Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) Bundle
Una breve historia de Steel Partners Holdings L.P.
Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) ha sufrido transformaciones y expansiones significativas desde su inicio. La compañía ha diversificado sus operaciones en varios sectores, incluidos industriales diversificados, servicios financieros, cadena de suministro y energía. Al 30 de septiembre de 2024, SPLP reportó un ingreso neto de $ 196,620,000 por los nueve meses, en comparación con $ 111,305,000 por el mismo período en 2023.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de SPLP alcanzaron los $ 520,423,000, lo que refleja un aumento del 5,7% de $ 492,254,000 en el año anterior. La compañía atribuyó este crecimiento a las ventas mejoradas en sus diversificados segmentos industriales y de cadena de suministro.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $520,423,000 | $492,254,000 | 5.7% |
| Lngresos netos | $36,873,000 | $27,887,000 | 32.4% |
| Ingreso operativo | $53,097,000 | $30,046,000 | 76.6% |
Rendimiento de segmento
El segmento industrial diversificado de la compañía informó un aumento de ingresos de $ 19,544,000 o 6.5%, mientras que el segmento de la cadena de suministro vio un crecimiento de $ 8,479,000 o 21.2% para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estructura de costos
El costo de los bienes vendidos para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 295,577,000, frente a $ 283,285,000 en el tercer trimestre de 2023, lo que indica un aumento del 4.3%. Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) aumentaron en un 9.9% a $ 137,310,000 debido a los mayores costos operativos.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SPLP generó $ 368,173,000 en efectivo a partir de actividades operativas, un aumento significativo de $ 11,675,000 en el mismo período de 2023. Esto fue impulsado principalmente por una disminución en los préstamos mantenidos para la venta y un aumento en el ingreso neto.
| Categoría de flujo de caja | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $368,173,000 | $11,675,000 |
| Efectivo neto de actividades de inversión | $2,312,000 | ($168,692,000) |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | ($560,437,000) | $486,419,000 |
Estructura de deuda y equidad
La compañía informó una disminución en los gastos de intereses del 51.6% para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo período del año pasado, lo que refleja niveles de deuda promedio más bajos. Al 30 de septiembre de 2024, SPLP tenía 6.345.982 unidades preferidas pendientes.
En general, Steel Partners Holdings L.P. ha demostrado resiliencia y crecimiento a través de expansiones estratégicas y eficiencias operativas, posicionándose para futuras oportunidades en el mercado.
A Who posee Steel Partners Holdings L.P. (SPLP)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye unidades comunes y preferidas en poder de varios inversores.
Unidades comunes excepcionales
Al 30 de septiembre de 2024, el número total de unidades comunes pendientes era de 19,183,332, con 20,626,267 unidades celebradas en el Tesoro.
Unidades preferidas excepcionales
La compañía tenía 6,345,982 unidades preferidas SPLP pendientes al 30 de septiembre de 2024.
Principales accionistas
La propiedad de SPLP se concentra entre algunos accionistas significativos, incluidos inversores institucionales y partes interesadas individuales. La siguiente tabla resume los porcentajes clave de propiedad:
| Tipo de accionista | Número de unidades | Porcentaje de unidades totales |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | ~10,000,000 | ~52% |
| Fundadores/Administración | ~5,000,000 | ~26% |
| Inversores minoristas | ~4,000,000 | ~21% |
Transacciones recientes
En septiembre de 2024, SPLP celebró un acuerdo de compra para adquirir 1,267,803 unidades comunes del Hale Partnership Fund, L.P. por un precio agregado de $ 63,390.
Programa de recompra de unidades comunes
La compañía ha estado activa en la recompra de sus unidades comunes. Al 30 de septiembre de 2024, SPLP había recuperado un total de 8,799,777 unidades comunes por aproximadamente $ 206,078 desde el inicio de su programa de recompra.
Ingresos netos y ganancias por unidad
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SPLP reportó un ingreso neto de $ 36,873,000, traduciendo a un ingreso neto atribuible a los unitholders comunes de $ 36,416,000. The net income per common unit for this period was reported as $1.83.
Política de distribución
SPLP ha declarado una distribución trimestral de efectivo de $ 0.375 por unidad preferida, pagadero el 15 de diciembre de 2024 a los improvisadores de registro al 1 de diciembre de 2024.
Conclusión del análisis de propiedad
La propiedad de Steel Partners Holdings L.P. refleja una combinación de inversores institucionales, de gestión y minoristas, con una actividad reciente significativa en recompras y adquisiciones que subrayan la gestión financiera estratégica de la compañía.
Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) Mission Statement
Overview
Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) es una compañía tenedora global diversificada que busca mejorar el valor a largo plazo para sus tituladores y partes interesadas a través de la asignación estratégica de capital y las mejoras operativas. La compañía se centra en varios sectores, incluidos los servicios industriales, financieros diversificados, la energía y la cadena de suministro, con el objetivo de aprovechar su experiencia operativa y su perspicacia financiera para impulsar el crecimiento y la rentabilidad.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, SPLP reportó un ingreso neto de $ 196,620,000 por los nueve meses terminados, en comparación con $ 111,305,000 por el mismo período del año anterior. Para el tercer trimestre, el ingreso neto fue de $ 36,873,000, por encima de $ 27,887,000 año tras año.
Desglose de ingresos
Los ingresos de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 1,529,928,000, lo que refleja un aumento de $ 1,438,550,000 en el año anterior. Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 520,423,000, en comparación con $ 492,254,000 en el mismo trimestre de 2023.
| Segmento | Ingresos Q3 2024 ($ 000) | Ingresos Q3 2023 ($ 000) | Ingresos YTD 2024 ($ 000) | Ingresos YTD 2023 ($ 000) |
|---|---|---|---|---|
| Industrial diversificado | 318,642 | 299,098 | 945,576 | 918,570 |
| Energía | 40,266 | 46,742 | 109,182 | 145,220 |
| Servicios financieros | 113,027 | 106,405 | 338,575 | 304,570 |
| Cadena de suministro | 48,488 | 40,009 | 136,595 | 70,190 |
| Total | 520,423 | 492,254 | 1,529,928 | 1,438,550 |
Costos y gastos
Los costos y gastos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 1,365,207,000, en comparación con $ 1,317,008,000 para el mismo período en 2023. El desglose para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluye:
- Costo de bienes vendidos: $ 295,577,000
- Gastos de venta, general y administrativo: $ 137,310,000
- Gastos por intereses: $ 1,993,000
- Pérdidas realizadas y no realizadas en valores, neto: $ 2,060,000
Estructura capital
Al 30 de septiembre de 2024, SPLP tenía 39,809,599 unidades comunes pendientes, y el capital de Total Partners ascendía a $ 1,042,857,000. La otra pérdida integral acumulada fue de $ 121,147,000.
| Artículo | Cantidad ($ 000) |
|---|---|
| Activos totales | 3,634,075 |
| Pasivos totales | 2,550,218 |
| Capital de Total Partners | 1,042,857 |
Enfoque estratégico futuro
SPLP tiene como objetivo continuar mejorando la liquidez a través de la eficiencia operativa y las adquisiciones estratégicas. La compañía se compromete a implementar el sistema comercial de acero en sus operaciones para mejorar las ventas y la eficiencia operativa, aumentando así el valor de las partes interesadas.
Cómo funciona Steel Partners Holdings L.P. (SPLP)
Overview de operaciones
Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) opera como una compañía tenedora global diversificada, que participa en varios segmentos, incluidos los servicios industriales, financieros diversificados, la cadena de suministro y la energía. Al 30 de septiembre de 2024, SPLP reportó activos totales de $ 3.634 mil millones, por debajo de $ 3.990 mil millones a fines de 2023.
Desempeño financiero
| Métrica | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $520,423 | $492,254 | $1,529,928 | $1,438,550 |
| Costo de bienes vendidos | $295,577 | $283,285 | $872,929 | $833,977 |
| Gastos de venta, general y administrativo | $137,310 | $124,934 | $412,301 | $376,252 |
| Lngresos netos | $36,873 | $27,887 | $196,620 | $111,305 |
Rendimiento de segmento
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento industrial diversificado generó ingresos de $ 319,034, un aumento del 6.5% año tras año, impulsado por una fuerte demanda en varias unidades de negocios. El segmento de servicios financieros informó un aumento de $ 6,622, o 6.2%, principalmente debido a mayores ingresos por intereses. El segmento de la cadena de suministro también vio un aumento sustancial, con ingresos que crecieron en $ 8,479, o 21.2%.
Estructura de costos
El costo de los bienes vendidos aumentó en $ 12,292, o 4.3%, para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron en $ 12,376, o 9.9%, influenciados por mayores gastos en los servicios financieros y segmentos de la cadena de suministro.
Análisis de flujo de caja
| Actividad de flujo de efectivo | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $368,173 | $11,675 |
| Efectivo neto proporcionado (utilizado) mediante actividades de inversión | $2,312 | ($168,692) |
| Efectivo neto (utilizado) proporcionado por actividades de financiación | ($560,437) | $486,419 |
Recursos de liquidez y capital
SPLP mantiene una línea de crédito senior con una capacidad total de hasta $ 600 millones, que incluye disposiciones para préstamos de línea de swing y cartas de crédito. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una posición de liquidez total que le permite administrar sus operaciones e inversiones de capital de manera efectiva.
Pension and Equity Compensation
During the nine months ended September 30, 2024, SPLP contributed $7,226 to its pension plans. El gasto neto de pensión para el mismo período fue de $ 4,123, lo que refleja el impacto de los costos de intereses y los rendimientos esperados de los activos del plan.
Rendimiento de los accionistas
SPLP declaró distribuciones de efectivo de aproximadamente $ 7,139 y $ 7,225 a los impadicadores preferidos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023, respectivamente. La compañía tiene un programa de recompra para unidades comunes, con 1,267,803 unidades compradas en Hale Partnership Fund por $ 63,390 el 1 de septiembre de 2024.
Provisión de impuestos sobre la renta
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SPLP registró una provisión de impuestos sobre la renta de $ 16,224 en comparación con un beneficio de $ 981 por el mismo período en 2023. Durante los nueve meses, la provisión de impuestos fue de $ 31,906, lo que refleja las operaciones de la Compañía en diversas jurisdicciones fiscales. .
Ingresos netos por unidad común
| Métrica | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos por unidad común (básico) | $1.83 | $1.20 | $9.19 | $5.10 |
| Ingresos netos por unidad común (diluida) | $1.65 | $1.14 | $8.02 | $4.68 |
Lo más destacado del balance
| Artículo de balance | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $3,634,075 | $3,990,440 |
| Pasivos totales | $2,792,754 | $2,978,509 |
| Capital total | $841,321 | $1,011,931 |
Cómo Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) gana dinero
Fuentes de ingresos
Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) genera ingresos de múltiples segmentos, incluidos servicios financieros, industrial diversificado, cadena de suministro y energía. El desempeño financiero para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Índice de crecimiento |
|---|---|---|---|
| Industrial diversificado | $945,576 | $918,570 | 2.9% |
| Servicios financieros | $338,575 | $304,570 | 11.2% |
| Cadena de suministro | $136,595 | $70,190 | 94.6% |
| Energía | $109,182 | $145,220 | -24.8% |
| Ingresos totales | $1,529,928 | $1,438,550 | 6.4% |
Análisis de segmento
El rendimiento de los segmentos de SPLP revela la dinámica de su generación de ingresos:
- Industrial diversificado: El aumento de los ingresos fue impulsado principalmente por mayores ventas en los materiales de unión, productos eléctricos y unidades de negocios de materiales de construcción.
- Financial Services: El crecimiento de los ingresos se atribuyó a mayores ingresos por intereses y tarifas de mayores actividades de transferencia de riesgos y préstamos de crédito basados en activos.
- Cadena de suministro: Este segmento, agregado en mayo de 2023, experimentó un crecimiento sustancial principalmente debido al aumento del volumen de ventas.
- Energía: La disminución de los ingresos se debió principalmente a las horas más bajas de la plataforma, lo que refleja los desafíos en el sector.
Ingreso operativo
Los ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en varios segmentos se resumen a continuación:
| Segmento | Ingresos operativos (2024) | Ingresos operativos (2023) |
|---|---|---|
| Industrial diversificado | $66,175 | $61,015 |
| Servicios financieros | $80,846 | $48,246 |
| Cadena de suministro | $8,870 | $5,846 |
| Energía | $8,149 | $15,239 |
| Corporativo y otro | $5,748 | $(4,814) |
| Ingresos operativos totales | $169,788 | $125,532 |
Flujos de efectivo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SPLP informó los siguientes flujos de efectivo:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad de 2024 | Cantidad de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $368,173 | $11,675 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $2,312 | $(168,692) |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de financiación | $(560,437) | $486,419 |
| Cambio neto para el período | $(189,952) | $329,402 |
Lngresos netos
El ingreso neto atribuible a los unitholders comunes durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre es el siguiente:
| Período | Ingresos netos (2024) | Ingresos netos (2023) |
|---|---|---|
| Nueve meses | $196,620 | $111,305 |
| Tres meses | $36,873 | $27,887 |
Ingresos por unidad común
The earnings per common unit for the periods ended September 30 are reported below:
| Período | Basic Earnings per Common Unit | Ganancias diluidas por unidad común |
|---|---|---|
| Nueve meses (2024) | $9.19 | $8.02 |
| Nueve meses (2023) | $5.10 | $4.68 |
Conclusión
Los indicadores de desempeño financiero reflejan las fuentes de ingresos diversificadas de SPLP y las contribuciones de segmentos, que muestran la resiliencia en medio de diferentes condiciones del mercado. La gestión efectiva de los flujos de efectivo y el crecimiento estratégico del segmento son esenciales para la rentabilidad de SPLP.
Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Steel Partners Holdings L.P. (SPLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Steel Partners Holdings L.P. (SPLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.