S&T Bancorp, Inc. (STBA) Bundle
Une brève histoire de S&T Bancorp, Inc.
S&T Bancorp, Inc. opère en tant que société de portefeuille bancaire pour S&T Bank, offrant une gamme de services bancaires, notamment la banque commerciale, la banque de consommation et la gestion de patrimoine. Au 30 septembre 2024, S&T Bancorp a déclaré un actif total de 9,6 milliards de dollars, qui est resté stable par rapport au 31 décembre 2023. Le total des prêts du portefeuille de la banque était également inchangé à 7,7 milliards de dollars.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, S&T Bancorp a obtenu un bénéfice net de 98,2 millions de dollars, une baisse par rapport aux 107,7 millions de dollars déclarés au cours de la même période de 2023. Cela a entraîné un rendement sur des capitaux propres tangibles moyens de 14,06%.
Ratios financiers clés
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Marge d'intérêt net (ETP) | 3.84% | 4.21% |
| Retour sur les actifs moyens | 1.36% | 1.42% |
| Allocation pour les pertes de crédit (ACL) | 104,3 millions de dollars (1,36% du total des prêts) | 108,0 millions de dollars (1,41% du total des prêts) |
Dépôts et emprunts
Les dépôts totaux de S&T Bancorp ont augmenté de 133,1 millions de dollars, atteignant 7,65 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Notamment, les dépôts de clients ont augmenté de 333,4 millions de dollars, ou 4,7%, tandis que les dépôts négociés ont diminué de 200,4 millions de dollars, une réduction de 53,3%.
| Type de dépôt | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Demande non intéressante | 2,16 milliards de dollars | 2,22 milliards de dollars |
| Demande porteuse d'intérêt | 773,2 millions de dollars | 825,8 millions de dollars |
| Marché monétaire | 1,97 milliard de dollars | 1,74 milliard de dollars |
| Certificats de dépôt | 1,70 milliard de dollars | 1,41 milliard de dollars |
Intérêt net et dépenses
Le revenu net des intérêts nets de S&T Bancorp sur une base équivalente entièrement imposable (ETP) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 253,6 millions de dollars, contre 266,2 millions de dollars l'année précédente. La baisse des revenus nets des intérêts est attribuée à des frais d'intérêt plus élevés, qui ont augmenté de 49,6 millions de dollars en glissement annuel.
| Article du compte de résultat | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 251,5 millions de dollars | 264,3 millions de dollars |
| Revenu d'intérêt | 132,1 millions de dollars | 123,6 millions de dollars |
| Intérêts | 46,9 millions de dollars | 35,6 millions de dollars |
Qualité des actifs et pertes de crédits
L'allocation de la banque pour les pertes de crédits a diminué à 104,3 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 108,0 millions de dollars à la fin de 2023. Le ratio des charges nettes aux prêts moyens en circulation était de 0,15%, une légère amélioration par rapport à 0,18% dans le nombre de personnes dans le nombre de personnes dans les prêts moyen l'année précédente.
| Métrique de qualité des actifs | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Charges nettes | 8,3 millions de dollars | 9,6 millions de dollars |
| Prêts non accruels | 31,9 millions de dollars | 22,9 millions de dollars |
| Prêts de qualité inférieure | 156,7 millions de dollars | 173,3 millions de dollars |
Position du marché et orientation stratégique
S&T Bancorp continue d'améliorer sa position sur le marché grâce à une concentration sur la croissance des dépôts des clients et à une réduction des emprunts à coût élevé. Les initiatives stratégiques de la banque ont entraîné une amélioration substantielle de la qualité des actifs et une situation financière stable globale malgré les défis économiques en vigueur.
A qui possède S&T Bancorp, Inc. (STBA)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de S&T Bancorp, Inc. (STBA) se caractérise par un éventail diversifié d'actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 1,900,000 | 12.5% |
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 1,500,000 | 10.0% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 1,200,000 | 8.0% |
| Investisseur individuel | James P. Smith | 250,000 | 1.6% |
| Investisseur individuel | Mary L. Johnson | 200,000 | 1.3% |
| Autre | Autres actionnaires | 10,000,000 | 66.6% |
Performance du stock
La performance des actions de S&T Bancorp, Inc. au 30 septembre 2024 reflète une trajectoire de croissance stable. Les mesures clés suivantes donnent un aperçu de ses performances:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $20.50 |
| Capitalisation boursière | 1,5 milliard de dollars |
| 52 semaines de haut | $25.00 |
| 52 semaines de bas | $18.00 |
| Rendement des dividendes | 4.8% |
Changements récents de propriété
Il y a eu des changements notables dans la propriété de S&T Bancorp, Inc. au cours de la dernière année, en particulier en raison des fluctuations du marché et du rééquilibrage institutionnel. Le tableau suivant résume ces changements:
| Période | Changement des actions | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| T1 2024 | -100,000 | -0.7% |
| Q2 2024 | +250,000 | 1.6% |
| Q3 2024 | -50,000 | -0.3% |
Conclusion de l'analyse de propriété
La propriété de S&T Bancorp, Inc. est principalement détenue par des investisseurs institutionnels, avec des enjeux importants détenus par BlackRock, le groupe Vanguard et State Street Corporation. Les parties prenantes individuelles jouent également un rôle, bien que la majorité des actions appartiennent à un groupe diversifié d'autres actionnaires.
Énoncé de mission S&T Bancorp, Inc. (STBA)
Depuis 2024, S&T Bancorp, Inc. vise à construire un avenir meilleur ensemble par le biais de la banque des personnes-avant. L'entreprise souligne l'importance des relations personnelles et de la confiance, s'efforçant de dépasser les attentes des clients à chaque interaction. Les priorités stratégiques de 2024 se concentrent sur l'amélioration de la franchise de dépôt, l'amélioration de la rentabilité des noyau, le maintien de la qualité des actifs et la promotion de l'engagement des talents.
Financier Overview
S&T Bancorp opère avec des actifs totalisant environ 9,6 milliards de dollars au 30 septembre 2024. La société fournit une gamme complète de services financiers, y compris les produits de vente au détail et les services bancaires commerciaux, la gestion de la trésorerie, la confiance et les services de courtage.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $32,590 | $33,468 |
| Bénéfice par action - dilué | $0.85 | $0.87 |
| Retour sur les actifs moyens | 1.35% | 1.42% |
| Retour sur les capitaux propres moyens des actionnaires | 9.58% | 10.84% |
| Marge d'intérêt net (ETP) | 3.84% | 4.21% |
Dépôts de clients
Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux ont augmenté de 133,1 millions de dollars, avec des dépôts de clients augmentant de 333,4 millions de dollars, ou 4,7%, par rapport au 31 décembre 2023. dépôts.
| Type de dépôt | Montant (par milliers) | Changement par rapport à la période précédente |
|---|---|---|
| Demande non intéressante | $2,157,537 | -$64,405 |
| Demande porteuse d'intérêt | $773,224 | -$52,563 |
| Marché monétaire | $1,973,765 | +$232,576 |
| Économies | $879,653 | -$70,893 |
| Certificats de dépôt | $1,695,372 | +$288,720 |
Emprunts
Les emprunts totaux ont diminué de 165,2 millions de dollars pour atteindre 338,4 millions de dollars au 30 septembre 2024, principalement en raison d'une forte croissance des dépôts de clients.
| Type d'emprunt | Montant (par milliers) | Changement par rapport à la période précédente |
|---|---|---|
| Emprunts à court terme | $225,000 | -$190,000 |
| Emprunts à long terme | $64,015 | +$24,738 |
| Titres de la dette subordonnée junior | $49,403 | +$45 |
| Total des emprunts | $338,418 | -$165,217 |
Composition du portefeuille de prêts
Les prêts totaux de portefeuille sont restés stables à environ 7,7 milliards de dollars au 30 septembre 2024. La composition du portefeuille de prêts comprend un mélange de prêts commerciaux et de consommation.
| Type de prêt | Montant (par milliers) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Prêts commerciaux | $5,260,576 | 68.4% |
| Prêts à la consommation | $2,426,478 | 31.6% |
Métriques de rentabilité
Les principales mesures de rentabilité suivantes illustrent la performance financière de S&T Bancorp pour les périodes terminées le 30 septembre 2024 et le 30 septembre 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net des intérêts (en milliers) | $84,477 | $87,387 |
| Provision pour les pertes de crédit (par milliers) | -$454 | $5,498 |
| Revenu non intéressant (par milliers) | $11,877 | $12,178 |
| Dépenses sans intérêt (par milliers) | $55,365 | $52,799 |
Capitaux propres des actionnaires
Les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté de 92,3 millions de dollars pour atteindre 1,4 milliard de dollars au 30 septembre 2024, principalement en raison du bénéfice net et d'autres revenus globaux.
| Composant de capitaux propres | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $103,623 |
| Capital payant supplémentaire | $410,752 |
| Des bénéfices non répartis | $1,019,033 |
| Accumulé d'autres pertes complètes | $(60,508) |
| Bétail du Trésor | $(97,146) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,375,754 |
Comment fonctionne S&T Bancorp, Inc. (STBA)
Entreprise Overview
S&T Bancorp, Inc., dont le siège social, dans l'Indiana, en Pennsylvanie, opère comme une société holding bancaire avec un actif total de 9,6 milliards de dollars au 30 septembre 2024. La société fournit une gamme complète de services financiers, y compris les produits commerciaux et commerciaux, la gestion de la trésorerie, la gestion de la trésore , Trust et services de courtage. Ses actions ordinaires sont négociées sur le marché SELECT Global Nasdaq sous le symbole "STBA".
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, S&T Bancorp a déclaré un bénéfice net de 32,6 millions de dollars, ou 0,85 $ par action diluée, contre 33,5 millions de dollars, ou 0,87 $ par action diluée, pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre. , 2024, le bénéfice net était de 98,2 millions de dollars, ou 2,55 $ par action diluée, contre 107,7 millions de dollars, ou 2,78 $ par action diluée, en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $32,590 | $33,468 | $98,200 | $107,734 |
| Bénéfice par action - dilué | $0.85 | $0.87 | $2.55 | $2.78 |
| Retour sur les actifs moyens | 1.35% | 1.42% | 1.37% | 1.56% |
| Retour sur les capitaux propres moyens des actionnaires | 9.58% | 10.84% | 9.97% | 11.80% |
Revenu net d'intérêt
Le revenu net des intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a diminué de 2,9 millions de dollars, ou 3,3%, à 84,5 millions de dollars par rapport à l'année précédente. Pour les neuf mois, il a diminué de 12,8 millions de dollars, soit 4,8%, à 251,5 millions de dollars. La marge d'intérêt nette (NIM) sur une base équivalente entièrement imposable (ETP) était de 3,79% pour le troisième rang 2024, contre 4,06% au troisième trimestre 2023.
| Période | Revenu des intérêts nets (ETP) (par milliers) | Marge d'intérêt net (ETP) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $84,477 | 3.79% |
| Q3 2023 | $87,387 | 4.06% |
| 9m 2024 | $251,548 | 3.81% |
| 9m 2023 | $264,301 | 4.18% |
Portefeuille de prêts
Les prêts totaux de portefeuille sont restés stables à 7,7 milliards de dollars au 30 septembre 2024. La distribution des prêts comprenait un taux flottant de 38%, un taux ajusté de 25% et un taux fixe de 37%. Les prêts commerciaux, y compris l'immobilier commercial (CRE), le commerce et l'industrie (C&I) et la construction commerciale, représentaient 68,4% du total des prêts de portefeuille.
| Type de prêt | Montant (par milliers) | Pourcentage du portefeuille total |
|---|---|---|
| Prêts à taux flottant | $2,924,000 | 38% |
| Prêts à taux réglable | $1,925,000 | 25% |
| Prêts à taux fixe | $2,861,000 | 37% |
Dépôts et financement
Les dépôts totaux de S&T Bancorp ont augmenté de 133,1 millions de dollars, soit 1,8%, à 7,65 milliards de dollars au 30 septembre 2024, par rapport au 31 décembre 2023. 53,3%.
| Type de dépôt | Montant (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|
| Demande non intéressante | $2,157,537 | ($64,405) |
| Demande porteuse d'intérêt | $773,224 | ($52,563) |
| Marché monétaire | $1,973,765 | $232,576 |
| Économies | $879,653 | ($70,893) |
| Certificats de dépôt | $1,695,372 | $288,720 |
Emprunts
Les emprunts totaux ont diminué de 165,2 millions de dollars pour atteindre 338,4 millions de dollars au 30 septembre 2024, principalement en raison d'une forte croissance des dépôts de clients.
| Type d'emprunt | Montant (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|
| Emprunts à court terme | $225,000 | ($190,000) |
| Emprunts à long terme | $64,015 | $24,738 |
| Titres de la dette subordonnée junior | $49,403 | $45 |
Revenu et dépenses non intéressantes
Les revenus non intéressants pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 11,9 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 12,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les dépenses non intéressantes ont augmenté de 2,6 millions de dollars, ou 4,9%, à 55,4 millions de dollars pour le même trimestre.
| Taper | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu non intéressant | $11,877 | $12,178 |
| Dépenses sans intérêt | $55,365 | $52,799 |
Position capitale
S&T Bancorp a maintenu une solide position de capital avec un capital total des actionnaires de 1,4 milliard de dollars au 30 septembre 2024. Les ratios de capital clés comprennent un ratio de levier de niveau 1 de 11,70% et un ratio de niveau de capital commun commun de 14,37%, tous deux dépassant les exigences réglementaires .
| Ratio de capital | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Ratio de levier de niveau 1 | 11.70% | 11.21% |
| Ratio de niveau 1 de l'équité commun | 14.37% | 13.37% |
| Ratio de capital total | 16.28% | 15.27% |
Comment S&T Bancorp, Inc. (STBA) gagne de l'argent
Sources de revenus
S&T Bancorp, Inc. génère principalement des revenus à travers les flux suivants:
- Revenu net des intérêts: La différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les titres et les intérêts payés sur les dépôts et les emprunts.
- Revenu sans intérêt: Comprend des frais pour les services, les commissions et autres sources de revenus.
Revenu net d'intérêt
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, S&T Bancorp a déclaré un revenu d'intérêt net de 251,5 millions de dollars, une diminution de 264,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela reflète un 4.8% diminuer d'une année à l'autre.
Le marge d'intérêt net (NIM) sur une base équivalente entièrement imposable était 3.84% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 4.21% en 2023.
| Période | Revenu net des intérêts (en millions) | Marge d'intérêt net (%) |
|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | $251.5 | 3.84 |
| 2023 (9 mois) | $264.3 | 4.21 |
Analyse des revenus d'intérêt
Les revenus d'intérêts sur une base équivalente entièrement imposable pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 390 millions de dollars, à partir de 353 millions de dollars en 2023, en grande partie en raison des taux d'intérêt plus élevés sur les actifs d'intérêt.
| Source | 2024 Revenu des intérêts (en milliers) | 2023 Revenu des intérêts (en milliers) |
|---|---|---|
| Prêts | $259,253 | $244,300 |
| Titres | $21,563 | $18,882 |
| Dépôts | $6,758 | $5,124 |
| Total | $390,038 | $353,063 |
Revenu non intéressant
Les revenus non intéressants pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 26,2 millions de dollars, qui reflète une diminution de 3.9% par rapport à 27,3 millions de dollars en 2023. Cette baisse a été principalement attribuée aux pertes sur la vente de titres.
Coût des fonds
Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 136,4 millions de dollars, par rapport à 86,9 millions de dollars Pour la même période en 2023, représentant une augmentation significative due à la hausse des taux d'intérêt.
| Période | Intérêts (en millions) |
|---|---|
| 2024 (9 mois) | $136.4 |
| 2023 (9 mois) | $86.9 |
Portefeuille de prêts
Les prêts totaux de portefeuille de S&T Bancorp étaient 7,7 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela comprend des prêts commerciaux qui comprennent approximativement 68.4% du total des prêts.
| Type de prêt | Montant (en millions) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Prêts commerciaux | $5,271 | 68.4% |
| Hypothèques résidentielles | $1,532 | 19.9% |
| Prêts à la consommation | $2,426 | 31.6% |
Structure de dépôt
Les dépôts totaux atteints 7,65 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 133,1 millions de dollars de l'année précédente.
| Type de dépôt | Montant (en millions) | Pourcentage de dépôts totaux |
|---|---|---|
| Demande non intéressante | $2,157.5 | 28.3% |
| Demande porteuse d'intérêt | $773.2 | 10.1% |
| Marché monétaire | $1,973.8 | 25.8% |
| Économies | $879.7 | 11.5% |
| Certificats de dépôt | $1,695.4 | 22.1% |
Métriques de rentabilité
Le rendement de S&T Bancorp sur les actifs moyens était 1.37% et le rendement sur les capitaux propres moyens était 9.97% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Retour sur les actifs moyens | 1.37% | 1.56% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 9.97% | 11.80% |
Conclusion sur la performance financière
La performance financière de S&T Bancorp, Inc. en 2024 a été marquée par un environnement de taux d'intérêt difficile, ce qui a un impact sur le revenu net des intérêts et les marges. L'accent mis par la Banque sur la croissance de sa base de dépôts a contribué à atténuer certaines des pressions de la hausse des frais d'intérêt.
S&T Bancorp, Inc. (STBA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- S&T Bancorp, Inc. (STBA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of S&T Bancorp, Inc. (STBA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View S&T Bancorp, Inc. (STBA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.