 |
Schlussfolgerung der Eigentümeranalyse
Nach der jüngsten Berichterstattung unterhält SEVN eine diversifizierte Eigentümerstruktur mit erheblichen institutionellen Investitionen. Die finanziellen Leistungsindikatoren des Unternehmens spiegeln einen stabilen Einkommensstrom wider, der durch seine gesicherten Finanzierungsvereinbarungen unterstützt wird.
Sieben Hills Realty Trust (SEVN) Leitbild
Leitbild Overview
Die Mission von Seven Hills Realty Trust ist es, seinen Aktionären attraktive risikobereinigte Renditen durch eine disziplinierte Anlagestrategie zu liefern, die sich auf erste Hypothekendarlehen konzentriert, die von mittleren Market und Übergangsgewerbsberechtigung (CRE) gesichert sind. Das Unternehmen betont das Engagement für ein umsichtiges Risikomanagement, operative Exzellenz und die Verbesserung des Shareholder -Werts durch konsistente Leistung.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete Seven Hills Realty Trust die folgenden wichtigen finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert (zum 30. September 2024) | Wert (zum 31. Dezember 2023) |
|---|---|---|
| Anzahl der Kredite | 20 | 24 |
| Gesamtkreditverpflichtungen | $594,421,000 | $670,293,000 |
| Nicht finanzierte Kreditverpflichtungen | $36,876,000 | $40,401,000 |
| Hauptbetrag | $557,545,000 | $629,892,000 |
| Wert tragen | $549,944,000 | $622,086,000 |
| Gewichtete durchschnittliche Gutscheinrate | 8.89% | 9.19% |
| Gewichtete Durchschnittsrendite | 9.27% | 9.64% |
| Gewichtete durchschnittliche maximale Reife (Jahre) | 2.5 | 3.0 |
| Gewichtete durchschnittliche Risikobewertung | 3.1 | 3.0 |
| Gewichteter durchschnittlicher Darlehen zu Wert (LTV) | 68% | 68% |
Jüngste Entwicklungen
Im dritten Quartal von 2024 verzeichnete Seven Hills Realty Trust ein Nettoergebnis von 3.479.000 USD, was einem Rückgang von 4.229.000 USD im gleichen Quartal des Vorjahres zurückzuführen ist. Das Nettoergebnis pro Stammaktie ging von 0,28 USD auf 0,23 USD zurück. Das Unternehmen erklärte und bezahlte reguläre vierteljährliche Ausschüttungen in Höhe von insgesamt 15.556.000 USD oder 1,05 USD pro Stammaktie in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten.
Kreditportfolio -Details
Die folgende Tabelle fasst das Kreditportfolio zum 30. September 2024 zusammen:
| Standort | Eigenschaftstyp | Begangener Kapitalbetrag | Hauptbetrag | Gutscheinrate | All-In-Rendite | Maximale Reife | LTV | Risikobewertung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Olmsted Falls, OH | Mehrfamilienhause | $54,575,000 | $46,083,000 | S + 4,00% | S + 4,33% | 01/28/2026 | 63% | 3 |
| Dallas, TX | Büro | $46,811,000 | $43,511,000 | S + 3,25% | S + 3,27% | 08/25/2026 | 72% | 4 |
| Passaic, NJ | Industriell | $47,000,000 | $41,711,000 | S + 3,85% | S + 4,24% | 09/08/2027 | 69% | 3 |
| Brandywine, MD | Einzelhandel | $42,500,000 | $42,200,000 | S + 3,85% | S + 4,27% | 03/29/2027 | 62% | 3 |
| Starkville, MS | Mehrfamilienhause | $37,250,000 | $37,250,000 | S + 4,00% | S + 4,33% | 03/22/2027 | 70% | 2 |
| Farmington Hills, MI | Mehrfamilienhause | $30,520,000 | $29,345,000 | S + 3,15% | S + 3,52% | 05/24/2027 | 75% | 3 |
| Downers Grove, il | Büro | $30,000,000 | $29,500,000 | S + 4,25% | S + 4,64% | 11/25/2024 | 67% | 4 |
Aktionär Eigenkapital
Zum 30. September 2024 lag das Eigenkapital der Aktionäre auf 269.506.000 USD, was einen leichten Rückgang von 271.248.000 USD zum Ende des Vorjahres widerspiegelte. Das kumulative Nettogewinn stieg auf 84.601.000 USD gegenüber 71.660.000 USD zum 31. Dezember 2023.
Kreditverluste
Die Zulage für Kreditverluste stieg zum 30. September 2024 auf 9.358.000 USD, verglichen mit 5.828.000 USD zum 31. Dezember 2023. Diese Erhöhung spiegelt den proaktiven Ansatz des Unternehmens zur Verwaltung potenzieller Kreditrisiken im Zusammenhang mit seinem Kreditportfolio wider.
Wie Seven Hills Realty Trust (SEVN) funktioniert
Overview von Operationen
Seven Hills Realty Trust (SEVN) ist hauptsächlich mit dem Ursprung der ersten Hypothekendarlehen, die von Middle Market und Transitional Commercial Real Estate (CRE) gesichert sind. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen insgesamt 20 Kredite in seinem Portfolio mit einem Kapitalbetrag von 557.545 USD.
Finanzielle Leistung
Die finanzielle Leistung von SEVN für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wird wie folgt zusammengefasst:
| Metrisch | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $3,479 | $4,229 | $7,473 |
| Gesamtumsatz | $8,857 | $9,798 | $9,798 |
| Verteilungseinkommen | $5,285 | $5,564 | $16,589 |
| Nettogewinn pro Aktie | $0.23 | $0.28 | $0.51 |
| Vertriebsergebnis je Aktie | $0.36 | $0.38 | $1.14 |
Kreditportfolio -Details
Zum 30. September 2024 umfasst das Kreditportfolio von SEVN verschiedene Arten von Eigenschaften, die an verschiedenen geografischen Standorten verteilt sind. Die Statistiken sind wie folgt:
| Eigenschaftstyp | Anzahl der Kredite | Amortisierte Kosten ($) (2024) | Prozentsatz des Wertes (%) |
|---|---|---|---|
| Büro | 6 | 167,798 | 30% |
| Mehrfamilienhause | 5 | 153,160 | 28% |
| Industriell | 5 | 134,172 | 24% |
| Einzelhandel | 2 | 36,000 | 6% |
| Hotel | 2 | 44,643 | 8% |
Kreditverpflichtungen und finanzielle Metriken
Die folgende Tabelle spiegelt wichtige finanzielle Metriken und Kreditverpflichtungen zum 30. September 2024 wider:
| Metrisch | Wert ($ Tausende) |
|---|---|
| Gesamtkreditverpflichtungen | $594,421 |
| Nicht finanzierte Kreditverpflichtungen | $36,876 |
| Hauptbetrag | $557,545 |
| Wert tragen | $549,944 |
| Gewichtete durchschnittliche Gutscheinrate | 8.89% |
| Gewichtete Durchschnittsrendite | 9.27% |
| Gewichteter durchschnittlicher LTV | 68% |
Gesicherte Finanzierungseinrichtungen
Zum 30. September 2024 waren die ausstehenden Kredite von Sevn im Rahmen der gesicherten Finanzierungseinrichtungen wie folgt:
| Einrichtung | Hauptbetrag (Tausende $) | Gewichtete durchschnittliche Gutscheinrate (%) | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Citibank Master -Rückkaufeinrichtung | 215,000 | 7.47% | 15. März 2025 |
| UBS -Master -Rückkaufeinrichtung | 205,000 | 7.41% | 18. Februar 2025 |
| BMO -Einrichtung | 150,000 | 7.09% | Verschieden |
| Wells Fargo Master -Rückkaufeinrichtung | 125,000 | 7.01% | 11. März 2025 |
Kreditqualität und Zulage für Kreditverluste
Die Zulage für Kreditverluste für SEVN zum 30. September 2024 ist nachstehend aufgeführt:
| Kategorie | Betrag ($ Tausende) |
|---|---|
| Kredite für Investitionen | 7,282 |
| Nicht finanzierte Kreditverpflichtungen | 2,076 |
| Gesamtzulage für Kreditverluste | 9,358 |
Ausschüttungen an Aktionäre
In den neun Monaten am 30. September 2024 erklärte SEVN reguläre vierteljährliche Ausschüttungen an die Aktionäre in Höhe von insgesamt 15.556 USD oder 1,05 USD pro Stammaktie.
Wie Seven Hills Realty Trust (SEVN) Geld verdient
Erträge aus Kreditinvestitionen
Seven Hills Realty Trust generiert in erster Linie Erträge durch Investitionen in Kredite. Zum 30. September 2024 beliefen sich der Nettoergebnis aus Kreditinvestitionen für die neun Monate auf 25.881.000 USD mit einem Gesamtumsatz von 48.467.000 USD im gleichen Zeitraum. Die Zinsen und das damit verbundene Einkommen für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen 15.741.000 USD, was einen Rückgang gegenüber 17.137.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 entsprach.
| Kategorie | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Drei Monate endeten am 30. September 2023 | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Zinsen und damit verbundene Einnahmen | $15,741,000 | $17,137,000 | $48,467,000 | $48,814,000 |
| Nettoergebnis aus Kreditinvestitionen | $8,286,000 | $9,233,000 | $25,881,000 | $27,521,000 |
Einnahmen aus Immobilienbesitz
Das Unternehmen erzielt auch Einnahmen aus seinen Eigentumsimmobilien. Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug der Umsatz aus dem Immobilienbesitz 571.000 USD, etwas nach 565.000 USD im Vorjahr. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, belief sich dieser Umsatz auf 1.718.000 USD gegenüber 714.000 USD im gleichen Zeitraum im Vorjahreszeitraum.
Verwaltungsgebühren und Incentive -Gebühren
Seven Hills Realty Trust verursacht Managementgebühren und Incentive -Gebühren. Für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen die Basismanagementgebühren 1.083.000 USD und die Anreizgebühren 486.000 USD. Im Vergleich dazu betrugen die Basismanagementgebühren für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 1.077.000 USD und Anreizgebühren bei 469.000 USD. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, betrugen die gesamten weiteren Ausgaben, einschließlich Management- und Anreizgebühren, 14.631.000 USD, verglichen mit 8.250.000 USD im gleichen Zeitraum im Vorjahr.
| Kategorie | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Drei Monate endeten am 30. September 2023 | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Basismanagementgebühren | $1,083,000 | $1,077,000 | $3,245,000 | $3,223,000 |
| Anreizgebühren | $486,000 | $469,000 | $906,000 | $661,000 |
Kosten Overview
Die anderen anderen Ausgaben für die drei Monate am 30. September 2024 beliefen sich auf 5.367.000 USD, eine Erhöhung von 2.307.000 USD im gleichen Zeitraum im Vorjahr. Diese Erhöhung spiegelt höhere Ausgaben von Immobilien im Besitz von Immobilien wider, die im dritten Quartal im dritten Quartal im ersten Quartal im dritten Quartal im dritten Quartal im dritten Quartal 2023 im dritten Quartal betrugen. Angabe einer Verschiebung der Kreditqualitätsbewertungen.
| Kostenkategorie | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Drei Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Insgesamt andere Ausgaben | $5,367,000 | $2,307,000 |
| Ausgaben aus Immobilienbesitz | $634,000 | $516,000 |
| Bereitstellung von Kreditverlusten | $1,518,000 | $(1,338,000) |
Finanzielle Leistungsmetriken
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Seven Hills Realty Trust ein Nettoergebnis von 12.941.000 USD, gegenüber 19.920.000 US auf 1,35 USD im Jahr 2023. Die ausstehenden gewichteten durchschnittlichen Stammaktien betrugen 14.697.000 für 2024 und 14.609.000 für 2023.
| Finanzmetrik | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $12,941,000 | $19,920,000 |
| Nettogewinn pro Stammanteil | $0.87 | $1.35 |
| Gewichtete durchschnittliche Stammaktien ausstehend | 14,697,000 | 14,609,000 |
Kreditportfolio -Details
Zum 30. September 2024 hatte Seven Hills Realty Trust insgesamt 20 Kredite mit einem Kapitalbetrag von 557.545.000 USD und Gesamtdarlehensverpflichtungen von 594.421.000 USD. Die gewichtete durchschnittliche Gutscheinrate betrug 8,89%und die gewichtete Durchschnittsrendite von 9,27%.
| Portfolio -Detail | Ab dem 30. September 2024 | Zum 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Anzahl der Kredite | 20 | 24 |
| Gesamtkreditverpflichtungen | $594,421,000 | $670,293,000 |
| Hauptbetrag | $557,545,000 | $629,892,000 |
| Gewichtete durchschnittliche Gutscheinrate | 8.89% | 9.19% |
Kreditqualität und Zulage für Kreditverluste
Ab dem 30. September 2024 betrug die Zulage für Kreditverluste 9.358.000 USD, eine Erhöhung von 5.828.000 USD zum 31. Dezember 2023. Dies spiegelt die laufenden Bewertungen des Kreditrisikos durch das Unternehmen im Zusammenhang mit seinem Kreditportfolio wider.
| Kreditqualitätsmetrik | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Kreditverluste | $9,358,000 | $5,828,000 |
Seven Hills Realty Trust (SEVN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Seven Hills Realty Trust (SEVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Seven Hills Realty Trust (SEVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Seven Hills Realty Trust (SEVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.