Sempra (SRE) Bundle
Una breve historia de sempra
Sempra, una compañía líder de infraestructura energética, se fundó en 1998 y desde entonces se ha establecido como un jugador significativo en el sector energético. A partir de 2024, la compañía ha logrado hitos financieros sustanciales y crecimiento operativo.
Desempeño financiero Overview
En los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, Sempra informó un ingreso neto de $ 2.511 mil millones, en comparación con $ 2.327 mil millones en el mismo período de 2023. El ingreso integral para el mismo período fue de $ 2.463 mil millones, lo que refleja un rendimiento operativo sólido a pesar de las fluctuaciones del mercado.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles de millones) | $2.511 | $2.327 |
| Ingresos integrales (en miles de millones) | $2.463 | $2.327 |
| Ingresos operativos (en miles de millones) | $4.168 | $6.574 |
| Gastos operativos (en miles de millones) | $3.534 | $5.762 |
Emisiones de deuda
En 2024, Sempra emitió varios instrumentos de deuda para respaldar su estrategia financiera. En marzo de 2024, la compañía emitió $ 600 millones de 6.875% de restablecimiento fijo a fijación de notas subordinadas junior, seguida de otra emisión de $ 500 millones en mayo de 2024. En septiembre de 2024, Sempra recaudó $ 1.25 mil millones a través de la emisión de 6.40% fijo- Tasa de reinicio fijo Notas subordinadas junior.
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de Sempra de las actividades operativas totalizó $ 3.542 mil millones, mostrando una disminución de $ 5.129 mil millones en el año anterior. El efectivo utilizado en actividades de inversión fue de $ 6.296 mil millones, mientras que el efectivo proporcionado por las actividades de financiamiento ascendió a $ 3.066 mil millones.
| Componente de flujo de caja | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Efectivo de actividades operativas (en miles de millones) | $3.542 | $5.129 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión (en miles de millones) | $6.296 | $6.304 |
| Efectivo de las actividades de financiación (en miles de millones) | $3.066 | $2.198 |
Gestión de activos
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Sempra se valoraron en $ 30.765 mil millones, un aumento de $ 29.185 mil millones a fines de 2023. La propiedad, la planta y el equipo de la Compañía obtuvieron $ 24.628 mil millones después de tener en cuenta la depreciación.
| Artículo de balance | 2024 (30 de septiembre) | 2023 (31 de diciembre) |
|---|---|---|
| Activos totales (en miles de millones) | $30.765 | $29.185 |
| Propiedad, planta y equipo (neto, en miles de millones) | $24.628 | $23.549 |
Dividendos y devoluciones de accionistas
Sempra ha permanecido comprometido con el valor de devolución a sus accionistas. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró dividendos de $ 1.93 por acción, por un total de $ 225 millones, en comparación con $ 0.86 por acción en el mismo trimestre del año anterior.
| Información de dividendos | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Dividendo por acción | $1.93 | $0.86 |
| Dividendos totales declarados (en millones) | $225 | $100 |
A través de la gestión financiera estratégica, Sempra continúa solidificando su posición en el sector energético al tiempo que mejora el valor de los accionistas.
A Who posee sempra (SRE)
Principales accionistas
A partir de 2024, Sempra Energy (SRE) tiene una estructura de propiedad diversa. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| Sempra Energía | 70% |
| Pináculo de KKR | 20% |
| Autoridad de Inversión de Abu Dhabi (ADIA) | 10% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales juegan un papel importante en la propiedad de Sempra. La siguiente tabla proporciona un desglose de la propiedad institucional a partir de 2024:
| Institución | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% |
| Blackrock, Inc. | 7.2% |
| State Street Corporation | 5.9% |
| Inversiones de fidelidad | 4.3% |
| Invesco Ltd. | 3.1% |
Propiedad interna
La propiedad interna también contribuye a la estructura de capital de Sempra. La siguiente tabla muestra los porcentajes de propiedad de los expertos clave:
| Nombre | Posición | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Jeffrey W. Martin | CEO | 0.5% |
| Trevor J. Mihalik | director de Finanzas | 0.3% |
| Otros ejecutivos | Varios | 1.2% |
Intereses no controladores
Sempra tiene intereses no controladores (NCI) en varios proyectos, específicamente en SI Partners. La estructura de propiedad de SI Partners se detalla a continuación:
| Entidad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| KKR Denali | 60% |
| Conocophillips | 30% |
| TotalGies SE | 16.6% |
En los primeros nueve meses de 2024, Sempra Infraestructura distribuyó $ 235 millones a sus propietarios de NCI, mientras que los propietarios de NCI contribuyeron con $ 1,121 millones a la infraestructura sempra.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de Sempra ascendió a $ 35.88 mil millones, con el siguiente desglose:
| Componente de renta variable | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Acciones preferentes | $889 |
| Stock común | $12,292 |
| Ganancias retenidas | $16,707 |
| Otros ingresos integrales acumulados | ($185) |
| Equidad total | $35,880 |
Además, los activos de Sempra al 30 de septiembre de 2024 se informaron en aproximadamente $ 93.75 mil millones, lo que refleja la sólida posición financiera de la compañía.
Declaración de misión sempra (SRE)
Overview de la declaración de misión
La misión de Sempra Energy es ofrecer soluciones de energía sostenibles que empoderen a los clientes y comunidades. La compañía se centra en la seguridad, la sostenibilidad y la innovación, con el objetivo de liderar la transición a un futuro bajo en carbono al tiempo que proporciona servicios de energía confiables.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Sempra reportó métricas financieras notables:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de gas natural | $ 1.2 mil millones | $ 1.5 mil millones | -20% |
| Costo del gas natural | $ 99 millones | $ 260 millones | -62% |
| Gastos de operación y mantenimiento | $ 1.3 mil millones | $ 1.4 mil millones | -4% |
| Lngresos netos | $ 759 millones | $ 854 millones | -11% |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.01 | $1.14 | -11% |
Prioridades estratégicas
- Seguridad: Priorizar la seguridad de los empleados y las comunidades atendidas.
- Sostenibilidad: Comprometerse a reducir las emisiones de carbono y mejorar la eficiencia energética.
- Innovación: Invertir en tecnología e infraestructura para mejorar la entrega de energía.
- Empoderamiento del cliente: Proporcionar a los clientes herramientas y recursos para administrar su uso de energía de manera efectiva.
Desarrollos recientes
En marzo de 2024, Sempra emitió $ 600 millones en billetes subordinados junior con una tasa fija del 6.875%, y en septiembre de 2024, emitió $ 1.25 mil millones en notas a una tasa del 6.40%, madurando en 2054. Estos fondos están destinados a fines corporativos generales y fines corporativos generales y para fines corporativos generales reembolso de la deuda.
Inversión en infraestructura
Los gastos de capital de Sempra reflejan su compromiso con el desarrollo de infraestructura:
| Segmento | Gastos de capital (2024) | Gastos de capital (2023) |
|---|---|---|
| Sempra California | $ 3.3 mil millones | $ 3.3 mil millones |
| Infraestructura sempra | $ 2.4 mil millones | $ 2.7 mil millones |
| Total | $ 6.4 mil millones | $ 6.4 mil millones |
Compromiso comunitario y responsabilidad social
Sempra enfatiza su papel en el desarrollo comunitario a través de diversas iniciativas destinadas a mejorar las economías locales y apoyar las causas sociales.
Entorno regulatorio
Sempra opera bajo estrictos marcos regulatorios, impactando sus estrategias operativas y su desempeño financiero. La Compañía trabaja activamente con organismos regulatorios para garantizar el cumplimiento y promover prácticas sostenibles.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Sempra tiene como objetivo mejorar su cartera en energía renovable mientras continúa optimizando sus operaciones existentes para impulsar la eficiencia y la rentabilidad.
Cómo funciona Sempra (SRE)
Overview de las operaciones de Sempra
Sempra opera principalmente a través de tres segmentos: Sempra California, Sempra Texas Utilities y Sempra Infraestructura. Cada segmento juega un papel fundamental en el proporcionar servicios de energía y desarrollo de infraestructura en los Estados Unidos y México.
Sempra California
Sempra California incluye San Diego Gas & Electric (SDG & E) y Southern California Gas Company (SoCalgas). Este segmento es responsable del gas natural y los servicios eléctricos en el sur de California.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancias | $ 247 millones | $ 290 millones | $ 1.145 mil millones | $ 1.247 mil millones |
| Ingresos de gas natural | $ 1.186 mil millones | $ 1.474 mil millones | $ 4.750 mil millones | $ 7.506 mil millones |
| Costo del gas natural | $ 97 millones | $ 257 millones | $ 777 millones | $ 3.283 mil millones |
Sempra Texas Utilities
Este segmento incluye Oncor Electric Delivery Company, que administra la transmisión y distribución eléctrica en Texas.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancias | $ 261 millones | $ 305 millones | $ 646 millones | $ 548 millones |
| Conductores clave | Mayores ingresos de las actualizaciones de tarifas | Mayores ingresos de las actualizaciones de tarifas | Nuevas tasas base implementadas | Crecimiento de los clientes |
Infraestructura sempra
La infraestructura sempra se centra en el desarrollo y la gestión de la infraestructura energética, particularmente en los sectores de gas natural y energía renovable.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancias | $ 230 millones | $ 223 millones | $ 652 millones | $ 746 millones | Conductores clave | Impactos en moneda extranjera | Aumento de los ingresos | Mayores costos de desarrollo | Ingresos más bajos de los activos de viento |
Desempeño financiero
Las ganancias generales de Sempra para el tercer trimestre de 2024 totalizaron $ 638 millones, una disminución de $ 721 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias totales atribuibles a las acciones comunes fueron $ 2.152 mil millones, en comparación con $ 2.293 mil millones para el mismo período en 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancias totales | $ 638 millones | $ 721 millones | $ 2.152 mil millones | $ 2.293 mil millones |
| Tasa de impuesto sobre la renta efectiva | (32)% | (11)% | (4)% | 19% |
| Gasto de interés | $ 328 millones | $ 312 millones | $ 944 millones | $ 995 millones |
Tendencias del mercado y entorno regulatorio
Sempra opera dentro de un entorno altamente regulado, particularmente en California, donde la Comisión de Servicios Públicos de California (CPUC) supervisa los estándares de precios y servicios. El marco regulatorio permite la recuperación de ciertos costos a través de tasas, lo que tiene un impacto significativo en la rentabilidad general.
Compromisos e inversiones futuras
Sempra se ha comprometido con importantes inversiones en infraestructura, particularmente en proyectos de energía renovable e instalaciones de gas natural, para apoyar la transición energética. Se proyecta que los pagos de arrendamiento mínimo futuros relacionados con los proyectos de GNL serán de $ 10 millones en 2027, aumentando a $ 210 millones posteriores a 2047.
| Año | Pagos de arrendamiento mínimo (en millones) |
|---|---|
| 2027 | $10 |
| 2028 | $12 |
| 2029 y más allá | $210 |
Conclusión sobre la posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales para Sempra California ascendieron a $ 56.220 mil millones, las empresas de servicios públicos de Sempra Texas a $ 15.292 mil millones e infraestructura sempra en $ 21.828 millones, reflejando una sólida base de activos en sus segmentos operativos.
| Segmento | Activos totales (en miles de millones) |
|---|---|
| Sempra California | $56.220 |
| Sempra Texas Utilities | $15.292 |
| Infraestructura sempra | $21.828 |
Cómo sempra (SRE) gana dinero
Overview de los segmentos comerciales de Sempra
Sempra Energy opera a través de varios segmentos clave, centrándose principalmente en operaciones de servicios públicos, infraestructura y empresas relacionadas con la energía. Las subsidiarias clave incluyen San Diego Gas & Electric (SDG & E) y SoCalgas. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de Sempra ascendieron a $ 2.776 mil millones por los tres meses terminados, por debajo de $ 3.334 mil millones en el mismo período de 2023.
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Sempra California | 2,256 | 2,725 | 8,022 | 10,840 |
| Infraestructura sempra | 538 | 629 | 1,466 | 2,485 |
| Ajustes y eliminaciones | (1) | (1) | (1) | (1) |
| Ingresos totales | 2,776 | 3,334 | 9,427 | 13,229 |
Fuentes de ingresos
Sempra genera ingresos a través de varias actividades clave:
- Operaciones de servicios públicos: Principalmente de SDG&E y SoCalgas, que están regulados por la Comisión de Servicios Públicos de California (CPUC). Recuperan los costos de gas natural y electricidad vendidos a los clientes, asegurando flujos de ingresos estables.
- Inversiones de infraestructura: Implica inversiones en infraestructura energética, incluidas tuberías e instalaciones de almacenamiento, que contribuyen a los ingresos a largo plazo a través de contratos y arrendamientos.
- Negocios relacionados con la energía: Se involucra en el comercio de energía y la optimización de activos, proporcionando ingresos adicionales a través de contratos de gas natural y gas natural licuado (GNL).
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sempra reportó un ingreso neto de $ 759 millones, en comparación con $ 854 millones en el mismo período de 2023. Esto refleja una disminución del 11% año tras año.
En términos de ingresos operativos:
| Categoría | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ingreso operativo | 1,787 | 1,814 |
| Otros ingresos, neto | 65 | 3 |
Estructura de costos
El costo de ventas de Sempra para empresas relacionadas con la energía disminuyó en $ 29 millones (18%) a $ 134 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente impulsados por precios más bajos del gas natural.
En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el costo total de las ventas fue de $ 297 millones, una disminución del 32% en comparación con $ 437 millones en el mismo período de 2023.
Gas natural e ingresos eléctricos
Los ingresos por gas natural para Sempra California se informaron en $ 1.186 mil millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 1.474 mil millones en 2023. Los ingresos eléctricos para el mismo período fueron $ 1.069 mil millones, en comparación con $ 1.250 mil millones en 2023.
| Tipo de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ingresos de gas natural | 1,195 | 1,488 |
| Ingresos eléctricos | 1,069 | 1,250 |
Destacados operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas operativas de Sempra mostraron:
- Los gastos operativos totales disminuyeron en un 2% a $ 3.9 mil millones.
- Los gastos de depreciación y amortización aumentaron a $ 1.811 mil millones de $ 1.651 mil millones año tras año.
- Los gastos de intereses disminuyeron en $ 51 millones (5%) a $ 944 millones, atribuido a tasas de interés más bajas en saldos de deuda.
Ganancias de capital
Las ganancias de capital de empresas y asociaciones conjuntas fueron de $ 454 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ligeramente por debajo de $ 479 millones en el mismo trimestre de 2023.
Impuestos sobre la renta
Sempra registró un beneficio del impuesto sobre la renta de $ 105 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un beneficio de $ 52 millones en 2023. La tasa efectiva del impuesto sobre la renta fue de -32% para el tercer trimestre de 2024.
Perspectiva futura
Sempra espera un crecimiento continuo impulsado por ajustes regulatorios e inversiones de infraestructura, con un enfoque en ampliar sus capacidades de GNL y optimizar los contratos de suministro de energía.
Sempra (SRE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sempra (SRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sempra (SRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sempra (SRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.