Simon Property Group, Inc. (SPG) Bundle
Un bref historique de Simon Property Group, Inc.
Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG) est une fiducie de placement immobilier mondiale (REIT) de premier plan (REIT) s'est principalement engagée dans la possession, le développement et la gestion de magasins de premier plan, de restauration, de divertissement et de destinations à usage mixte. Au 30 septembre 2024, Simon Property Group possédait ou s'intéressait à 231 propriétés, englobant environ 184 millions de pieds carrés en Amérique du Nord, en Asie et en Europe.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Simon Property Group a rapporté:
- Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires: 1,700 milliard de dollars, ou 5,22 $ par action diluée, contre 1,532 milliard de dollars, ou 4,68 $ par action diluée en 2023.
- Fonds des opérations (FFO): 3,488 milliards de dollars, ou 9,30 $ par action diluée, contre 3,304 milliards de dollars, ou 8,82 $ par action diluée en 2023.
- Fonds immobiliers des opérations (FFO immobilier): 3,335 milliards de dollars, ou 8,90 $ par action diluée, contre 3,201 milliards de dollars, ou 8,55 $ par action diluée en 2023.
Métriques opérationnelles clés
Au 30 septembre 2024, les performances opérationnelles de Simon comprenaient:
- Taux d'occupation: 96,2%, contre 95,2% l'année précédente.
- Loyer minimum de base par pied carré: 57,71 $, une augmentation de 2,3% par rapport à 56,41 $ en 2023.
- Ventes des détaillants par pied carré: 737 $ pour les douze mois de fuite terminés le 30 septembre 2024.
Gestion des liquidités et de la dette
Au 30 septembre 2024, Simon Property Group avait:
- Liquidité totale d'environ 11,1 milliards de dollars, composée de 3,0 milliards de dollars en espèces et de 8,1 milliards de dollars disponibles sous les facilités de crédit renouvelables.
- Dette totale en cours: 31,664 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 3,61% et une échéance moyenne pondérée de 8,0 ans.
Développements récents
Les développements importants récents comprennent:
- Ouverture des points de vente Tulsa Premium à Jenks, Oklahoma, avec 338 000 pieds carrés d'espace de vente au détail.
- L'expansion des points de vente Busan Premium en Corée du Sud, ajoutant 184 000 pieds carrés d'espace de vente au détail.
Informations sur le dividende
Le conseil d'administration de Simon Property Group a déclaré un dividende de 2,10 $ trimestriel de 2,10 $ pour le quatrième trimestre de 2024, reflétant une augmentation de 10,5% d'une année à l'autre. Le dividende sera payable le 30 décembre 2024.
Métriques financières projetées pour 2024
Les estimations du groupe immobilier de Simon pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2024 incluent:
- Revenu net par action diluée: entre 7,18 $ et 7,28 $.
- FFO par action diluée: entre 12,80 $ et 12,90 $.
| Métrique | 2024 (projeté) | 2023 (réel) |
|---|---|---|
| Revenu net (en milliards) | $1.700 | $1.532 |
| FFO (en milliards) | $3.488 | $3.304 |
| FFO immobilier (en milliards) | $3.335 | $3.201 |
| Taux d'occupation (%) | 96.2 | 95.2 |
| Loyer de base par pied carré ($) | $57.71 | $56.41 |
| Ventes des détaillants par pied carré ($) | $737 | N / A |
A qui possède Simon Property Group, Inc. (SPG)
Structure de propriété
Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG) opère principalement par le biais de sa filiale appartenant à la majorité, Simon Property Group, L.P., le 30 septembre 2024, la société détenait ou s'intéresse à 231 propriétés comprenant environ 184 millions de pieds carrés dans le nord L'Amérique, l'Asie et l'Europe.
Importants actionnaires
En 2024, la propriété du groupe immobilier Simon est répartie entre divers investisseurs institutionnels et actionnaires individuels. Vous trouverez ci-dessous un tableau détaillant les principaux actionnaires:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type d'actionnaire |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | Investisseur institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 8.1% | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | 6.0% | Investisseur institutionnel |
| Recherche en capital Investisseurs mondiaux | 5.3% | Investisseur institutionnel |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.9% | Investisseur institutionnel |
| David Simon (PDG) | 1.5% | Individuel |
| Autres actionnaires | 65.7% | Divers |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle du Simon Property Group est importante, indiquant un fort intérêt de grandes entreprises d'investissement. Vous trouverez ci-dessous un résumé de la propriété institutionnelle:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 47 millions | 8.5% |
| BlackRock, Inc. | 45 millions | 8.1% |
| State Street Corporation | 33 millions | 6.0% |
| Recherche en capital Investisseurs mondiaux | 30 millions | 5.3% |
| FMR LLC (Fidelity) | 28 millions | 4.9% |
Changements récents de propriété
Au cours du dernier trimestre, Simon Property Group a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 475,2 millions de dollars, ou 1,46 $ par action diluée. Cela reflète un changement par rapport à l'année précédente, indiquant les fluctuations des enjeux de propriété et le sentiment des investisseurs envers l'entreprise.
Informations sur le dividende
Simon Property Group a toujours renvoyé la valeur à ses actionnaires par le biais de dividendes. Le dividende des actions ordinaires trimestriel pour le quatrième trimestre de 2024 a été déclaré à 2,10 $ par action, marquant une augmentation de 10,5% d'une année à l'autre.
Dette et position financière
Au 30 septembre 2024, Simon Property Group avait une endettement totale non garantie d'une valeur d'environ 20,5 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 3,82%. Ce niveau de dette indique l'effet de levier et la stratégie financière de l'entreprise dans la gestion de son vaste portefeuille.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Simon Property Group à la fin de 2024 est d'environ 55 milliards de dollars, reflétant sa position de fiducie de placement immobilier (REIT) de premier plan.
Énoncé de mission Simon Property Group, Inc. (SPG)
Overview de l'énoncé de mission
Simon Property Group, Inc. s'engage à être le premier fournisseur de destination mondial de shopping, de restauration, de divertissement et à usage mixte. L'entreprise se concentre sur la création d'environnements dynamiques et engageants pour les consommateurs tout en fournissant de solides rendements pour ses investisseurs. La mission met l'accent sur l'innovation, l'engagement client et l'excellence opérationnelle.
Faits saillants financiers
Au 30 septembre 2024, Simon Property Group a signalé des mesures financières clés qui soulignent son succès opérationnel:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | 4,38 milliards de dollars |
| Revenu net (attribuable aux actionnaires ordinaires) | 475,2 millions de dollars |
| Fonds des opérations (FFO) par part diluée | $9.30 |
| Taux d'occupation | 96.2% |
| Loyer minimum de base par pied carré | $57.71 |
Objectifs stratégiques
La société vise à améliorer son portefeuille en:
- Élargir les offres de shopping et de divertissement.
- Investir dans les mises à niveau et les rénovations de propriétés.
- Maintenir des taux d'occupation élevés grâce à des stratégies de location efficaces.
- Tirer parti de la technologie pour améliorer les expériences des clients.
Position sur le marché
Simon Property Group exploite 231 propriétés en Amérique du Nord, en Asie et en Europe, totalisant environ 184 millions de pieds carrés. Ce vaste portefeuille positionne la société en tant que leader dans le secteur immobilier de la vente au détail.
Développements récents
Les projets récents comprennent:
- Ouverture des points de vente Tulsa Premium, couvrant 338 000 pieds carrés.
- L'expansion des points de vente Busan Premium en Corée du Sud de 184 000 pieds carrés.
Liquidité et structure du capital
Au 30 septembre 2024, Simon Property Group a rapporté:
| Composant de liquidité | Valeur |
|---|---|
| L'argent en espèces | 3,0 milliards de dollars |
| Capacité disponible dans les facilités de crédit renouvelables | 8,1 milliards de dollars |
| Liquidité totale | 11,1 milliards de dollars |
Politique de dividende
Au quatrième trimestre de 2024, Simon Property Group a déclaré un dividende en actions ordinaires de 2,10 $ par action, reflétant une augmentation de 10,5% d'une année sur l'autre. Ce dividende témoigne de l’engagement de la société à renvoyer la valeur à ses actionnaires.
Conclusion
La mission de Simon Property Group est soutenue par sa solide performance financière, ses initiatives stratégiques et un portefeuille robuste, le positionnant favorablement dans le paysage concurrentiel de l'immobilier de vente au détail.
Comment fonctionne Simon Property Group, Inc. (SPG)
Structure commerciale
Simon Property Group, Inc. (SPG) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier auto-administré et autogérée (REIT). Au 30 septembre 2024, la société possédait ou s'intéressait à 231 propriétés comprenant environ 184 millions de pieds carrés en Amérique du Nord, en Asie et en Europe. La société détient également un intérêt de 84% dans Taubman Realty Group (TRG), qui gère 22 centres commerciaux régionaux et sorties, et une participation de 22,4% dans Klépierre, une société immobilière basée à Paris avec des centres commerciaux dans 14 pays européens.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Simon Property Group a rapporté:
- Revenu total: 1,4807 milliard de dollars
- Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires: 475,2 millions de dollars
- Bénéfice de base et dilué par action (EPS): $1.46
- Fonds des opérations (FFO): 1,067 milliard de dollars ou 2,84 $ par action diluée
- FFO immobilier: 1,144 milliard de dollars ou 3,05 $ par action diluée
Comparativement, pour la même période en 2023, SPG a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,4109 milliard de dollars et un revenu net de 594,1 millions de dollars, ce qui reflète la croissance des revenus d'une année à l'autre.
Métriques opérationnelles
Au 30 septembre 2024, les principales mesures opérationnelles comprenaient:
- Taux d'occupation: 96,2%, contre 95,2% en 2023
- Loyer minimum de base par pied carré: 57,71 $, contre 56,41 $ en 2023
- Ventes des détaillants par pied carré: 737 $ pour les 12 mois.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la société avait une endettement totale d'environ 31,7 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 3,76%. La société a maintenu une liquidité d'environ 11,1 milliards de dollars, composée de 3,0 milliards de dollars en espèces et de 8,1 milliards de dollars disponibles dans le cadre des facilités de crédit renouvelables.
Politique de dividende
Au quatrième trimestre de 2024, Simon Property Group a déclaré un dividende en actions ordinaires de 2,10 $ par action, marquant une augmentation de 10,5% d'une année sur l'autre. Ce dividende est payable le 30 décembre 2024, aux actionnaires du dossier au 9 décembre 2024.
Activité de développement
Les faits saillants de développement récent incluent:
- Tulsa Premium Outlets: Ouvert le 15 août 2024, avec 338 000 pieds carrés d'espace de vente au détail.
- Points de vente Busan Premium: Expansion achevée le 12 septembre 2024, ajoutant 184 000 pieds carrés.
Expirations de location
Le tableau suivant décrit les expirations de location pour les centres commerciaux américains de Simon Property Group et les points de vente premium au 30 septembre 2024:
| Année | Nombre de baux expirés | Pieds carrés | Avg. Loyer minimum de base PSF | Pourcentage des revenus de location annuels bruts |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (Q4) | 335 | 933,002 | $71.33 | 1.2% |
| 2025 | 2,738 | 10,000,853 | $60.65 | 10.8% |
| 2026 | 2,591 | 10,250,986 | $56.63 | 9.2% |
| 2027 | 2,231 | 8,557,154 | $62.07 | 9.4% |
| 2028 | 1,668 | 7,703,283 | $65.91 | 9.0% |
| 2029 | 1,545 | 6,700,805 | $64.54 | 7.5% |
| 2030 | 723 | 3,517,999 | $75.53 | 4.5% |
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière des actions de Simon Property Group était d'environ 63,5 milliards de dollars, avec des actions ordinaires au prix de 169,02 $.
Gouffon future
Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2024, Simon Property Group Estimates:
- Revenu net par action diluée: 7,18 $ à 7,28 $
- FFO par part diluée: 12,80 $ à 12,90 $
Comment Simon Property Group, Inc. (SPG) fait de l'argent
Sources de revenus
Simon Property Group, Inc. tire ses revenus de plusieurs sources, principalement par le revenu de location de ses propriétés. La répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | T1 2024 (en milliers de dollars) | T1 2023 (en milliers de dollars) | Année à jour 2024 (en milliers de dollars) | L'année à jour 2023 (en milliers de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu de location | 1,339,824 | 1,298,737 | 3,958,236 | 3,801,880 |
| Frais de gestion et autres revenus | 33,461 | 30,055 | 96,103 | 92,511 |
| Autres revenus | 107,425 | 82,156 | 327,227 | 237,007 |
| Revenus totaux | 1,480,710 | 1,410,948 | 4,381,566 | 4,131,398 |
Performance opérationnelle
La société a déclaré une performance opérationnelle importante, avec des mesures clés indiquant la croissance:
- Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le troisième trimestre 2024 était de 475 161 000 $, contre 594 139 000 $ au troisième trimestre 2023.
- Les fonds d'opérations (FFO) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 3 488 097 000 $, contre 3 303 903 000 $ en 2023.
- Les fonds immobiliers des opérations (FFO immobiliers) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 3 335 241 000 $, contre 3 201 035 000 $ en 2023.
Métriques d'occupation et de location
Au 30 septembre 2024, Simon Property Group a maintenu un taux d'occupation élevé dans ses propriétés:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Occupation de fin (portefeuille total) | 96.2% |
| Loyer minimum de base par pied carré | $57.71 |
| Ventes des détaillants par pied carré (traînant 12 mois) | $737 |
Orientation financière
Pour l'année se terminant le 31 décembre 2024, Simon Property Group a fourni des conseils comme suit:
| Métrique | Bas de gamme | Haut de gamme |
|---|---|---|
| Revenu net estimé par action diluée | $7.18 | $7.28 |
| FFO estimé par part diluée | $12.80 | $12.90 |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Simon Property Group avait une position de liquidité robuste:
| Métrique de liquidité | Valeur (en milliards de dollars) |
|---|---|
| L'argent en espèces | 3.0 |
| Capacité disponible dans les facilités de crédit renouvelables | 8.1 |
| Liquidité totale | 11.1 |
Développements récents
Simon Property Group a été actif dans l'élargissement de son portefeuille. Les développements récents comprennent:
- Ouverture de points de vente Tulsa Premium avec 338 000 pieds carrés le 15 août 2024.
- Expansion des primes de Busan avec 184 000 pieds carrés supplémentaires le 12 septembre 2024.
Dette et structure du capital
La structure de la dette de Simon Property Group au 30 septembre 2024, comprend:
| Type de dette | Montant (en millions de dollars) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Notes seniors | 900 | 3.38% | 10/1/2024 |
| Billets supérieurs en euros | 558.05 | 1.25% | 5/13/2025 |
| Notes seniors | 1,100 | 3.50% | 9/1/2025 |
| Endettement total | 20,457.29 |
Simon Property Group, Inc. (SPG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Simon Property Group, Inc. (SPG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Simon Property Group, Inc. (SPG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Simon Property Group, Inc. (SPG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.