STAG Industrial, Inc. (STAG) Bundle
Una breve historia de Stag Industrial, Inc.
Stag Industrial, Inc. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria industrial (REIT) centrado en la adquisición y operación de propiedades industriales en los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía 578 edificios industriales en 40 estados, con aproximadamente 114.5 millones de pies cuadrados alquilados.
Desempeño financiero Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Stag informó:
- Ingresos totales de $ 190.7 millones, en comparación con $ 179.3 millones en el mismo período de 2023.
- Ingresos netos de $ 42.7 millones, por debajo de $ 51.2 millones año tras año.
- Ingresos integrales de $ 14.2 millones, en comparación con $ 56.1 millones en el tercer trimestre de 2023.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras fueron:
- Ingresos totales de $ 568.1 millones, un aumento de $ 524.5 millones en 2023.
- Ingresos netos de $ 141.3 millones, en comparación con $ 154.6 millones en 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 190.7 millones | $ 179.3 millones | $ 568.1 millones | $ 524.5 millones |
| Lngresos netos | $ 42.7 millones | $ 51.2 millones | $ 141.3 millones | $ 154.6 millones |
| Ingreso integral | $ 14.2 millones | $ 56.1 millones | $ 116.9 millones | $ 159.3 millones |
Deuda y estructura financiera
Al 30 de septiembre de 2024, Stag tenía aproximadamente $ 1.281 mil millones en deuda de tasa variable, con swaps de tasas de interés para mitigar los riesgos de tasas de interés. La compañía tenía:
- Facilidad de crédito no garantizada de $ 256 millones, anteriormente $ 402 millones.
- Préstamos a plazo no garantizados totales de $ 1.025 mil millones.
- Tasa de interés promedio del 3.97% para la deuda total al 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Línea de crédito no garantizada | $256 | Sofr + 0.875% | 8 de septiembre de 2028 |
| Préstamo a plazo no garantizado g | $300 | 1.80% | 5 de febrero de 2026 |
| Préstamo a plazo no garantizado a | $150 | 2.16% | 15 de marzo de 2027 |
| Préstamo a plazo no garantizado h | $187.5 | 3.35% | 25 de enero de 2028 |
Presencia en el mercado e inquilino Profile
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Stag está diversificada en varias industrias:
- Freight y logística aérea: 11.3%
- Contenedores y embalaje: 8.2%
- Componentes del automóvil: 6.5%
- Maquinaria: 6.3%
- Servicios y suministros comerciales: 5.6%
Los 20 mercados principales que contribuyen a los ingresos de alquiler base total anualizados incluyen:
| Mercado | % de los ingresos por alquiler base anualizados totales anualizados |
|---|---|
| Chicago, IL | 7.4% |
| Greenville, SC | 5.1% |
| Pittsburgh, PA | 4.1% |
| Detroit, MI | 4.0% |
| Colón, oh | 3.9% |
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, Stag vendió ocho edificios, lo que resultó en una ganancia neta de aproximadamente $ 23.3 millones de estas transacciones.
En el contexto de las condiciones económicas actuales, Stag Industrial, Inc. continúa adaptando su cartera y estrategias financieras para mantener la estabilidad y el crecimiento dentro del mercado inmobiliario industrial.
A Who posee Stag Industrial, Inc. (Stag)
Principales accionistas
A partir de 2024, Stag Industrial, Inc. (STAG) tiene varios accionistas institucionales significativos que tienen apuestas sustanciales en la empresa. La siguiente tabla resume a los principales accionistas institucionales y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Institución | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| Blackrock, Inc. | 8.7% |
| State Street Corporation | 6.2% |
| Invesco Ltd. | 5.1% |
| Wellington Management Group LLP | 4.8% |
| Otras instituciones | 64.7% |
Propiedad interna
La propiedad interna también es un aspecto crítico de la estructura de propiedad de Stag. La siguiente tabla describe las expertas clave y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Nombre | Posición | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Benjamin S. Gibbons | CEO | 0.5% |
| David D. Gibbons | director de Finanzas | 0.3% |
| Otros ejecutivos | - | 1.2% |
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, Stag Industrial, Inc. informó una capitalización de mercado de aproximadamente $ 4.5 mil millones. El precio de las acciones se cotizaba a alrededor de $ 36.50 por acción, lo que refleja un rendimiento anual de aproximadamente el 15% de crecimiento.
Dividendos y distribuciones
Stag Industrial tiene un historial de pagos de dividendos consistentes. La siguiente tabla resume la historia de dividendos durante el año pasado:
| Cuarto | Dividendo por acción | Fecha pagada |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.37 | 15 de marzo de 2024 |
| Q2 2024 | $0.37 | 15 de junio de 2024 |
| P3 2024 | $0.37 | 15 de septiembre de 2024 |
Desarrollos recientes
En los últimos meses, Stag Industrial ha seguido expandiendo su cartera. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía 578 edificios industriales en 40 estados, que abarcaba aproximadamente 114.5 millones de pies cuadrados alquilados.
Empresas conjuntas y asociaciones
Stag Industrial formó una empresa conjunta el 8 de agosto de 2024, con un tercero involucrado en el desarrollo inmobiliario industrial. La compañía tiene un interés del 95% en esta empresa, que se centra en las propiedades ubicadas en Reno, Nevada.
Desempeño financiero
Stag reportó un ingreso neto de aproximadamente $ 141.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con ingresos totales de aproximadamente $ 564.2 millones durante el mismo período.
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Stag Industrial tenía pasivos totales de aproximadamente $ 1.28 mil millones, con una porción significativa de su deuda fijada a través de swaps de tasas de interés para mitigar el riesgo de tasa de interés.
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Stag Industrial, Inc. refleja una sólida presencia institucional junto con importantes expertos. Esta fundación respalda la estrategia de crecimiento y la estabilidad financiera de la compañía a medida que continúa expandiendo su cartera de bienes raíces industriales.
Stag Industrial, Inc. (Stag) Declaración de misión
Stag Industrial, Inc. opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en la adquisición, la propiedad y la operación de propiedades industriales en todo Estados Unidos. La declaración de misión enfatiza su compromiso de proporcionar valor a largo plazo a los accionistas a través de una estrategia de inversión disciplinada dirigida a activos industriales de alta calidad.
Elementos de misión centrales
La misión de la compañía está estructurada en torno a los siguientes elementos clave:
- Identificar y adquirir propiedades industriales de alta calidad que ofrecen atractivos rendimientos ajustados por el riesgo.
- Gestionar y mejorar activamente su cartera a través de la eficiencia operativa y las iniciativas de arrendamiento estratégico.
- Para mantener un balance sólido y una disciplina financiera para apoyar el crecimiento sostenible.
- Para entregar ingresos confiables y apreciación de capital a los inversores.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Stag Industrial informó los siguientes datos financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $141,258,000 | $154,573,000 | -8.6% |
| Ingresos totales | $568,059,000 | $524,528,000 | 8.3% |
| Ingreso de alquiler | $564,155,000 | $522,565,000 | 8.0% |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $355,363,000 | $299,506,000 | 18.7% |
| Dividendos por acción | $1.11 | $1.10 | 0.9% |
Adquisiciones y disposiciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Stag Industrial se dedicó a actividades significativas de adquisición y disposición:
| Tipo de actividad | Detalles | Cantidad (en miles) |
|---|---|---|
| Adquisiciones | Número de edificios | 17 |
| Total de pies cuadrados adquiridos | 3,505,023 | |
| Precio de compra total | $407,725 | |
| Plan | Número de edificios vendidos | 8 |
| Total de pies cuadrados vendidos | 1,300,000 | |
| Ingresos netos de las ventas | $97,718 | |
| Obtener ventas de propiedades de alquiler | $23,281 |
Los principales mercados e industrias
Al 30 de septiembre de 2024, los principales mercados que contribuyen a los ingresos de alquiler anualizados de Stag Industrial fueron:
| Mercado | % de los ingresos por alquiler base anualizados totales anualizados |
|---|---|
| Chicago, IL | 7.4% |
| Greenville, SC | 5.1% |
| Pittsburgh, PA | 4.1% |
| Detroit, MI | 4.0% |
| Colón, oh | 3.9% |
Las principales industrias de inquilinos en la cartera de Stag incluyeron:
| Industria | % de los ingresos por alquiler base anualizados totales anualizados |
|---|---|
| Flete de aire y logística | 11.3% |
| Contenedores y embalaje | 8.2% |
| Componentes del automóvil | 6.5% |
| Maquinaria | 6.3% |
| Servicios y suministros comerciales | 5.6% |
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de la deuda de Stag Industrial incluía:
| Tipo de deuda | Principal sobresaliente (en miles) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Línea de crédito no garantizada | $256,000 | Término Sofr + 0.875% | 7 de septiembre de 2029 |
| Préstamo a plazo no garantizado g | $300,000 | 1.80% | 5 de febrero de 2026 |
| Préstamo a plazo no garantizado a | $150,000 | 2.16% | 15 de marzo de 2027 |
| Endeudamiento total | $2,935,376 |
La liquidez inmediata de la compañía fue de aproximadamente $ 810.0 millones, compuesta por $ 70.0 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 740.0 millones disponibles en la línea de crédito.
Cómo funciona Stag Industrial, Inc. (Stag)
Compañía Overview
Stag Industrial, Inc. opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria industrial (REIT), centrándose en adquirir y administrar propiedades industriales en los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía 578 edificios industriales, que abarcaban aproximadamente 114.5 millones de pies cuadrados alquilados ubicados en 40 estados.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Stag informó:
- Lngresos netos: $ 141.3 millones, una disminución del 8.6% de $ 154.6 millones en el mismo período de 2023.
- Ingresos totales: $ 568.1 millones, en comparación con $ 524.5 millones en 2023, un aumento del 8,3%.
- Ingresos operativos netos (NOI): $ 453.5 millones, un aumento de $ 421.5 millones en 2023.
- Flujos de efectivo de actividades operativas: $ 355.4 millones, frente a $ 299.5 millones en 2023.
Desglose de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de Stag se componieron de la siguiente manera:
| Tipo de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $564,155 | $522,565 |
| Otros ingresos | $3,904 | $1,963 |
| Ingresos totales | $568,059 | $524,528 |
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 377.2 millones, en comparación con $ 350.1 millones en 2023. Esto incluye:
- Gastos de propiedad: $ 114.6 millones, por encima de $ 103.0 millones.
- Gastos generales y administrativos: $ 36.8 millones, en comparación con $ 35.8 millones.
- Depreciación y amortización: $ 219.2 millones, por encima de $ 207.2 millones.
Análisis de flujo de caja
El análisis de flujo de efectivo para Stag Industrial indica:
- Flujos de efectivo de actividades operativas: $ 355.4 millones para 2024.
- Flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión: $ 390.5 millones, un aumento de $ 233.2 millones en 2023.
- Flujos de efectivo de las actividades de financiación: $ 84.4 millones, en comparación con un uso de efectivo de $ 81.1 millones en 2023.
Actividad de adquisición y disposición
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Stag adquirió 17 edificios y tres parcelas de tierra para una consideración total en efectivo de aproximadamente $ 404.9 millones.
- Los ingresos de las ventas de propiedades de alquiler ascendieron a $ 97.7 millones, con una ganancia neta de $ 23.3 millones en estas ventas.
Cartera de arrendamiento
La cartera de arrendamiento de la compañía incluye:
- El mismo ingreso de arrendamiento de la tienda: Aumentó en aproximadamente $ 4.4 millones a $ 143.3 millones para los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
- Tasa de ocupación: Mantuvo una fuerte tasa de ocupación en la cartera.
Condiciones de mercado
Las operaciones de Stag Industrial están influenciadas por diversas condiciones del mercado, que incluyen:
- Tendencias económicas que afectan la demanda de los inquilinos y las tasas de alquiler.
- Dinámica regional de oferta y demanda para el espacio industrial.
- Posibles quiebras del inquilino que afectan la estabilidad del ingreso del alquiler.
Arrendatario Overview
Al 30 de septiembre de 2024, un inquilino notable, American Tire Distributors, Inc., representaba aproximadamente el 1% del total de ingresos de alquiler base anualizados, equivalentes a $ 6.1 millones de siete edificios arrendados.
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de financiación de Stag incluía:
- Deuda total: Aproximadamente $ 1.5 mil millones.
- Tasa de interés promedio ponderada: 6.8%.
Dividendos
Stag ha mantenido una política de dividendos consistente, con una distribución de $ 1.11 por acción/unidad para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Conclusión
Stag Industrial, Inc. continúa operando de manera efectiva dentro del mercado inmobiliario industrial, demostrando un fuerte desempeño financiero y adquisiciones estratégicas mientras administra su cartera para optimizar los flujos de ingresos.
Cómo Stag Industrial, Inc. (Stag) gana dinero
Modelo de negocio Overview
Stag Industrial, Inc. opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), especializada en la adquisición y operación de propiedades industriales. La compañía genera principalmente ingresos a través de los ingresos de alquiler de su extensa cartera de propiedades, que se alquilan principalmente a inquilinos individuales bajo acuerdos a largo plazo.
Flujos de ingresos
Los componentes principales de los ingresos de Stag incluyen:
- Ingresos de alquiler: La mayoría de los ingresos provienen de pagos de alquiler realizados por inquilinos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler totalizaron aproximadamente $ 564.2 millones, un aumento de $ 522.6 millones en el mismo período en 2023, marcando un crecimiento de 7.9% año tras año.
- Otros ingresos: Esto incluye reembolsos de inquilinos por impuestos inmobiliarios y gastos operativos, que contribuyeron con aproximadamente $ 3.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $190,286 | $177,858 | 7.0% |
| Otros ingresos | $453 | $1,423 | -68.2% |
| Ingresos totales | $190,739 | $179,281 | 6.4% |
Ingresos operativos netos (NOI)
El ingreso operativo neto (NOI) es una métrica crítica para STAG, que refleja los ingresos generados a partir de las operaciones de propiedad después de deducir los gastos operativos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el NOI alcanzó aproximadamente $ 421.5 millones, frente a $ 403.6 millones en 2023, lo que representa un aumento de 4.4% año tras año.
| Métrico | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos netos | $421,468 | $403,597 | 4.4% |
Adquisiciones y disposiciones de propiedades
Stag continúa expandiendo su cartera a través de adquisiciones estratégicas. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía adquirió 26 edificios por un total de aproximadamente 4.5 millones de pies cuadrados para una consideración en efectivo de $ 404.9 millones. Por el contrario, Stag vendió ocho edificios con un valor en libros neto de aproximadamente $ 74.4 millones, lo que realizó un ingreso neto de aproximadamente $ 97.7 millones y una ganancia a la venta de aproximadamente $ 23.3 millones.
Gastos
Los gastos operativos son cruciales para determinar la rentabilidad de Stag. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales fueron de aproximadamente $ 377.2 millones, en comparación con $ 350.1 millones en el mismo período de 2023, lo que representa un aumento del 7.7%.
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos de propiedad | $114,564 | $102,985 | 11.2% |
| General y administrativo | $36,758 | $35,833 | 2.6% |
| Gastos totales | $377,205 | $350,126 | 7.7% |
Desempeño financiero
El desempeño financiero de Stag muestra su capacidad para generar ingresos estables y administrar los gastos de manera efectiva. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a los accionistas comunes fue de aproximadamente $ 138.3 millones, por debajo de $ 151.1 millones en 2023. La disminución se debió principalmente a fluctuaciones en otros ingresos y mayores gastos.
| Métrica financiera | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $141,258 | $154,573 | -8.6% | Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $138,128 | $150,953 | -8.5% |
Conclusión
Stag Industrial, Inc. aprovecha su extensa cartera de propiedades industriales para generar ingresos de alquiler consistentes, respaldados por adquisiciones estratégicas y una gestión efectiva de gastos. La compañía sigue enfocada en optimizar sus operaciones para mejorar el valor de los accionistas.
STAG Industrial, Inc. (STAG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- STAG Industrial, Inc. (STAG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of STAG Industrial, Inc. (STAG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View STAG Industrial, Inc. (STAG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.