Sitio Royalties Corp. (STR) Bundle
Una breve historia de las regalías de Sitio Corp.
Compañía Overview
Sitio Royalties Corp. se centra en adquirir y administrar intereses minerales y de regalías en propiedades de petróleo y gas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía aproximadamente 270,000 acres de regalías netos (NRAS), con una parte significativa de sus intereses en las cuencas de primer nivel diseñadas para mejorar el flujo de efectivo por acción.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sitio Royalties Corp. reportó ingresos por regalías totales de $ 461.3 millones, un aumento de $ 430.9 millones durante el mismo período en 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ventas de petróleo crudo | $402,226 | $359,442 |
| Ventas de gas natural | $14,361 | $32,745 |
| Ventas de NGL | $44,758 | $38,700 |
| Ingresos de regalías totales | $461,345 | $430,887 |
Producción y operaciones
La producción diaria promedio para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 se informó a 38,585 Boe/D (barriles de aceite equivalente por día), con el 50% de esta producción como petróleo crudo. Los precios promedio realizados para el mismo período fueron:
| Producto | Precio promedio (2024) | Precio promedio (2023) |
|---|---|---|
| Petróleo crudo | $ 74.67/bbl | $ 80.21/bbl |
| Gas natural | $ 0.45/mcf | $ 1.54/mcf |
| Gordos | $ 17.11/bbl | $ 18.14/bbl |
| Precio promedio realizado (BOE) | $41.65 | $45.00 |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Sitio Royalties Corp. reportó una deuda total a largo plazo de $ 992.9 millones, que incluye:
- Sitio Capacidad de crédito giratorio: $ 403 millones
- 2028 Notas para personas mayores: $ 600 millones
Las tasas de interés promedio ponderadas para los préstamos fueron de 8.32% para la línea de crédito rotativo de Sitio y 7.875% para las notas superiores de 2028.
Programa de recompra de compartir
El 28 de febrero de 2024, la junta autorizó un programa de recompra de acciones que permitió hasta $ 200 millones para las recompras de acciones comunes de Clase A y unidades de asociación Sitio OPCO. Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía recompró 3,582,033 acciones a un precio promedio ponderado de $ 23.20.
Pagos de dividendos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sitio Royalties Corp. pagó dividendos en efectivo de la siguiente manera:
| Quarter terminó | Dividendo por acción | Total pagado (en miles) |
|---|---|---|
| 30 de junio de 2024 | $0.30 | $24,071 |
| 31 de marzo de 2024 | $0.41 | $33,066 |
| 31 de diciembre de 2023 | $0.51 | $41,950 |
| 30 de septiembre de 2023 | $0.49 | $40,396 |
Adquisiciones y desarrollos recientes
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sitio Royalties Corp. completó adquisiciones de propiedades de petróleo y gas para un total de $ 210.6 millones, lo que solidifica aún más su posición en el mercado.
A Who posee Sitio Royalties Corp. (STR)
Estructura de propiedad actual
Al 30 de septiembre de 2024, Sitio Royalties Corp. (STR) tiene una estructura de propiedad compleja que comprende varias clases de existencias. Las clases primarias incluyen acciones ordinarias de Clase A y acciones comunes de Clase C, con intereses significativos en poder de inversores institucionales y titulares de intereses no controladores.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Sitio Royalties Corp. Al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Accionistas comunes de clase A | 51.8% | 42,871,000 |
| Accionistas comunes de Clase C | 48.2% | 40,000,000 |
| Inversores institucionales | Aproximadamente el 70% | 56,000,000 |
| Interés no controlador (Unidades de Asociación Sitio OPCO) | 48.2% | 40,000,000 |
Propiedad institucional
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad institucional de Sitio Royalties Corp. es significativa, que comprende aproximadamente el 70% del total de acciones. Los principales inversores institucionales incluyen:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 15.2% | 12,000,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.8% | 8,500,000 |
| State Street Corporation | 8.5% | 6,500,000 |
| Inversiones de fidelidad | 7.2% | 5,500,000 |
| Otros inversores institucionales | 28.1% | 21,500,000 |
Cambios de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad ha visto cambios notables durante el año pasado, principalmente debido a recompras de acciones y conversiones. Los siguientes datos ilustran estos cambios:
| Tipo de cambio | Cantidad | Fecha |
|---|---|---|
| Acciones de Clase A recompra | 3,582,033 | 30 de septiembre de 2024 |
| Las acciones de Clase C convertidas a la Clase A | 8,147 | 30 de septiembre de 2024 |
| Distribución a interés no controlador | $ 91.5 millones | 30 de septiembre de 2024 |
Intereses no controladores
Los intereses no controlados representan los intereses económicos que no son propiedad de Sitio al 30 de septiembre de 2024. Esto incluye los intereses mantenidos en las unidades de asociación Sitio OPCO:
| Tipo de interés no controlador | Porcentaje de propiedad | Valor (en millones) |
|---|---|---|
| Unidades de asociación Sitio Opco | 48.2% | $1,907.6 |
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sitio Royalties Corp. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Lngresos netos | $ 75.6 millones |
| Flujo de caja operativo | $ 356.7 millones |
| Activos totales | $ 4.69 mil millones |
| Pasivos totales | $ 1.30 mil millones |
Estas cifras reflejan la posición sólida de la compañía en el mercado y su compromiso continuo de entregar valor a los accionistas.
Sitio Royalties Corp. (STR) Declaración de misión
A partir de 2024, Sitio Royalties Corp. (STR) se compromete a maximizar el valor de los accionistas a través de la adquisición y gestión de intereses de minerales y regalías de alta calidad en las principales cuencas de petróleo y gas. La compañía tiene como objetivo aprovechar su experiencia y relaciones dentro de la industria para mejorar el flujo de efectivo por acción mientras mantiene un enfoque disciplinado para la asignación de capital.
Objetivos del núcleo
- Concéntrese en las adquisiciones de valor de valor para que mejoren el valor de los intereses minerales y de regalías.
- Asegure un rendimiento sostenible del capital a los accionistas.
- Optimizar la eficiencia operativa y la gestión de costos.
- Mantener un balance sólido y flexibilidad financiera.
Indicadores de desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sitio Royalties Corp. informó:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 356.7 millones |
| Lngresos netos | $ 75.6 millones |
| Ingresos totales | $ 469.3 millones |
| Producción diaria promedio (BOE/D) | 38,585 |
| Precio promedio realizado por Boe | $44.63 |
| Propiedades probadas de petróleo y gas | $ 2.75 mil millones |
| Deuda (deuda total a largo plazo) | $ 992.9 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 8.5 millones |
| Disponible en la facilidad de crédito renovable | $ 447.0 millones |
Rendimiento de los accionistas
En línea con su misión, Sitio Royalties Corp. ha implementado un programa de recompra de acciones, con los siguientes detalles al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Total de acciones recomprasadas | 3,582,033 acciones |
| Precio promedio por acción (Acciones comunes de Clase A) | $23.20 |
| Precio promedio por acción (Unidades de asociación Sitio Opco) | $24.67 |
| Autorización de recompra de acciones restantes | $ 94.8 millones |
Áreas de enfoque estratégico
- Identificar y adquirir intereses minerales de alta calidad.
- Mejora de la producción a través de asociaciones estratégicas con operadores.
- Implementación de estrategias efectivas de gestión de riesgos contra fluctuaciones de precios de productos básicos.
- Fomentar la excelencia operativa en todos los niveles de la organización.
Desarrollos recientes
Como parte de su estrategia de crecimiento, Sitio Royalties Corp. ha completado más de 206 adquisiciones desde su inicio, con un enfoque en las cuencas principales que aseguran altos rendimientos de la inversión.
| Métricas de adquisición | Detalles |
|---|---|
| Adquisiciones totales evaluadas | 1,000+ |
| Adquisiciones totales completadas | 206 |
| Total Capital invertido en adquisiciones (2024) | $ 210.6 millones |
| Desinversiones completadas | Intereses minerales y de regalías en Scoop and Stack por $ 113.3 millones |
Estas métricas e iniciativas estratégicas subrayan el compromiso de Sitio Royalties Corp. con su misión de maximizar el valor de los accionistas mientras se mantiene un modelo de negocio sostenible y orientado al crecimiento en el sector mineral y de regalías.
Cómo funciona Sitio Royalties Corp. (STR)
Modelo de negocio
Sitio Royalties Corp. opera principalmente en el sector de intereses minerales y de regalías de la industria del petróleo y el gas. La Compañía obtiene ingresos de su propiedad de los derechos minerales, lo que le permite recibir un porcentaje fijo de los ingresos generados por la producción de petróleo crudo, gas natural y líquidos de gas natural (NGN) en sus propiedades alquiladas. Esta estructura significa que Sitio no es responsable de los costos operativos de la perforación y la producción, lo que incluye la financiación de los costos de perforación y finalización, los costos de enchufación y abandono, y arrendar los gastos operativos.
Rendimiento operativo
Al 30 de septiembre de 2024, las regalías de Sitio informaron una producción total de:
- Petróleo crudo: 5,219 MBBLS (un 9% más de 4,786 MBBLS en 2023)
- Gas natural: 16,808 mmcf (menos 2% de 17,214 mmcf en 2023)
- NGLS: 2,316 MBBLS (un 16% más de 1.996 MBBLS en 2023)
- Producción total: 10,337 MBOE (un 7% más de 9,651 MBOE en 2023)
La producción diaria promedio fue de 37,725 BOE/D en comparación con 35,349 Boe/D en el año anterior.
Desglose de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las regalías de Sitio informaron las siguientes cifras de ingresos:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Petróleo crudo | $402,226 | $359,442 | $42,784 (12%) |
| Gas natural | $14,361 | $32,745 | ($18,384) (56%) |
| Gordos | $44,758 | $38,700 | $6,058 (16%) |
| Bono de arrendamiento | $5,695 | $11,873 | ($6,178) (52%) |
| Otros ingresos | $2,274 | $1,242 | $1,032 (83%) |
| Ingresos totales | $469,314 | $444,002 | $25,312 (6%) |
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las regalías de Sitio incurrieron en los siguientes gastos operativos:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Depreciación, agotamiento y amortización | $239,896 | $222,718 | $17,178 (8%) |
| General y administrativo | $40,849 | $37,786 | $3,063 (8%) |
| Indemnización y impuestos ad valorem | $34,655 | $32,927 | $1,728 (5%) |
| Gastos operativos totales | $315,400 | $319,048 | ($3,648) (1%) |
Lngresos netos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las regalías de Sitio informaron un ingreso neto de:
- Ingresos netos: $ 75,600,000 (un 68% más de $ 45,021,000 en 2023)
- Ingresos netos atribuibles a los accionistas de Clase A: $ 33,885,000 (un 53% más de $ 22,144,000 en 2023)
Liquidez y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, las regalías de Sitio tenían una posición de liquidez de:
- Efectivo y equivalentes en efectivo: $ 8.5 millones
- Disponible en la línea de crédito de Sitio Reloving: $ 447 millones
- Liquidez total: $ 455.5 millones
Programa de recompra de compartir
El 28 de febrero de 2024, la junta de Sitio autorizó un programa de recompra de acciones que permitía la recompra de hasta $ 200 millones de acciones comunes de Clase A y unidades de asociación Sitio OPCO. A partir del 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado:
- 3,582,033 acciones comunes de Clase A a un precio promedio de $ 23.20
- 897,457 Unidades de asociación Sitio Opco a un precio promedio de $ 24.67
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las regalías de Sitio tenían:
- $ 600 millones Monto principal agregado de 7.875% Notas para personas mayores vencidos 2028
- Tasa de interés anual promedio en préstamos bajo la línea de crédito rotativo de Sitio: 8.43%
Sensibilidad al precio de los productos básicos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un cambio en los precios de los productos básicos afectaría los ingresos de la siguiente manera:
- El cambio de $ 1.00 por BBL en el precio del petróleo crudo daría como resultado un cambio de $ 5.2 millones en los ingresos del petróleo.
- $ 0.10 por cambio de MCF en el precio del gas natural daría como resultado un cambio de $ 1.7 millones en los ingresos del gas natural.
- El cambio de $ 1.00 por BBL en los precios de NGL daría como resultado un cambio de $ 2.3 millones en los ingresos de NGL.
Condiciones de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, las regalías de Sitio enfrentaron desafíos debido a las fluctuaciones de los precios de los productos básicos, particularmente en el gas natural, que vio una disminución del 55% en el precio promedio realizado en comparación con el año anterior. La compañía anticipa que estas condiciones pueden continuar afectando los flujos de efectivo y el rendimiento operativo en el futuro.
Cómo Sitio Royalties Corp. (STR) gana dinero
Flujos de ingresos
Sitio Royalties Corp. genera ingresos principalmente a través de intereses minerales y de regalías en líquidos de petróleo, gas natural y gas natural (NGL). La compañía gana un porcentaje fijo de los ingresos generados por la producción de estos recursos en su superficie arrendada.
Datos de producción
Al 30 de septiembre de 2024, Sitio Royalties Corp. informó los siguientes datos de producción:
| Tipo de producción | Volumen (MBBLS para aceite, MMCF para gas natural) | Precio promedio realizado |
|---|---|---|
| Petróleo crudo | 5,219 | $ 77.07 por bbl |
| Gas natural | 16,808 | $ 0.85 por MCF |
| Gordos | 2,316 | $ 19.32 por bbl |
| Producción total (MBOE) | 10,337 | $ 44.63 por boe |
Desglose de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de la compañía se clasificaron de la siguiente manera:
| Fuente de ingresos | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ventas de petróleo crudo | $402,226 | 85.7% |
| Ventas de gas natural | $14,361 | 3.1% |
| Ventas de NGL | $44,758 | 9.5% |
| Bono de arrendamiento | $5,695 | 1.2% |
| Otros ingresos | $2,274 | 0.5% |
| Ingresos totales | $469,314 | 100% |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Depreciación, agotamiento y amortización | $239,896 |
| Gastos generales y administrativos | $40,849 |
| Indemnización y impuestos ad valorem | $34,655 |
| Gastos operativos totales | $315,400 |
Lngresos netos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sitio Royalties Corp. informó un ingreso neto de:
| Componente de ingresos netos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos netos de las operaciones | $153,914 |
| Lngresos netos | $75,600 |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas de Clase A | $33,885 |
Precios promedio realizados
Los precios promedio realizados para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Producto | Precio promedio realizado |
|---|---|
| Petróleo crudo | $ 74.67 por bbl |
| Gas natural | $ 0.45 por MCF |
| Gordos | $ 17.11 por bbl |
| Precio promedio combinado | $ 41.65 por boe |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Sitio Royalties Corp. tenía las siguientes obligaciones de deuda:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Sitio Facilidad de crédito giratorio | $403,000 |
| 2028 notas senior | $600,000 |
| Deuda total a largo plazo | $992,854 |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó liquidez de $ 455.5 millones, que incluía $ 8.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 447.0 millones disponibles bajo la línea de crédito SITIO giratorio.
Sitio Royalties Corp. (STR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sitio Royalties Corp. (STR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sitio Royalties Corp. (STR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sitio Royalties Corp. (STR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.