Spirit Aerosystems Holdings, Inc. (SPR): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Spirit Aerosystems Holdings, Inc.

Spirit Aerosystems Holdings, Inc. (NYSE: SPR) a une position significative dans le secteur de la fabrication aérospatiale, se concentrant principalement sur la conception et la production d'aérostructures pour les avions commerciaux et militaires. En 2024, la société navigue dans un paysage complexe caractérisé par des défis opérationnels et des changements stratégiques.

Performance financière récente

Pour le troisième trimestre de 2024, Spirit a déclaré des revenus nets de 1,471 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 2%, contre 1,439 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. Cependant, la perte d'exploitation est passée à 350 millions de dollars, contre 134 millions de dollars en glissement annuel, ce qui représente une marge de perte d'exploitation de 23,8% contre 9,3% au troisième trimestre 2023.

La perte nette totale pour les neuf mois se terminant le 26 septembre 2024 était de 1,509 milliard de dollars, ce qui est passé par rapport à 692 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. La perte par action pour la période de neuf mois était de 12,93 $, contre 6,58 $ en 2023.

Défis opérationnels

Les difficultés opérationnelles de Spirit ont été exacerbées par des retards dans les livraisons de Boeing 737 et la hausse des coûts de production. La société a reconnu les pertes à forte avance de 217 millions de dollars au troisième trimestre 2024, principalement motivées par les défis dans les programmes Boeing 787 et Airbus A220. Les ajustements de rattrapage cumulatifs défavorables ont représenté des coûts supplémentaires, en particulier dans les programmes Boeing 737 et 777.

Flux de trésorerie et position de dette

À la fin du troisième trimestre 2024, le solde de trésorerie de Spirit s'est élevé à 218 millions de dollars, une baisse significative de 824 millions de dollars à la fin de 2023. La dette totale est passée à 4,403 milliards de dollars contre 4,084 milliards de dollars au cours de la même période. L'espèces utilisées dans les opérations au cours du trimestre était de 276 millions de dollars, avec une utilisation des flux de trésorerie disponibles à 323 millions de dollars.

Fusion avec Boeing

En juin 2024, Spirit a conclu un accord de fusion avec la Boeing Company. La fusion devrait fermer la mi-2025, sous réserve des approbations réglementaires et la désinvestissement de certains segments d'entreprise. Cette décision stratégique devrait remodeler la capacité opérationnelle de Spirit et la position du marché dans le secteur aérospatial.

Performance du segment

Les sources de revenus de Spirit sont classées en trois segments principaux: commercial, défense et espace et marché secondaire. Au troisième trimestre 2024, le segment commercial a généré des revenus de 1,140 milliard de dollars, une légère augmentation par rapport à l'année précédente, tandis que le segment de la défense et de l'espace a connu une croissance de 12,4% à 231,3 millions de dollars.

Spirit Aerosystems continue de s'adapter au paysage aérospatial en évolution, en mettant l'accent sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la stabilité financière au milieu des défis continus.

A qui possède Spirit Aerosystems Holdings, Inc. (SPR)

Structure de propriété

En 2024, Spirit Aerosystems Holdings, Inc. (NYSE: SPR) appartient principalement à des investisseurs institutionnels, avec des participations importantes détenues par diverses sociétés de gestion d'actifs et fonds communs de placement. Les données les plus récentes indiquent que les plus grands actionnaires de l'entreprise comprennent:

Développements récents et plans d'acquisition

Le 30 juin 2024, Spirit Aerosystems a annoncé un accord de fusion avec la Boeing Company. Cette acquisition devrait fermer la mi-2025, faisant de Spirit une filiale en propriété exclusive de Boeing. La fusion est soumise aux approbations réglementaires et au consentement des actionnaires. Dans le cadre de l'accord, Boeing a accepté de fournir un soutien financier, qui comprend une avance de 425 millions de dollars.

Capitalisation boursière et performance financière

À la fin du troisième trimestre de 2024, Spirit Aerosystems a déclaré une capitalisation boursière d'environ 1,5 milliard de dollars. La performance financière du troisième trimestre de 2024 a indiqué:

Tendances de la propriété institutionnelle

La propriété institutionnelle a été un facteur essentiel de la performance des actions de Spirit Aerosystems. Depuis les derniers rapports, environ 85% des actions de Spirit sont détenues par des investisseurs institutionnels. Les récents plans d'acquisition ont encore influencé le sentiment des investisseurs et l'intérêt institutionnel dans l'action.

Droits de vote des actionnaires

En tant que société cotée en bourse, les actionnaires de Spirit Aerosystems ont le droit de voter sur des questions clés, notamment la fusion proposée avec Boeing. Les réunions des actionnaires ont lieu chaque année et des votes importants sont menés pour déterminer l'orientation de l'entreprise, en particulier dans le contexte des fusions et acquisitions.

Conclusion de l'analyse de propriété

La structure de propriété de Spirit Aerosystems se caractérise par des avoirs institutionnels substantiels, les principaux acteurs comme Vanguard et BlackRock étant des parties prenantes importantes. La fusion à venir avec Boeing est sur le point de remodeler le paysage de propriété et l'orientation stratégique de l'entreprise alors qu'elle passe à une filiale en propriété exclusive.

Énoncé de mission Spirit Aerosystems Holdings, Inc. (SPR)

L'énoncé de mission de Spirit Aerosystems Holdings, Inc. se concentre sur la fourniture de solutions et de services aérospatiaux innovants tout en maintenant un engagement envers la sécurité, la qualité et l'excellence opérationnelle. La société vise à fournir des produits de classe mondiale qui répondent aux besoins de ses clients dans les secteurs aérospatial commercial et de défense.

Financier Overview

Au troisième trimestre de 2024, Spirit Aerosystems a rapporté les résultats financiers suivants:

L'arriéré de la société à la fin du troisième trimestre 2024 était d'environ 48 milliards de dollars, ce qui comprend des forfaits de travail sur toutes les plateformes commerciales de l'Airbus et de Boeing Backlog.

Performance du segment

Spirit Aerosystems opère dans trois segments principaux: commercial, défense et espace et marché secondaire. Vous trouverez ci-dessous un résumé des revenus du segment:

Les pertes d'exploitation entre les segments étaient notables, en particulier dans le secteur commercial, qui ont signalé des pertes importantes en raison de diverses escalades de coûts et des défis de la chaîne d'approvisionnement.

Défis opérationnels

Spirit Aerosystems a été confronté à plusieurs défis opérationnels en 2024, notamment:

• L'augmentation des coûts de production liés aux programmes Boeing 787 et Airbus A220, entraînant des pertes à forte avance de 109 millions de dollars et 64 millions de dollars, respectivement.
• Des coûts de capacité excédentaires de 70 millions de dollars au T3 2024.
• Impact de la grève de Boeing IAM, conduisant aux contenus des employés et aux licenciements potentiels si les conditions ne s'améliorent pas.

Liquidité et situation financière

Au 26 septembre 2024, Spirit Aerosystems a rapporté les mesures de liquidité suivantes:

La position de trésorerie de la société est passée de manière significative de 824 millions de dollars à la fin de 2023, reflétant les dépenses et pertes opérationnelles en cours.

Perspectives futures

Spirit Aerosystems navigue actuellement sur des changements importants en raison de sa fusion en cours avec la Boeing Company, qui devrait fermer à la mi-2025. Cette fusion vise à améliorer l'efficacité opérationnelle et le positionnement du marché dans le secteur aérospatial.

Comment fonctionne Spirit Aerosystems Holdings, Inc. (SPR)

Financier Overview

Au troisième trimestre de 2024, Spirit Aerosystems a rapporté des revenus nets de 1,471 milliard de dollars, une augmentation de 2% depuis 1,439 milliard de dollars Au cours de la même période de 2023. Pendant les neuf mois clos le 26 septembre 2024, la société a obtenu des revenus de 4,665 milliards de dollars, en haut 10% depuis 4,235 milliards de dollars en 2023.

Performance du segment

Spirit Aerosystems opère dans plusieurs segments, notamment commercial, défense et espace et sur le marché secondaire. Le tableau suivant résume les revenus du segment et les pertes de fonctionnement pour le troisième trimestre 2024 et la période correspondante en 2023.

Flux de trésorerie et gestion de la dette

Au troisième trime (276 millions de dollars) et utilisation des flux de trésorerie disponibles de (323 millions de dollars). Le solde de trésorerie à la fin du trimestre était 218 millions de dollars, à partir de 824 millions de dollars à la fin de 2023. 4,403 milliards de dollars, par rapport à 4,084 milliards de dollars à la fin de 2023.

Backlog et Future Outlook

À la fin du troisième trime 48 milliards de dollars, englobant des forfaits de travail sur toutes les plates-formes commerciales de l'Airbus et Boeing Backlog. L'entreprise aborde les défis liés aux retards de production et aux coûts de main-d'œuvre, en particulier concernant le programme Boeing 737. La fusion attendue avec Boeing devrait se terminer à la mi-2025, en attendant les approbations réglementaires.

Impact des relations de travail

Depuis le 18 octobre 2024, Spirit Aerosystems a lancé des contenus d'employés et des mesures économiques en raison de la grève en cours des employés de Boeing, affectant les opérations liées aux programmes 767 et 777. Environ 700 employés sont soumis à un congé de 21 jours, avec un potentiel de licenciements supplémentaires si la grève se poursuit.

Métriques opérationnelles

Les livraisons globales au troisième trimestre 2024 sont restées cohérentes avec 332 navires livrés, le même qu'en troisième trimestre 2023. La répartition des livraisons pour Boeing et Airbus est la suivante:

Comment Spirit Aerosystems Holdings, Inc. (SPR) fait de l'argent

Sources de revenus

Spirit Aerosystems Holdings, Inc. génère des revenus principalement à travers trois segments: les services commerciaux, de défense et d'espace et de marché secondaire. Au troisième trimestre de 2024, la répartition des revenus était la suivante:

Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 26 septembre 2024 était de 4 665,3 millions de dollars, reflétant une augmentation de 10,2% par rapport à 4 235,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023.

Performance du segment commercial

Le segment commercial est le plus grand contributeur des revenus, principalement tiré par l'assemblage des avions et la fabrication de composants pour les principaux clients comme Boeing et Airbus. Au troisième trimestre 2024, le segment a déclaré une perte d'exploitation de 299,4 millions de dollars, contre une perte de 82,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette perte a été attribuée à:

• Pertes nettes de 213 millions de dollars.
• Ajustements de rattrapage cumulatives défavorables de 38 millions de dollars.
• Des coûts de capacité excédentaires de 66 millions de dollars.

Performance du segment de la défense et de l'espace

Le segment de la défense et de l'espace a montré une résilience avec une augmentation des revenus de 12,4%. Au troisième trimestre 2024, les bénéfices d'exploitation sont passés à 44,8 millions de dollars contre 9,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023, soutenus par:

• Activité plus élevée sur le programme Sikorsky CH-53K.
• Les revenus non récurrents de la clôture du programme FLRAA.
• Ajustements cumulatifs favorables de 12 millions de dollars.

Performance du segment du marché secondaire

Les revenus du segment du marché secondaire ont légèrement augmenté de 2,8% au troisième trimestre 2024, atteignant 99,5 millions de dollars. Cependant, la marge d'exploitation a diminué en raison d'un évolution des ventes.

Financier Overview

Au 26 septembre 2024, Spirit Aerosystems a rapporté:

L'argent total de Spirit à la fin du troisième trimestre 2024 était de 218 millions de dollars, contre 824 millions de dollars à la fin de 2023. La dette totale s'élevait à 4 403 millions de dollars.

Backlog et Future Outlook

À la fin du troisième trimestre 2024, Spirit Aerosystems avait un arriéré d'environ 48 milliards de dollars, ce qui comprend des forfaits de travail pour toutes les plates-formes commerciales de l'Airbus et de Boeing Backlog. L'entreprise aborde également les défis de la Strike Boeing IAM en cours, ce qui pourrait avoir un impact sur la production future et la stabilité financière.

La direction met en œuvre des stratégies pour améliorer les liquidités, y compris les avancées potentielles de nouvelles clients et les efforts de restructuration, car ils se préparent à une fusion avec Boeing qui devrait fermer à la mi-2025.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Spirit AeroSystems Holdings, Inc. (SPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Spirit AeroSystems Holdings, Inc. (SPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Spirit AeroSystems Holdings, Inc. (SPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.