STAG Industrial, Inc. (STAG) Bundle
Une brève histoire de Stag Industrial, Inc.
Stag Industrial, Inc. est une fiducie de placement immobilier industriel (REIT) axée sur l'acquisition et l'exploitation des propriétés industrielles à travers les États-Unis. Au 30 septembre 2024, la société possédait 578 bâtiments industriels dans 40 États, avec environ 114,5 millions de pieds carrés louables.
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Stag a rapporté:
- Revenu total de 190,7 millions de dollars, contre 179,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
- Revenu net de 42,7 millions de dollars, contre 51,2 millions de dollars en glissement annuel.
- Revenu global de 14,2 millions de dollars, contre 56,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les chiffres étaient:
- Revenu total de 568,1 millions de dollars, soit une augmentation de 524,5 millions de dollars en 2023.
- Revenu net de 141,3 millions de dollars, contre 154,6 millions de dollars en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 190,7 millions de dollars | 179,3 millions de dollars | 568,1 millions de dollars | 524,5 millions de dollars |
| Revenu net | 42,7 millions de dollars | 51,2 millions de dollars | 141,3 millions de dollars | 154,6 millions de dollars |
| Revenu complet | 14,2 millions de dollars | 56,1 millions de dollars | 116,9 millions de dollars | 159,3 millions de dollars |
Dette et structure financière
Au 30 septembre 2024, le cerf avait environ 1,281 milliard de dollars de dette à taux variable, avec des échanges de taux d'intérêt en place pour atténuer les risques de taux d'intérêt. L'entreprise avait:
- Facilité de crédit non garantie de 256 millions de dollars, auparavant 402 millions de dollars.
- Prêts à terme non garantis totaux de 1,025 milliard de dollars.
- Taux d'intérêt moyen de 3,97% pour la dette totale au 30 septembre 2024.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Facilité de crédit non garantie | $256 | SOFR + 0,875% | 8 septembre 2028 |
| Prêt à terme non garanti g g | $300 | 1.80% | 5 février 2026 |
| Prêt à terme non garanti un | $150 | 2.16% | 15 mars 2027 |
| Prêt à terme non garanti H | $187.5 | 3.35% | 25 janvier 2028 |
Présence du marché et locataire Profile
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de Stag est diversifié dans diverses industries:
- Freight aérien et logistique: 11,3%
- Conteneurs et emballages: 8,2%
- Composants automobiles: 6,5%
- Machines: 6,3%
- Services et fournitures commerciales: 5,6%
Les 20 principaux marchés contribuant au total des revenus de location de base annualisée comprennent:
| Marché | % du total des revenus de location de base annualisés |
|---|---|
| Chicago, IL | 7.4% |
| Greenville, SC | 5.1% |
| Pittsburgh, PA | 4.1% |
| Detroit, MI | 4.0% |
| Columbus, oh | 3.9% |
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Stag a vendu huit bâtiments, ce qui a entraîné un gain net d'environ 23,3 millions de dollars de ces transactions.
Dans le contexte des conditions économiques actuelles, Stag Industrial, Inc. continue d'adapter son portefeuille et ses stratégies financières pour maintenir la stabilité et la croissance sur le marché immobilier industriel.
A qui possède Stag Industrial, Inc. (Stag)
Importants actionnaires
En 2024, STAF Industrial, Inc. (Stag) compte plusieurs actionnaires institutionnels importants qui détiennent des participations substantielles dans la société. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires institutionnels et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Institution | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| BlackRock, Inc. | 8.7% |
| State Street Corporation | 6.2% |
| Invesco Ltd. | 5.1% |
| Wellington Management Group LLP | 4.8% |
| Autres institutions | 64.7% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un aspect essentiel de la structure de la propriété de STAG. Le tableau suivant décrit les principaux initiés et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Nom | Position | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Benjamin S. Gibbons | PDG | 0.5% |
| David D. Gibbons | Directeur financier | 0.3% |
| Autres dirigeants | - | 1.2% |
Capitalisation boursière et performance des stocks
Au 30 septembre 2024, Stag Industrial, Inc. a déclaré une capitalisation boursière d'environ 4,5 milliards de dollars. Le cours de l'action se négociait à environ 36,50 $ par action, reflétant une performance annuelle d'une croissance d'environ 15%.
Dividendes et distributions
Stag Industrial a des antécédents de paiements de dividendes cohérents. Le tableau suivant résume l'histoire des dividendes pour la dernière année:
| Quart | Dividende par action | Date payée |
|---|---|---|
| T1 2024 | $0.37 | 15 mars 2024 |
| Q2 2024 | $0.37 | 15 juin 2024 |
| Q3 2024 | $0.37 | 15 septembre 2024 |
Développements récents
Ces derniers mois, Stag Industrial a continué d'élargir son portefeuille. Au 30 septembre 2024, la société possédait 578 bâtiments industriels dans 40 États, englobant environ 114,5 millions de pieds carrés louables.
Coentreprises et partenariats
Stag Industrial a formé une coentreprise le 8 août 2024, avec un tiers engagé dans le développement immobilier industriel. La société détient un intérêt de 95% dans cette entreprise, qui se concentre sur les propriétés situées à Reno, Nevada.
Performance financière
STAG a déclaré un bénéfice net d'environ 141,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec un chiffre d'affaires total d'environ 564,2 millions de dollars au cours de la même période.
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, Stag Industrial avait un passif total d'environ 1,28 milliard de dollars, une partie importante de sa dette étant fixée par le biais de swaps de taux d'intérêt pour atténuer le risque de taux d'intérêt.
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de Stag Industrial, Inc. reflète une présence institutionnelle robuste aux côtés des titulaires d'initiés importants. Cette fondation soutient la stratégie de croissance de l'entreprise et la stabilité financière alors qu'elle continue d'étendre son portefeuille immobilier industriel.
Énoncé de mission de Stag Industrial, Inc. (Stag)
Stag Industrial, Inc. fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur l'acquisition, la propriété et l'exploitation des propriétés industrielles aux États-Unis. L'énoncé de mission met l'accent sur leur engagement à fournir une valeur à long terme aux actionnaires grâce à une stratégie d'investissement disciplinée ciblant les actifs industriels de haute qualité.
Éléments de mission de base
La mission de l'entreprise est structurée autour des éléments clés suivants:
- Identifier et acquérir des propriétés industrielles de haute qualité qui offrent des rendements ajustés au risque attractifs.
- Pour gérer et améliorer activement leur portefeuille par l'efficacité opérationnelle et les initiatives de location stratégique.
- Maintenir un solide bilan et une discipline financière pour soutenir une croissance durable.
- Pour fournir des revenus fiables et une appréciation des capitaux aux investisseurs.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Stag Industrial a rapporté les données financières suivantes:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | $141,258,000 | $154,573,000 | -8.6% |
| Revenus totaux | $568,059,000 | $524,528,000 | 8.3% |
| Revenus de location | $564,155,000 | $522,565,000 | 8.0% |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $355,363,000 | $299,506,000 | 18.7% |
| Dividendes par action | $1.11 | $1.10 | 0.9% |
Acquisitions et dispositions
Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, STAF Industrial s'est engagé dans des activités d'acquisition et de disposition importantes:
| Type d'activité | Détails | Montant (par milliers) |
|---|---|---|
| Acquisitions | Nombre de bâtiments | 17 |
| Pieds carrés totaux acquis | 3,505,023 | |
| Prix d'achat total | $407,725 | |
| Dispositions | Nombre de bâtiments vendus | 8 |
| Pieds carrés totaux vendus | 1,300,000 | |
| Procédé net des ventes | $97,718 | |
| Gain sur les ventes de biens locatifs | $23,281 |
Les principaux marchés et industries
Au 30 septembre 2024, les principaux marchés contribuant aux revenus de location annualisés de Stag Industrial étaient:
| Marché | % du total des revenus de location de base annualisés |
|---|---|
| Chicago, IL | 7.4% |
| Greenville, SC | 5.1% |
| Pittsburgh, PA | 4.1% |
| Detroit, MI | 4.0% |
| Columbus, oh | 3.9% |
Les principales industries des locataires du portefeuille de Stag comprenaient:
| Industrie | % du total des revenus de location de base annualisés |
|---|---|
| Freight aérien et logistique | 11.3% |
| Conteneurs et emballages | 8.2% |
| Composants automobiles | 6.5% |
| Machinerie | 6.3% |
| Services et fournitures commerciales | 5.6% |
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la structure de la dette de Stag Industrial comprenait:
| Type de dette | Principal exceptionnel (par milliers) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Facilité de crédit non garantie | $256,000 | Terme sofr + 0,875% | 7 septembre 2029 |
| Prêt à terme non garanti g g | $300,000 | 1.80% | 5 février 2026 |
| Prêt à terme non garanti un | $150,000 | 2.16% | 15 mars 2027 |
| Endettement total | $2,935,376 |
La liquidité immédiate totale de la société était d'environ 810,0 millions de dollars, composée de 70,0 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 740,0 millions de dollars disponibles sur la facilité de crédit.
Comment fonctionne Stag Industrial, Inc. (Stag)
Entreprise Overview
Stag Industrial, Inc. fonctionne comme une fiducie de placement immobilier industriel (REIT), en se concentrant sur l'acquisition et la gestion des propriétés industrielles à travers les États-Unis. Au 30 septembre 2024, la société possédait 578 bâtiments industriels, englobant environ 114,5 millions de pieds carrés louables situés dans 40 États.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Stag a rapporté:
- Revenu net: 141,3 millions de dollars, une baisse de 8,6% contre 154,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
- Revenu total: 568,1 millions de dollars, contre 524,5 millions de dollars en 2023, soit une augmentation de 8,3%.
- Résultat d'exploitation net (NOI): 453,5 millions de dollars, une augmentation de 421,5 millions de dollars en 2023.
- Flux de trésorerie des activités d'exploitation: 355,4 millions de dollars, contre 299,5 millions de dollars en 2023.
Répartition des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de Stag étaient composés comme suit:
| Type de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenus de location | $564,155 | $522,565 |
| Autres revenus | $3,904 | $1,963 |
| Revenus totaux | $568,059 | $524,528 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 377,2 millions de dollars, contre 350,1 millions de dollars en 2023. Cela comprend:
- Dépenses de propriété: 114,6 millions de dollars, contre 103,0 millions de dollars.
- Frais généraux et administratifs: 36,8 millions de dollars, contre 35,8 millions de dollars.
- Dépréciation et amortissement: 219,2 millions de dollars, contre 207,2 millions de dollars.
Analyse des flux de trésorerie
L'analyse des flux de trésorerie pour Stag Industrial indique:
- Flux de trésorerie des activités d'exploitation: 355,4 millions de dollars pour 2024.
- Flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement: 390,5 millions de dollars, une augmentation de 233,2 millions de dollars en 2023.
- Flux de trésorerie des activités de financement: 84,4 millions de dollars, contre une utilisation en espèces de 81,1 millions de dollars en 2023.
Activité d'acquisition et de disposition
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Stag a acquis 17 bâtiments et trois parcelles de terrain pour une contrepartie en espèces totale d'environ 404,9 millions de dollars.
- Le produit des ventes de propriétés locatifs s'est élevé à 97,7 millions de dollars, avec un gain net de 23,3 millions de dollars sur ces ventes.
Portefeuille de location
Le portefeuille de location de la société comprend:
- Même revenu de location de magasin: Augmentation d'environ 4,4 millions de dollars à 143,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Taux d'occupation: Maintenu un taux d'occupation solide à travers le portefeuille.
Conditions du marché
Les opérations de Stag Industrial sont influencées par diverses conditions de marché, notamment:
- Les tendances économiques ayant un impact sur la demande des locataires et les taux de location.
- Dynamique régionale de l'offre et de la demande pour l'espace industriel.
- Les faillites potentielles des locataires affectant la stabilité des revenus de location.
Locataire Overview
Au 30 septembre 2024, un locataire notable, American Tire Distributeurs, Inc., représentait environ 1% du total des revenus de location de base annualisés, équivalant à 6,1 millions de dollars sur sept bâtiments loués.
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, la structure de financement de Stag comprenait:
- Dette totale: Environ 1,5 milliard de dollars.
- Taux d'intérêt moyen pondéré: 6.8%.
Dividendes
Le cerf a maintenu une politique de dividende cohérente, avec une distribution de 1,11 $ par action / unité pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Conclusion
Stag Industrial, Inc. continue de fonctionner efficacement sur le marché immobilier industriel, démontrant de solides performances financières et des acquisitions stratégiques tout en gérant son portefeuille pour optimiser les sources de revenus.
Comment Stag Industrial, Inc. (Stag) fait de l'argent
Modèle commercial Overview
Stag Industrial, Inc. fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT), spécialisée dans l'acquisition et l'exploitation des propriétés industrielles. La société génère principalement des revenus grâce à des revenus locatifs à partir de son vaste portefeuille de propriétés, qui sont loués principalement aux locataires uniques en vertu des accords à long terme.
Sources de revenus
Les principales composantes des revenus de Stag comprennent:
- Revenu locatif: La majorité des revenus proviennent des paiements de location effectués par les locataires. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location ont totalisé environ 564,2 millions de dollars, soit une augmentation de 522,6 millions de dollars au cours de la même période en 2023, ce qui marquait une croissance de 7,9% d'une année sur l'autre.
- Autres revenus: Cela comprend les remboursements des locataires pour les taxes immobilières et les frais d'exploitation, qui ont contribué environ 3,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | $190,286 | $177,858 | 7.0% |
| Autres revenus | $453 | $1,423 | -68.2% |
| Revenus totaux | $190,739 | $179,281 | 6.4% |
Résultat d'exploitation net (NOI)
Le résultat d'exploitation net (NOI) est une métrique critique pour le cerf, reflétant les revenus générés par les opérations immobilières après déduction des dépenses d'exploitation. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, NOI a atteint environ 421,5 millions de dollars, contre 403,6 millions de dollars en 2023, ce qui représente une augmentation de 4,4% en glissement annuel.
| Métrique | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice d'exploitation net | $421,468 | $403,597 | 4.4% |
Acquisitions et dispositions de biens
Stag continue d'étendre son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a acquis 26 bâtiments totalisant environ 4,5 millions de pieds carrés pour une contrepartie en espèces de 404,9 millions de dollars. À l'inverse, Stag a vendu huit bâtiments avec une valeur comptable nette d'environ 74,4 millions de dollars, réalisant un produit net d'environ 97,7 millions de dollars et un gain d'environ 23,3 millions de dollars.
Dépenses
Les dépenses d'exploitation sont cruciales pour déterminer la rentabilité du cerf. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales étaient d'environ 377,2 millions de dollars, contre 350,1 millions de dollars au cours de la même période 2023, ce qui représente une augmentation de 7,7%.
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais de propriété | $114,564 | $102,985 | 11.2% |
| Général et administratif | $36,758 | $35,833 | 2.6% |
| Dépenses totales | $377,205 | $350,126 | 7.7% |
Performance financière
La performance financière de Stag présente sa capacité à générer des revenus stables et à gérer efficacement les dépenses. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires était d'environ 138,3 millions de dollars, contre 151,1 millions de dollars en 2023. La baisse était principalement due à des fluctuations d'autres revenus et à une augmentation des dépenses.
| Métrique financière | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | $141,258 | $154,573 | -8.6% | Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires | $138,128 | $150,953 | -8.5% |
Conclusion
Stag Industrial, Inc. tire parti de son vaste portefeuille de propriétés industrielles pour générer des revenus de location cohérents, soutenus par des acquisitions stratégiques et une gestion efficace des dépenses. La société reste concentrée sur l'optimisation de ses opérations pour améliorer la valeur des actionnaires.
STAG Industrial, Inc. (STAG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- STAG Industrial, Inc. (STAG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of STAG Industrial, Inc. (STAG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View STAG Industrial, Inc. (STAG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.