Sitio Royalties Corp. (STR) Bundle
Uma breve história da Sitio Royalties Corp.
Empresa Overview
Sitio Royalties Corp. concentra -se em adquirir e gerenciar interesses de minerais e royalties em propriedades de petróleo e gás. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía aproximadamente 270.000 acres de royalties líquidos (NRAS), com uma parcela significativa de seus interesses em bacias premier projetadas para melhorar o fluxo de caixa por ação.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Sitio Royalties Corp. relatou receitas totais de royalties de US $ 461,3 milhões, um aumento de US $ 430,9 milhões durante o mesmo período em 2023. A repartição das fontes de receita é a seguinte:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Vendas de petróleo bruto | $402,226 | $359,442 |
| Vendas de gás natural | $14,361 | $32,745 |
| Vendas da NGL | $44,758 | $38,700 |
| Total de receitas de royalties | $461,345 | $430,887 |
Produção e operações
A produção média diária nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em 38.585 BOE/D (barris de petróleo equivalente por dia), com 50% dessa produção sendo petróleo bruto. Os preços médios realizados para o mesmo período foram:
| Produto | Preço médio (2024) | Preço médio (2023) |
|---|---|---|
| Petróleo bruto | $ 74,67/bbl | $ 80,21/bbl |
| Gás natural | $ 0,45/MCF | $ 1,54/MCF |
| NGLS | $ 17,11/bbl | $ 18,14/bbl |
| Preço realizado médio (BOE) | $41.65 | $45.00 |
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a Sitio Royalties Corp. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 992,9 milhões, que inclui:
- Linha de crédito rotativo Sitio: US $ 403 milhões
- 2028 Notas seniores: US $ 600 milhões
As taxas de juros médias ponderadas para empréstimos foram de 8,32% para a linha de crédito rotativa do SITIO e 7,875% para as notas sênior de 2028.
Compartilhe o programa de recompra
Em 28 de fevereiro de 2024, o conselho autorizou um programa de recompra de ações, permitindo até US $ 200 milhões para recompras de ações ordinárias de classe A e unidades de parceria da SITIO OPCO. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia recomprou 3.582.033 ações a um preço médio ponderado de US $ 23,20.
Pagamentos de dividendos
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Sitio Royalties Corp. pagou dividendos em dinheiro da seguinte forma:
| Terminou o trimestre | Dividendo por ação | Total pago (em milhares) |
|---|---|---|
| 30 de junho de 2024 | $0.30 | $24,071 |
| 31 de março de 2024 | $0.41 | $33,066 |
| 31 de dezembro de 2023 | $0.51 | $41,950 |
| 30 de setembro de 2023 | $0.49 | $40,396 |
Aquisições e desenvolvimentos recentes
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Sitio Royalties Corp. concluiu as aquisições de propriedades de petróleo e gás para um total de US $ 210,6 milhões, solidificando ainda mais sua posição no mercado.
Um dono da SITIO Royalties Corp. (STR)
Estrutura de propriedade atual
Em 30 de setembro de 2024, a Sitio Royalties Corp. (STR) possui uma estrutura de propriedade complexa, compreendendo várias classes de ações. As classes primárias incluem ações ordinárias de classe A e ações ordinárias de classe C, com interesses significativos mantidos por investidores institucionais e detentores de juros não controladores.
Principais acionistas
A tabela a seguir resume os principais acionistas da Sitio Royalties Corp. em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Classe A dos acionistas ordinários | 51.8% | 42,871,000 |
| Acionistas ordinários da classe C | 48.2% | 40,000,000 |
| Investidores institucionais | Aproximadamente 70% | 56,000,000 |
| Interesse não controlador (unidades de parceria Sitio Opco) | 48.2% | 40,000,000 |
Propriedade institucional
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade institucional da Sitio Royalties Corp. é significativa, compreendendo aproximadamente 70% do total de ações. Os principais investidores institucionais incluem:
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15.2% | 12,000,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.8% | 8,500,000 |
| State Street Corporation | 8.5% | 6,500,000 |
| Fidelity Investments | 7.2% | 5,500,000 |
| Outros investidores institucionais | 28.1% | 21,500,000 |
Mudanças de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de propriedade sofreu mudanças notáveis no ano passado, principalmente devido a recompras e conversões de compartilhamento. Os dados a seguir ilustram essas alterações:
| Tipo de mudança | Quantia | Data |
|---|---|---|
| Ações de classe A recompra | 3,582,033 | 30 de setembro de 2024 |
| Ações de classe C convertidas para classe A | 8,147 | 30 de setembro de 2024 |
| Distribuição para interesse não controlador | US $ 91,5 milhões | 30 de setembro de 2024 |
Interesses não controladores
Os interesses não controladores representam os interesses econômicos não pertencentes a Sitio em 30 de setembro de 2024. Isso inclui os interesses mantidos em unidades de parceria da Sitio Opco:
| Tipo de interesse não controlador | Porcentagem de propriedade | Valor (em milhões) |
|---|---|---|
| Unidades de parceria SITIO OPCO | 48.2% | $1,907.6 |
Financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Sitio Royalties Corp. relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Resultado líquido | US $ 75,6 milhões |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 356,7 milhões |
| Total de ativos | US $ 4,69 bilhões |
| Passivos totais | US $ 1,30 bilhão |
Esses números refletem a posição robusta da empresa no mercado e seu compromisso contínuo de agregar valor aos acionistas.
Sitio Royalties Corp. (STR) Declaração de missão
A partir de 2024, a Sitio Royalties Corp. (STR) está comprometida em maximizar o valor dos acionistas por meio da aquisição e gerenciamento de interesses minerais e de royalties de alta qualidade nas principais bacias de petróleo e gás. A empresa pretende alavancar seus conhecimentos e relacionamentos dentro do setor para aprimorar o fluxo de caixa por ação, mantendo uma abordagem disciplinada da alocação de capital.
Objetivos principais
- Concentre-se nas aquisições que aumentam o valor dos interesses de mineral e royalties.
- Garanta um retorno sustentável do capital aos acionistas.
- Otimize a eficiência operacional e o gerenciamento de custos.
- Mantenha um forte balanço e flexibilidade financeira.
Indicadores de desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Sitio Royalties Corp. informou:
| Métrica | Quantia |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 356,7 milhões |
| Resultado líquido | US $ 75,6 milhões |
| Receita total | US $ 469,3 milhões |
| Produção diária média (BOE/D) | 38,585 |
| Preço percebido médio por boe | $44.63 |
| Propriedades comprovadas de petróleo e gás | US $ 2,75 bilhões |
| Dívida (dívida total de longo prazo) | US $ 992,9 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 8,5 milhões |
| Disponível em Linha de Crédito Rotativo | US $ 447,0 milhões |
Retornos dos acionistas
De acordo com sua missão, a Sitio Royalties Corp. implementou um programa de recompra de ações, com os seguintes detalhes em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Quantia |
|---|---|
| Total de ações recompradas | 3.582.033 ações |
| Preço médio por ação (Ações ordinárias de classe A) | $23.20 |
| Preço médio por ação (unidades de parceria Sitio Opco) | $24.67 |
| Autorização restante de recompra de ação | US $ 94,8 milhões |
Áreas de foco estratégico
- Identificando e adquirindo interesses minerais de alta qualidade.
- Melhorando a produção por meio de parcerias estratégicas com operadores.
- Implementando estratégias eficazes de gerenciamento de riscos contra flutuações de preços de commodities.
- Promover a excelência operacional em todos os níveis da organização.
Desenvolvimentos recentes
Como parte de sua estratégia de crescimento, a Sitio Royalties Corp. concluiu mais de 206 aquisições desde a sua criação, com foco nas bacias de premier que garantem altos retornos do investimento.
| Métricas de aquisição | Detalhes |
|---|---|
| Aquisições totais avaliadas | 1,000+ |
| Aquisições totais concluídas | 206 |
| Capital total investido em aquisições (2024) | US $ 210,6 milhões |
| Desinvestimentos concluídos | Interesses minerais e de royalties em colher e empilhamento por US $ 113,3 milhões |
Essas métricas e iniciativas estratégicas sublinham o compromisso da Sitio Royalties Corp. Com sua missão de maximizar o valor dos acionistas, mantendo um modelo de negócios sustentável e orientado para o crescimento no setor de minerais e royalties.
Como funciona como Sitio Royalties Corp.
Modelo de negócios
Sitio Royalties Corp. opera principalmente no setor de interesse de minerais e royalties da indústria de petróleo e gás. A Companhia deriva receita de sua propriedade dos direitos minerais, que permite receber uma porcentagem fixa da receita gerada a partir da produção de petróleo bruto, gás natural e líquidos de gás natural (NGLS) em suas propriedades arrendadas. Essa estrutura significa que o SITIO não é responsável pelos custos operacionais de perfuração e produção, que inclui custos de perfuração e conclusão de financiamento, custos de conexão e abandono e despesas operacionais de arrendamento.
Desempenho operacional
Em 30 de setembro de 2024, os royalties de Sitio relataram uma produção total de:
- Petróleo bruto: 5.219 MBBLs (aumentam 9% de 4.786 MBBLs em 2023)
- Gás natural: 16.808 mmcf (queda de 2% em relação a 17.214 mmcf em 2023)
- NGLS: 2.316 MBBLs (um aumento de 16% de 1.996 MBBLs em 2023)
- Produção total: 10.337 MBOE (um aumento de 7% de 9.651 MBOE em 2023)
A produção média diária foi de 37.725 BOE/D em comparação com 35.349 BOE/D no ano anterior.
Recutação de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os royalties de Sitio reportaram os seguintes números de receita:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Variação |
|---|---|---|---|
| Petróleo bruto | $402,226 | $359,442 | $42,784 (12%) |
| Gás natural | $14,361 | $32,745 | ($18,384) (56%) |
| NGLS | $44,758 | $38,700 | $6,058 (16%) |
| Bônus de arrendamento | $5,695 | $11,873 | ($6,178) (52%) |
| Outra receita | $2,274 | $1,242 | $1,032 (83%) |
| Receita total | $469,314 | $444,002 | $25,312 (6%) |
Despesas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os royalties de Sitio sofreram as seguintes despesas operacionais:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Variação |
|---|---|---|---|
| Depreciação, esgotamento e amortização | $239,896 | $222,718 | $17,178 (8%) |
| Geral e Administrativo | $40,849 | $37,786 | $3,063 (8%) |
| Indenizações e impostos ad valorem | $34,655 | $32,927 | $1,728 (5%) |
| Despesas operacionais totais | $315,400 | $319,048 | ($3,648) (1%) |
Resultado líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os royalties de Sitio reportaram um lucro líquido de:
- Lucro líquido: US $ 75.600.000 (um aumento de 68% de US $ 45.021.000 em 2023)
- Lucro líquido atribuível aos acionistas da Classe A: US $ 33.885.000 (um aumento de 53% de US $ 22.144.000 em 2023)
Liquidez e posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, os royalties de Sitio tinham uma posição de liquidez de:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 8,5 milhões
- Disponível sob a linha de crédito rotativo Sitio: US $ 447 milhões
- Liquidez total: US $ 455,5 milhões
Compartilhe o programa de recompra
Em 28 de fevereiro de 2024, o conselho da Sitio autorizou um programa de recompra de ações, permitindo a recompra de até US $ 200 milhões em ações ordinárias de classe A e unidades de parceria SITIO OPCO. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia recompensado:
- 3.582.033 ações ordinárias de classe A a um preço médio de US $ 23,20
- 897.457 unidades de parceria Sitio Opco a um preço médio de US $ 24,67
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, os royalties de Sitio tinham:
- US $ 600 milhões agregados valor principal de 7,875% notas sênior com vencimento de 2028
- Taxa média de juros anuais em empréstimos sob a linha de crédito rotativo Sitio: 8,43%
Sensibilidade ao preço de commodities
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma mudança nos preços das commodities afetaria as receitas da seguinte forma:
- US $ 1,00 por alteração bbl no preço do petróleo resultaria em uma mudança de US $ 5,2 milhões nas receitas do petróleo.
- US $ 0,10 por mudança de MCF no preço do gás natural resultaria em uma mudança de US $ 1,7 milhão nas receitas de gás natural.
- US $ 1,00 por alteração de bbl nos preços da NGL resultaria em uma mudança de US $ 2,3 milhões nas receitas da NGL.
Condições de mercado
Em 30 de setembro de 2024, os royalties de Sitio enfrentaram desafios devido a flutuações de preços de commodities, particularmente no gás natural, que tiveram uma diminuição de 55% no preço médio realizado em comparação com o ano anterior. A empresa prevê que essas condições podem continuar afetando os fluxos de caixa e o desempenho operacional no futuro.
Como Sitio Royalties Corp. (STR) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Sitio Royalties Corp. gera receita principalmente por meio de interesses minerais e de royalties em líquidos de petróleo, gás natural e gás natural (NGLS). A empresa obtém uma porcentagem fixa da receita gerada a partir da produção desses recursos em sua área arrendada.
Dados de produção
Em 30 de setembro de 2024, a Sitio Royalties Corp. relatou os seguintes dados de produção:
| Tipo de produção | Volume (MBBLs para petróleo, MMCF para gás natural) | Preço médio realizado |
|---|---|---|
| Petróleo bruto | 5,219 | US $ 77,07 por bbl |
| Gás natural | 16,808 | US $ 0,85 por MCF |
| NGLS | 2,316 | US $ 19,32 por bbl |
| Produção total (MBOE) | 10,337 | US $ 44,63 por boe |
Recutação de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita da empresa foi categorizada da seguinte maneira:
| Fonte de receita | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Vendas de petróleo bruto | $402,226 | 85.7% |
| Vendas de gás natural | $14,361 | 3.1% |
| Vendas da NGL | $44,758 | 9.5% |
| Bônus de arrendamento | $5,695 | 1.2% |
| Outra receita | $2,274 | 0.5% |
| Receita total | $469,314 | 100% |
Despesas operacionais
Despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, incluídos:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Depreciação, esgotamento e amortização | $239,896 |
| Despesas gerais e administrativas | $40,849 |
| Indenizações e impostos ad valorem | $34,655 |
| Despesas operacionais totais | $315,400 |
Resultado líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Sitio Royalties Corp. relatou um lucro líquido de:
| Componente de lucro líquido | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receio líquido de operações | $153,914 |
| Resultado líquido | $75,600 |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas da Classe A | $33,885 |
Preços médios realizados
Os preços médios realizados nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
| Produto | Preço médio realizado |
|---|---|
| Petróleo bruto | US $ 74,67 por bbl |
| Gás natural | US $ 0,45 por MCF |
| NGLS | US $ 17,11 por bbl |
| Preço médio combinado | US $ 41,65 por Boe |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Sitio Royalties Corp. tinha as seguintes obrigações de dívida:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Linha de crédito rotativo Sitio | $403,000 |
| 2028 Notas seniores | $600,000 |
| Dívida total de longo prazo | $992,854 |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou liquidez de US $ 455,5 milhões, que incluiu US $ 8,5 milhões em equivalentes em dinheiro e caixa e US $ 447,0 milhões disponíveis sob a linha de crédito rotativa do SITIO.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sitio Royalties Corp. (STR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sitio Royalties Corp. (STR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sitio Royalties Corp. (STR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.