Shell Midstream Partners, L.P. (shlx): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do Shell Midstream Partners, L.P. (shlx)

Formação e oferta pública inicial

A Shell Midstream Partners, L.P. (ticker: SHLX) foi criada em 6 de dezembro de 2014, como uma parceria de capital aberto. A empresa foi pública em 15 de julho de 2015, com um preço inicial de oferta de US $ 21 por ação.

Crescimento e aquisições

Em 2015, a Shell Midstream concluiu a aquisição de vários ativos intermediários da Royal Dutch Shell, avaliados em aproximadamente US $ 1,5 bilhão. Esses ativos incluíam oleodutos e terminais de armazenamento focados principalmente em petróleo bruto e gás natural.

Até o final de 2016, a SHLX expandiu seu portfólio com aquisições adicionais no valor de cerca de US $ 1,2 bilhão, que incluiu a aquisição do sistema de oleodutos Meyer.

Desempenho financeiro

Para o ano de 2021, a Shell Midstream registrou receitas totais de aproximadamente US $ 573 milhões, com um lucro líquido de cerca de US $ 310 milhões. O EBITDA para o mesmo ano foi de aproximadamente US $ 530 milhões.

No segundo trimestre de 2023, a Shell Midstream Partners registrou uma distribuição em dinheiro de US $ 0,45 por unidade, representando um rendimento de distribuição de cerca de 8,5% com base no preço das ações de US $ 21,50.

Asset Overview

Em meados de 2023, a SHLX operava mais de 1.000 milhas de oleodutos, com uma capacidade de transferência superior a 2 milhões de barris por dia. A empresa serve principalmente mercados -chave na região da Costa do Golfo.

Posição de mercado

De acordo com a recente análise de mercado, a Shell Midstream Partners detém aproximadamente uma participação de mercado de 15% no mercado de transporte de petróleo da Costa do Golfo, posicionando -o como um participante significativo no setor intermediário.

Estrutura de parceria

A Shell Midstream Partners opera sob uma estrutura de Parceria Limitada (MLP), que permite a tributação de repasse, tornando-a atraente para investidores focados em renda. A partir de 2023, aproximadamente 63% das unidades da parceria são mantidas pela Royal Dutch Shell.

Desenvolvimentos recentes

Em 1º de setembro de 2023, a Shell Midstream anunciou uma parceria estratégica com outra grande empresa de energia para aprimorar suas capacidades de logística e transporte, que deve aumentar as receitas em aproximadamente 10% nos próximos dois anos.

Perspectivas futuras

Os analistas da indústria projetam uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 4% para as receitas da Shell Midstream até 2025, impulsionada pelo aumento da demanda por transporte eficiente de petróleo bruto e líquidos de gás natural.

Conclusão sobre saúde financeira

No segundo trimestre de 2023, a dívida total para os parceiros da Midstream da Shell estava em aproximadamente US $ 1,1 bilhão, com uma relação dívida / ebitda de 2,1 vezes, refletindo um nível de alavancagem gerenciável para a parceria.

A Who é dono da Shell Midstream Partners, L.P. (shlx)

Empresa Overview

A Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX) é uma parceria limitada mestre formada para possuir, operar, desenvolver e adquirir pipelines e outros ativos do meio -fluxo. Os ativos da parceria são usados ​​principalmente para transportar petróleo bruto e produtos refinados.

Estrutura de propriedade

A propriedade da Shell Midstream Partners está concentrada principalmente entre investidores institucionais e empresa de petróleo da Shell.

Principais investidores institucionais

A partir dos dados mais recentes disponíveis, vários investidores institucionais detêm ações significativas da SHLX:

Desempenho financeiro

A partir do segundo trimestre de 2023, a Shell Midstream Partners relatou as seguintes métricas financeiras:

Desenvolvimentos recentes

• No segundo trimestre de 2023, a SHLX anunciou um aumento em seus dividendos trimestrais para US $ 0,30 por ação.
• Os ativos da Shell Midstream estão estrategicamente localizados nas principais regiões produtoras de petróleo dos EUA, aumentando seu potencial de receita.
• O investimento contínuo em infraestrutura para apoiar expansões de capacidade de pipeline está planejado para o ano fiscal de 2024.

Desempenho do mercado

Em outubro de 2023, o mercado overview para shlx é o seguinte:

Declaração de missão da Shell Midstream, L.P. (SHLX)

Valores centrais

A Shell Midstream Partners, L.P. está comprometida em operar com um forte foco em quatro valores principais:

• Segurança: Priorizando a saúde e a segurança dos funcionários e comunidades.
• Integridade: Manter altos padrões éticos em todas as operações.
• Respeito: Valorizando a diversidade e tratar a todos com dignidade.
• Excelência: Buscar um excelente desempenho na eficiência operacional.

Objetivos estratégicos

A missão da Shell Midstream Partners se concentra nos seguintes objetivos estratégicos:

• Fornecer transporte e armazenamento confiáveis ​​e eficientes de petróleo bruto e líquidos de gás natural.
• Proporcionar um crescimento lucrativo por meio de geração de caixa consistente e alocação de capital disciplinada.
• Para aproveitar a extensa infraestrutura e a experiência operacional da Shell no setor do meio -fluxo.
• Adaptar as operações para atender às demandas de mercado em evolução e estruturas regulatórias.

Financeiro Overview

No terceiro trimestre de 2023, a Shell Midstream Partners, L.P. relatou os seguintes números financeiros:

Portfólio de ativos

A Shell Midstream Partners opera um portfólio diversificado que aprimora seus objetivos de missão:

Posição de mercado

A Shell Midstream Partners, L.P. ocupa uma forte posição no mercado médio:

• Capitalização de mercado: Aproximadamente US $ 5,2 bilhões a partir do terceiro trimestre de 2023.
• Porcentagem do portfólio do Midstream da Shell: 30% dos ativos totais do Midstream da Shell.
• Base de clientes: Atende a mais de 10 clientes importantes no setor de petróleo e gás.

Compromisso com a sustentabilidade

De acordo com sua missão, a Shell Midstream Partners é dedicada às iniciativas de sustentabilidade:

• Redução de emissões de gases de efeito estufa: Direcionando uma redução de emissões em 20% até 2025 em comparação com os níveis de 2020.
• Investimentos em energia renovável: Comprometido em alocar US $ 200 milhões a projetos de energia renovável até 2025.
• Engajamento da comunidade: Implementando programas para apoiar as comunidades locais onde operam.

Como funciona a Shell Midstream Partners, L.P. (shlx)

Overview da Shell Midstream Partners, L.P.

A Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX) opera como uma parceria limitada mestre, focada principalmente no transporte, armazenamento e distribuição de petróleo bruto e produtos petrolíferos refinados. Em 30 de junho de 2023, a empresa registrou uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 3,7 bilhões.

Fluxos de receita

SHLX gera receita de vários segmentos, principalmente através de contratos baseados em taxas para serviços de transporte, terminal e armazenamento. A quebra de receita para o segundo trimestre de 2023 é a seguinte:

Despesas de capital

Em 2022, a SHLX relatou uma despesa de capital de cerca de US $ 200 milhões, alocada principalmente para:

• Expansão da capacidade do pipeline
• Atualizações para a infraestrutura existente
• Aquisição de novos contratos de serviço

Desempenho financeiro

As principais métricas financeiras para shlx a partir do segundo trimestre 2023 incluem:

Estratégias de crescimento

O SHLX se concentra em várias estratégias de crescimento, incluindo:

• Aumento da taxa de transferência do pipeline
• Aquisições estratégicas
• Aprimoramentos na eficiência operacional

Posição de mercado e concorrentes

A Shell Midstream Partners opera em um cenário competitivo. Os principais concorrentes incluem:

Métricas operacionais

A partir do segundo trimestre de 2023, o shlx opera:

• Mais de 1.000 milhas de infraestrutura de pipeline
• Capacidade de armazenamento superior a 10 milhões de barris
• Instalações de terminais localizadas em vários mercados -chave

Política de dividendos

O SHLX manteve uma forte política de dividendos, com um rendimento de distribuição de cerca de 7.6% Em meados de 2023, refletindo seu compromisso de retornar o valor aos inituladores.

Perspectivas futuras

Com investimentos em andamento e melhorias operacionais, os parceiros da Shell Midstream antecipa o crescimento contínuo de receita e distribuições nos próximos anos. A empresa está bem posicionada para capitalizar sob demanda por infraestrutura de energia.

Como a Shell Midstream Partners, L.P. (shlx) ganha dinheiro

Fluxos de receita

A Shell Midstream Partners, L.P. deriva sua receita principalmente de contratos baseados em taxas, que envolvem o transporte e armazenamento de petróleo bruto e líquidos de gás natural. No segundo trimestre de 2023, a empresa registrou receita de US $ 264 milhões.

Estrutura de custos

A estrutura de custos do SHLX é dominada por despesas operacionais, incluindo manutenção, pessoal e sobrecarga operacional. Para o ano fiscal de 2022, as despesas operacionais totalizaram US $ 125 milhões.

Distribuição dos ganhos

A Shell Midstream Partners mantém um forte foco no retorno de capital aos investidores por meio de distribuições. A empresa registrou uma distribuição de US $ 0,47 por unidade no segundo trimestre de 2023, marcando um aumento de 3,5%ano a ano.

Condições de mercado

O desempenho do SHLX é influenciado por condições de mercado, como o preço do petróleo. O preço do petróleo da WTI em média de US $ 83,84 por barril no segundo trimestre de 2023, afetando diretamente o potencial de receita da empresa.

Estratégia de investimento

A SHLX se concentra em investimentos estratégicos para expandir sua capacidade operacional e manter uma vantagem competitiva. As despesas de capital para 2022 foram relatadas em US $ 150 milhões, direcionadas principalmente para atualizações de infraestrutura.

Projeções futuras

Os analistas projetam que o SHLX experimentará um crescimento de receita de 6% ano a ano, atingindo aproximadamente US $ 1,1 bilhão até o final de 2024, impulsionado pelo aumento da produção e demanda por serviços de pipeline.