Shell Midstream Partners, L.P. (Shlx): Histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX)

Formation et offre publique initiale

Shell Midstream Partners, L.P. (Ticker: SHLX) a été créé le 6 décembre 2014, en tant que partenariat coté en bourse. L'entreprise est devenue publique le 15 juillet 2015, avec un prix d'offre initial de 21 $ par action.

Croissance et acquisitions

En 2015, Shell Midstream a achevé l'acquisition de plusieurs actifs intermédiaires de Royal Dutch Shell, d'une valeur d'environ 1,5 milliard de dollars. Ces actifs comprenaient des pipelines et des terminaux de stockage principalement axés sur le pétrole brut et le gaz naturel.

À la fin de 2016, SHLX a élargi son portefeuille avec des acquisitions supplémentaires s'élevant à environ 1,2 milliard de dollars, notamment l'acquisition du système de pipeline Meyer.

Performance financière

Pour l'année 2021, Shell Midstream a déclaré des revenus totaux d'environ 573 millions de dollars, avec un revenu net d'environ 310 millions de dollars. L'EBITDA pour la même année était d'environ 530 millions de dollars.

Au deuxième trimestre 2023, Shell Midstream Partners a déclaré une distribution en espèces de 0,45 $ par unité, ce qui représente un rendement de distribution d'environ 8,5% en fonction du cours de l'action de 21,50 $.

Asset Overview

À la mi-2023, SHLX a opéré plus de 1 000 miles de pipelines, avec une capacité de débit dépassant 2 millions de barils par jour. La société dessert principalement des marchés clés de la région de la côte du Golfe.

Position sur le marché

Selon une analyse récente du marché, Shell Midstream Partners détient environ 15% de partage de marché sur le marché du transport pétrolier de la côte du Golfe, le positionnant comme un acteur important dans le secteur intermédiaire.

Structure de partenariat

Shell Midstream Partners opère sous une structure Master Limited Partnership (MLP), qui permet une imposition de passage, ce qui la rend attrayante pour les investisseurs axés sur le revenu. En 2023, environ 63% des unités du partenariat sont détenues par Royal Dutch Shell.

Développements récents

Le 1er septembre 2023, Shell Midstream a annoncé un partenariat stratégique avec une autre grande société énergétique pour améliorer ses capacités de logistique et de transport, qui devrait augmenter les revenus d'environ 10% au cours des deux prochaines années.

Perspectives futures

Les analystes de l'industrie projettent un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 4% pour les revenus de Shell Midstream jusqu'en 2025, tirés par une demande croissante de transport efficace du pétrole brut et des liquides de gaz naturel.

Conclusion sur la santé financière

Au deuxième trimestre de 2023, la dette totale pour Shell Midstream Partners était de 1,1 milliard de dollars, avec un ratio dette à ebitda de 2,1 fois, reflétant un niveau de levier gérable pour le partenariat.

A Who possède Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX)

Entreprise Overview

Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX) est un partenariat Master Limited formé pour posséder, exploiter, développer et acquérir des pipelines et d'autres actifs intermédiaires. Les actifs du partenariat sont principalement utilisés pour transporter du pétrole brut et des produits raffinés.

Structure de propriété

La propriété de Shell Midstream Partners est principalement concentrée parmi les investisseurs institutionnels et Shell Oil Company.

Principaux investisseurs institutionnels

À partir des dernières données disponibles, plusieurs investisseurs institutionnels détiennent des actions importantes dans SHLX:

Performance financière

Au deuxième trimestre 2023, Shell Midstream Partners a déclaré les mesures financières suivantes:

Développements récents

• Au deuxième trimestre 2023, SHLX a annoncé une augmentation de leur dividende trimestriel à 0,30 $ par action.
• Les actifs de Shell Midstream sont stratégiquement situés dans les principales régions productrices de pétrole des États-Unis, améliorant leur potentiel de revenus.
• L'investissement continu dans les infrastructures pour soutenir les expansions de capacité du pipeline est prévu pour l'exercice 2024.

Performance du marché

En octobre 2023, le marché overview car Shlx est le suivant:

Énoncé de mission Shell Midstream, L.P. (SHLX)

Valeurs fondamentales

Shell Midstream Partners, L.P. s'engage à fonctionner avec un fort accent sur quatre valeurs fondamentales:

• Sécurité: Prioriser la santé et la sécurité des employés et des communautés.
• Intégrité: Maintenir des normes éthiques élevées dans toutes les opérations.
• Respect: Évaluer la diversité et traiter tout le monde avec dignité.
• Excellence: Recherchez des performances exceptionnelles dans l'efficacité opérationnelle.

Objectifs stratégiques

La mission de Shell Midstream Partners se concentre sur les objectifs stratégiques suivants:

• Pour fournir un transport et un stockage fiables et efficaces de pétrole brut et de liquides de gaz naturel.
• Pour offrir une croissance rentable grâce à une génération de trésorerie cohérente et à une allocation de capital disciplinée.
• Pour tirer parti de la vaste infrastructure et de l'expertise opérationnelle de Shell dans le secteur intermédiaire.
• Pour adapter les opérations pour répondre aux demandes en évolution du marché et aux cadres réglementaires.

Financier Overview

Au troisième trimestre de 2023, Shell Midstream Partners, L.P., a rapporté les chiffres financiers suivants:

Portefeuille d'actifs

Shell Midstream Partners exploite un portefeuille diversifié qui améliore ses objectifs de mission:

Position sur le marché

Shell Midstream Partners, L.P., occupe une position forte sur le marché intermédiaire:

• Capitalisation boursière: Environ 5,2 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.
• Pourcentage du portefeuille de shell de Shell: 30% des actifs totaux de Shell en milieu médian.
• Clientèle: Sert plus de 10 clients majeurs dans le secteur du pétrole et du gaz.

Engagement à la durabilité

Conformément à sa mission, Shell Midstream Partners est dédié aux initiatives de durabilité:

• Réduction des émissions de gaz à effet de serre: Ciblant une réduction des émissions de 20% d'ici 2025 par rapport aux niveaux de 2020.
• Investissements dans les énergies renouvelables: S'attaquant à allouer 200 millions de dollars à des projets d'énergie renouvelable d'ici 2025.
• Engagement communautaire: Mettre en œuvre des programmes pour soutenir les communautés locales où ils opèrent.

Comment fonctionne Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX)

Overview de Shell Midstream Partners, L.P.

Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX) fonctionne comme un partenariat master limité, principalement axé sur le transport, le stockage et la distribution de pétrole brut et de produits pétroliers raffinés. Au 30 juin 2023, la société a déclaré une capitalisation boursière d'environ 3,7 milliards de dollars.

Sources de revenus

SHLX génère des revenus à partir de divers segments, principalement à travers contrats basés sur les frais pour les services de transport, de terminaison et de stockage. La répartition des revenus pour le T2 2023 est la suivante:

Dépenses en capital

En 2022, SHLX a déclaré une dépense en capital d'environ 200 millions de dollars, principalement allouée à:

• Expansion de la capacité du pipeline
• Mises à niveau de l'infrastructure existante
• Acquisition de nouveaux contrats de service

Performance financière

Les mesures financières clés pour SHLX au T2 2023 comprennent:

Stratégies de croissance

SHLX se concentre sur plusieurs stratégies de croissance, notamment:

• Augmentation du débit du pipeline
• Acquisitions stratégiques
• Amélioration de l'efficacité opérationnelle

Position du marché et concurrents

Shell Midstream Partners opère dans un paysage concurrentiel. Les principaux concurrents comprennent:

Métriques opérationnelles

Au Q2 2023, SHLX fonctionne:

• Plus de 1 000 miles d'infrastructures de pipeline
• Capacité de stockage dépassant 10 millions de barils
• Installations terminales situées sur plusieurs marchés clés

Politique de dividende

SHLX a maintenu une forte politique de dividende, avec un rendement de distribution d'environ 7.6% À la mi-2023, reflétant son engagement à renvoyer la valeur aux unitholders.

Perspectives futures

Avec des investissements en cours et des améliorations opérationnelles, Shell Midstream Partners prévoit une croissance continue des revenus et des distributions dans les années à venir. La société est bien placée pour capitaliser à la demande d'infrastructures énergétiques.

Comment Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX) fait de l'argent

Sources de revenus

Shell Midstream Partners, L.P., tire ses revenus principalement des contrats basés sur les frais, qui impliquent le transport et le stockage de pétrole brut et de liquides de gaz naturel. Au deuxième trimestre 2023, la société a déclaré un chiffre d'affaires de 264 millions de dollars.

Structure des coûts

La structure des coûts de SHLX est dominée par les dépenses opérationnelles, notamment la maintenance, le personnel et les frais généraux opérationnels. Pour l'exercice 2022, les dépenses opérationnelles s'élevaient à 125 millions de dollars.

Distribution des gains

Shell Midstream Partners maintient fortement l'accent sur le rendement du capital aux investisseurs par le biais de distributions. La société a déclaré une distribution de 0,47 $ par unité au T2 2023, marquant une augmentation d'une année à l'autre de 3,5%.

Conditions du marché

Les performances de SHLX sont influencées par des conditions de marché telles que le prix du pétrole brut. Le prix du pétrole brut WTI était en moyenne de 83,84 $ le baril au deuxième trimestre 2023, affectant directement le potentiel de revenus de la société.

Stratégie d'investissement

SHLX se concentre sur les investissements stratégiques pour étendre sa capacité opérationnelle et maintenir un avantage concurrentiel. Les dépenses en capital pour 2022 ont été déclarées à 150 millions de dollars, principalement destinées aux mises à niveau des infrastructures.

Projections futures

Les analystes prévoient que SHLX connaîtra une croissance des revenus de 6% en glissement annuel, atteignant environ 1,1 milliard de dollars d'ici la fin de 2024, tirée par une production et une demande accrue de services de pipeline.