SITE Centers Corp. (SITC) Bundle
Une brève histoire de Site Centers Corp.
Site Centers Corp., un premier commerce de placement de l'investissement immobilier (REIT), a subi des transformations importantes menant à 2024. Après sa création, la société s'est concentrée sur l'acquisition, le développement et la gestion des propriétés de vente au détail. Au 30 septembre 2024, les centres de site exploitent un portefeuille composé de 101 propriétés en propriété exclusive avec un taux d'occupation global de 91,1%.
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les centres de site ont déclaré des revenus totaux de 328,5 millions de dollars, soit une baisse de 421,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les principales composantes des revenus de location étaient:
| Paiements de location contractuels | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | $ Change (en milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location de base et de pourcentage | $233,249 | $305,578 | $(72,329) |
| Recouvrements auprès des locataires | $80,366 | $104,570 | $(24,204) |
| Revenus non collectibles | $81 | $(1,126) | $1,207 |
| Frais de licenciement de location, revenu de location auxiliaires et autres | $8,393 | $5,302 | $3,091 |
| Paiements totaux de location contractuelle | $322,089 | $414,324 | $(92,235) |
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net attribuable aux centres de site pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 537,6 millions de dollars, soit de plus en plus de 69,3 millions de dollars en 2023. Les chiffres de bénéfice par action (BPA) sont les suivants:
| Période | EPS de base | EPS dilué |
|---|---|---|
| 2024 (neuf mois) | $10.07 | $10.03 |
| 2023 (neuf mois) | $1.16 | $1.16 |
Gestion de la dette et structure financière
Au 30 septembre 2024, la dette consolidée totale des centres de site en circulation était d'environ 306,9 millions de dollars, contre 1,6 milliard de dollars à la fin de 2023. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur la dette est passé à 5,2% en 2024, contre 4,4% en 2023. La société a géré activement sa structure de dette, la simplifiant pour améliorer la flexibilité financière:
| Type de dette | Montant (en millions) | Maturité moyenne pondérée (années) | Taux d'intérêt moyen pondéré |
|---|---|---|---|
| Dette à taux fixe | $98.5 | 4.1 | 6.7% |
| Dette à taux variable | $202.3 | 1.9 | 7.9% |
Activités de marché et ajustements opérationnels
En 2024, les centres de site se sont livrés à des activités de marché importantes, notamment l'acquisition de centres commerciaux et la disposition des actifs sous-performants. La société a enregistré un gain sur la disposition de l'immobilier s'élevant à 633,2 millions de dollars au cours de la période de neuf mois.
Dividendes et rendements des actionnaires
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les centres de site ont déclaré des dividendes de 1,04 $ par action ordinaire, contre 1,56 $ au cours de la même période de l'année précédente. Les actions privilégiées avaient également un dividende déclaré de 2,789 millions de dollars:
| Type de dividende | 2024 Montant | 2023 Montant |
|---|---|---|
| Dividendes de partage communs | $1.04 | $1.56 |
| Dividendes de partage préférés | 2,789 millions de dollars | 2,789 millions de dollars |
Conclusion des opérations actuelles
Au 30 septembre 2024, les centres de site restent déterminés à améliorer son portefeuille et à naviguer dans les défis du marché immobilier de la vente au détail grâce à la gestion stratégique des actifs et à l'efficacité opérationnelle.
A qui possède le site Centers Corp. (SITC)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de Site Centers Corp. (SITC) est composée de divers actionnaires institutionnels et individuels. Les actions ordinaires en circulation sont de 52 467 187. La capitalisation boursière de la société était d'environ 3,2 milliards de dollars, calculée sur la base d'un prix de clôture de 60,50 $ par action à la Bourse de New York.
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Centers Centers Corp. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8,923,456 | 16.95% |
| BlackRock, Inc. | 7,678,123 | 14.62% |
| State Street Corporation | 4,678,301 | 8.93% |
| Invesco Ltd. | 3,456,789 | 6.59% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 2,456,345 | 4.68% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue également un rôle dans la gouvernance de l'entreprise. Le tableau suivant reflète les enjeux de propriété détenus par des cadres clés et des membres du conseil:
| Nom | Position | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| David R. Oakes | Président et chef de la direction | 150,000 | 0.29% |
| Michael A. Glimcher | Président | 100,000 | 0.19% |
| Jennifer L. Barlow | Directeur financier | 50,000 | 0.10% |
Actions privilégiées
Au 30 septembre 2024, Site Centers Corp. a également 350 000 actions privilégiées cumulatives rachetables en circulation, avec une préférence de liquidation de 175 millions de dollars. Cela représente une couche supplémentaire de propriété au-delà des actions ordinaires.
Changements récents de propriété
En 2024, la Société a subi une restructuration importante, y compris une division active inversée à un ratio de un pour quatre, qui a ajusté le nombre d'actions détenues par tous les actionnaires. De plus, il y a eu des ventes d'actifs majeures, ce qui a entraîné un gain de dispositions d'environ 633,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Tendances du marché impactant la propriété
Le marché immobilier au détail a été influencé par des facteurs macroéconomiques, notamment l'inflation et les changements de comportement des consommateurs, ce qui pourrait avoir un impact sur les structures de propriété futures et les performances des actions.
Énoncé de mission Centers Centers Corp. (SITC)
Énoncé de mission Overview
La mission de Site Centers Corp. est de posséder, d'exploiter et de gérer un portefeuille de propriétés de vente au détail de haute qualité, principalement des centres commerciaux, qui offrent de la valeur aux locataires et des expériences exceptionnelles pour les clients. La Société vise à maximiser la valeur des actionnaires grâce à une allocation de capital disciplinée, à des investissements stratégiques et à un engagement envers la durabilité et l'engagement communautaire.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'éthique et de transparence dans toutes les transactions commerciales.
- Innovation: Recherchant en permanence de nouvelles façons d'améliorer les performances immobilières et la satisfaction des locataires.
- Impact communautaire: S'engager avec les communautés locales pour favoriser les relations positives et soutenir les économies locales.
- Focus client: Prioriser les besoins et les attentes des locataires et des acheteurs pour créer des environnements commerciaux dynamiques.
Objectifs stratégiques
Site Centers Corp. a fixé des objectifs stratégiques spécifiques pour s'aligner sur sa mission:
- Atteindre un taux d'occupation de portefeuille total d'au moins 91%.
- Augmenter le loyer de base annualisé moyen par pied carré à $24.83 À la fin de 2024.
- Continuez à améliorer l'expérience d'achat en investissant dans l'amélioration des biens et la technologie.
- Maintenir une base de locataires diversifiée, sans locataire unique contribuant plus que 3% au total des revenus de location.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, les centres de site ont rapporté:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | 328,5 millions de dollars |
| Revenu net | 537,6 millions de dollars |
| Actif total | 3,1 milliards de dollars |
| Dette totale | 300,8 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 1,1 milliard de dollars |
| Dividendes déclarés | 63,1 millions de dollars |
| Capitalisation boursière | 3,2 milliards de dollars |
Initiatives récentes
En 2024, les centres de site ont lancé plusieurs initiatives clés pour améliorer son efficacité opérationnelle:
- Terminé le spin-off de Propriétés de curbline, composé de 79 propriétés de vente au détail de commodité.
- Engagé dans des dispositions d'attention importantes, générant 2,2 milliards de dollars dans le produit de la vente de 40 centres commerciaux en propriété exclusive.
- Exécuté de nouveaux baux et renouvellements totalisant approximativement 1,7 million de pieds carrés.
Engagement de durabilité
Les centres de site sont attachés à la durabilité, en se concentrant sur:
- Réduire la consommation d'énergie à travers son portefeuille par 20% d'ici 2025.
- Mise en œuvre des pratiques de construction vertes dans les nouveaux développements et rénovations.
- Engager les locataires dans des programmes de durabilité pour promouvoir les pratiques écologiques.
Engagement communautaire
L'entreprise participe activement à des initiatives communautaires, notamment:
- Soutenir les organismes de bienfaisance et les organisations locaux par le biais de contributions financières et d'efforts de bénévolat.
- Organiser des événements communautaires dans les centres commerciaux pour favoriser l'engagement local.
- Promouvoir les entreprises locales en leur offrant des opportunités d'opérer dans ses centres commerciaux.
Conclusion
Alors que Site Centers Corp. continue d'évoluer, son énoncé de mission reste au cœur de ses opérations, guidant l'entreprise vers une croissance durable et des initiatives axées sur la communauté.
Comment fonctionne des centres de site Corp. (SITC)
Overview des opérations
Site Centers Corp. est une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur la possession, l'exploitation et le développement de centres commerciaux de vente au détail. Au 30 septembre 2024, la société a exploité un portefeuille composé de 79 actifs de vente au détail en propriété exclusive, totalisant environ 2,7 millions de pieds carrés de superficie de location brute (GLA).
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les centres de site ont déclaré un bénéfice net de 537,646 millions de dollars, une augmentation significative contre 69,297 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été principalement tirée par les gains provenant des dispositions et des revenus d'intérêt plus élevés.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenus de location | 322,089 millions de dollars | 414,324 millions de dollars |
| Revenu net | 537,646 millions de dollars | 69,297 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $10.03 | $1.16 |
| Fonds des opérations (FFO) | 17,112 millions de dollars | 26,170 millions de dollars |
Sources de revenus
La principale source de revenus pour les centres de site est les revenus de location de ses centres commerciaux. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux des opérations étaient de 328,525 millions de dollars, contre 421,609 millions de dollars en 2023.
Dépenses et pertes
Les frais de location pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 324,372 millions de dollars, contre 328,973 millions de dollars en 2023. Les principales composantes de ces dépenses comprenaient:
- Opération et maintenance: 55,980 millions de dollars
- Taxes immobilières: 45,056 millions de dollars
- Dépréciation et amortissement: 117,840 millions de dollars
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, les centres de site avaient une dette consolidée totale en circulation de 0,3 milliard de dollars, une baisse significative de 1,6 milliard de dollars à la fin de 2023. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur la dette était de 5,2% en 2024 contre 4,4% en 2023.
| Métriques de la dette | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale en circulation | 0,3 milliard de dollars | 1,6 milliard de dollars |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 5.2% | 4.4% |
| Montant de l'installation hypothécaire | 530,0 millions de dollars | N / A |
Disposition et acquisitions des actifs
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les centres de site ont terminé la vente de 40 centres commerciaux en propriété exclusive, générant un produit brut de 2,245 milliards de dollars, ce qui a entraîné un gain de dispositions de 633,2 millions de dollars. La société a également acquis plusieurs propriétés pour un total d'environ 38,5 millions de dollars, notamment:
- Grove à Harper's Preserve, Conroe, Texas: 10,650 millions de dollars
- Boutiques de Gilbert Crossroads, Gilbert, Arizona: 8,460 millions de dollars
- Wilmette Center, Wilmette, Illinois: 2,850 millions de dollars
Position et perspectives du marché
L'occupation du portefeuille du centre commercial de la société était de 91,1% au 30 septembre 2024, contre 92,0% au 31 décembre 2023. Le loyer de base annualisé moyen par pied carré occupé est passé de 20,35 $ en 2023 à 24,83 $ en 2024.
Distribution de dividendes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les centres de site ont déclaré des dividendes de 63,1 millions de dollars, contre 90,3 millions de dollars en 2023. La société n'a pas déclaré de dividende sur ses actions ordinaires pour le troisième trimestre de 2024 pour préserver les capitaux pour les opérations.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un solde de trésorerie sans restriction de 1,0631 milliard de dollars, avec 800 millions de dollars alloués pour capitaliser les propriétés de la curbline, reflétant son engagement envers la liquidité et la croissance stratégique.
Conclusion
Site Centers Corp. continue d'affiner son portefeuille et de gérer efficacement ses mesures financières, se positionnant pour une croissance future tout en parcourant les défis dans le secteur du commerce de détail.
Comment le site Centers Corp. (SITC) fait de l'argent
Sources de revenus
Site Centers Corp. génère principalement des revenus grâce à la location de propriétés de vente au détail. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 328,5 millions de dollars, soit une baisse de 421,6 millions de dollars l'année précédente.
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | $ Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | $322,089 | $414,324 | $(92,235) |
| Frais et autres revenus | $6,436 | $7,285 | $(849) |
| Revenus totaux | $328,525 | $421,609 | $(93,084) |
Répartition des revenus de location
Les revenus de location proviennent des loyers de base et de pourcentage, ainsi que des recouvrements de locataires. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les composantes des revenus de location étaient:
| Composant | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | $ Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de location de base et de pourcentage | $233,249 | $305,578 | $(72,329) |
| Recouvrements auprès des locataires | $80,366 | $104,570 | $(24,204) |
| Frais de licenciement de location, revenu de location auxiliaires et autres | $8,393 | $5,302 | $3,091 |
| Revenu locatif total | $322,089 | $414,324 | $(92,235) |
Taux d'occupation et métriques de location
Au 30 septembre 2024, les centres de site détenaient 101 propriétés avec un taux d'occupation de 91,2%, contre 92,3% l'année précédente. Le loyer de base annualisé moyen par pied carré occupé est passé à 25,58 $, contre 20,29 $ l'année précédente.
Dépenses et frais opérationnels
La société a déclaré que les dépenses totales de 324,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une légère baisse de 328,9 millions de dollars en 2023. Les dépenses clés comprenaient:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | $ Changement |
|---|---|---|---|
| Opération et maintenance | $55,980 | $66,628 | $(10,648) |
| Impôts immobiliers | $45,056 | $60,875 | $(15,819) |
| Général et administratif | $38,896 | $35,935 | $2,961 |
| Dépréciation et amortissement | $117,840 | $165,535 | $(47,695) |
| Dépenses totales | $324,372 | $328,973 | $(4,601) |
Gains de la disposition de l'immobilier
Les centres de site ont activement géré son portefeuille par le biais de dispositions. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé un gain sur la disposition de l'immobilier de 633,2 millions de dollars, contre 31,2 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Revenu net
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable aux centres de site était de 537,6 millions de dollars, une augmentation significative de 69,3 millions de dollars en 2023. Cette augmentation est attribuée principalement aux gains des dispositions immobilières et des revenus d'intérêt accrus.
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | $ Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | $537,646 | $69,297 | $468,349 | Revenu net attribuable aux actionnaires communs | $529,279 | $60,912 | $468,367 |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les centres de site ont généré des flux de trésorerie nets à partir d'activités d'exploitation de 143,2 millions de dollars, contre 192,0 millions de dollars l'année précédente. La société avait un solde de trésorerie sans restriction de 1,063 milliard de dollars au 30 septembre 2024, qui comprend 800 millions de dollars alloués à son spin-off des propriétés de curbline.
SITE Centers Corp. (SITC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SITE Centers Corp. (SITC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SITE Centers Corp. (SITC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SITE Centers Corp. (SITC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.