Sitio Royalties Corp. (STR) Bundle
Une brève histoire de Sitio Royalies Corp.
Entreprise Overview
Sitio Royalties Corp. se concentre sur l'acquisition et la gestion des intérêts minéraux et de redevances dans les propriétés pétrolières et gazières. Au 30 septembre 2024, la société possédait environ 270 000 acres de redevance nette (NRAS), avec une partie importante de ses intérêts dans les bassins de premier plan conçus pour améliorer les flux de trésorerie par action.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sitio Royalties Corp. a rapporté un chiffre d'affaires total de 461,3 millions de dollars, une augmentation de 430,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La rupture des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Ventes de pétrole brut | $402,226 | $359,442 |
| Ventes de gaz naturel | $14,361 | $32,745 |
| Ventes de LGL | $44,758 | $38,700 |
| Revenus totaux de redevances | $461,345 | $430,887 |
Production et opérations
La production quotidienne moyenne pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été signalée à 38 585 BOE / J (barils de pétrole équivalent par jour), 50% de cette production étant du pétrole brut. Les prix moyens réalisés pour la même période étaient:
| Produit | Prix moyen (2024) | Prix moyen (2023) |
|---|---|---|
| Huile brute | 74,67 $ / bbl | 80,21 $ / bbl |
| Gaz naturel | 0,45 $ / MCF | 1,54 $ / MCF |
| LGN | 17,11 $ / bbl | 18,14 $ / bbl |
| Prix moyen réalisé (BOE) | $41.65 | $45.00 |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Sitio Royalies Corp. a déclaré une dette totale à long terme de 992,9 millions de dollars, ce qui comprend:
- Facilité de crédit renouvelable Sitio: 403 millions de dollars
- 2028 Remarques seniors: 600 millions de dollars
Les taux d'intérêt moyens pondérés pour les emprunts étaient de 8,32% pour la facilité de crédit renouvelable Sitio et de 7,875% pour les billets supérieurs 2028.
Programme de rachat de partage
Le 28 février 2024, le conseil d'administration a autorisé un programme de rachat d'actions accordant jusqu'à 200 millions de dollars pour les rachats des actions ordinaires et des unités de partenariat Sitio OPCO. Au 30 septembre 2024, la société a racheté 3 582 033 actions à un prix moyen pondéré de 23,20 $.
Paiements de dividendes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sitio Royalties Corp. a versé des dividendes en espèces comme suit:
| Quartier terminé | Dividende par action | Total payé (par milliers) |
|---|---|---|
| 30 juin 2024 | $0.30 | $24,071 |
| 31 mars 2024 | $0.41 | $33,066 |
| 31 décembre 2023 | $0.51 | $41,950 |
| 30 septembre 2023 | $0.49 | $40,396 |
Acquisitions et développements récents
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sitio Royalties Corp. a achevé les acquisitions de propriétés pétrolières et gazières pour un total de 210,6 millions de dollars, solidifiant davantage sa position sur le marché.
A qui possède Sitio Royalies Corp. (STR)
Structure de propriété actuelle
Au 30 septembre 2024, Sitio Royalies Corp. (STR) a une structure de propriété complexe comprenant diverses classes de stock. Les principales classes comprennent les actions ordinaires de classe A et les actions ordinaires de classe C, avec des intérêts importants détenus par les investisseurs institutionnels et les détenteurs d'intérêts non contrôlants.
Importants actionnaires
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de Sitio Royalties Corp. au 30 septembre 2024:
| Type d'actionnaire | Pourcentage détenu | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Actionnaires de classe A | 51.8% | 42,871,000 |
| Actionnaires ordinaires de classe C | 48.2% | 40,000,000 |
| Investisseurs institutionnels | Environ 70% | 56,000,000 |
| Intérêt non contrôlant (Units de partenariat Sitio OPCO) | 48.2% | 40,000,000 |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle de Sitio Royalies Corp. est importante, ce qui représente environ 70% du total des actions. Les principaux investisseurs institutionnels comprennent:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15.2% | 12,000,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.8% | 8,500,000 |
| State Street Corporation | 8.5% | 6,500,000 |
| Investissements de fidélité | 7.2% | 5,500,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 28.1% | 21,500,000 |
Changements de propriété
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété a connu des changements notables au cours de la dernière année, principalement en raison des rachats et des conversions de partage. Les données suivantes illustrent ces modifications:
| Type de changement | Montant | Date |
|---|---|---|
| Les actions de classe A rachètent | 3,582,033 | 30 septembre 2024 |
| Actions de classe C convertie en classe A | 8,147 | 30 septembre 2024 |
| Distribution à l'intérêt non contrôlant | 91,5 millions de dollars | 30 septembre 2024 |
Intérêts non contrôlants
Les intérêts non contrôlés représentent les intérêts économiques qui ne sont pas appartenant à Sitio au 30 septembre 2024. Cela comprend les intérêts détenus dans les unités de partenariat de Sitio OPCO:
| Type d'intérêt sans contrôle | Pourcentage détenu | Valeur (en millions) |
|---|---|---|
| Unités de partenariat sitio opco | 48.2% | $1,907.6 |
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sitio Royalties Corp. a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | 75,6 millions de dollars |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 356,7 millions de dollars |
| Actif total | 4,69 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 1,30 milliard de dollars |
Ces chiffres reflètent la position solide de l'entreprise sur le marché et son engagement continu à fournir une valeur aux actionnaires.
Énoncé de mission de Sitio Royalties Corp. (STR)
En 2024, Sitio Royalies Corp. (STR) s'engage à maximiser la valeur des actionnaires par l'acquisition et la gestion des intérêts minéraux et redevances de haute qualité dans les bassins pétroliers et gaziers de premier plan. La Société vise à tirer parti de son expertise et de ses relations au sein de l'industrie pour améliorer les flux de trésorerie par action tout en maintenant une approche disciplinée de l'allocation du capital.
Objectifs de base
- Concentrez-vous sur les acquisitions améliorant la valeur des intérêts minéraux et des redevances.
- Assurer un rendement durable du capital aux actionnaires.
- Optimiser l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts.
- Maintenir un bilan solide et une flexibilité financière.
Indicateurs de performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sitio Royalties Corp. a rapporté:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 356,7 millions de dollars |
| Revenu net | 75,6 millions de dollars |
| Revenus totaux | 469,3 millions de dollars |
| Production quotidienne moyenne (BOE / D) | 38,585 |
| Prix moyen réalisé par BOE | $44.63 |
| Propriétés du pétrole et du gaz prouvés | 2,75 milliards de dollars |
| Dette (dette totale à long terme) | 992,9 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 8,5 millions de dollars |
| Disponible sous facilité de crédit renouvelable | 447,0 millions de dollars |
Retour des actionnaires
Conformément à sa mission, Sitio Royalties Corp. a mis en œuvre un programme de rachat d'actions, avec les détails suivants au 30 septembre 2024:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Total des actions rachetées | 3 582 033 actions |
| Prix moyen par action (actions ordinaires de classe A) | $23.20 |
| Prix moyen par action (Sitio OPCO Partnership Units) | $24.67 |
| Autorisation de rachat des actions restantes | 94,8 millions de dollars |
Domaines d'intervention stratégique
- Identifier et acquérir des intérêts minéraux de haute qualité.
- Amélioration de la production grâce à des partenariats stratégiques avec les opérateurs.
- Mettre en œuvre des stratégies efficaces de gestion des risques contre les fluctuations des prix des matières premières.
- Favoriser l'excellence opérationnelle à tous les niveaux de l'organisation.
Développements récents
Dans le cadre de sa stratégie de croissance, Sitio Royalties Corp. a effectué plus de 206 acquisitions depuis sa création, en mettant l'accent sur les premiers bassins qui garantissent un rendement élevé des investissements.
| Métriques d'acquisition | Détails |
|---|---|
| Les acquisitions totales évaluées | 1,000+ |
| Les acquisitions totales terminées | 206 |
| Capital total investi dans les acquisitions (2024) | 210,6 millions de dollars |
| Désinvestissement terminé | Intérêts minéraux et redevances dans Scoop and Stack pour 113,3 millions de dollars |
Ces métriques et initiatives stratégiques soulignent l'engagement de Sitio Royalties Corp. à sa mission de maximiser la valeur des actionnaires tout en conservant un modèle commercial durable et axé sur la croissance dans le secteur minéral et des redevances.
Comment fonctionne Sitio Royalties Corp. (STR)
Modèle commercial
Sitio Royalties Corp. opère principalement dans le secteur des intérêts minéraux et des redevances de l'industrie pétrolière et gazière. La société tire des revenus de sa propriété des droits minéraux, ce qui lui permet de recevoir un pourcentage fixe des revenus générés par la production de pétrole brut, de gaz naturel et de liquides de gaz naturel (NGL) sur ses propriétés louées. Cette structure signifie que Sitio n'est pas responsable des coûts opérationnels du forage et de la production, qui comprend le financement des coûts de forage et d'achèvement, les coûts de bouchage et d'abandon et de location des dépenses d'exploitation.
Performance opérationnelle
Au 30 septembre 2024, les redevances Sitio ont signalé une production totale de:
- Huile brut: 5 219 mbbls (en hausse de 9% contre 4 786 MBBL en 2023)
- Gaz naturel: 16 808 MMCF (en baisse de 2% à partir de 17 214 mmcf en 2023)
- NGLS: 2 316 MBBL (en hausse de 16% contre 1 996 MBBL en 2023)
- Production totale: 10 337 MBOE (en hausse de 7% par rapport à 9 651 MBOE en 2023)
La production quotidienne moyenne était de 37 725 BOE / J, contre 35 349 BOE / J l'année précédente.
Répartition des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les redevances Sitio ont déclaré les chiffres de revenus suivants:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Variance |
|---|---|---|---|
| Huile brute | $402,226 | $359,442 | $42,784 (12%) |
| Gaz naturel | $14,361 | $32,745 | ($18,384) (56%) |
| LGN | $44,758 | $38,700 | $6,058 (16%) |
| Bonus de location | $5,695 | $11,873 | ($6,178) (52%) |
| Autres revenus | $2,274 | $1,242 | $1,032 (83%) |
| Revenus totaux | $469,314 | $444,002 | $25,312 (6%) |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les redevances Sitio ont engagé les dépenses d'exploitation suivantes:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Variance |
|---|---|---|---|
| Dépréciation, épuisement et amortissement | $239,896 | $222,718 | $17,178 (8%) |
| Général et administratif | $40,849 | $37,786 | $3,063 (8%) |
| Indemnité de départ et de valorem ad valorem | $34,655 | $32,927 | $1,728 (5%) |
| Dépenses d'exploitation totales | $315,400 | $319,048 | ($3,648) (1%) |
Revenu net
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les redevances Sitio ont déclaré un revenu net de:
- Revenu net: 75 600 000 $ (en hausse de 68% contre 45 021 000 $ en 2023)
- Revenu net attribuable aux actionnaires de classe A: 33 885 000 $ (en hausse de 53% contre 22 144 000 $ en 2023)
Liquidité et situation financière
Au 30 septembre 2024, les redevances Sitio avaient une position de liquidité de:
- Equivalents en espèces et en espèces: 8,5 millions de dollars
- Disponible sous la facilité de crédit renouvelable Sitio: 447 millions de dollars
- Liquidité totale: 455,5 millions de dollars
Programme de rachat de partage
Le 28 février 2024, le conseil d'administration de Sitio a autorisé un programme de rachat d'actions permettant le rachat allant jusqu'à 200 millions de dollars d'unités de partenariat de classe A de la classe A et de partenariat Sitio OPCO. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté:
- 3 582 033 actions ordinaires de classe A à un prix moyen de 23,20 $
- 897 457 Unités de partenariat Sitio OPCO à un prix moyen de 24,67 $
Obligations
Au 30 septembre 2024, les redevances de Sitio avaient:
- 600 millions de dollars en capital total de 7,875% de billets de premier rang dû 2028
- Taux d'intérêt annuel moyen sur les emprunts sous la facilité de crédit renouvelable Sitio: 8,43%
Sensibilité au prix des matières premières
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un changement des prix des matières premières aurait un impact sur les revenus comme suit:
- La variation de 1,00 $ par bbl du prix du pétrole brut entraînerait une variation de 5,2 millions de dollars des revenus de pétrole.
- 0,10 $ par variation du MCF du prix du gaz naturel entraînerait une variation de 1,7 million de dollars des revenus du gaz naturel.
- La variation de 1,00 $ par bbl des prix de la LGN entraînerait une variation de 2,3 millions de dollars des revenus des LGN.
Conditions du marché
Au 30 septembre 2024, les redevances Sitio ont été confrontées à des défis en raison des fluctuations des prix des matières premières, en particulier dans le gaz naturel, qui a connu une baisse de 55% du prix réalisé moyen par rapport à l'année précédente. La Société prévoit que ces conditions peuvent continuer à avoir un impact sur les flux de trésorerie et les performances opérationnelles à l'avenir.
Comment Sitio Royalties Corp. (STR) fait de l'argent
Sources de revenus
Sitio Royalties Corp. génère des revenus principalement par l'intérêt des minéraux et des redevances dans le pétrole, le gaz naturel et les liquides de gaz naturel (LGN). La société obtient un pourcentage fixe des revenus générés par la production de ces ressources sur sa superficie louée.
Données de production
Au 30 septembre, 2024, Sitio Royalties Corp. a rapporté les données de production suivantes:
| Type de production | Volume (MBBLS pour le pétrole, MMCF pour le gaz naturel) | Prix réalisé moyen |
|---|---|---|
| Huile brute | 5,219 | 77,07 $ par bbl |
| Gaz naturel | 16,808 | 0,85 $ par MCF |
| LGN | 2,316 | 19,32 $ par bbl |
| Production totale (MBOE) | 10,337 | 44,63 $ par Boe |
Répartition des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de la société ont été classés comme suit:
| Source de revenus | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Ventes de pétrole brut | $402,226 | 85.7% |
| Ventes de gaz naturel | $14,361 | 3.1% |
| Ventes de LGL | $44,758 | 9.5% |
| Bonus de location | $5,695 | 1.2% |
| Autres revenus | $2,274 | 0.5% |
| Revenus totaux | $469,314 | 100% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dépréciation, épuisement et amortissement | $239,896 |
| Frais généraux et administratifs | $40,849 |
| Indemnité de départ et de valorem ad valorem | $34,655 |
| Dépenses d'exploitation totales | $315,400 |
Revenu net
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sitio Royalties Corp. a déclaré un revenu net de:
| Composant de revenu net | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Résultat net des opérations | $153,914 |
| Revenu net | $75,600 |
| Revenu net attribuable aux actionnaires de classe A | $33,885 |
Prix moyens réalisés
Les prix moyens réalisés pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Produit | Prix réalisé moyen |
|---|---|
| Huile brute | 74,67 $ par bbl |
| Gaz naturel | 0,45 $ par MCF |
| LGN | 17,11 $ par bbl |
| Prix moyen combiné | 41,65 $ par BOE |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Sitio Royalies Corp. avait les obligations de dette suivantes:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $403,000 |
| 2028 Notes seniors | $600,000 |
| Dette totale à long terme | $992,854 |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une liquidité de 455,5 millions de dollars, dont 8,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 447,0 millions de dollars disponibles dans le cadre de la facilité de crédit renouvelable Sitio.
Sitio Royalties Corp. (STR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sitio Royalties Corp. (STR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sitio Royalties Corp. (STR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sitio Royalties Corp. (STR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.