Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX) Bundle
Una breve historia de Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX)
Formación y oferta pública inicial
Shell Midstream Partners, L.P. (Ticker: SHLX) se estableció el 6 de diciembre de 2014 como una sociedad que cotiza en bolsa. La compañía se hizo pública el 15 de julio de 2015, con un precio de oferta inicial de $ 21 por acción.
Crecimiento y adquisiciones
En 2015, Shell Midstream completó la adquisición de varios activos de Midstream de Royal Dutch Shell, valorados en aproximadamente $ 1.5 mil millones. Estos activos incluyeron tuberías y terminales de almacenamiento centrados principalmente en el petróleo crudo y el gas natural.
A finales de 2016, SHLX amplió su cartera con adquisiciones adicionales que ascendieron a aproximadamente $ 1.2 mil millones, lo que incluyó la adquisición del sistema de tuberías Meyer.
Desempeño financiero
Para el año 2021, Shell Midstream reportó ingresos totales de aproximadamente $ 573 millones, con un ingreso neto de alrededor de $ 310 millones. El EBITDA para el mismo año fue de aproximadamente $ 530 millones.
A partir del segundo trimestre de 2023, Shell Midstream Partners informó una distribución de efectivo de $ 0.45 por unidad, lo que representa un rendimiento de distribución de aproximadamente 8.5% en función del precio de las acciones de $ 21.50.
Asset Overview
A mediados de 2023, SHLX operaba más de 1,000 millas de tuberías, con una capacidad de rendimiento superior a 2 millones de barriles por día. La compañía sirve principalmente a mercados clave en la región de la costa del Golfo.
Posición de mercado
Según el análisis de mercado reciente, Shell Midstream Partners posee una participación de mercado del 15% en el mercado de transporte de petróleo de la costa del Golfo, posicionándolo como un jugador significativo en el sector intermedio.
Estructura de asociación
Shell Midstream Partners opera bajo una estructura maestra de sociedad limitada (MLP), que permite impuestos de transferencia, lo que lo hace atractivo para los inversores centrados en los ingresos. A partir de 2023, aproximadamente el 63% de las unidades de la asociación están en manos de Royal Dutch Shell.
Desarrollos recientes
El 1 de septiembre de 2023, Shell Midstream anunció una asociación estratégica con otra importante compañía de energía para mejorar su logística y capacidades de transporte, que se espera que aumente los ingresos en aproximadamente un 10% en los próximos dos años.
| Año | Ingresos totales (millones $) | Ingresos netos (millones $) | Ebitda (millones $) | Distribución de efectivo por unidad ($) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 573 | 310 | 530 | 0.45 |
| 2023 (Q2) | N / A | N / A | N / A | 0.45 |
Perspectiva futura
Los analistas de la industria proyectan una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 4% para los ingresos de Shell Midstream hasta 2025, impulsada por la creciente demanda de transporte eficiente de petróleo crudo y líquidos de gas natural.
Conclusión sobre salud financiera
A partir del segundo trimestre de 2023, la deuda total para los socios de Shell Midstream se situó en aproximadamente $ 1.1 mil millones, con una relación deuda / EBITDA de 2.1 veces, lo que refleja un nivel de apalancamiento manejable para la sociedad.
A Who posee Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX)
Compañía Overview
Compañía Overview
Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX) es una sociedad limitada maestra formada para poseer, operar, desarrollar y adquirir tuberías y otros activos de Midstream. Los activos de la asociación se utilizan principalmente para transportar petróleo crudo y productos refinados.
Estructura de propiedad
La propiedad de Shell Midstream Partners se concentra principalmente entre los inversores institucionales y la compañía de petróleo de Shell.
| Dueño | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| Shell Oil Company | 52.4% |
| Inversores institucionales | 34.9% |
| Inversores minoristas | 12.7% |
Principales inversores institucionales
A partir de los últimos datos disponibles, varios inversores institucionales tienen acciones significativas en SHLX:
| Institución | Acciones mantenidas | % de las acciones totales |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 12,500,000 | 8.7% |
| Blackrock, Inc. | 10,300,000 | 7.1% |
| State Street Corporation | 9,800,000 | 6.8% |
| Gestión de Wellington | 8,500,000 | 5.9% |
Desempeño financiero
A partir del segundo trimestre de 2023, Shell Midstream Partners informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ganancia | $ 300 millones |
| Lngresos netos | $ 100 millones |
| Ebitda ajustado | $ 200 millones |
| Distribución pagada | $ 75 millones |
Desarrollos recientes
- En el segundo trimestre de 2023, SHLX anunció un aumento en su dividendo trimestral a $ 0.30 por acción.
- Los activos de Shell Midstream están ubicados estratégicamente en regiones clave productoras de petróleo de EE. UU., Lo que mejora su potencial de ingresos.
- La inversión continua en infraestructura para respaldar las expansiones de la capacidad de la tubería está planificada para el año fiscal 2024.
Rendimiento del mercado
A partir de octubre de 2023, el mercado overview para shlx es el siguiente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $18.90 |
| Capitalización de mercado | $ 5.57 mil millones |
| Rendimiento de dividendos | 6.35% |
| Relación P/E | 30.1 |
Declaración de misión de Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX)
Valores centrales
Shell Midstream Partners, L.P. se compromete a operar con un fuerte enfoque en cuatro valores centrales:
- Seguridad: Priorizar la salud y la seguridad de los empleados y las comunidades.
- Integridad: Mantener altos estándares éticos en todas las operaciones.
- Respeto: Valorar la diversidad y tratar a todos con dignidad.
- Excelencia: Esforzarse por un rendimiento sobresaliente en eficiencia operativa.
Objetivos estratégicos
La misión de Shell Midstream Partners se centra en los siguientes objetivos estratégicos:
- Proporcionar transporte y almacenamiento confiables y eficientes de petróleo crudo y líquidos de gas natural.
- Para ofrecer un crecimiento rentable a través de la generación de efectivo consistente y la asignación de capital disciplinado.
- Aprovechar la extensa infraestructura y experiencia operativa de Shell en el sector intermedio.
- Para adaptar las operaciones para satisfacer las demandas en evolución del mercado y los marcos regulatorios.
Financiero Overview
A partir del tercer trimestre de 2023, Shell Midstream Partners, L.P. informó las siguientes cifras financieras:
| Métrica financiera | Q3 2023 Cantidad | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 303 millones | +8% |
| Lngresos netos | $ 117 millones | +5% |
| Ebitda | $ 254 millones | +6% |
| Distribuciones pagadas | $ 83 millones | +10% |
| Activos totales | $ 7.1 mil millones | |
| Deuda total | $ 3.4 mil millones |
Cartera de activos
Shell Midstream Partners opera una cartera diversa que mejora sus objetivos de misión:
| Tipo de activo | Ubicación | Longitud/capacidad |
|---|---|---|
| Tuberías de petróleo crudo | Costa del Golfo | 2.030 millas |
| Tuberías de NGL | Cuenca del permisa | 1.450 millas |
| Instalaciones de almacenamiento | Múltiples ubicaciones | 15 millones de barriles |
| Instalaciones de terminal | Texas | 5 instalaciones |
Posición de mercado
Shell Midstream Partners, L.P. tiene una posición sólida en el mercado de Midstream:
- Capitalización de mercado: Aproximadamente $ 5.2 mil millones a partir del tercer trimestre de 2023.
- Porcentaje de la cartera de Midstream de Shell: 30% de los activos totales de Midstream de Shell.
- Base de clientes: Sirve a más de 10 clientes principales en el sector de petróleo y gas.
Compromiso con la sostenibilidad
En línea con su misión, Shell Midstream Partners se dedica a las iniciativas de sostenibilidad:
- Reducción de emisiones de gases de efecto invernadero: Dirigir una reducción de las emisiones en un 20% para 2025 en comparación con los niveles de 2020.
- Inversiones en energía renovable: Comprometido a asignar $ 200 millones a proyectos de energía renovable para 2025.
- Compromiso comunitario: Implementación de programas para apoyar a las comunidades locales donde operan.
Cómo funciona Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX)
Overview de Shell Midstream Partners, L.P.
Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX) opera como una sociedad limitada maestra, centrada principalmente en el transporte, el almacenamiento y la distribución de petróleo crudo y productos de petróleo refinados. Al 30 de junio de 2023, la compañía informó una capitalización de mercado de aproximadamente $ 3.7 mil millones.
Flujos de ingresos
SHLX genera ingresos de varios segmentos, principalmente a través de contratos basados en tarifas para servicios de transporte, terminal y almacenamiento. El desglose de ingresos para el segundo trimestre de 2023 es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Tuberías de petróleo crudo | 123 | 52% |
| Tuberías de productos refinados | 75 | 32% |
| Servicios de almacenamiento | 30 | 13% |
| Otro | 7 | 3% |
Gastos de capital
En 2022, SHLX informó un gasto de capital de alrededor de $ 200 millones, principalmente asignado a:
- Expansión de la capacidad de la tubería
- Actualizaciones a la infraestructura existente
- Adquisición de nuevos contratos de servicio
Desempeño financiero
Las métricas financieras clave para SHLX a partir del segundo trimestre de 2023 incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ganancia | $ 236 millones |
| Lngresos netos | $ 70 millones |
| Ebitda ajustado | $ 180 millones |
| Distribuciones pagadas | $ 0.45 por unidad |
Estrategias de crecimiento
SHLX se centra en varias estrategias de crecimiento, que incluyen:
- Aumento del rendimiento de la tubería
- Adquisiciones estratégicas
- Mejoras en eficiencia operativa
Posición de mercado y competidores
Shell Midstream Partners opera en un panorama competitivo. Los competidores clave incluyen:
| Competidor | Capitalización de mercado (en miles de millones) | Ingresos anuales (en miles de millones) |
|---|---|---|
| Socios de productos empresariales | 61.0 | 12.9 |
| Magellan Midstream Partners | 9.0 | 1.5 |
| Plains All American Pipeline | 10.5 | 14.2 |
Métricas operativas
A partir del segundo trimestre de 2023, SHLX opera:
- Más de 1,000 millas de infraestructura de tuberías
- Capacidad de almacenamiento superior a 10 millones de barriles
- Instalaciones terminales ubicadas en múltiples mercados clave
Política de dividendos
SHLX ha mantenido una fuerte política de dividendos, con un rendimiento de distribución de aproximadamente 7.6% A mediados de 2023, lo que refleja su compromiso de devolver el valor a los unitholders.
Perspectiva futura
Con inversiones en curso y mejoras operativas, Shell Midstream Partners anticipa un crecimiento continuo de ingresos y distribuciones en los próximos años. La compañía está bien posicionada para capitalizar la demanda de infraestructura energética.
Cómo Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX) gana dinero
Flujos de ingresos
Shell Midstream Partners, L.P. obtiene sus ingresos principalmente de contratos basados en tarifas, que implican el transporte y almacenamiento de petróleo crudo y líquidos de gas natural. A partir del segundo trimestre de 2023, la compañía reportó ingresos de $ 264 millones.
| Fuente de ingresos | 2023 ingresos ($ mm) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Transporte de petróleo crudo | 115 | 43.5% |
| Transporte de líquidos de gas natural | 75 | 28.4% |
| Servicios de almacenamiento | 74 | 28.1% |
Estructura de costos
La estructura de costos de SHLX está dominada por gastos operativos que incluyen mantenimiento, personal y sobrecarga operativa. Para el año fiscal 2022, los gastos operativos ascendieron a $ 125 millones.
| Categoría de costos | Costo de 2022 ($ mm) | Porcentaje de costos totales |
|---|---|---|
| Gastos de mantenimiento | 55 | 44% |
| Costos de personal | 37 | 30% |
| Sobrecarga operativa | 33 | 26% |
Distribución de ganancias
Shell Midstream Partners mantiene un fuerte enfoque en devolver el capital a los inversores a través de distribuciones. La compañía informó una distribución de $ 0.47 por unidad en el segundo trimestre de 2023, marcando un aumento de 3.5%año tras año.
| Año | Distribución por unidad ($) | Distribución total pagada ($ mm) |
|---|---|---|
| 2021 | 0.453 | 182 |
| 2022 | 0.454 | 184 |
| 2023 (Q2) | 0.47 | 187 |
Condiciones de mercado
El rendimiento de SHLX está influenciado por condiciones del mercado como el precio del petróleo crudo. El precio del petróleo crudo WTI promedió $ 83.84 por barril en el segundo trimestre de 2023, afectando directamente el potencial de ingresos de la compañía.
| Cuarto | Precio crudo promedio de WTI ($/barril) | Impacto en los ingresos ($ mm) |
|---|---|---|
| Q1 2023 | 80.50 | Estimado 25 |
| Q2 2023 | 83.84 | Estimado 30 |
| Q3 2023 (Est.) | 75.00 | Estimado 20 |
Estrategia de inversión
SHLX se centra en inversiones estratégicas para ampliar su capacidad operativa y mantener una ventaja competitiva. Los gastos de capital para 2022 se informaron en $ 150 millones, principalmente dirigidos a actualizaciones de infraestructura.
| Categoría de inversión | 2022 inversión ($ mm) | Área objetivo |
|---|---|---|
| Expansión de la tubería | 90 | Nuevos proyectos |
| Proyectos de mantenimiento | 40 | Activos existentes |
| Actualizaciones tecnológicas | 20 | Eficiencia operativa |
Proyecciones futuras
Los analistas proyectan que SHLX experimentará un crecimiento de ingresos del 6% año tras año, alcanzando aproximadamente $ 1.1 mil millones para fines de 2024, impulsado por una mayor producción y demanda de servicios de tuberías.
| Año | Ingresos proyectados ($ mm) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|
| 2022 | 1,034 | 5 |
| 2023 | 1,098 | 6 |
| 2024 (proyectado) | 1,166 | 6 |
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