Spirit AeroSystems Holdings, Inc. (SPR) Bundle
Una breve historia de Spirit Aerosystems Holdings, Inc.
Spirit Aerosystems Holdings, Inc. (NYSE: SPR) tiene una posición significativa en el sector de fabricación aeroespacial, centrándose principalmente en el diseño y la producción de aeroestructuras para aviones comerciales y militares. A partir de 2024, la compañía está navegando por un paisaje complejo caracterizado por desafíos operativos y cambios estratégicos.
Desempeño financiero reciente
Para el tercer trimestre de 2024, Spirit informó ingresos netos de $ 1.471 mil millones, lo que refleja un aumento del 2% de $ 1.439 mil millones en el mismo período de 2023. Sin embargo, la pérdida operativa aumentó a $ 350 millones de $ 134 millones año tras año, lo que representa una representación Margen de pérdida operativa del 23.8% en comparación con el 9.3% en el tercer trimestre de 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 1,471 millones | $ 1,439 millones | 2% |
| Pérdida operativa | ($ 350 millones) | ($ 134 millones) | |
| Pérdida neta | ($ 477 millones) | ($ 204 millones) | |
| Pérdida por acción (diluida) | ($4.07) | ($1.94) |
La pérdida neta total para los nueve meses que terminaron el 26 de septiembre de 2024 fue de $ 1.509 mil millones, lo que aumentó de $ 692 millones en el mismo período del año anterior. La pérdida por acción para el período de nueve meses fue de $ 12.93, en comparación con $ 6.58 en 2023.
Desafíos operativos
Las dificultades operativas de Spirit se han exacerbado por demoras en las entregas de Boeing 737 y el aumento de los costos de producción. La compañía reconoció las pérdidas netas a plazo de $ 217 millones en el tercer trimestre de 2024, principalmente impulsadas por desafíos en los programas Boeing 787 y Airbus A220. Los ajustes acumulados desfavorables acumulados representaron costos adicionales, particularmente en los programas Boeing 737 y 777.
Posición de flujo de caja y deuda
Al final del tercer trimestre de 2024, el saldo de efectivo de Spirit se situó en $ 218 millones, una disminución significativa de $ 824 millones al final de 2023. La deuda total aumentó a $ 4.403 mil millones de $ 4.084 mil millones en el mismo período. El efectivo utilizado en operaciones durante el trimestre fue de $ 276 millones, con un uso de flujo de efectivo gratuito por valor de $ 323 millones.
| Métricas de flujo de caja | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Efectivo utilizado en operaciones | ($ 276 millones) | ($ 111 millones) | |
| Flujo de caja libre | ($ 323 millones) | ($ 136 millones) | |
| Saldo en efectivo | $ 218 millones | $ 824 millones | (73.5%) |
| Deuda total | $ 4.403 mil millones | $ 4.084 mil millones | 7.8% |
Fusión con Boeing
En junio de 2024, Spirit entró en un acuerdo de fusión con Boeing Company. Se espera que la fusión se cierre a mediados de 2025, sujeto a aprobaciones regulatorias y la desinversión de ciertos segmentos comerciales. Se anticipa que este movimiento estratégico reenvía la capacidad operativa y la posición de mercado del espíritu dentro del sector aeroespacial.
Rendimiento de segmento
Las fuentes de ingresos de Spirit se clasifican en tres segmentos principales: comercial, defensa y espacio y posventa. En el tercer trimestre de 2024, el segmento comercial generó ingresos de $ 1.140 mil millones, un ligero aumento con respecto al año anterior, mientras que el segmento de Defensa y Espacio vio un crecimiento de 12.4% a $ 231.3 millones.
| Rendimiento de segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Comercial | $ 1,139.8 millones | $ 1,136.4 millones | 0.3% |
| Defensa y espacio | $ 231.3 millones | $ 205.7 millones | 12.4% |
| Colegio de posventa | $ 99.5 millones | $ 96.8 millones | 2.8% |
Spirit Aerosystems continúa adaptándose al panorama aeroespacial en evolución, con un enfoque en mejorar la eficiencia operativa y la estabilidad financiera en medio de desafíos continuos.
A Who posee Spirit Aerosystems Holdings, Inc. (SPR)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Spirit Aerosystems Holdings, Inc. (NYSE: SPR) es propiedad principalmente de inversores institucionales, con importantes participaciones de propiedad en poder de diversas empresas de gestión de activos y fondos mutuos. Los datos más recientes indican que los accionistas más grandes de la compañía incluyen:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 14.6 millones |
| Blackrock, Inc. | 10.2% | 11.9 millones |
| State Street Corporation | 8.8% | 10.3 millones |
| Wellington Management Company, LLP | 7.5% | 8.8 millones |
| Invesco Ltd. | 5.4% | 6.4 millones |
Desarrollos recientes y planes de adquisición
El 30 de junio de 2024, Spirit Aerosystems anunció un acuerdo de fusión con Boeing Company. Se espera que esta adquisición se cierre a mediados de 2025, lo que hace que el espíritu sea una subsidiaria de propiedad total de Boeing. La fusión está sujeta a aprobaciones regulatorias y consentimiento de los accionistas. Como parte del acuerdo, Boeing acordó proporcionar apoyo financiero, que incluye un anticipo de $ 425 millones.
Capitalización de mercado y desempeño financiero
Al final del tercer trimestre de 2024, Spirit Aerosystems informó una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.5 mil millones. El desempeño financiero para el tercer trimestre de 2024 indicó:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 1.471 mil millones | $ 1.439 mil millones |
| Pérdida operativa | ($ 350 millones) | ($ 134 millones) |
| Pérdida neta | ($ 477 millones) | ($ 204 millones) |
| Pérdida por acción (completamente diluido) | ($4.07) | ($1.94) |
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha sido un factor crítico en el rendimiento de las acciones de Spirit Aerosystems. A partir de los últimos informes, aproximadamente el 85% de las acciones de Spirit están en manos de inversores institucionales. Los planes de adquisición recientes han influido aún más en el sentimiento de los inversores y el interés institucional en las acciones.
Derechos de voto de los accionistas
Como empresa que cotiza en bolsa, los accionistas de Spirit Aerosystems tienen derecho a votar sobre temas clave, incluida la fusión propuesta con Boeing. Las reuniones de los accionistas se celebran anualmente, y se realizan votos significativos para determinar la dirección de la Compañía, particularmente en el contexto de fusiones y adquisiciones.
Conclusión del análisis de propiedad
La estructura de propiedad de Spirit Aerosystems se caracteriza por sustancias importantes institucionales, con actores importantes como Vanguard y BlackRock como partes interesadas significativas. La próxima fusión con Boeing está a punto de remodelar el panorama de propiedad y la dirección estratégica de la compañía a medida que pasa a una subsidiaria de propiedad absoluta.
Spirit Aerosystems Holdings, Inc. (SPR) Declaración de misión
La declaración de misión de Spirit Aerosystems Holdings, Inc. se centra en ofrecer soluciones y servicios aeroespaciales innovadores al tiempo que mantiene un compromiso con la seguridad, la calidad y la excelencia operativa. La compañía tiene como objetivo proporcionar productos de clase mundial que satisfagan las necesidades de sus clientes en los sectores aeroespaciales comerciales y de defensa.
Financiero Overview
A partir del tercer trimestre de 2024, Spirit Aerosystems informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 1,471 millones | $ 1,439 millones | 2% |
| Pérdida operativa | $ (350) millones | $ (134) millones | |
| Pérdida neta | $ (477) millones | $ (204) millones | |
| Pérdida por acción (completamente diluido) | $(4.07) | $(1.94) | |
| Efectivo utilizado en operaciones | $ (276) millones | $ (111) millones | |
| Flujo de caja libre | $ (323) millones | $ (136) millones |
La cartera de pedidos de la compañía al final del tercer trimestre de 2024 fue de aproximadamente $ 48 mil millones, lo que incluye paquetes de trabajo en todas las plataformas comerciales en Airbus y Boeing Muelleg.
Rendimiento de segmento
Spirit Aerosystems opera en tres segmentos principales: comercial, defensa y espacio y posventa. A continuación se muestra un resumen de los ingresos del segmento:
| Segmento | Q3 2024 Ingresos ($ millones) | Q3 2023 Ingresos ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Comercial | $1,139.8 | $1,136.4 | 0.3% |
| Defensa y espacio | $231.3 | $205.7 | 12.4% |
| Colegio de posventa | $99.5 | $96.8 | 2.8% |
| Ingresos de segmento total | $1,470.6 | $1,438.9 | 2.2% |
Las pérdidas operativas en todos los segmentos fueron notables, especialmente en el sector comercial, que informó pérdidas significativas debido a diversas escaladas de costos y desafíos de la cadena de suministro.
Desafíos operativos
Spirit Aerosystems enfrentó varios desafíos operativos en 2024, que incluyen:
- El aumento de los costos de producción relacionados con los programas Boeing 787 y Airbus A220, lo que resulta en pérdidas netas a plazo de $ 109 millones y $ 64 millones, respectivamente.
- Costos excesivos de capacidad de $ 70 millones en el tercer trimestre 2024.
- Impacto de la huelga de Boeing IAM, que lleva a los permisos de los empleados y posibles despidos si las condiciones no mejoran.
Liquidez y posición financiera
A partir del 26 de septiembre de 2024, Spirit Aerosystems informó las siguientes métricas de liquidez:
| Liquidez métrica | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Dinero | $218 |
| Deuda total | $4,403 |
| Pérdida neta YTD | $(1,509) |
| Pérdida ajustada por acción (completamente diluido) | $(3.03) |
La posición en efectivo de la compañía ha disminuido significativamente de $ 824 millones a fines de 2023, lo que refleja los gastos y pérdidas operativas en curso.
Perspectiva futura
Spirit Aerosystems está navegando actualmente por cambios significativos debido a su fusión pendiente con la compañía Boeing, que se espera que se cierre a mediados de 2015. Esta fusión tiene como objetivo mejorar las eficiencias operativas y el posicionamiento del mercado dentro del sector aeroespacial.
Cómo funciona Spirit Aerosystems Holdings, Inc. (SPR)
Financiero Overview
A partir del tercer trimestre de 2024, Spirit Aerosystems informó ingresos netos de $ 1.471 mil millones, un aumento de 2% de $ 1.439 mil millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 26 de septiembre de 2024, la compañía logró ingresos de $ 4.665 mil millones, arriba 10% de $ 4.235 mil millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 1,471 millones | $ 1,439 millones | 2% | $ 4,665 millones | $ 4,235 millones | 10% |
| Pérdida operativa | ($ 350) millones | ($ 134) millones | - | ($ 1,209) millones | ($ 349) millones | - |
| Pérdida neta | ($ 477) millones | ($ 204) millones | - | ($ 1,509) millones | ($ 692) millones | - |
| Pérdida por acción (completamente diluido) | ($4.07) | ($1.94) | - | ($12.93) | ($6.58) | 97% |
Rendimiento de segmento
Spirit Aerosystems opera en varios segmentos, incluidos Commercial, Defense & Space, y Aftermarket. La siguiente tabla resume los ingresos del segmento y las pérdidas operativas para el tercer trimestre de 2024 y el período correspondiente en 2023.
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Cambiar | Pérdida operativa Q3 2024 | Pérdida operativa del tercer trimestre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Comercial | $ 1,139.8 millones | $ 1,136.4 millones | 0.3% | ($ 299.4 millones) | ($ 82.1 millones) | - |
| Defensa y espacio | $ 231.3 millones | $ 205.7 millones | 12.4% | $ 44.8 millones | $ 9.8 millones | - |
| Colegio de posventa | $ 99.5 millones | $ 96.8 millones | 2.8% | $ 8.7 millones | $ 17.9 millones | - |
Gestión de flujo de caja y deuda
En el tercer trimestre de 2024, Spirit Aerosystems reportó efectivo utilizado en operaciones de ($ 276 millones) y uso gratuito de flujo de efectivo de ($ 323 millones). El saldo de efectivo al final del trimestre fue $ 218 millones, abajo de $ 824 millones A finales de 2023. Deuda total al 26 de septiembre de 2024, se encontraba en $ 4.403 mil millones, en comparación con $ 4.084 mil millones A finales de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo utilizado en operaciones | ($ 276 millones) | ($ 111 millones) |
| Flujo de caja libre | ($ 323 millones) | ($ 136 millones) |
| Saldo en efectivo | $ 218 millones | $ 824 millones |
| Deuda total | $ 4.403 mil millones | $ 4.084 mil millones |
Backlog y perspectiva futura
Al final del tercer trimestre de 2024, la cartera de pedidos de Spirit Aerosystems fue aproximadamente $ 48 mil millones, que abarca paquetes de trabajo en todas las plataformas comerciales en Airbus y Boeing Backlog. La compañía está navegando por los desafíos relacionados con los retrasos de producción y los costos laborales, particularmente en relación con el programa Boeing 737. Se anticipa que la fusión esperada con Boeing concluirá a mediados de 2025, a la espera de las aprobaciones regulatorias.
Impacto de las relaciones laborales
A partir del 18 de octubre de 2024, Spirit Aerosystems inició licencias de empleados y medidas de ahorro de costos debido a la huelga en curso por parte de los empleados de Boeing, afectando las operaciones relacionadas con los programas 767 y 777. Aproximadamente 700 empleados están sujetos a un permiso de 21 días, con potencial para más despidos si la huelga continúa.
Métricas operativas
Las entregas generales en el tercer trimestre de 2024 se mantuvieron consistentes con 332 buques entregados, lo mismo que en el tercer trimestre de 2023. El desglose de entregas para Boeing y Airbus es el siguiente:
| Tipo de aeronave | T3 2024 entregas | Entregas trimestre de 2023 |
|---|---|---|
| Boeing 737 | 64 | 83 |
| Boeing 767 | 6 | 7 |
| Boeing 777 | 9 | 9 |
| Boeing 787 | 9 | 9 |
| A220 | 19 | 16 |
| Familia A320 | 135 | 129 |
| A330 | 11 | 8 |
| A350 | 13 | 12 |
| Airbus total | 178 | 165 |
| Entregas totales | 332 | 332 |
Cómo Spirit Aerosystems Holdings, Inc. (SPR) gana dinero
Fuentes de ingresos
Spirit Aerosystems Holdings, Inc. genera ingresos principalmente a través de tres segmentos: servicios comerciales, de defensa y espacio y posventa. A partir del tercer trimestre de 2024, el desglose de los ingresos fue el siguiente:
| Segmento | Q3 2024 Ingresos ($ millones) | T3 2023 Ingresos ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Comercial | 1,139.8 | 1,136.4 | 0.3 |
| Defensa y espacio | 231.3 | 205.7 | 12.4 |
| Colegio de posventa | 99.5 | 96.8 | 2.8 |
| Ingresos de segmento total | 1,470.6 | 1,438.9 | 2.2 |
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 26 de septiembre de 2024 fueron de $ 4,665.3 millones, lo que refleja un aumento del 10.2% de $ 4,235.0 millones en el mismo período de 2023.
Rendimiento del segmento comercial
El segmento comercial es el mayor contribuyente de ingresos, principalmente impulsado por el ensamblaje de aeronaves y la fabricación de componentes para los principales clientes como Boeing y Airbus. En el tercer trimestre de 2024, el segmento informó una pérdida operativa de $ 299.4 millones, en comparación con una pérdida de $ 82.1 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta pérdida se atribuyó a:
- Pérdidas netas hacia adelante de $ 213 millones.
- Ajustes acumulativos de recuperación acumulados de $ 38 millones.
- Costos excesivos de capacidad de $ 66 millones.
Rendimiento de la defensa y el segmento espacial
El segmento de defensa y espacio mostró resiliencia con un aumento de ingresos del 12,4%. En el tercer trimestre de 2024, las ganancias operativas aumentaron a $ 44.8 millones de $ 9.8 millones en el tercer trimestre de 2023, respaldadas por:
- Mayor actividad en el programa Sikorsky CH-53K.
- Ingresos no recurrentes del cierre del programa FLRAA.
- Ajustes acumulativos favorables de $ 12 millones.
Rendimiento del segmento del mercado de accesorios
Los ingresos del segmento del mercado de accesorios aumentaron ligeramente en un 2.8% en el tercer trimestre de 2024, llegando a $ 99.5 millones. Sin embargo, el margen operativo disminuyó debido a una mezcla de ventas cambiante.
Financiero Overview
A partir del 26 de septiembre de 2024, Spirit Aerosystems informó:
| Métricas financieras | Q3 2024 ($ millones) | Q3 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | 1,471 | 1,439 | 2 |
| Pérdida operativa | (350) | (134) | |
| Pérdida neta | (477) | (204) | |
| Pérdida por acción (completamente diluido) | $(4.07) | $(1.94) | |
| Efectivo utilizado en operaciones | (276) | (111) | |
| Flujo de caja libre | (323) | (136) |
El efectivo total de Spirit al final del tercer trimestre de 2024 fue de $ 218 millones, por debajo de $ 824 millones al final de 2023. La deuda total se situó en $ 4,403 millones.
Backlog y perspectiva futura
Al final del tercer trimestre de 2024, Spirit Aerosystems tenía una acumulación de aproximadamente $ 48 mil millones, que incluye paquetes de trabajo para todas las plataformas comerciales en el Airbus y Boeing Atractuing. La compañía también está navegando por los desafíos de la huelga de Boeing IAM en curso, que puede afectar la producción futura y la estabilidad financiera.
La gerencia está implementando estrategias para mejorar la liquidez, incluidos los posibles nuevos avances de los clientes y los esfuerzos de reestructuración, ya que se preparan para una fusión con Boeing prevista para cerrar a mediados de 2025.
Spirit AeroSystems Holdings, Inc. (SPR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Spirit AeroSystems Holdings, Inc. (SPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Spirit AeroSystems Holdings, Inc. (SPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Spirit AeroSystems Holdings, Inc. (SPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.