SITE Centers Corp. (SITC) Bundle
Uma breve história do Site Centers Corp.
O Site Centers Corp., um dos principais fundos de investimento imobiliário de varejo (REIT), passou por transformações significativas que antecederam 2024. Após seu estabelecimento, a empresa se concentrou em adquirir, desenvolver e gerenciar propriedades de varejo. Em 30 de setembro de 2024, os centros do local opera um portfólio composto por 101 propriedades de propriedade integral com uma taxa de ocupação agregada de 91,1%.
Desempenho financeiro recente
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os centros do local relataram receitas totais de US $ 328,5 milhões, uma queda de US $ 421,6 milhões no mesmo período de 2023. Os principais componentes da renda de aluguel foram:
| Pagamentos contratuais de arrendamento | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | $ Alteração (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Renda de aluguel de base e porcentagem | $233,249 | $305,578 | $(72,329) |
| Recuperações de inquilinos | $80,366 | $104,570 | $(24,204) |
| Receita incontrolável | $81 | $(1,126) | $1,207 |
| Taxas de rescisão de arrendamento, receita auxiliar e outros | $8,393 | $5,302 | $3,091 |
| Pagamentos contratuais de arrendamento contratuais totais | $322,089 | $414,324 | $(92,235) |
Lucro líquido e ganhos por ação
O lucro líquido atribuível aos centros do local nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 537,6 milhões, significativamente acima de US $ 69,3 milhões em 2023. Os números de ganhos por ação (EPS) são os seguintes:
| Período | EPS básico | EPS diluído |
|---|---|---|
| 2024 (nove meses) | $10.07 | $10.03 |
| 2023 (nove meses) | $1.16 | $1.16 |
Gerenciamento de dívida e estrutura financeira
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total consolidada dos centros do local em circulação foi de aproximadamente US $ 306,9 milhões, abaixo dos US $ 1,6 bilhão no final de 2023. A taxa de juros da média ponderada na dívida aumentou para 5,2% em 2024, de 4,4% em 2023. A empresa vem gerenciando ativamente sua estrutura de dívida, simplificando -a para aumentar a flexibilidade financeira:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Maturidade da média ponderada (anos) | Taxa de juros da média ponderada |
|---|---|---|---|
| Dívida de taxa fixa | $98.5 | 4.1 | 6.7% |
| Dívida de taxa variável | $202.3 | 1.9 | 7.9% |
Atividades de mercado e ajustes operacionais
Em 2024, os centros do local se envolveram em atividades de mercado significativas, incluindo a aquisição de shopping centers e a disposição de ativos com baixo desempenho. A empresa registrou um ganho na disposição de imóveis no valor de US $ 633,2 milhões durante o período de nove meses.
Dividendos e devoluções de acionistas
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os centros do local declararam dividendos de US $ 1,04 por ação ordinária, em comparação com US $ 1,56 no mesmo período do ano anterior. As ações preferenciais também tiveram um dividendo declarado de US $ 2,789 milhões:
| Tipo de dividendo | 2024 quantidade | 2023 quantidade |
|---|---|---|
| Dividendos de compartilhamento comum | $1.04 | $1.56 |
| Dividendos de ações preferidas | US $ 2,789 milhões | US $ 2,789 milhões |
Conclusão das operações atuais
Em 30 de setembro de 2024, os centros do local continuam comprometidos em aprimorar seu portfólio e navegar nos desafios do mercado imobiliário de varejo por meio de gerenciamento estratégico de ativos e eficiências operacionais.
Um proprietário da Whos Site Centers Corp. (SITC)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de propriedade da Site Centers Corp. (SITC) é composta por vários acionistas institucionais e individuais. As ações ordinárias em circulação são 52.467.187. A capitalização de mercado da Companhia foi de aproximadamente US $ 3,2 bilhões, calculada com base em um preço de fechamento de US $ 60,50 por ação na Bolsa de Valores de Nova York.
Propriedade institucional
Os investidores institucionais detêm uma parcela significativa das ações da Site Centers Corp.. A tabela a seguir resume os principais acionistas institucionais:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 8,923,456 | 16.95% |
| BlackRock, Inc. | 7,678,123 | 14.62% |
| State Street Corporation | 4,678,301 | 8.93% |
| Invesco Ltd. | 3,456,789 | 6.59% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 2,456,345 | 4.68% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada também desempenha um papel na governança da empresa. A tabela a seguir reflete as participações de propriedade mantidas pelos principais executivos e membros do conselho:
| Nome | Posição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| David R. Oakes | Presidente e CEO | 150,000 | 0.29% |
| Michael A. Glimcher | Presidente | 100,000 | 0.19% |
| Jennifer L. Barlow | Diretor financeiro | 50,000 | 0.10% |
Ações preferenciais
Em 30 de setembro de 2024, a Site Centers Corp. também possui 350.000 ações preferenciais em circulação de classe A, com uma preferência de liquidação de US $ 175 milhões. Isso representa uma camada adicional de propriedade além das ações ordinárias.
Mudanças recentes na propriedade
Em 2024, a empresa passou por uma reestruturação significativa, incluindo uma divisão de ações reversas na proporção de um por quatro, que ajustou o número de ações detidas por todos os acionistas. Além disso, houve grandes vendas de ativos, resultando em um ganho em disposições de aproximadamente US $ 633,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Tendências de mercado que afetam a propriedade
O mercado imobiliário de varejo foi influenciado por fatores macroeconômicos, incluindo mudanças de comportamento da inflação e do consumidor, o que pode afetar futuras estruturas de propriedade e o desempenho das ações.
Site Centers Corp. (SITC) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A missão da Site Centers Corp. é possuir, operar e gerenciar um portfólio de propriedades de varejo de alta qualidade, principalmente shopping centers, que agregam valor aos inquilinos e experiências excepcionais para os clientes. A empresa pretende maximizar o valor dos acionistas por meio de alocação disciplinada de capital, investimento estratégico e um compromisso com a sustentabilidade e o envolvimento da comunidade.
Valores centrais
- Integridade: Defender os mais altos padrões de ética e transparência em todas as negociações de negócios.
- Inovação: Procurando continuamente novas maneiras de melhorar o desempenho da propriedade e a satisfação do inquilino.
- Impacto da comunidade: Envolver -se com as comunidades locais para promover relacionamentos positivos e apoiar as economias locais.
- Foco no cliente: Priorizando as necessidades e expectativas dos inquilinos e compradores para criar ambientes de compras vibrantes.
Objetivos estratégicos
O Site Centers Corp. estabeleceu metas estratégicas específicas para se alinhar com sua missão:
- Alcançar uma taxa total de ocupação de portfólio de pelo menos 91%.
- Aumentar o aluguel base médio anualizado por pé quadrado para $24.83 até o final de 2024.
- Continue aprimorando a experiência de compra investindo em melhorias e tecnologia da propriedade.
- Manter uma base de inquilino diversificada, sem inquilino contribuindo mais do que 3% para total renda de aluguel.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os centros do local relataram:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total | US $ 328,5 milhões |
| Resultado líquido | US $ 537,6 milhões |
| Total de ativos | US $ 3,1 bilhões |
| Dívida total | US $ 300,8 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 1,1 bilhão |
| Dividendos declarados | US $ 63,1 milhões |
| Capitalização de mercado | US $ 3,2 bilhões |
Iniciativas recentes
Em 2024, os centros do local iniciaram várias iniciativas importantes para melhorar sua eficiência operacional:
- Completou o spin-off de Propriedades da curva, consistindo em 79 propriedades de varejo de conveniência.
- Envolvido em disposições significativas de ativos, gerando US $ 2,2 bilhões em rendimentos da venda de 40 shopping centers de propriedade integral.
- Executou novos arrendamentos e renovações totalizando aproximadamente 1,7 milhão de pés quadrados.
Compromisso de Sustentabilidade
Os centros do site estão comprometidos com a sustentabilidade, com foco em:
- Reduzindo o consumo de energia em seu portfólio por 20% até 2025.
- Implementando práticas de construção verde em novos desenvolvimentos e reformas.
- Envolver os inquilinos em programas de sustentabilidade para promover práticas ecológicas.
Engajamento da comunidade
A empresa participa ativamente de iniciativas comunitárias, incluindo:
- Apoiando instituições de caridade e organizações locais por meio de contribuições financeiras e esforços de voluntariado.
- Hospedando eventos da comunidade em shopping centers para promover o envolvimento local.
- Promover as empresas locais, oferecendo a eles oportunidades de operar dentro de seus shopping centers.
Conclusão
À medida que a Site Centers Corp. continua a evoluir, sua declaração de missão permanece central em suas operações, orientando a empresa a um crescimento sustentável e iniciativas focadas na comunidade.
Como funciona o Site Centers Corp.
Overview de operações
O Site Centers Corp. é um Trust (REIT) de investimento imobiliário focado em possuir, operar e desenvolver shopping centers de varejo. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia operava um portfólio composto por 79 ativos de varejo de conveniência de propriedade integral, totalizando aproximadamente 2,7 milhões de pés quadrados de área arrebatada (GLA).
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os centros do local relataram um lucro líquido de US $ 537.646 milhões, um aumento significativo em comparação com US $ 69,297 milhões no mesmo período de 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por ganhos de disposições e maior renda de juros.
| Métrica financeira | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Renda de aluguel | US $ 322,089 milhões | US $ 414,324 milhões |
| Resultado líquido | US $ 537,646 milhões | US $ 69,297 milhões |
| Ganhos por ação (diluída) | $10.03 | $1.16 |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 17,112 milhões | US $ 26,170 milhões |
Fontes de receita
A principal fonte de receita para os centros do local é a receita de aluguel de seus shopping centers. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais das operações foram de US $ 328,525 milhões, abaixo dos US $ 421,609 milhões em 2023.
Despesas e perdas
As despesas de operação de aluguel nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 324,372 milhões, em comparação com US $ 328.973 milhões em 2023. Os principais componentes dessas despesas incluíram:
- Operação e manutenção: US $ 55,980 milhões
- Impostos imobiliários: US $ 45,056 milhões
- Depreciação e amortização: US $ 117,840 milhões
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, os centros do local tinham dívida consolidada total em circulação em circulação de US $ 0,3 bilhão, uma queda significativa de US $ 1,6 bilhão no final de 2023. A taxa de juros da média ponderada da dívida foi de 5,2% em 2024 em comparação com 4,4% em 2023.
| Métricas de dívida | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total em circulação | US $ 0,3 bilhão | US $ 1,6 bilhão |
| Taxa de juros da média ponderada | 5.2% | 4.4% |
| Valor da instalação de hipoteca | US $ 530,0 milhões | N / D |
Disposição de ativos e aquisições
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os centros do local concluíram a venda de 40 shopping centers de propriedade integral, gerando receitas brutas de US $ 2,245 bilhões, resultando em um ganho em disposições de US $ 633,2 milhões. A empresa também adquiriu várias propriedades para um total de aproximadamente US $ 38,5 milhões, incluindo:
- Grove na Harper's Reserve, Conroe, Texas: US $ 10,650 milhões
- Lojas na Gilbert Crossroads, Gilbert, Arizona: US $ 8,460 milhões
- Wilmette Center, Wilmette, Illinois: US $ 2,850 milhões
Posição de mercado e perspectiva
A ocupação do portfólio do shopping center da empresa era de 91,1% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 92,0% em 31 de dezembro de 2023. O aluguel base médio anualizado por pé quadrado ocupado aumentou de US $ 20,35 em 2023 para US $ 24,83 em 2024.
Distribuição de dividendos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os centros do local declararam dividendos de US $ 63,1 milhões, abaixo dos US $ 90,3 milhões em 2023. A empresa não declarou um dividendo em suas ações ordinárias no terceiro trimestre de 2024 para preservar a capital para operações.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um saldo de caixa irrestrito de US $ 1,0631 bilhão, com US $ 800 milhões alocados para capitalizar propriedades de curlina, refletindo seu compromisso com a liquidez e o crescimento estratégico.
Conclusão
A Site Centers Corp. continua a refinar seu portfólio e gerenciar suas métricas financeiras de maneira eficaz, posicionando -se para um crescimento futuro enquanto navega nos desafios no setor de varejo.
Como o Site Centers Corp. (SITC) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Site Centers Corp. gera principalmente receita através da locação de propriedades de varejo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receitas totais de US $ 328,5 milhões, uma queda de US $ 421,6 milhões no ano anterior.
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | $ Alteração |
|---|---|---|---|
| Renda de aluguel | $322,089 | $414,324 | $(92,235) |
| Taxa e outra renda | $6,436 | $7,285 | $(849) |
| Receita total | $328,525 | $421,609 | $(93,084) |
Redução de renda de aluguel
A renda de aluguel é derivada de aluguéis de base e porcentagem, bem como recuperações de inquilinos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os componentes da renda de aluguel foram:
| Componente | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | $ Alteração |
|---|---|---|---|
| Renda de aluguel de base e porcentagem | $233,249 | $305,578 | $(72,329) |
| Recuperações de inquilinos | $80,366 | $104,570 | $(24,204) |
| Taxas de rescisão de arrendamento, receita auxiliar e outros | $8,393 | $5,302 | $3,091 |
| Renda total de aluguel | $322,089 | $414,324 | $(92,235) |
Taxas de ocupação e métricas de aluguel
Em 30 de setembro de 2024, os centros do local possuíam 101 propriedades com uma taxa de ocupação de 91,2%, em comparação com 92,3% no ano anterior. O aluguel básico anualizado médio por pé quadrado ocupado aumentou para US $ 25,58, de US $ 20,29 no ano anterior.
Despesas e custos operacionais
A Companhia relatou despesas totais de operações de US $ 324,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma ligeira queda de US $ 328,9 milhões em 2023. As principais despesas incluídas:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | $ Alteração |
|---|---|---|---|
| Operação e manutenção | $55,980 | $66,628 | $(10,648) |
| Impostos imobiliários | $45,056 | $60,875 | $(15,819) |
| Geral e Administrativo | $38,896 | $35,935 | $2,961 |
| Depreciação e amortização | $117,840 | $165,535 | $(47,695) |
| Despesas totais | $324,372 | $328,973 | $(4,601) |
Ganhos da disposição do setor imobiliário
Os Centros do Site gerenciaram ativamente seu portfólio por meio de disposições. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um ganho na disposição de imóveis de US $ 633,2 milhões, em comparação com US $ 31,2 milhões no mesmo período do ano anterior.
Resultado líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido atribuível aos centros do local foi de US $ 537,6 milhões, um aumento significativo de US $ 69,3 milhões em 2023. Esse aumento é atribuído principalmente a ganhos de disposições imobiliárias e aumento da renda de juros.
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | $ Alteração |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $537,646 | $69,297 | $468,349 | Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | $529,279 | $60,912 | $468,367 |
Fluxo de caixa e liquidez
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os centros do local geraram fluxo de caixa líquido a partir de atividades operacionais de US $ 143,2 milhões, abaixo dos US $ 192,0 milhões no ano anterior. A empresa possuía um saldo de caixa irrestrito de US $ 1,063 bilhão em 30 de setembro de 2024, que inclui US $ 800 milhões alocados ao seu spin-off de propriedades de curlina.
SITE Centers Corp. (SITC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SITE Centers Corp. (SITC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SITE Centers Corp. (SITC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SITE Centers Corp. (SITC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.