SITE Centers Corp. (SITC) Bundle
A Brief History of SITE Centers Corp.
Site Centers Corp., un líder de inversión inmobiliaria minorista (REIT), ha sufrido transformaciones significativas previas a 2024. Después de su establecimiento, la compañía se ha centrado en adquirir, desarrollar y administrar propiedades minoristas. As of September 30, 2024, SITE Centers operates a portfolio consisting of 101 wholly-owned properties with an aggregate occupancy rate of 91.1%.
Desempeño financiero reciente
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los centros de sitio reportaron ingresos totales de $ 328.5 millones, una disminución de $ 421.6 millones en el mismo período de 2023. Los componentes principales del ingreso de alquiler fueron:
| Contractual Lease Payments | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | $ Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Base and percentage rental income | $233,249 | $305,578 | $(72,329) |
| Recuperaciones de los inquilinos | $80,366 | $104,570 | $(24,204) |
| Ingresos incobrables | $81 | $(1,126) | $1,207 |
| Tarifas de terminación de arrendamiento, ingresos por alquiler auxiliar y otros | $8,393 | $5,302 | $3,091 |
| Pagos de arrendamiento contractual total | $322,089 | $414,324 | $(92,235) |
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto atribuible a los centros de sitios para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 537.6 millones, significativamente superior a $ 69.3 millones en 2023. Las cifras de ganancias por acción (EPS) son las siguientes:
| Período | EPS básico | EPS diluido |
|---|---|---|
| 2024 (nueve meses) | $10.07 | $10.03 |
| 2023 (nueve meses) | $1.16 | $1.16 |
Gestión de la deuda y estructura financiera
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda consolidada total de los centros de sitio en circulación era de aproximadamente $ 306.9 millones, por debajo de $ 1.6 mil millones a fines de 2023. La tasa de interés promedio ponderada sobre la deuda aumentó a 5.2% en 2024 desde 4.4% en 2023. La compañía ha estado administrando activamente su estructura de deuda, simplificándola para mejorar la flexibilidad financiera:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Madurez promedio ponderada (años) | Tasa de interés promedio ponderada |
|---|---|---|---|
| Deuda de tasa fija | $98.5 | 4.1 | 6.7% |
| Deuda de tasa variable | $202.3 | 1.9 | 7.9% |
Market Activities and Operational Adjustments
En 2024, los centros de sitios se dedican a actividades significativas del mercado, incluida la adquisición de centros comerciales y la disposición de activos de bajo rendimiento. The company recorded a gain on the disposition of real estate amounting to $633.2 million during the nine-month period.
Dividendos y devoluciones de accionistas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los centros de sitio declararon dividendos de $ 1.04 por acción común, en comparación con $ 1.56 en el mismo período del año anterior. Las acciones preferidas también tenían un dividendo declarado de $ 2.789 millones:
| Tipo de dividendos | Cantidad de 2024 | Cantidad de 2023 |
|---|---|---|
| Dividendos de acciones comunes | $1.04 | $1.56 |
| Dividendos de compartir preferidos | $ 2.789 millones | $ 2.789 millones |
Conclusión de las operaciones actuales
Al 30 de septiembre de 2024, los centros de sitios permanecen comprometidos a mejorar su cartera y navegar los desafíos del mercado inmobiliario minorista a través de la gestión estratégica de activos y las eficiencias operativas.
A Who posee Site Centers Corp. (SITC)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad de Site Centers Corp. (SITC) está compuesta por varios accionistas institucionales e individuales. Las acciones comunes en circulación son 52,467,187. La capitalización de mercado de la compañía fue de aproximadamente $ 3.2 mil millones, calculada en función de un precio de cierre de $ 60.50 por acción en la Bolsa de Nueva York.
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de Site Centers Corp. La siguiente tabla resume a los principales accionistas institucionales:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8,923,456 | 16.95% |
| Blackrock, Inc. | 7,678,123 | 14.62% |
| State Street Corporation | 4,678,301 | 8.93% |
| Invesco Ltd. | 3,456,789 | 6.59% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 2,456,345 | 4.68% |
Propiedad interna
La propiedad interna también juega un papel en el gobierno de la compañía. La siguiente tabla refleja las participaciones de propiedad en poder de los ejecutivos clave y los miembros de la junta:
| Nombre | Posición | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| David R. Oakes | Presidente y CEO | 150,000 | 0.29% |
| Michael A. Glimcher | Presidente | 100,000 | 0.19% |
| Jennifer L. Barlow | Director financiero | 50,000 | 0.10% |
Acciones preferidas
Al 30 de septiembre de 2024, Site Centers Corp. también tiene 350,000 acciones preferidas de clase A de Clase A en circulación, con una preferencia de liquidación de $ 175 millones. Esto representa una capa adicional de propiedad más allá de las acciones comunes.
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, la compañía se sometió a una reestructuración significativa, incluida una división de acciones inversa en una relación de una por cuatro, que ajustó el número de acciones en poder de todos los accionistas. Además, hubo grandes ventas de activos, lo que resultó en una ganancia de disposiciones de aproximadamente $ 633.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Las tendencias del mercado que afectan la propiedad
El mercado inmobiliario minorista ha sido influenciado por factores macroeconómicos, incluidos los cambios de inflación y comportamiento del consumidor, lo que podría afectar las estructuras de propiedad futuras y el rendimiento de las acciones.
Sitio Centers Corp. (SITC) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
La misión de Site Centers Corp. es poseer, operar y administrar una cartera de propiedades minoristas de alta calidad, principalmente centros comerciales, que proporcionan valor a los inquilinos y experiencias excepcionales para los clientes. La Compañía tiene como objetivo maximizar el valor de los accionistas a través de la asignación de capital disciplinada, la inversión estratégica y un compromiso con la sostenibilidad y la participación de la comunidad.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares de ética y transparencia en todos los negocios.
- Innovación: Buscando continuamente nuevas formas de mejorar el rendimiento de la propiedad y la satisfacción del inquilino.
- Impacto de la comunidad: Comprometerse con las comunidades locales para fomentar relaciones positivas y apoyar las economías locales.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y expectativas de los inquilinos y compradores para crear entornos de compra vibrantes.
Objetivos estratégicos
Site Centers Corp. ha establecido objetivos estratégicos específicos para alinearse con su misión:
- Lograr una tasa de ocupación de cartera total de al menos 91%.
- Aumentar el alquiler de base anualizada promedio por pie cuadrado para $24.83 A finales de 2024.
- Continúe mejorando la experiencia de compra invirtiendo en mejoras y tecnología de propiedades.
- Mantener una base de inquilinos diversificada, sin un solo inquilino que contribuya más de 3% al ingreso total de alquiler.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, los centros de sitio informaron:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 328.5 millones |
| Lngresos netos | $ 537.6 millones |
| Activos totales | $ 3.1 mil millones |
| Deuda total | $ 300.8 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1.1 mil millones |
| Dividendos declarados | $ 63.1 millones |
| Capitalización de mercado | $ 3.2 mil millones |
Iniciativas recientes
En 2024, los centros de sitio iniciaron varias iniciativas clave para mejorar su eficiencia operativa:
- Completó el spin-off de Propiedades curlinas, que consta de 79 propiedades minoristas de conveniencia.
- Participado en disposiciones de activos significativas, generando $ 2.2 mil millones en ganancias de la venta de 40 centros comerciales de propiedad total.
- Ejecutados nuevos arrendamientos y renovaciones por un total de aproximadamente 1.7 millones de pies cuadrados.
Compromiso de sostenibilidad
Los centros de sitio se comprometen con la sostenibilidad, centrándose en:
- Reducir el consumo de energía en su cartera por 20% para 2025.
- Implementación de prácticas de construcción ecológica en nuevos desarrollos y renovaciones.
- Involucrar a los inquilinos en programas de sostenibilidad para promover prácticas ecológicas.
Compromiso comunitario
La compañía participa activamente en iniciativas comunitarias, que incluyen:
- Apoyo a las organizaciones benéficas y organizaciones locales a través de contribuciones financieras y esfuerzos de voluntariado.
- Organización de eventos comunitarios en centros comerciales para fomentar el compromiso local.
- Promoción de las empresas locales brindándoles oportunidades para operar dentro de sus centros comerciales.
Conclusión
A medida que el sitio Centers Corp. continúa evolucionando, su declaración de misión sigue siendo fundamental para sus operaciones, guiando a la compañía hacia el crecimiento sostenible e iniciativas centradas en la comunidad.
Cómo funciona Site Centers Corp. (SITC)
Overview de operaciones
Site Centers Corp. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en poseer, operar y desarrollar centros comerciales minoristas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía operaba una cartera que consta de 79 activos minoristas de conveniencia de propiedad total, por un total de aproximadamente 2.7 millones de pies cuadrados de área gruesa porjes (GLA).
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los centros de sitio informaron un ingreso neto de $ 537.646 millones, un aumento significativo en comparación con $ 69.297 millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por ganancias de disposiciones e ingresos por intereses más altos.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $ 322.089 millones | $ 414.324 millones |
| Lngresos netos | $ 537.646 millones | $ 69.297 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $10.03 | $1.16 |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 17.112 millones | $ 26.170 millones |
Fuentes de ingresos
La principal fuente de ingresos para los centros de sitios es los ingresos de alquiler de sus centros comerciales. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de las operaciones fueron de $ 328.525 millones, por debajo de $ 421.609 millones en 2023.
Gastos y pérdidas
Los gastos de operación de alquiler para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 324.372 millones, en comparación con $ 328.973 millones en 2023. Los componentes principales de estos gastos incluyeron:
- Operación y mantenimiento: $ 55.980 millones
- Impuestos inmobiliarios: $ 45.056 millones
- Depreciación y amortización: $ 117.840 millones
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, los centros de sitio tenían una deuda consolidada total en circulación de $ 0.3 mil millones, una disminución significativa de $ 1.6 mil millones a fines de 2023. La tasa de interés promedio ponderada en deuda fue de 5.2% en 2024 en comparación con 4.4% en 2023.
| Métricas de deuda | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total pendiente | $ 0.3 mil millones | $ 1.6 mil millones |
| Tasa de interés promedio ponderada | 5.2% | 4.4% |
| Monto del centro hipotecario | $ 530.0 millones | N / A |
Disposición y adquisiciones de activos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los centros de sitio completaron la venta de 40 centros comerciales de propiedad total, generando ganancias brutas de $ 2.245 mil millones, lo que resultó en una ganancia de disposiciones de $ 633.2 millones. La compañía también adquirió varias propiedades para un total de aproximadamente $ 38.5 millones, incluidos:
- Grove en Harper's Preserve, Conroe, Texas: $ 10.650 millones
- Tiendas en Gilbert Crossroads, Gilbert, Arizona: $ 8.460 millones
- Wilmette Center, Wilmette, Illinois: $ 2.850 millones
Posición y perspectiva del mercado
La ocupación de la cartera del centro comercial de la compañía era del 91.1% al 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 92.0% al 31 de diciembre de 2023. El alquiler base promedio anualizado por pie cuadrado ocupado aumentó de $ 20.35 en 2023 a $ 24.83 en 2024.
Distribución de dividendos
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los centros de sitio declararon dividendos de $ 63.1 millones, por debajo de $ 90.3 millones en 2023. La compañía no declaró un dividendo en sus acciones comunes para el tercer trimestre de 2024 para preservar el capital para las operaciones.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un saldo de efectivo sin restricciones de $ 1.0631 mil millones, con $ 800 millones asignados para capitalizar las propiedades curlinas, lo que refleja su compromiso con la liquidez y el crecimiento estratégico.
Conclusión
Site Centers Corp. continúa refinando su cartera y gestionando sus métricas financieras de manera efectiva, posicionándose para el crecimiento futuro al tiempo que navegan por los desafíos en el sector minorista.
Cómo Site Centers Corp. (SITC) gana dinero
Flujos de ingresos
SITE Centers Corp. primarily generates revenue through the leasing of retail properties. As of September 30, 2024, the company reported total revenues of $328.5 million, a decrease from $421.6 million in the prior year.
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | $ CAMBIO |
|---|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $322,089 | $414,324 | $(92,235) |
| Tarifa y otros ingresos | $6,436 | $7,285 | $(849) |
| Ingresos totales | $328,525 | $421,609 | $(93,084) |
Desglose de ingresos de alquiler
Los ingresos por alquiler se derivan de las rentas base y porcentuales, así como las recuperaciones de los inquilinos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los componentes de los ingresos de alquiler fueron:
| Componente | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | $ CAMBIO |
|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler de base y porcentaje | $233,249 | $305,578 | $(72,329) |
| Recoveries from Tenants | $80,366 | $104,570 | $(24,204) |
| Tarifas de terminación de arrendamiento, ingresos por alquiler auxiliar y otros | $8,393 | $5,302 | $3,091 |
| Ingresos de alquiler total | $322,089 | $414,324 | $(92,235) |
Tasas de ocupación y métricas de alquiler
Al 30 de septiembre de 2024, los centros de sitio poseían 101 propiedades con una tasa de ocupación del 91.2%, en comparación con el 92.3% en el año anterior. El alquiler base promedio anualizado por pie cuadrado ocupado aumentó a $ 25.58 desde $ 20.29 en el año anterior.
Gastos y costos operativos
The company reported total expenses from operations of $324.4 million for the nine months ended September 30, 2024, a slight decrease from $328.9 million in 2023. Key expenses included:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | $ CAMBIO |
|---|---|---|---|
| Operación y mantenimiento | $55,980 | $66,628 | $(10,648) |
| Impuestos inmobiliarios | $45,056 | $60,875 | $(15,819) |
| General y administrativo | $38,896 | $35,935 | $2,961 |
| Depreciación y amortización | $117,840 | $165,535 | $(47,695) |
| Gastos totales | $324,372 | $328,973 | $(4,601) |
Ganancias de la disposición de bienes raíces
SITE Centers has actively managed its portfolio through dispositions. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una ganancia sobre la disposición de bienes raíces de $ 633.2 millones, en comparación con $ 31.2 millones en el mismo período del año anterior.
Lngresos netos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a los centros de sitios fue de $ 537.6 millones, un aumento significativo de $ 69.3 millones en 2023. Este aumento se atribuye principalmente a las ganancias de las disposiciones inmobiliarias y el aumento de los ingresos por intereses.
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | $ CAMBIO |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $537,646 | $69,297 | $468,349 | Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $529,279 | $60,912 | $468,367 |
Flujo de caja y liquidez
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los centros de sitio generaron un flujo de efectivo neto a partir de actividades operativas de $ 143.2 millones, por debajo de $ 192.0 millones en el año anterior. La compañía tenía un saldo de efectivo sin restricciones de $ 1.063 mil millones al 30 de septiembre de 2024, que incluye $ 800 millones asignados a su spin-off de Curbline Properties.
SITE Centers Corp. (SITC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SITE Centers Corp. (SITC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SITE Centers Corp. (SITC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SITE Centers Corp. (SITC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.