S&T Bancorp, Inc. (STBA) Bundle
Una breve historia de S&T Bancorp, Inc.
S&T Bancorp, Inc. opera como una compañía tenedora bancaria para S&T Bank, proporcionando una gama de servicios bancarios, incluidas banca comercial, banca de consumo y gestión de patrimonio. Al 30 de septiembre de 2024, S&T Bancorp informó activos totales de $ 9.6 mil millones, que se mantuvieron estables en comparación con el 31 de diciembre de 2023.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, S&T Bancorp logró un ingreso neto de $ 98.2 millones, una disminución en comparación con los $ 107.7 millones reportados en el mismo período de 2023. Esto resultó en un rendimiento en el valor de los accionistas tangibles promedio de 14.06%.
Relaciones financieras clave
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Margen de interés neto (FTE) | 3.84% | 4.21% |
| Retorno en promedio de activos | 1.36% | 1.42% |
| Subsidio para pérdidas crediticias (ACL) | $ 104.3 millones (1.36% de los préstamos totales) | $ 108.0 millones (1.41% de los préstamos totales) |
Depósitos y préstamos
Los depósitos totales de S&T Bancorp aumentaron en $ 133.1 millones, llegando a $ 7.65 mil millones al 30 de septiembre de 2024. En particular, los depósitos de los clientes aumentaron en $ 333.4 millones, o 4.7%, mientras que los depósitos negociados disminuyeron en $ 200.4 millones, una reducción de 53.3%.
| Tipo de depósito | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Demanda no interesante | $ 2.16 mil millones | $ 2.22 mil millones |
| Demanda de intereses | $ 773.2 millones | $ 825.8 millones |
| Mercado de dinero | $ 1.97 mil millones | $ 1.74 mil millones |
| Certificados de depósito | $ 1.70 mil millones | $ 1.41 mil millones |
Ingresos y gastos netos de intereses
Los ingresos por intereses netos de S&T Bancorp sobre una base equivalente totalmente imponible (FTE) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 253.6 millones, por debajo de $ 266.2 millones en el año anterior. La disminución en los ingresos por intereses netos se atribuye a mayores gastos de intereses, que aumentaron en $ 49.6 millones año tras año.
| Artículo de estado de resultados | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 251.5 millones | $ 264.3 millones |
| Ingresos por intereses | $ 132.1 millones | $ 123.6 millones |
| Gasto de interés | $ 46.9 millones | $ 35.6 millones |
Calidad de activos y pérdidas crediticias
La asignación del banco para pérdidas crediticias disminuyó a $ 104.3 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 108.0 millones a fines de 2023. La relación entre los cargos netos a préstamos promedio pendientes fue de 0.15%, una ligera mejora de 0.18% en el año anterior.
| Métrica de calidad de activos | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Chargings netos | $ 8.3 millones | $ 9.6 millones |
| Préstamos no acritos | $ 31.9 millones | $ 22.9 millones |
| Préstamos de calidad inferior | $ 156.7 millones | $ 173.3 millones |
Posición del mercado y enfoque estratégico
S&T Bancorp continúa mejorando su posición de mercado a través de un enfoque en el crecimiento de los depósitos de clientes y una reducción en los préstamos de mayor costo. Las iniciativas estratégicas del banco han resultado en mejoras sustanciales en la calidad de los activos y una condición financiera estable general a pesar de los desafíos económicos prevalecientes.
A Who posee S&T Bancorp, Inc. (STBA)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad de S&T Bancorp, Inc. (STBA) se caracteriza por una variedad diversa de accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivas participaciones de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 1,900,000 | 12.5% |
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 1,500,000 | 10.0% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 1,200,000 | 8.0% |
| Inversor individual | James P. Smith | 250,000 | 1.6% |
| Inversor individual | Mary L. Johnson | 200,000 | 1.3% |
| Otro | Otros accionistas | 10,000,000 | 66.6% |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de S&T Bancorp, Inc. al 30 de septiembre de 2024 refleja una trayectoria de crecimiento estable. Las siguientes métricas clave proporcionan información sobre su rendimiento:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $20.50 |
| Capitalización de mercado | $ 1.5 mil millones |
| 52 semanas de altura | $25.00 |
| Bajo de 52 semanas | $18.00 |
| Rendimiento de dividendos | 4.8% |
Cambios recientes en la propiedad
Ha habido cambios notables en la propiedad de S&T Bancorp, Inc. durante el año pasado, especialmente debido a las fluctuaciones del mercado y el reequilibrio institucional. La siguiente tabla resume estos cambios:
| Período | Cambio en las acciones | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| Q1 2024 | -100,000 | -0.7% |
| Q2 2024 | +250,000 | 1.6% |
| P3 2024 | -50,000 | -0.3% |
Conclusión del análisis de propiedad
La propiedad de S&T Bancorp, Inc. está en manos predominantemente por inversores institucionales, con estacas significativas en poder de BlackRock, Vanguard Group y State Street Corporation. Las partes interesadas individuales también juegan un papel, aunque la mayoría de las acciones son propiedad de un grupo diverso de otros accionistas.
Declaración de misión de S&T Bancorp, Inc. (STBA)
A partir de 2024, S&T Bancorp, Inc. tiene como objetivo construir un futuro mejor juntos a través de la banca de las personas. La compañía enfatiza la importancia de las relaciones personales y la confianza, esforzándose por exceder las expectativas del cliente con cada interacción. Las prioridades estratégicas para 2024 se centran en mejorar la franquicia de depósitos, mejorar la rentabilidad central, mantener la calidad de los activos y fomentar el compromiso del talento.
Financiero Overview
S&T Bancorp opera con activos por un total de aproximadamente $ 9.6 mil millones al 30 de septiembre de 2024. La compañía ofrece una gama integral de servicios financieros, incluidos productos de banca minorista y comercial, gestión de efectivo, fideicomiso y servicios de corretaje.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $32,590 | $33,468 |
| Ganancias por acción - diluido | $0.85 | $0.87 |
| Retorno en promedio de activos | 1.35% | 1.42% |
| Retorno en promedio de la equidad de los accionistas | 9.58% | 10.84% |
| Margen de interés neto (FTE) | 3.84% | 4.21% |
Depósitos de clientes
Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales aumentaron en $ 133.1 millones, con depósitos de clientes que crecen en $ 333.4 millones, o 4.7%, en comparación con el 31 de diciembre de 2023. depósitos.
| Tipo de depósito | Cantidad (en miles) | Cambio del período anterior |
|---|---|---|
| Demanda no interesante | $2,157,537 | -$64,405 |
| Demanda de intereses | $773,224 | -$52,563 |
| Mercado de dinero | $1,973,765 | +$232,576 |
| Ahorros | $879,653 | -$70,893 |
| Certificados de depósito | $1,695,372 | +$288,720 |
Préstamos
Los préstamos totales disminuyeron en $ 165.2 millones a $ 338.4 millones al 30 de septiembre de 2024, principalmente debido al fuerte crecimiento en los depósitos de los clientes.
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles) | Cambio del período anterior |
|---|---|---|
| Préstamos a corto plazo | $225,000 | -$190,000 |
| Préstamos a largo plazo | $64,015 | +$24,738 |
| Títulos de deuda subordinados junior | $49,403 | +$45 |
| Préstamos totales | $338,418 | -$165,217 |
Composición de la cartera de préstamos
Los préstamos totales de cartera se mantuvieron estables en aproximadamente $ 7.7 mil millones al 30 de septiembre de 2024. La composición de la cartera de préstamos incluye una combinación de préstamos comerciales y de consumo.
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles) | Porcentaje de préstamos totales |
|---|---|---|
| Préstamos comerciales | $5,260,576 | 68.4% |
| Préstamos al consumo | $2,426,478 | 31.6% |
Métricas de rentabilidad
Las siguientes métricas clave de rentabilidad ilustran el desempeño financiero de S&T Bancorp para los períodos que terminaron el 30 de septiembre de 2024 y el 30 de septiembre de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos (en miles) | $84,477 | $87,387 |
| Provisión de pérdidas crediticias (en miles) | -$454 | $5,498 |
| Ingresos sin interés (en miles) | $11,877 | $12,178 |
| Gastos sin intereses (en miles) | $55,365 | $52,799 |
Patrimonio de los accionistas
El capital total de los accionistas aumentó en $ 92.3 millones a $ 1.4 mil millones al 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a los ingresos netos y otros ingresos integrales.
| Componente de renta variable | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $103,623 |
| Capital pagado adicional | $410,752 |
| Ganancias retenidas | $1,019,033 |
| Acumuló otra pérdida integral | $(60,508) |
| Stock del tesoro | $(97,146) |
| Equidad total de los accionistas | $1,375,754 |
Cómo funciona S&T Bancorp, Inc. (STBA)
Compañía Overview
S&T Bancorp, Inc., con sede en Indiana, Pensilvania, opera como una compañía tenedora bancaria con activos totales de $ 9.6 mil millones al 30 de septiembre de 2024. , Servicios de confianza y corretaje. Sus acciones comunes se negocian en el mercado Nasdaq Global Select bajo el símbolo "STBA".
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, S&T Bancorp informó un ingreso neto de $ 32.6 millones, o $ 0.85 por acción diluida, en comparación con $ 33.5 millones, o $ 0.87 por acción diluida, para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre , 2024, el ingreso neto fue de $ 98.2 millones, o $ 2.55 por acción diluida, por debajo de $ 107.7 millones, o $ 2.78 por acción diluida, en 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $32,590 | $33,468 | $98,200 | $107,734 |
| Ganancias por acción - diluido | $0.85 | $0.87 | $2.55 | $2.78 |
| Retorno en promedio de activos | 1.35% | 1.42% | 1.37% | 1.56% |
| Retorno en promedio de la equidad de los accionistas | 9.58% | 10.84% | 9.97% | 11.80% |
Ingresos de intereses netos
Los ingresos por intereses netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron en $ 2.9 millones, o 3.3%, a $ 84.5 millones en comparación con el año anterior. Durante los nueve meses, disminuyó en $ 12.8 millones, o 4.8%, a $ 251.5 millones. El margen de interés neto (NIM) sobre una base de equivalente totalmente imponible (FTE) fue de 3.79% para el tercer trimestre de 2024, por debajo del 4.06% en el tercer trimestre de 2023.
| Período | Ingresos de intereses netos (FTE) (en miles) | Margen de interés neto (FTE) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $84,477 | 3.79% |
| P3 2023 | $87,387 | 4.06% |
| 9m 2024 | $251,548 | 3.81% |
| 9m 2023 | $264,301 | 4.18% |
Cartera de préstamos
Los préstamos totales de cartera se mantuvieron estables en $ 7.7 mil millones al 30 de septiembre de 2024. La distribución de préstamos incluyó 38% de tasa flotante, tasa ajustable del 25% y una tasa fija del 37%. Los préstamos comerciales, incluidos los bienes raíces comerciales (CRE), los comerciales e industriales (C&I) y la construcción comercial, representaron el 68.4% de los préstamos de cartera total.
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles) | Porcentaje de cartera total |
|---|---|---|
| Préstamos de tasa flotante | $2,924,000 | 38% |
| Préstamos de velocidad ajustable | $1,925,000 | 25% |
| Préstamos de tasa fija | $2,861,000 | 37% |
Depósitos y financiación
Los depósitos totales de S&T Bancorp aumentaron en $ 133.1 millones, o 1.8%, a $ 7.65 mil millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 31 de diciembre de 2023. 53.3%.
| Tipo de depósito | Cantidad (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|
| Demanda no interesante | $2,157,537 | ($64,405) |
| Demanda de intereses | $773,224 | ($52,563) |
| Mercado de dinero | $1,973,765 | $232,576 |
| Ahorros | $879,653 | ($70,893) |
| Certificados de depósito | $1,695,372 | $288,720 |
Préstamos
Los préstamos totales disminuyeron en $ 165.2 millones a $ 338.4 millones al 30 de septiembre de 2024, principalmente debido al fuerte crecimiento en los depósitos de los clientes.
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|
| Préstamos a corto plazo | $225,000 | ($190,000) |
| Préstamos a largo plazo | $64,015 | $24,738 |
| Títulos de deuda subordinados junior | $49,403 | $45 |
Ingresos y gastos sin intereses
El ingreso sin interés para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 11.9 millones, una ligera disminución de $ 12.2 millones en el mismo período en 2023. El gasto sin intereses aumentó en $ 2.6 millones, o 4.9%, a $ 55.4 millones para el mismo trimestre.
| Tipo | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos sin interés | $11,877 | $12,178 |
| Gasto sin interés | $55,365 | $52,799 |
Posición de capital
S&T Bancorp mantuvo una posición de capital sólida con un capital total de accionistas de $ 1.4 mil millones al 30 de septiembre de 2024. .
| Relación de capital | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación de apalancamiento de nivel 1 | 11.70% | 11.21% |
| Relación de nivel de equidad común | 14.37% | 13.37% |
| Relación de capital total | 16.28% | 15.27% |
Cómo S&T Bancorp, Inc. (STBA) gana dinero
Fuentes de ingresos
S&T Bancorp, Inc. genera principalmente ingresos a través de las siguientes corrientes:
- Ingresos de intereses netos: La diferencia entre los intereses ganados en préstamos y valores e intereses pagados en depósitos y préstamos.
- Ingresos sin interés: Incluye tarifas por servicios, comisiones y otras fuentes de ingresos.
Ingresos de intereses netos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, S&T Bancorp informó ingresos por intereses netos de $ 251.5 millones, una disminución de $ 264.3 millones para el mismo período en 2023. Esto refleja un 4.8% declinar año tras año.
El margen de interés neto (Nim) en una base equivalente totalmente imponible fue 3.84% Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 4.21% en 2023.
| Período | Ingresos de intereses netos (en millones) | Margen de interés neto (%) |
|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $251.5 | 3.84 |
| 2023 (9 meses) | $264.3 | 4.21 |
Análisis de ingresos por intereses
Ingresos por intereses en una base equivalente totalmente imponible para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 390 millones, arriba de $ 353 millones en 2023, en gran parte debido a las mayores tasas de interés en los activos de ingreso a intereses.
| Fuente | 2024 Ingresos de intereses (en miles) | 2023 Ingresos de intereses (en miles) |
|---|---|---|
| Préstamos | $259,253 | $244,300 |
| Valores | $21,563 | $18,882 |
| Depósitos | $6,758 | $5,124 |
| Total | $390,038 | $353,063 |
Ingresos sin interés
El ingreso sin interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 26.2 millones, que refleja una disminución de 3.9% en comparación con $ 27.3 millones en 2023. Esta disminución se atribuyó principalmente a pérdidas en la venta de valores.
Costo de fondos
El gasto de interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 136.4 millones, en comparación con $ 86.9 millones Para el mismo período en 2023, que representa un aumento significativo debido al aumento de las tasas de interés.
| Período | Gastos de interés (en millones) |
|---|---|
| 2024 (9 meses) | $136.4 |
| 2023 (9 meses) | $86.9 |
Cartera de préstamos
Los préstamos totales de cartera de S&T Bancorp fueron $ 7.7 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. Esto incluye préstamos comerciales que comprenden aproximadamente 68.4% de préstamos totales.
| Tipo de préstamo | Cantidad (en millones) | Porcentaje de préstamos totales |
|---|---|---|
| Préstamos comerciales | $5,271 | 68.4% |
| Hipotecas residenciales | $1,532 | 19.9% |
| Préstamos al consumo | $2,426 | 31.6% |
Estructura de depósito
Depósitos totales alcanzados $ 7.65 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 133.1 millones del año anterior.
| Tipo de depósito | Cantidad (en millones) | Porcentaje de depósitos totales |
|---|---|---|
| Demanda no interesante | $2,157.5 | 28.3% |
| Demanda de intereses | $773.2 | 10.1% |
| Mercado de dinero | $1,973.8 | 25.8% |
| Ahorros | $879.7 | 11.5% |
| Certificados de depósito | $1,695.4 | 22.1% |
Métricas de rentabilidad
El retorno de S&T Bancorp en activos promedio fue 1.37% y el retorno en promedio de equidad fue 9.97% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Retorno en promedio de activos | 1.37% | 1.56% |
| Retorno en promedio de equidad | 9.97% | 11.80% |
Conclusión sobre el desempeño financiero
El desempeño financiero de S&T Bancorp, Inc. en 2024 ha estado marcado por un entorno de tasa de interés desafiante, que afectó tanto los ingresos por intereses netos como los márgenes. El enfoque del banco en el crecimiento de su base de depósitos ha ayudado a mitigar algunas de las presiones del aumento de los gastos de intereses.
S&T Bancorp, Inc. (STBA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- S&T Bancorp, Inc. (STBA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of S&T Bancorp, Inc. (STBA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View S&T Bancorp, Inc. (STBA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.