Sempra (SRE) Bundle
Une brève histoire de Sempra
Sempra, une entreprise de premier plan des infrastructures énergétiques, a été fondée en 1998 et s'est depuis établie comme un acteur important dans le secteur de l'énergie. En 2024, la société a atteint des jalons financiers et une croissance opérationnelle substantielles.
Performance financière Overview
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Sempra a déclaré un bénéfice net de 2,511 milliards de dollars, contre 2,327 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Le résultat complet de la même période était de 2,463 milliards de dollars, reflétant une forte performance opérationnelle malgré les fluctuations du marché.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenu net (en milliards) | $2.511 | $2.327 |
| Revenu global (en milliards) | $2.463 | $2.327 |
| Revenus opérationnels (en milliards) | $4.168 | $6.574 |
| Dépenses d'exploitation (en milliards) | $3.534 | $5.762 |
Émissions de dette
En 2024, Sempra a publié divers instruments de dette pour soutenir sa stratégie financière. En mars 2024, la Société a émis 600 millions de dollars sur les billets subordonnés junior de 6,875% de réinitialisation fixe à fixe, suivi d'une autre émission de 500 millions de dollars en mai 2024. Réinitialiser le taux de réinitialisation des notes subordonnées juniors.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie de Sempra des activités d'exploitation ont totalisé 3,542 milliards de dollars, ce qui a montré une baisse de 5,129 milliards de dollars l'année précédente. L'espèce utilisée dans les activités d'investissement était de 6,296 milliards de dollars, tandis que les espèces prévues par les activités de financement s'élevaient à 3,066 milliards de dollars.
| Composant de trésorerie | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Caisse provenant d'activités d'exploitation (en milliards) | $3.542 | $5.129 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement (en milliards) | $6.296 | $6.304 |
| Caisse provenant d'activités de financement (en milliards) | $3.066 | $2.198 |
Gestion des actifs
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Sempra étaient évalués à 30,765 milliards de dollars, une augmentation de 29,185 milliards de dollars à la fin de 2023. La propriété, l'usine et l'équipement de la société ont rapporté 24,628 milliards de dollars après avoir pris en compte la dépréciation.
| Élément de bilan | 2024 (30 septembre) | 2023 (31 décembre) |
|---|---|---|
| Total des actifs (en milliards) | $30.765 | $29.185 |
| Propriété, usine et équipement (net, en milliards) | $24.628 | $23.549 |
Dividendes et rendements des actionnaires
Sempra est restée déterminée à renvoyer la valeur à ses actionnaires. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des dividendes de 1,93 $ par action, totalisant 225 millions de dollars, contre 0,86 $ par action au même trimestre de l'année précédente.
| Informations sur le dividende | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Dividende par action | $1.93 | $0.86 |
| Les dividendes totaux déclarés (en millions) | $225 | $100 |
Grâce à la gestion financière stratégique, Sempra continue de consolider sa position dans le secteur de l'énergie tout en améliorant la valeur des actionnaires.
A qui possède Sempra (SRE)
Importants actionnaires
En 2024, Sempra Energy (SRE) a une structure de propriété diversifiée. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Sempra Energy | 70% |
| Pinnacle KKR | 20% |
| Abu Dhabi Investment Authority (Adia) | 10% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la propriété de Sempra. Le tableau suivant fournit une ventilation de la propriété institutionnelle à partir de 2024:
| Institution | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% |
| BlackRock, Inc. | 7.2% |
| State Street Corporation | 5.9% |
| Investissements de fidélité | 4.3% |
| Invesco Ltd. | 3.1% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés contribue également à la structure des actions de Sempra. Le tableau suivant montre les pourcentages de propriété des principaux initiés:
| Nom | Position | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Jeffrey W. Martin | PDG | 0.5% |
| Trevor J. Mihalik | Directeur financier | 0.3% |
| Autres dirigeants | Divers | 1.2% |
Intérêts non contrôlants
SEMPRA a des intérêts sans contrôle (NCI) dans divers projets, en particulier dans SI Partners. La structure de propriété des partenaires SI est détaillée ci-dessous:
| Entité | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| KKR Denali | 60% |
| Conocophillips | 30% |
| TotalENGIES SE | 16.6% |
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les infrastructures de Sempra ont distribué 235 millions de dollars à ses propriétaires de NCI, tandis que les propriétaires de NCI ont contribué 1 121 millions de dollars à l'infrastructure de Sempra.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de Sempra s'élevaient à 35,88 milliards de dollars, avec la ventilation suivante:
| Composant de capitaux propres | Montant (en millions) |
|---|---|
| Stock privilégié | $889 |
| Actions ordinaires | $12,292 |
| Des bénéfices non répartis | $16,707 |
| Accumulé d'autres revenus globaux | ($185) |
| Total des capitaux propres | $35,880 |
En outre, les actifs de Sempra au 30 septembre 2024 ont été signalés à environ 93,75 milliards de dollars, reflétant la solide statut financier de la société.
Énoncé de mission Sempra (SRE)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Sempra Energy est de fournir des solutions énergétiques durables qui permettent aux clients et aux communautés. La société se concentre sur la sécurité, la durabilité et l'innovation, visant à mener la transition vers un avenir en carbone inférieur tout en fournissant des services énergétiques fiables.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Sempra a signalé des mesures financières notables:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus du gaz naturel | 1,2 milliard de dollars | 1,5 milliard de dollars | -20% |
| Coût du gaz naturel | 99 millions de dollars | 260 millions de dollars | -62% |
| Frais de fonctionnement et de maintenance | 1,3 milliard de dollars | 1,4 milliard de dollars | -4% |
| Revenu net | 759 millions de dollars | 854 millions de dollars | -11% |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.01 | $1.14 | -11% |
Priorités stratégiques
- Sécurité: Prioriser la sécurité des employés et des communautés servies.
- Durabilité: S'engager à réduire les émissions de carbone et à améliorer l'efficacité énergétique.
- Innovation: Investir dans la technologie et les infrastructures pour améliorer la prestation d'énergie.
- Autonomisation des clients: Fournir aux clients des outils et des ressources pour gérer efficacement leur consommation d'énergie.
Développements récents
En mars 2024, Sempra a émis 600 millions de dollars en billets subordonnés juniors avec un taux fixe de 6,875% et, en septembre 2024, a émis une valeur de 1,25 milliard de billets à un taux de 6,40%. remboursement de la dette.
Investissement dans les infrastructures
Les dépenses en capital de Sempra reflètent son engagement envers le développement des infrastructures:
| Segment | Dépenses en capital (2024) | Dépenses en capital (2023) |
|---|---|---|
| Sempra Californie | 3,3 milliards de dollars | 3,3 milliards de dollars |
| Sempra Infrastructure | 2,4 milliards de dollars | 2,7 milliards de dollars |
| Total | 6,4 milliards de dollars | 6,4 milliards de dollars |
Engagement communautaire et responsabilité sociale
Sempra souligne son rôle dans le développement communautaire à travers diverses initiatives visant à améliorer les économies locales et à soutenir les causes sociales.
Environnement réglementaire
Sempra opère dans des cadres réglementaires stricts, ce qui a un impact sur ses stratégies opérationnelles et ses performances financières. La société travaille activement avec des organismes de réglementation pour assurer la conformité et promouvoir des pratiques durables.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Sempra vise à améliorer son portefeuille en énergies renouvelables tout en continuant à optimiser ses opérations existantes pour stimuler l'efficacité et la rentabilité.
Comment fonctionne Sempra (SRE)
Overview des opérations de Sempra
Sempra opère principalement à travers trois segments: Sempra California, Sempra Texas Utilities et Sempra Infrastructure. Chaque segment joue un rôle essentiel dans la fourniture de services énergétiques et de développement des infrastructures à travers les États-Unis et le Mexique.
Sempra Californie
Sempra California comprend San Diego Gas & Electric (SDG & E) et Southern California Gas Company (Socalgas). Ce segment est responsable des services de gaz naturel et d'électricité dans le sud de la Californie.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gains | 247 millions de dollars | 290 millions de dollars | 1,145 milliard de dollars | 1,247 milliard de dollars |
| Revenus du gaz naturel | 1,186 milliard de dollars | 1,474 milliard de dollars | 4,750 milliards de dollars | 7,506 milliards de dollars |
| Coût du gaz naturel | 97 millions de dollars | 257 millions de dollars | 777 millions de dollars | 3,283 milliards de dollars |
Utilitaires de Sempra Texas
Ce segment comprend la société de livraison électrique Oncor, qui gère la transmission et la distribution électriques au Texas.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gains | 261 millions de dollars | 305 millions de dollars | 646 millions de dollars | 548 millions de dollars |
| Moteurs clés | Revenus plus élevés des mises à jour des taux | Revenus plus élevés des mises à jour des taux | De nouveaux taux de base mis en œuvre | Croissance du client |
Sempra Infrastructure
Sempra Infrastructure se concentre sur le développement et la gestion des infrastructures énergétiques, en particulier dans les secteurs du gaz naturel et des énergies renouvelables.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gains | 230 millions de dollars | 223 millions de dollars | 652 millions de dollars | 746 millions de dollars | Moteurs clés | Impacts en devises étrangères | Augmentation des revenus | Coûts de développement plus élevés | Revenus inférieurs des actifs éoliens |
Performance financière
Le bénéfice global de Sempra pour le troisième trimestre de 2024 a totalisé 638 millions de dollars, une baisse par rapport à 721 millions de dollars au troisième trime en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gains totaux | 638 millions de dollars | 721 millions de dollars | 2,152 milliards de dollars | 2,293 milliards de dollars |
| Taux d'imposition efficace | (32)% | (11)% | (4)% | 19% |
| Intérêts | 328 millions de dollars | 312 millions de dollars | 944 millions de dollars | 995 millions de dollars |
Tendances du marché et environnement réglementaire
Sempra opère dans un environnement hautement réglementé, en particulier en Californie, où la California Public Utilities Commission (CPUC) supervise les normes de prix et de service. Le cadre réglementaire permet la récupération de certains coûts par le biais de taux, ce qui a un impact significatif sur la rentabilité globale.
Engagements et investissements futurs
Sempra s'est engagée à des investissements importants dans les infrastructures, en particulier dans les projets d'énergie renouvelable et les installations de gaz naturel, pour soutenir la transition énergétique. Les paiements de location minimum futurs liés aux projets de GNL devraient être de 10 millions de dollars en 2027, passant à 210 millions de dollars par la suite jusqu'en 2047.
| Année | Paiements de location minimum (en millions) |
|---|---|
| 2027 | $10 |
| 2028 | $12 |
| 2029 et au-delà | $210 |
Conclusion sur la situation financière
Au 30 septembre, 2024, les actifs totaux pour Sempra California se sont élevés à 56,220 milliards de dollars, les services publics de Sempra Texas à 15,292 milliards de dollars et l'infrastructure Sempra à 21,828 milliards de dollars, reflétant une solide base d'actifs à travers ses segments opérationnels.
| Segment | Total des actifs (en milliards) |
|---|---|
| Sempra Californie | $56.220 |
| Utilitaires de Sempra Texas | $15.292 |
| Sempra Infrastructure | $21.828 |
Comment Sempra (SRE) gagne de l'argent
Overview des segments commerciaux de Sempra
Sempra Energy fonctionne à travers plusieurs segments clés, se concentrant principalement sur les opérations de services publics, les infrastructures et les entreprises liées à l'énergie. Les principales filiales incluent San Diego Gas & Electric (SDG & E) et Socalgas. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux de Sempra se sont élevés à 2,776 milliards de dollars pour la fin des trois mois, contre 3,334 milliards de dollars au cours de la même période de 2023.
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Sempra Californie | 2,256 | 2,725 | 8,022 | 10,840 |
| Sempra Infrastructure | 538 | 629 | 1,466 | 2,485 |
| Ajustements et éliminations | (1) | (1) | (1) | (1) |
| Revenus totaux | 2,776 | 3,334 | 9,427 | 13,229 |
Sources de revenus
Sempra génère des revenus grâce à plusieurs activités clés:
- Opérations de services publics: Principalement de SDG & E et Socalgas, qui sont réglementés par la California Public Utilities Commission (CPUC). Ils récupérent les coûts du gaz naturel et de l'électricité vendus aux clients, garantissant des sources de revenus stables.
- Investissements d'infrastructure: Implique des investissements dans les infrastructures énergétiques, y compris les pipelines et les installations de stockage, contribuant aux revenus à long terme grâce à des contrats et des baux.
- Entreprises liées à l'énergie: S'engage dans le commerce d'énergie et l'optimisation des actifs, fournissant des revenus supplémentaires grâce à des contrats de gaz naturel et de gaz naturel liquéfié (GNL).
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Sempra a déclaré un bénéfice net de 759 millions de dollars, contre 854 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cela reflète une baisse de 11% d'une année sur l'autre.
En termes de bénéfice d'exploitation:
| Catégorie | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenu opérationnel | 1,787 | 1,814 |
| Autre revenu, net | 65 | 3 |
Structure des coûts
Le coût des ventes de Sempra pour les entreprises liés à l'énergie a diminué de 29 millions de dollars (18%) à 134 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, principalement tirés par la baisse des prix du gaz naturel.
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le coût total des ventes était de 297 millions de dollars, soit une baisse de 32% contre 437 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Revenus au gaz naturel et électriques
Les revenus de gaz naturel pour Sempra California ont été déclarés à 1,186 milliard de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 1,474 milliard de dollars en 2023. Les revenus électriques pour la même période étaient de 1,069 milliard de dollars, contre 1,250 milliard de dollars en 2023.
| Type de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenus du gaz naturel | 1,195 | 1,488 |
| Revenus électriques | 1,069 | 1,250 |
Points saillants opérationnels
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures opérationnelles de Sempra ont montré:
- Les dépenses d'exploitation totales ont diminué de 2% à 3,9 milliards de dollars.
- Les frais d'amortissement et d'amortissement sont passés à 1,811 milliard de dollars, contre 1,651 milliard de dollars en glissement annuel.
- Les intérêts des intérêts ont diminué de 51 millions de dollars (5%) à 944 millions de dollars, attribué à la baisse des taux d'intérêt sur les soldes de la dette.
Gains de capitaux propres
Les bénéfices des actions des coentreprises et des partenariats étaient de 454 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, légèrement en baisse de 479 millions de dollars au même trimestre de 2023.
Impôts sur le revenu
SEMPRA a enregistré une prestation d'impôt sur le revenu de 105 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 52 millions de dollars en 2023. Le taux d'imposition effectif était de -32% pour le troisième trimestre de 2024.
Perspectives futures
Sempra prévoit une croissance continue motivée par les ajustements réglementaires et les investissements en infrastructure, en mettant l'accent sur l'élargissement de ses capacités de GNL et l'optimisation des contrats d'approvisionnement en énergie.
Sempra (SRE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sempra (SRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sempra (SRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sempra (SRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.