Simon Property Group, Inc. (SPG) Bundle
Una breve historia de Simon Property Group, Inc.
Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG) es un fideicomiso líder de inversión inmobiliaria global (REIT) que se dedica principalmente a poseer, desarrollar y administrar tiendas de primer nivel, restaurantes, entretenimiento y destinos de uso mixto. Al 30 de septiembre de 2024, Simon Property Group poseía o tenía interés en 231 propiedades, que abarcaba aproximadamente 184 millones de pies cuadrados en América del Norte, Asia y Europa.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Simon Property Group informó:
- Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes: $ 1.700 mil millones, o $ 5.22 por acción diluida, en comparación con $ 1.532 mil millones, o $ 4.68 por acción diluida en 2023.
- Fondos de Operaciones (FFO): $ 3.488 mil millones, o $ 9.30 por acción diluida, en comparación con $ 3.304 mil millones, o $ 8.82 por acción diluida en 2023.
- Fondos inmobiliarios de las operaciones (FFO inmobiliario): $ 3.335 mil millones, o $ 8.90 por acción diluida, en comparación con $ 3.201 mil millones, o $ 8.55 por acción diluida en 2023.
Métricas operativas clave
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento operativo de Simon incluía:
- Tasa de ocupación: 96.2%, frente al 95.2% en el año anterior.
- Alquiler mínimo de base por pie cuadrado: $ 57.71, un aumento del 2.3% de $ 56.41 en 2023.
- Ventas de minoristas por pie cuadrado: $ 737 para los siguientes doce meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
Gestión de liquidez y deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Simon Property Group tenía:
- Liquidez total de aproximadamente $ 11.1 mil millones, que consiste en $ 3.0 mil millones en efectivo y $ 8.1 mil millones disponibles bajo las instalaciones de crédito giratorio.
- Deuda total en circulación: $ 31.664 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 3.61% y un vencimiento promedio ponderado de 8.0 años.
Desarrollos recientes
Los desarrollos significativos recientes incluyen:
- Apertura de los puntos de venta de Tulsa Premium en Jenks, Oklahoma, con 338,000 pies cuadrados de espacio minorista.
- Expansión de las salidas premium de Busan en Corea del Sur, agregando 184,000 pies cuadrados de espacio minorista.
Información de dividendos
La junta directiva de Simon Property Group declaró un dividendo de acciones ordinarias trimestrales de $ 2.10 para el cuarto trimestre de 2024, lo que refleja un aumento de 10.5% año tras año. El dividendo se pagará el 30 de diciembre de 2024.
Métricas financieras proyectadas para 2024
Las estimaciones de Simon Property Group para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024 incluyen:
- Ingresos netos por acción diluida: entre $ 7.18 y $ 7.28.
- FFO por acción diluida: entre $ 12.80 y $ 12.90.
| Métrico | 2024 (proyectado) | 2023 (real) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles de millones) | $1.700 | $1.532 |
| FFO (en miles de millones) | $3.488 | $3.304 |
| FFO de bienes raíces (en miles de millones) | $3.335 | $3.201 |
| Tasa de ocupación (%) | 96.2 | 95.2 |
| Alquiler base por pie cuadrado ($) | $57.71 | $56.41 |
| Ventas de minoristas por pie cuadrado ($) | $737 | N / A |
A Who posee Simon Property Group, Inc. (SPG)
Estructura de propiedad
Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG) opera principalmente a través de su subsidiaria de propiedad mayoritaria, Simon Property Group, L.P. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía o tenía interés en 231 propiedades que comprendían aproximadamente 184 millones de pies cuadrados en el norte América, Asia y Europa.
Principales accionistas
A partir de 2024, la propiedad de Simon Property Group se distribuye entre varios inversores institucionales y accionistas individuales. A continuación se muestra una tabla que detalla a los principales accionistas:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de accionista |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | Inversor institucional |
| Blackrock, Inc. | 8.1% | Inversor institucional |
| State Street Corporation | 6.0% | Inversor institucional |
| Investigadores globales de investigación de capital | 5.3% | Inversor institucional |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.9% | Inversor institucional |
| David Simon (CEO) | 1.5% | Individual |
| Otros accionistas | 65.7% | Varios |
Propiedad institucional
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad institucional en Simon Property Group es significativa, lo que indica un fuerte interés de las grandes empresas de inversión. A continuación se muestra un resumen de la propiedad institucional:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 47 millones | 8.5% |
| Blackrock, Inc. | 45 millones | 8.1% |
| State Street Corporation | 33 millones | 6.0% |
| Investigadores globales de investigación de capital | 30 millones | 5.3% |
| FMR LLC (Fidelity) | 28 millones | 4.9% |
Cambios recientes en la propiedad
En el trimestre más reciente, Simon Property Group informó un ingreso neto atribuible a accionistas comunes de $ 475.2 millones, o $ 1.46 por acción diluida. Esto refleja un cambio con respecto al año anterior, lo que indica fluctuaciones en las apuestas de propiedad y el sentimiento de los inversores hacia la empresa.
Información de dividendos
Simon Property Group ha devuelto constantemente valor a sus accionistas a través de dividendos. El dividendo de acciones comunes trimestrales para el cuarto trimestre de 2024 se declaró en $ 2.10 por acción, marcando un aumento de 10.5% año tras año.
Deuda y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, Simon Property Group tenía un endeudamiento total no garantizado valorado en aproximadamente $ 20.5 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 3.82%. Este nivel de deuda indica el apalancamiento y la estrategia financiera de la Compañía en la gestión de su extensa cartera.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Simon Property Group a fines de 2024 es de aproximadamente $ 55 mil millones, lo que refleja su posición como un fideicomiso de inversión inmobiliaria minorista líder (REIT).
Simon Property Group, Inc. (SPG) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Simon Property Group, Inc. se compromete a ser el principal proveedor global de compras, restaurantes, entretenimiento y destino de uso mixto. La compañía se enfoca en crear entornos vibrantes y atractivos para los consumidores mientras ofrece fuertes rendimientos para sus inversores. La misión enfatiza la innovación, la participación del cliente y la excelencia operativa.
Destacados financieros
Al 30 de septiembre de 2024, Simon Property Group informó métricas financieras clave que subrayan su éxito operativo:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 4.38 mil millones |
| Ingresos netos (atribuibles a los accionistas comunes) | $ 475.2 millones |
| Fondos de Operaciones (FFO) por acción diluida | $9.30 |
| Tasa de ocupación | 96.2% |
| Alquiler mínimo de base por pie cuadrado | $57.71 |
Objetivos estratégicos
La compañía tiene como objetivo mejorar su cartera por:
- Ampliando ofertas de compras y entretenimiento.
- Invertir en actualizaciones de propiedades y renovaciones.
- Mantenimiento de altas tasas de ocupación a través de estrategias de arrendamiento efectivas.
- Aprovechando la tecnología para mejorar las experiencias de los clientes.
Posición de mercado
Simon Property Group opera 231 propiedades en América del Norte, Asia y Europa, por un total de aproximadamente 184 millones de pies cuadrados. Esta extensa cartera posiciona a la compañía como líder en el sector inmobiliario minorista.
Desarrollos recientes
Los proyectos recientes incluyen:
- Apertura de los puntos de venta de Tulsa Premium, que cubren 338,000 pies cuadrados.
- Expansión de las salidas premium de Busan en Corea del Sur por 184,000 pies cuadrados.
Liquidez y estructura de capital
Al 30 de septiembre de 2024, Simon Property Group informó:
| Componente de liquidez | Valor |
|---|---|
| Efectivo | $ 3.0 mil millones |
| Capacidad disponible en Facilidades de Crédito Rocio | $ 8.1 mil millones |
| Liquidez total | $ 11.1 mil millones |
Política de dividendos
En el cuarto trimestre de 2024, Simon Property Group declaró un dividendo de acciones comunes trimestrales de $ 2.10 por acción, lo que refleja un aumento de 10.5% año tras año. Este dividendo es un testimonio del compromiso de la compañía de devolver el valor a sus accionistas.
Conclusión
La misión de Simon Property Group cuenta con el apoyo de su sólido desempeño financiero, iniciativas estratégicas y una cartera sólida, posicionándola favorablemente en el panorama competitivo de los bienes inmuebles minoristas.
Cómo funciona Simon Property Group, Inc. (SPG)
Estructura de negocios
Simon Property Group, Inc. (SPG) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) autoadministrado y autogestionado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía o tenía interés en 231 propiedades que comprendían aproximadamente 184 millones de pies cuadrados en América del Norte, Asia y Europa. La compañía también posee un 84% de interés en Taubman Realty Group (TRG), que administra 22 centros comerciales regionales y de salida, y una participación del 22.4% en Klépierre, una compañía inmobiliaria con sede en París con centros comerciales en 14 países europeos.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Simon Property Group informó:
- Ingresos totales: $ 1.4807 mil millones
- Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes: $ 475.2 millones
- Ganancias básicas y diluidas por acción (EPS): $1.46
- Fondos de Operaciones (FFO): $ 1.067 mil millones o $ 2.84 por acción diluida
- Bienes raíces FFO: $ 1.144 mil millones o $ 3.05 por acción diluida
Comparativamente, para el mismo período en 2023, SPG reportó ingresos totales de $ 1.4109 mil millones e ingresos netos de $ 594.1 millones, lo que refleja el crecimiento de los ingresos año tras año.
Métricas operativas
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas operativas clave incluían:
- Tasa de ocupación: 96.2%, por encima del 95.2% en 2023
- Alquiler mínimo de base por pie cuadrado: $ 57.71, en comparación con $ 56.41 en 2023
- Ventas de minoristas por pie cuadrado: $ 737 por los últimos 12 meses
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un endeudamiento total de aproximadamente $ 31.7 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 3.76%. La Compañía mantuvo una liquidez de aproximadamente $ 11.1 mil millones, que consta de $ 3.0 mil millones en efectivo y $ 8.1 mil millones disponibles bajo facilidades de crédito giratorio.
Política de dividendos
En el cuarto trimestre de 2024, Simon Property Group declaró un dividendo de acciones comunes trimestrales de $ 2.10 por acción, marcando un aumento de 10.5% año tras año. Este dividendo se paga el 30 de diciembre de 2024 a los accionistas registrados al 9 de diciembre de 2024.
Actividad de desarrollo
Los aspectos más destacados de desarrollo recientes incluyen:
- Tulsa Premium Outlets: Inaugurado el 15 de agosto de 2024, con 338,000 pies cuadrados de espacio minorista.
- Outlets premium de Busan: La expansión se completó el 12 de septiembre de 2024, agregando 184,000 pies cuadrados.
Expiraciones de arrendamiento
La siguiente tabla describe la expiración de arrendamiento para los centros comerciales y primas de Simon Property Group al 30 de septiembre de 2024:
| Año | Número de arrendamientos que expiran | Pies cuadrados | Avg. Base Mínimo alquiler PSF | Porcentaje de ingresos de alquiler anuales brutos |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (Q4) | 335 | 933,002 | $71.33 | 1.2% |
| 2025 | 2,738 | 10,000,853 | $60.65 | 10.8% |
| 2026 | 2,591 | 10,250,986 | $56.63 | 9.2% |
| 2027 | 2,231 | 8,557,154 | $62.07 | 9.4% |
| 2028 | 1,668 | 7,703,283 | $65.91 | 9.0% |
| 2029 | 1,545 | 6,700,805 | $64.54 | 7.5% |
| 2030 | 723 | 3,517,999 | $75.53 | 4.5% |
Capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización del mercado de capital de Simon Property Group era de aproximadamente $ 63.5 mil millones, con acciones comunes con un precio de $ 169.02.
Orientación futura
Para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024, Simon Property Group estima:
- Ingresos netos por acción diluida: $ 7.18 a $ 7.28
- FFO por acción diluida: $ 12.80 a $ 12.90
Cómo Simon Property Group, Inc. (SPG) gana dinero
Flujos de ingresos
Simon Property Group, Inc. obtiene sus ingresos de múltiples fuentes, principalmente a través de los ingresos de arrendamiento de sus propiedades. El desglose de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | T3 2024 (en $ miles) | T3 2023 (en $ miles) | Año hasta la fecha 2024 (en $ miles) | Año hasta la fecha 2023 (en $ miles) |
|---|---|---|---|---|
| Arrendamiento | 1,339,824 | 1,298,737 | 3,958,236 | 3,801,880 |
| Tarifas de gestión y otros ingresos | 33,461 | 30,055 | 96,103 | 92,511 |
| Otros ingresos | 107,425 | 82,156 | 327,227 | 237,007 |
| Ingresos totales | 1,480,710 | 1,410,948 | 4,381,566 | 4,131,398 |
Rendimiento operativo
La compañía informó un rendimiento operativo significativo, con métricas clave que indican crecimiento:
- El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes para el tercer trimestre 2024 fue de $ 475,161,000, en comparación con $ 594,139,000 en el tercer trimestre de 2023.
- Los fondos de las operaciones (FFO) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 3,488,097,000, en comparación con $ 3,303,903,000 en 2023.
- Los fondos inmobiliarios de las operaciones (FFO inmobiliario) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 3,335,241,000, frente a $ 3,201,035,000 en 2023.
Métricas de ocupación y arrendamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Simon Property Group mantuvo una alta tasa de ocupación en sus propiedades:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Enfermatoria de ocupación (cartera total) | 96.2% |
| Alquiler mínimo de base por pie cuadrado | $57.71 |
| Ventas de minoristas por pie cuadrado (arrastre 12 meses) | $737 |
Guía financiera
Para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024, Simon Property Group ha proporcionado orientación de la siguiente manera:
| Métrico | De extremo inferior | Gama alta |
|---|---|---|
| Ingresos netos estimados por acción diluida | $7.18 | $7.28 |
| FFO estimado por acción diluida | $12.80 | $12.90 |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Simon Property Group tenía una posición de liquidez sólida:
| Liquidez métrica | Valor (en $ miles de millones) |
|---|---|
| Efectivo | 3.0 |
| Capacidad disponible en Facilidades de Crédito Rocio | 8.1 |
| Liquidez total | 11.1 |
Desarrollos recientes
Simon Property Group ha estado activo en la expansión de su cartera. Los desarrollos recientes incluyen:
- Apertura de las salidas premium de Tulsa con 338,000 pies cuadrados el 15 de agosto de 2024.
- Expansión de salidas premium de Busan con 184,000 pies cuadrados adicionales el 12 de septiembre de 2024.
Estructura de deuda y capital
La estructura de deuda de Simon Property Group al 30 de septiembre de 2024 incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en $ millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas senior | 900 | 3.38% | 10/1/2024 |
| Notas para personas mayores del euro | 558.05 | 1.25% | 5/13/2025 |
| Notas senior | 1,100 | 3.50% | 9/1/2025 |
| Endeudamiento total | 20,457.29 |
Simon Property Group, Inc. (SPG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Simon Property Group, Inc. (SPG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Simon Property Group, Inc. (SPG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Simon Property Group, Inc. (SPG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.