Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) Bundle
Un bref historique de Steel Partners Holdings L.P.
Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) a subi des transformations et des extensions importantes depuis sa création. La société a diversifié ses opérations dans divers secteurs, notamment les industriels diversifiés, les services financiers, la chaîne d'approvisionnement et l'énergie. Au 30 septembre 2024, SPLP a déclaré un revenu net de 196 620 000 $ pour les neuf mois, contre 111 305 000 $ pour la même période en 2023.
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de SPLP ont atteint 520 423 000 $, reflétant une augmentation de 5,7% contre 492 254 000 $ l'année précédente. La société a attribué cette croissance à l'amélioration des ventes dans ses segments diversifiés de la chaîne industrielle et d'approvisionnement.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | $520,423,000 | $492,254,000 | 5.7% |
| Revenu net | $36,873,000 | $27,887,000 | 32.4% |
| Revenu opérationnel | $53,097,000 | $30,046,000 | 76.6% |
Performance du segment
Le segment industriel diversifié de la société a déclaré une augmentation des revenus de 19 544 000 $ ou 6,5%, tandis que le segment de la chaîne d'approvisionnement a connu une croissance de 8 479 000 $ ou 21,2% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Structure des coûts
Le coût des marchandises vendues pour le troisième trimestre 2024 était de 295 577 000 $, contre 283 285 000 $ au troisième trimestre 2023, ce qui indique une augmentation de 4,3%. Les frais de vente, générale et administratif (SG & A) ont augmenté de 9,9% pour atteindre 137 310 000 $ en raison de la hausse des coûts opérationnels.
Analyse des flux de trésorerie
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, SPLP a généré 368 173 000 $ en espèces à partir d'activités d'exploitation, une augmentation significative de 11 675 000 $ au cours de la même période de 2023. Cela a été principalement motivé par une baisse des prêts détenus pour la vente et une augmentation du revenu net.
| Catégorie de trésorerie | 9 mois terminés le 30 septembre 2024 | 9 mois terminés le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $368,173,000 | $11,675,000 |
| L'argent net des activités d'investissement | $2,312,000 | ($168,692,000) |
| L'argent net des activités de financement | ($560,437,000) | $486,419,000 |
Dette et structure de capitaux propres
La société a déclaré une baisse des intérêts de 51,6% pour le T3 2024 par rapport à la même période l'année dernière, reflétant des niveaux de dette moyens inférieurs. Au 30 septembre 2024, SPLP comptait 6 345 982 unités privilégiées.
Dans l'ensemble, Steel Partners Holdings L.P. a démontré la résilience et la croissance grâce à des extensions stratégiques et à l'efficacité opérationnelle, se positionnant pour les opportunités futures sur le marché.
A qui possède Steel Partners Holdings L.P. (SPLP)
Structure de propriété
En 2024, Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des unités communes et préférées détenues par divers investisseurs.
Unités communes exceptionnelles
Au 30 septembre 2024, le nombre total d'unités communes en cours était de 19 183 332, avec 20 626 267 unités détenues en Trésor.
Unités préférées exceptionnelles
L'entreprise comptait 6 345 982 unités SPLP privilégiées en suspens au 30 septembre 2024.
Importants actionnaires
La propriété de SPLP est concentrée parmi quelques actionnaires importants, y compris les investisseurs institutionnels et les parties prenantes individuelles. Le tableau ci-dessous résume les pourcentages de propriété clés:
| Type d'actionnaire | Nombre d'unités | Pourcentage de l'unité totale |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | ~10,000,000 | ~52% |
| Fondateurs / gestion | ~5,000,000 | ~26% |
| Investisseurs de détail | ~4,000,000 | ~21% |
Transactions récentes
En septembre 2024, SPLP a conclu un accord d'achat pour acquérir 1 267 803 unités communes de Hale Partnership Fund, L.P. pour un prix total de 63 390 $.
Programme de rachat d'unité commun
La société a été active dans la rachat de ses unités communes. Au 30 septembre 2024, SPLP avait racheté un total de 8 799 777 unités communes pour environ 206 078 $ depuis la création de son programme de rachat.
Revenu net et bénéfice par unité
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, SPLP a déclaré un bénéfice net de 36 873 000 $, traduisant par un revenu net attribuable à des uncettes communes de 36 416 000 $. Le bénéfice net par unité commune pour cette période a été signalé à 1,83 $.
Politique de distribution
Le SPLP a déclaré une distribution en espèces trimestrielle de 0,375 $ par unité privilégiée, payable le 15 décembre 2024, à des parts à partir du 1er décembre 2024.
Conclusion de l'analyse de propriété
La propriété de Steel Partners Holdings L.P. reflète un mélange d'investisseurs institutionnels, de gestion et de détail, avec une activité récente importante dans les rachats et acquisitions unitaires qui soulignent la gestion financière stratégique de l'entreprise.
Énoncé de mission de Steel Partners Holdings L.P.
Overview
Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) est une société de portefeuille mondiale diversifiée qui cherche à améliorer la valeur à long terme de ses parts et des parties prenantes grâce à une allocation de capital stratégique et à des améliorations opérationnelles. La société se concentre sur divers secteurs, notamment une chaîne de services industrielle, financière, de l'énergie et de l'approvisionnement diversifiés, visant à tirer parti de son expertise opérationnelle et de son sens financier pour stimuler la croissance et la rentabilité.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, SPLP a déclaré un revenu net de 196 620 000 $ pour les neuf mois terminés, contre 111 305 000 $ pour la même période l'année précédente. Pour le troisième trimestre, le bénéfice net était de 36 873 000 $, contre 27 887 000 $ en glissement annuel.
Répartition des revenus
Le chiffre d'affaires de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1 529 928 000 $, reflétant une augmentation de 1 438 550 000 $ l'année précédente. Les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 520 423 000 $, contre 492 254 000 $ au même trimestre de 2023.
| Segment | Revenus T1 2024 (000 $) | Revenue TQ3 2023 (000 $) | Revenue YTD 2024 (000 $) | Revenue YTD 2023 (000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Industriel diversifié | 318,642 | 299,098 | 945,576 | 918,570 |
| Énergie | 40,266 | 46,742 | 109,182 | 145,220 |
| Services financiers | 113,027 | 106,405 | 338,575 | 304,570 |
| Chaîne d'approvisionnement | 48,488 | 40,009 | 136,595 | 70,190 |
| Total | 520,423 | 492,254 | 1,529,928 | 1,438,550 |
Coût et dépenses
Les coûts et dépenses totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 1 365 207 000 $, contre 1 317 008 000 $ pour la même période en 2023. La rupture des trois mois terminés le 30 septembre 2024, comprend:
- Coût des marchandises vendues: 295 57 000 $
- Vente, frais généraux et administratifs: 137 310 000 $
- Intérêt: 1 993 000 $
- Pertes réalisées et non réalisées sur les titres, net: 2 060 000 $
Structure du capital
Au 30 septembre 2024, SPLP comptait 39 809 599 unités communes en circulation, le capital total des partenaires s'élevant à 1 042 857 000 $. L'autre perte complète accumulée était de 121 147 000 $.
| Article | Montant (000 $) |
|---|---|
| Actif total | 3,634,075 |
| Passifs totaux | 2,550,218 |
| Capital total des partenaires | 1,042,857 |
Focus stratégique futur
SPLP vise à continuer d'améliorer la liquidité grâce à l'efficacité opérationnelle et aux acquisitions stratégiques. La société s'est engagée à mettre en œuvre le système commercial en acier à travers ses opérations pour améliorer les ventes et l'efficacité opérationnelle, augmentant ainsi la valeur des parties prenantes.
Comment fonctionne Steel Partners Holdings L.P. (SPLP)
Overview des opérations
Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) fonctionne comme une société de portefeuille mondiale diversifiée, se livrant à divers segments, notamment les services industriels, les services financiers, la chaîne d'approvisionnement et l'énergie diversifiés. Au 30 septembre 2024, SPLP a déclaré un actif total de 3,634 milliards de dollars, contre 3,990 milliards de dollars à la fin de 2023.
Performance financière
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $520,423 | $492,254 | $1,529,928 | $1,438,550 |
| Coût des marchandises vendues | $295,577 | $283,285 | $872,929 | $833,977 |
| Dépenses de vente, générale et administrative | $137,310 | $124,934 | $412,301 | $376,252 |
| Revenu net | $36,873 | $27,887 | $196,620 | $111,305 |
Performance du segment
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le segment industriel diversifié a généré des revenus de 319 034 $, une augmentation de 6,5% d'une année sur l'autre, tirée par une forte demande dans diverses unités commerciales. Le segment des services financiers a déclaré une augmentation de 6 622 $, soit 6,2%, principalement en raison de leurs revenus d'intérêt plus élevés. Le segment de la chaîne d'approvisionnement a également connu une augmentation substantielle, les revenus augmentant de 8 479 $, soit 21,2%.
Structure des coûts
Le coût des marchandises vendues a augmenté de 12 292 $, ou 4,3%, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Les frais de vente, généraux et administratifs ont augmenté de 12 376 $, ou 9,9%, influencés par des dépenses plus élevées dans les services financiers et les segments de la chaîne d'approvisionnement.
Analyse des flux de trésorerie
| Activité de flux de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $368,173 | $11,675 |
| L'argent net fourni (utilisé) par des activités d'investissement | $2,312 | ($168,692) |
| Cash net (utilisé) fourni par les activités de financement | ($560,437) | $486,419 |
Ressources de liquidité et de capital
SPLP maintient une facilité de crédit senior d'une capacité totale allant jusqu'à 600 millions de dollars, ce qui comprend des dispositions pour les prêts de swing et les lettres de crédit. Au 30 septembre 2024, la société avait une position de liquidité totale qui lui permet de gérer efficacement ses opérations et ses investissements en capital.
Compensation de pension et de capitaux propres
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, SPLP a contribué 7 226 $ à ses régimes de retraite. La charge de retraite nette pour la même période était de 4 123 $, reflétant l'impact des frais d'intérêt et les rendements attendus sur les actifs du régime.
Retour des actionnaires
Le SPLP a déclaré des distributions en espèces d'environ 7 139 $ et 7 225 $ à des parts privilégiés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023, respectivement. La société a un programme de rachat pour les unités communes, avec 1 267 803 unités achetées auprès du Hale Partnership Fund pour 63 390 $ le 1er septembre 2024.
Provision d'impôt sur le revenu
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, SPLP a enregistré une disposition d'impôt sur le revenu de 16 224 $, contre 981 $ pour la même période en 2023. Pendant les neuf mois, la disposition fiscale était de 31 906 $, reflétant les opérations de la Société dans diverses juridictions fiscales était .
Revenu net par unité commune
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net par unité commune (base) | $1.83 | $1.20 | $9.19 | $5.10 |
| Revenu net par unité commune (diluée) | $1.65 | $1.14 | $8.02 | $4.68 |
Pilés forts du bilan
| Élément de bilan | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | $3,634,075 | $3,990,440 |
| Passifs totaux | $2,792,754 | $2,978,509 |
| Capital total | $841,321 | $1,011,931 |
Comment Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) fait de l'argent
Sources de revenus
Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) génère des revenus à partir de plusieurs segments, notamment des services financiers, une chaîne d'industrie, une chaîne d'approvisionnement et une énergie diversifiées. La performance financière pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillée ci-dessous:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Taux de croissance |
|---|---|---|---|
| Industriel diversifié | $945,576 | $918,570 | 2.9% |
| Services financiers | $338,575 | $304,570 | 11.2% |
| Chaîne d'approvisionnement | $136,595 | $70,190 | 94.6% |
| Énergie | $109,182 | $145,220 | -24.8% |
| Revenus totaux | $1,529,928 | $1,438,550 | 6.4% |
Analyse des segments
Les performances des segments de SPLP révèlent la dynamique de leur génération de revenus:
- Industriel diversifié: L'augmentation des revenus était principalement motivée par des ventes plus élevées dans les matériaux de jonction, les produits électriques et les unités commerciales de matériaux de construction.
- Services financiers: La croissance des revenus a été attribuée à une augmentation des revenus des intérêts et aux frais de l'augmentation des activités de travail des prêts et des risques de crédit.
- Chaîne d'approvisionnement: Ce segment, ajouté en mai 2023, a connu une croissance substantielle principalement en raison de l'augmentation du volume des ventes.
- Énergie: La baisse des revenus était principalement due à la baisse des heures de plate-forme, reflétant les défis du secteur.
Revenu opérationnel
Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, sur divers segments est résumé ci-dessous:
| Segment | Résultat d'exploitation (2024) | Revenu opérationnel (2023) |
|---|---|---|
| Industriel diversifié | $66,175 | $61,015 |
| Services financiers | $80,846 | $48,246 |
| Chaîne d'approvisionnement | $8,870 | $5,846 |
| Énergie | $8,149 | $15,239 |
| Entreprise et autre | $5,748 | $(4,814) |
| Bénéfice d'exploitation total | $169,788 | $125,532 |
Flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, SPLP a déclaré les flux de trésorerie suivants:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 Montant | 2023 Montant |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $368,173 | $11,675 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $2,312 | $(168,692) |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités de financement | $(560,437) | $486,419 |
| Changement net pour la période | $(189,952) | $329,402 |
Revenu net
Le revenu net attribuable aux suppléants communs pour les neuf mois clos le 30 septembre est le suivant:
| Période | Revenu net (2024) | Revenu net (2023) |
|---|---|---|
| Neuf mois | $196,620 | $111,305 |
| Trois mois | $36,873 | $27,887 |
Revenu par unité commune
Les bénéfices par unité commune pour les périodes terminées le 30 septembre sont signalées ci-dessous:
| Période | Revenus de base par unité commune | Genuations diluées par unité commune |
|---|---|---|
| Neuf mois (2024) | $9.19 | $8.02 |
| Neuf mois (2023) | $5.10 | $4.68 |
Conclusion
Les indicateurs de performance financière reflètent les sources de revenus diversifiées et les contributions des segments de SPLP, présentant la résilience au milieu de différentes conditions de marché. La gestion efficace des flux de trésorerie et la croissance des segments stratégiques est essentielle à la rentabilité de SPLP.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Steel Partners Holdings L.P. (SPLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Steel Partners Holdings L.P. (SPLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.