STAG Industrial, Inc. (STAG) Bundle
Uma breve história da Stag Industrial, Inc.
A Stag Industrial, Inc. é um Trust Industrial Real Estate Investment (REIT) focado na aquisição e operação de propriedades industriais nos Estados Unidos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía 578 edifícios industriais em 40 estados, com aproximadamente 114,5 milhões de pés quadrados alugáveis.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Stag informou:
- Receita total de US $ 190,7 milhões, em comparação com US $ 179,3 milhões no mesmo período de 2023.
- Lucro líquido de US $ 42,7 milhões, abaixo dos US $ 51,2 milhões ano a ano.
- Renda abrangente de US $ 14,2 milhões, em comparação com US $ 56,1 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os números foram:
- Receita total de US $ 568,1 milhões, um aumento de US $ 524,5 milhões em 2023.
- Lucro líquido de US $ 141,3 milhões, em comparação com US $ 154,6 milhões em 2023.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 190,7 milhões | US $ 179,3 milhões | US $ 568,1 milhões | US $ 524,5 milhões |
| Resultado líquido | US $ 42,7 milhões | US $ 51,2 milhões | US $ 141,3 milhões | US $ 154,6 milhões |
| Renda abrangente | US $ 14,2 milhões | US $ 56,1 milhões | US $ 116,9 milhões | US $ 159,3 milhões |
Dívida e estrutura financeira
Em 30 de setembro de 2024, o Stag tinha aproximadamente US $ 1,281 bilhão em dívida de taxa variável, com swaps de taxa de juros para mitigar os riscos da taxa de juros. A empresa tinha:
- Linha de crédito não garantida de US $ 256 milhões, anteriormente US $ 402 milhões.
- Empréstimos a prazo total não garantido de US $ 1,025 bilhão.
- Taxa de juros média de 3,97% para a dívida total em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito não garantida | $256 | SOFR + 0,875% | 8 de setembro de 2028 |
| Empréstimo a prazo não garantido | $300 | 1.80% | 5 de fevereiro de 2026 |
| Empréstimo a prazo não garantido a | $150 | 2.16% | 15 de março de 2027 |
| Empréstimo a prazo não garantido h | $187.5 | 3.35% | 25 de janeiro de 2028 |
Presença de mercado e inquilino Profile
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de Stag é diversificado em vários setores:
- Air Freight & Logistics: 11,3%
- Recipientes e embalagens: 8,2%
- Componentes de automóveis: 6,5%
- Máquinas: 6,3%
- Serviços e suprimentos comerciais: 5,6%
Os 20 principais mercados que contribuem para a receita total de aluguel de base anualizada incluem:
| Mercado | % do total de receita de aluguel de base anualizada |
|---|---|
| Chicago, IL | 7.4% |
| Greenville, SC | 5.1% |
| Pittsburgh, PA | 4.1% |
| Detroit, MI | 4.0% |
| Columbus, Oh | 3.9% |
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o Stag vendeu oito edifícios, resultando em um ganho líquido de aproximadamente US $ 23,3 milhões dessas transações.
No contexto das condições econômicas atuais, a Stag Industrial, Inc. continua a adaptar seu portfólio e estratégias financeiras para manter a estabilidade e o crescimento no mercado imobiliário industrial.
Um dono da Stag Industrial, Inc. (Stag)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Stag Industrial, Inc. (Stag) possui vários acionistas institucionais significativos que mantêm participações substanciais na empresa. A tabela a seguir resume os principais acionistas institucionais e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Instituição | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| BlackRock, Inc. | 8.7% |
| State Street Corporation | 6.2% |
| Invesco Ltd. | 5.1% |
| Wellington Management Group LLP | 4.8% |
| Outras instituições | 64.7% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada também é um aspecto crítico da estrutura de propriedade de Stag. A tabela a seguir descreve os principais insiders e suas respectivas apostas de propriedade:
| Nome | Posição | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Benjamin S. Gibbons | CEO | 0.5% |
| David D. Gibbons | Diretor Financeiro | 0.3% |
| Outros executivos | - | 1.2% |
Capitalização de mercado e desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, a Stag Industrial, Inc. registrou uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 4,5 bilhões. O preço das ações estava sendo negociado a cerca de US $ 36,50 por ação, refletindo um desempenho no ano a data de aproximadamente 15% de crescimento.
Dividendos e distribuições
O Stag Industrial tem um histórico de pagamentos consistentes de dividendos. A tabela a seguir resume a história dos dividendos no ano passado:
| Trimestre | Dividendo por ação | Data paga |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.37 | 15 de março de 2024 |
| Q2 2024 | $0.37 | 15 de junho de 2024 |
| Q3 2024 | $0.37 | 15 de setembro de 2024 |
Desenvolvimentos recentes
Nos últimos meses, a Stag Industrial continuou a expandir seu portfólio. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía 578 edifícios industriais em 40 estados, abrangendo aproximadamente 114,5 milhões de pés quadrados alugáveis.
Joint ventures e parcerias
A Stag Industrial formou uma joint venture em 8 de agosto de 2024, com terceiros envolvidos em desenvolvimento imobiliário industrial. A empresa possui uma participação de 95% nesse empreendimento, que se concentra nas propriedades localizadas em Reno, Nevada.
Desempenho financeiro
O Stag registrou um lucro líquido de aproximadamente US $ 141,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com receita total de aproximadamente US $ 564,2 milhões durante o mesmo período.
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Stag Industrial tinha um passivo total de aproximadamente US $ 1,28 bilhão, com uma parcela significativa de sua dívida sendo fixada por meio de swaps de taxa de juros para mitigar o risco de taxa de juros.
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da Stag Industrial, Inc. reflete uma presença institucional robusta, juntamente com as propriedades significativas. Essa fundação apóia a estratégia de crescimento e a estabilidade financeira da empresa, à medida que continua a expandir seu portfólio imobiliário industrial.
Declaração de missão Stag Industrial, Inc. (Stag)
A Stag Industrial, Inc. opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focada na aquisição, propriedade e operação de propriedades industriais nos Estados Unidos. A declaração de missão enfatiza seu compromisso de fornecer valor a longo prazo aos acionistas por meio de uma estratégia de investimento disciplinada direcionada a ativos industriais de alta qualidade.
Elementos da missão central
A missão da empresa está estruturada em torno dos seguintes elementos -chave:
- Identificar e adquirir propriedades industriais de alta qualidade que oferecem retornos atraentes ajustados ao risco.
- Gerenciar e aprimorar ativamente seu portfólio por meio de eficiência operacional e iniciativas estratégicas de leasing.
- Manter um forte balanço e disciplina financeira para apoiar o crescimento sustentável.
- Fornecer renda confiável e apreciação de capital aos investidores.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Stag Industrial relatou os seguintes dados financeiros:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $141,258,000 | $154,573,000 | -8.6% |
| Receita total | $568,059,000 | $524,528,000 | 8.3% |
| Renda de aluguel | $564,155,000 | $522,565,000 | 8.0% |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $355,363,000 | $299,506,000 | 18.7% |
| Dividendos por ação | $1.11 | $1.10 | 0.9% |
Aquisições e disposições
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Stag Industrial se envolveu em atividades significativas de aquisição e disposição:
| Tipo de atividade | Detalhes | Quantidade (em milhares) |
|---|---|---|
| Aquisições | Número de edifícios | 17 |
| Pés quadrados totais adquiridos | 3,505,023 | |
| Preço total de compra | $407,725 | |
| Disposições | Número de edifícios vendidos | 8 |
| Total de metros quadrados vendidos | 1,300,000 | |
| Receita líquido das vendas | $97,718 | |
| Ganhar nas vendas de propriedades de aluguel | $23,281 |
Principais mercados e indústrias
Em 30 de setembro de 2024, os principais mercados que contribuem para a receita de aluguel anualizada da Stag Industrial foram:
| Mercado | % do total de receita de aluguel de base anualizada |
|---|---|
| Chicago, IL | 7.4% |
| Greenville, SC | 5.1% |
| Pittsburgh, PA | 4.1% |
| Detroit, MI | 4.0% |
| Columbus, Oh | 3.9% |
As principais indústrias de inquilinos do portfólio de Stag incluíram:
| Indústria | % do total de receita de aluguel de base anualizada |
|---|---|
| Frete e logística aérea | 11.3% |
| Recipientes e embalagens | 8.2% |
| Componentes de automóveis | 6.5% |
| Máquinas | 6.3% |
| Serviços e suprimentos comerciais | 5.6% |
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura da dívida da Stag Industrial incluía:
| Tipo de dívida | Principal excepcional (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito não garantida | $256,000 | Termo sofr + 0,875% | 7 de setembro de 2029 |
| Empréstimo a prazo não garantido | $300,000 | 1.80% | 5 de fevereiro de 2026 |
| Empréstimo a prazo não garantido a | $150,000 | 2.16% | 15 de março de 2027 |
| Endividamento total | $2,935,376 |
A liquidez imediata total da empresa foi de aproximadamente US $ 810,0 milhões, composta por US $ 70,0 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro e US $ 740,0 milhões disponíveis na linha de crédito.
Como funciona o Stag Industrial, Inc. (Stag)
Empresa Overview
A Stag Industrial, Inc. opera como um Trust Industrial Real Estate Investment (REIT), com foco na aquisição e gerenciamento de propriedades industriais nos Estados Unidos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía 578 edifícios industriais, abrangendo aproximadamente 114,5 milhões de pés quadrados alugáveis localizados em 40 estados.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Stag informou:
- Resultado líquido: US $ 141,3 milhões, uma redução de 8,6% de US $ 154,6 milhões no mesmo período de 2023.
- Receita total: US $ 568,1 milhões, em comparação com US $ 524,5 milhões em 2023, um aumento de 8,3%.
- Receita operacional líquida (NOI): US $ 453,5 milhões, um aumento de US $ 421,5 milhões em 2023.
- Fluxos de caixa das atividades operacionais: US $ 355,4 milhões, acima de US $ 299,5 milhões em 2023.
Recutação de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de Stag foi composta da seguinte maneira:
| Tipo de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Renda de aluguel | $564,155 | $522,565 |
| Outra renda | $3,904 | $1,963 |
| Receita total | $568,059 | $524,528 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 377,2 milhões, em comparação com US $ 350,1 milhões em 2023. Isso inclui:
- Despesas de propriedade: US $ 114,6 milhões, acima dos US $ 103,0 milhões.
- Despesas gerais e administrativas: US $ 36,8 milhões, em comparação com US $ 35,8 milhões.
- Depreciação e amortização: US $ 219,2 milhões, acima de US $ 207,2 milhões.
Análise do fluxo de caixa
A análise do fluxo de caixa para o Stag Industrial indica:
- Fluxos de caixa das atividades operacionais: US $ 355,4 milhões para 2024.
- Fluxos de caixa usados em atividades de investimento: US $ 390,5 milhões, um aumento de US $ 233,2 milhões em 2023.
- Fluxos de caixa das atividades de financiamento: US $ 84,4 milhões, em comparação com um uso em dinheiro de US $ 81,1 milhões em 2023.
Atividade de aquisição e disposição
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Stag adquiriu 17 edifícios e três parcelas de terra para uma consideração total em dinheiro de aproximadamente US $ 404,9 milhões.
- Os recursos das vendas de propriedades de aluguel totalizaram US $ 97,7 milhões, com um ganho líquido de US $ 23,3 milhões nessas vendas.
Portfólio de arrendamento
O portfólio de arrendamento da empresa inclui:
- Mesma renda de arrendamento de loja: Aumentou em aproximadamente US $ 4,4 milhões a US $ 143,3 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Taxa de ocupação: Manteve uma forte taxa de ocupação em todo o portfólio.
Condições de mercado
As operações da Stag Industrial são influenciadas por várias condições de mercado, incluindo:
- Tendências econômicas que afetam a demanda de inquilinos e as taxas de aluguel.
- Dinâmica regional de oferta e demanda para espaço industrial.
- Falências potenciais de inquilinos que afetam a estabilidade da renda do aluguel.
Inquilino Overview
Em 30 de setembro de 2024, um inquilino notável, a American Tire Distributors, Inc., representou aproximadamente 1% do total de receita de aluguel de base anualizada, equivalente a US $ 6,1 milhões de sete edifícios arrendados.
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de financiamento de Stag incluía:
- Dívida total: Aproximadamente US $ 1,5 bilhão.
- Taxa de juros médios ponderados: 6.8%.
Dividendos
O Stag manteve uma política de dividendos consistente, com uma distribuição de US $ 1,11 por ação/unidade nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Conclusão
A Stag Industrial, Inc. continua a operar efetivamente no mercado imobiliário industrial, demonstrando forte desempenho financeiro e aquisições estratégicas, gerenciando seu portfólio para otimizar os fluxos de receita.
Como Stag Industrial, Inc. (Stag) ganha dinheiro
Modelo de negócios Overview
A Stag Industrial, Inc. opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT), especializado na aquisição e operação de propriedades industriais. A Companhia gera principalmente receita por meio da receita de aluguel de seu extenso portfólio de propriedades, que são arrendados principalmente a inquilinos únicos em acordos de longo prazo.
Fluxos de receita
Os principais componentes da receita do Stag incluem:
- Renda de aluguel: A maioria da receita vem de pagamentos de aluguel feitos pelos inquilinos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de aluguel totalizou aproximadamente US $ 564,2 milhões, um aumento de US $ 522,6 milhões no mesmo período em 2023, marcando um crescimento de 7,9% ano a ano.
- Outra renda: Isso inclui reembolsos de inquilinos para impostos imobiliários e despesas operacionais, que contribuíram com aproximadamente US $ 3,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Renda de aluguel | $190,286 | $177,858 | 7.0% |
| Outra renda | $453 | $1,423 | -68.2% |
| Receita total | $190,739 | $179,281 | 6.4% |
Receita operacional líquida (NOI)
O lucro operacional líquido (NOI) é uma métrica crítica para o Stag, refletindo a receita gerada pelas operações da propriedade após deduzir as despesas operacionais. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a NOI atingiu aproximadamente US $ 421,5 milhões, acima dos US $ 403,6 milhões em 2023, representando um aumento de 4,4% ano a ano.
| Métrica | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita operacional líquida | $421,468 | $403,597 | 4.4% |
Aquisições e disposições de propriedade
O Stag continua a expandir seu portfólio por meio de aquisições estratégicas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa adquiriu 26 edifícios, totalizando aproximadamente 4,5 milhões de pés quadrados para uma consideração em dinheiro de US $ 404,9 milhões. Por outro lado, a Stag vendeu oito edifícios com um valor contábil líquido de aproximadamente US $ 74,4 milhões, realizando recursos líquidos de cerca de US $ 97,7 milhões e um ganho na venda de aproximadamente US $ 23,3 milhões.
Despesas
As despesas operacionais são cruciais para determinar a lucratividade do Stag. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais foram de aproximadamente US $ 377,2 milhões, em comparação com US $ 350,1 milhões no mesmo período de 2023, representando um aumento de 7,7%.
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas de propriedade | $114,564 | $102,985 | 11.2% |
| Geral e Administrativo | $36,758 | $35,833 | 2.6% |
| Despesas totais | $377,205 | $350,126 | 7.7% |
Desempenho financeiro
O desempenho financeiro da Stag mostra sua capacidade de gerar receita estável e gerenciar despesas de maneira eficaz. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários foi de aproximadamente US $ 138,3 milhões, abaixo dos US $ 151,1 milhões em 2023. A diminuição foi principalmente devido a flutuações em outras receitas e aumento das despesas.
| Métrica financeira | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $141,258 | $154,573 | -8.6% | Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | $138,128 | $150,953 | -8.5% |
Conclusão
A Stag Industrial, Inc. aproveita seu extenso portfólio de propriedades industriais para gerar receita consistente de aluguel, apoiada por aquisições estratégicas e gerenciamento eficaz de despesas. A empresa continua focada em otimizar suas operações para aprimorar o valor do acionista.
STAG Industrial, Inc. (STAG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- STAG Industrial, Inc. (STAG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of STAG Industrial, Inc. (STAG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View STAG Industrial, Inc. (STAG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.