SolarWinds Corporation (SWI) Bundle
Una breve historia de SolarWinds Corporation
Fundada en 1999, SolarWinds Corporation es un proveedor líder de software de gestión de TI. La compañía se especializa en herramientas para gestión de redes y sistemas, gestión de bases de datos y seguridad de TI. SolarWinds se hizo público en 2018 a través de una oferta pública inicial (IPO) y desde entonces ha ampliado su línea de productos significativamente.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, SolarWinds informó un ingreso neto de $ 39.2 millones por los nueve meses finalizados, una mejora significativa de una pérdida neta de $ 8.5 millones para el mismo período en 2023. Este cambio se atribuye a un aumento de los ingresos en su suscripción y mantenimiento servicios.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $ 39.2 millones | ($ 8.5 millones) |
| Ingresos totales | $ 586.6 millones | $ 560.6 millones |
| Ingresos por suscripción | $ 215.3 millones | $ 166.5 millones |
| Ingresos de mantenimiento | $ 332.7 millones | $ 346.9 millones |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de SolarWinds se cotizaban a aproximadamente $ 12 por acción, lo que refleja un rebote en la confianza de los inversores después de los esfuerzos de reestructuración de la compañía después del incidente del cyber. La compañía declaró un dividendo en efectivo especial de $ 1.00 por acción, que equivale a un pago total de $ 168.2 millones, que se distribuyó el 15 de abril de 2024.
Gastos operativos y gestión de costos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron de $ 376.4 millones, una disminución de $ 388.4 millones en el año anterior. La reducción en los gastos fue impulsada principalmente por una disminución significativa en los costos de ventas y marketing, que cayeron en un 9.8% a $ 167.2 millones debido a la reestructuración departamental.
| Categoría de gastos operativos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ventas y marketing | $ 167.2 millones | $ 185.4 millones |
| Investigación y desarrollo | $ 80.6 millones | $ 75.2 millones |
| General y administrativo | $ 94.2 millones | $ 91.1 millones |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Solarwinds tenía un endeudamiento total de $ 1.2 mil millones, con una línea de crédito giratorio que proporciona hasta $ 130 millones en capacidad de endeudamiento adicional. La tasa de interés efectiva de la compañía en su deuda fue del 8,5% para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo del 8,8% del año anterior.
Impactos de incidentes cibernéticos
La compañía enfrentó desafíos significativos debido a un incidente cibernético que salió a la luz a fines de 2020. A partir del 30 de septiembre de 2024, SolarWinds reportó $ 7.6 millones en gastos netos relacionados con el incidente durante los nueve meses terminados, lo que refleja una disminución de $ 15.5 millones en 2023 .
Posición de mercado y perspectiva futura
SolarWinds sigue siendo un jugador clave en el mercado de software de gestión de TI, con una creciente cartera de productos diseñados para satisfacer las necesidades de los profesionales de TI. La compañía se ha centrado en mejorar sus servicios en la nube y mejorar la participación del cliente a través de soluciones de software innovadoras. A partir de 2024, se espera que las iniciativas estratégicas de la compañía impulsen un mayor crecimiento y rentabilidad.
A Who posee SolarWinds Corporation (SWI)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, SolarWinds Corporation (SWI) se cotiza públicamente en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y tiene una estructura de propiedad diversa, incluidos inversores institucionales, accionistas individuales y personas con información privilegiada. La siguiente tabla proporciona un desglose de los principales accionistas:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 80.5% | 137,000,000 |
| Insiders de la empresa | 3.2% | 5,500,000 |
| Inversores individuales | 16.3% | 27,500,000 |
Principales accionistas institucionales
Los siguientes inversores institucionales tienen apuestas significativas en SolarWinds Corporation:
| Institución | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 30,000,000 | 17.5% |
| Blackrock, Inc. | 25,000,000 | 14.6% |
| Fidelity Investments, Inc. | 20,000,000 | 11.7% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 8.8% |
| Invesco Ltd. | 10,000,000 | 5.8% |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel en la gobernanza y la dirección estratégica de la compañía. La siguiente tabla detalla los principales expertos y sus respectivas propiedades:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Kevin Thompson | CEO | 1,200,000 | 0.7% |
| Gina Decorte | director de Finanzas | 800,000 | 0.5% |
| Bradley schaufenbuel | CTO | 600,000 | 0.4% |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, SolarWinds Corporation tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.6 mil millones, con acciones que cotizan en alrededor de $ 9.38. El rendimiento de las acciones durante el año pasado ha mostrado volatilidad, con un rango de 52 semanas de $ 7.50 a $ 12.50.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 1.6 mil millones |
| Precio de las acciones actual | $9.38 |
| 52 semanas de altura | $12.50 |
| Bajo de 52 semanas | $7.50 |
Desarrollos recientes
En marzo de 2024, SolarWinds declaró un dividendo en efectivo especial de $ 1.00 por acción, por un total de aproximadamente $ 168.2 millones. Esta decisión refleja el compromiso continuo de la Compañía de devolver el valor a sus accionistas.
Declaración de misión de SolarWinds Corporation (SWI)
Misión Overview
SolarWinds Corporation (SWI) se dedica a ofrecer software de gestión de TI poderoso y asequible que satisfaga las necesidades de los profesionales de TI. La misión de la compañía enfatiza la importancia de capacitar a los equipos de TI para administrar sus entornos de manera eficiente, lo que les permite centrarse en sus objetivos comerciales centrales.
Elementos clave de la declaración de misión
- Empoderamiento: SolarWinds tiene como objetivo capacitar a los profesionales de TI al proporcionar herramientas que simplifican tareas complejas.
- Asequibilidad: La misión enfatiza la importancia de ofrecer soluciones rentables que brinden valor sin comprometer la calidad.
- Innovación: La mejora continua e innovación en las soluciones de gestión de TI son fundamentales para la misión de la compañía.
- Centricción al cliente: La atención se centra en comprender y abordar los desafíos únicos que enfrentan los clientes en sus entornos de TI.
Desempeño financiero reciente
A partir del tercer trimestre de 2024, SolarWinds reportó métricas financieras notables que reflejan su compromiso con su misión:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 200.0 millones | $ 189.6 millones | +5.5% |
| Ingresos por suscripción | $ 76.5 millones | $ 58.8 millones | +30.1% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 12.6 millones | ($ 3.2 millones) | Mejora |
| Ebitda ajustado | $ 96.0 millones | $ 85.1 millones | +12.4% |
Transición del modelo de suscripción
SolarWinds está haciendo una transición activa de la licencia tradicional a un modelo basado en suscripción, mejorando su alineación con las necesidades del cliente:
- Al 30 de septiembre de 2024, alcanzaron sus ingresos recurrentes anuales de suscripción (ARR) $ 289.5 millones, un aumento del 35.7% respecto al año anterior.
- Total ARR estaba parado en $ 724.1 millones, reflejando un crecimiento de 8.3% año tras año.
- Tasa de retención neta para productos de suscripción mejorados para 98%, arriba de 97% en 2023.
Compromiso y crecimiento del cliente
SolarWinds continúa expandiendo su base de clientes y mejorando el compromiso:
- La compañía tenía 1.100 clientes con ARR total superior a $ 100,000 al 30 de septiembre de 2024, en comparación con 935 clientes en 2023.
- Aproximadamente 68% Los ingresos totales se derivaron de América del Norte, lo que indica una presencia de mercado estable.
Conclusión de la alineación de la misión con resultados financieros
Los resultados financieros y las iniciativas estratégicas de Solarwinds subrayan su compromiso con su misión de capacitar a los profesionales de TI a través de soluciones innovadoras, asequibles y centradas en el cliente. La compañía continúa adaptándose y creciendo, asegurando que sus ofertas sigan siendo relevantes en un paisaje tecnológico en evolución.
Cómo funciona SolarWinds Corporation (SWI)
Modelo de negocio
SolarWinds Corporation opera principalmente en el sector de software de gestión de TI, proporcionando una gama de soluciones para la gestión de redes y sistemas, el rendimiento de la base de datos y la seguridad de TI. La compañía ha cambiado hacia un modelo basado en suscripción, que se ha convertido en una parte significativa de sus ingresos.
| Tipo de ingresos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos por suscripción | $215,253,000 | $166,510,000 | $48,743,000 |
| Ingresos de mantenimiento | $332,658,000 | $346,949,000 | ($14,291,000) |
| Ingresos recurrentes totales | $547,911,000 | $513,459,000 | $34,452,000 |
| Ingreso de la licencia | $38,675,000 | $47,142,000 | ($8,467,000) |
| Ingresos totales | $586,586,000 | $560,601,000 | $25,985,000 |
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, SolarWinds informó un ingreso neto de $ 39,233,000 en comparación con una pérdida neta de $ 8,533,000 en el mismo período de 2023. El aumento en la rentabilidad proviene de un aumento de los ingresos por suscripción y una mayor eficiencia operativa.
| Métricas financieras | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $12,570,000 | ($3,172,000) |
| Ebitda ajustado | $96,036,000 | $85,062,000 |
| Tasa impositiva efectiva | 49.7% | 134.9% |
Flujos de ingresos recurrentes
Los ingresos recurrentes son un aspecto crítico de la salud financiera de Solarwinds, con ingresos por suscripción que muestran un aumento significativo. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos recurrentes anuales de suscripción de la compañía (ARR) fueron de $ 289,487,000, frente a $ 213,385,000 en 2023, marcando un crecimiento del 35,7%.
Base de clientes y posición de mercado
SolarWinds tiene una base de clientes diversa, con aproximadamente 1,100 clientes que tienen un total de ARR más de $ 100,000 al 30 de septiembre de 2024, en comparación con 935 en 2023. Este crecimiento refleja la estrategia exitosa de la compañía para expandir su huella en el sector de gestión de TI.
Gastos operativos
Los gastos operativos para Solarwinds han mostrado una disminución en ciertas áreas, particularmente en ventas y marketing, que cayeron en $ 18.3 millones, o 9.8%, en comparación con el año anterior. Esto refleja una reestructuración estratégica dentro de la empresa.
| Categoría de gastos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ventas y marketing | $167,179,000 | $185,429,000 |
| Investigación y desarrollo | $80,581,000 | $75,180,000 |
| General y administrativo | $94,192,000 | $91,120,000 |
| Gastos operativos totales | $376,420,000 | $388,441,000 |
Liquidez y flujo de efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, Solarwinds tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 199.2 millones. La compañía generó $ 115,518,000 en efectivo neto a partir de actividades operativas durante los primeros nueve meses de 2024.
Deuda y financiamiento
El endeudamiento total de SolarWinds se situó en $ 1.2 mil millones al 30 de septiembre de 2024, con una línea de crédito giratorio disponible por hasta $ 130 millones. La Compañía continúa evaluando las oportunidades de pago anticipado de la deuda para reducir los niveles brutos de deuda.
| Métricas de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Endeudamiento total | $1,200,000,000 |
| Capacidad disponible (Facilidad de crédito giratorio) | $130,000,000 |
Desarrollos recientes
En marzo de 2024, SolarWinds declaró un dividendo especial en efectivo de $ 1.00 por acción, por un total de aproximadamente $ 168.2 millones, lo que refleja el compromiso de la compañía con el valor de devolución a los accionistas.
Impacto del incidente cibernético
La compañía continúa incurriendo en gastos relacionados con un incidente cibernético, con gastos netos registrados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por valor de $ 7,641,000. Los costos continuos están relacionados con procedimientos legales e investigaciones derivadas del incidente.
| Gastos de incidentes cibernéticos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Gastos brutos | $7,641,000 | $15,509,000 | Ganancias de seguro | $0 | $19,798,000 |
Cómo SolarWinds Corporation (SWI) gana dinero
Flujos de ingresos
SolarWinds Corporation genera ingresos principalmente a través de dos canales principales: ingresos recurrentes y ingreso de la licencia. A partir de 2024, la compañía está experimentando una transición significativa hacia un modelo basado en suscripción.
Ingresos recurrentes
Los ingresos recurrentes, que consisten en ingresos por suscripción y mantenimiento, representaron aproximadamente 93.4% de ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El desglose es el siguiente:
| Tipo de ingresos | Cantidad (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ingresos por suscripción | $215,253 | 36.7% |
| Ingresos de mantenimiento | $332,658 | 56.7% |
| Ingresos recurrentes totales | $547,911 | 93.4% |
| Ingreso de la licencia | $38,675 | 6.6% |
| Ingresos totales | $586,586 | 100.0% |
Ingresos por suscripción
Los ingresos por suscripción aumentaron por 29.3% a $ 215.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 166.5 millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento se atribuye a:
- Mayor adopción de las ofertas de suscripción basadas en el tiempo.
- Nuevos clientes que compran soluciones de suscripción, especialmente la solución autohostada de observabilidad SolarWinds.
Ingresos de mantenimiento
Los ingresos de mantenimiento vieron una disminución de 4.1%, cayendo a $ 332.7 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 346.9 millones en 2023. Esta disminución se debe principalmente a:
- Conversiones de clientes en productos basados en suscripción.
- Impactos del aumento de las tasas de renovación de mantenimiento y los aumentos de precios.
Ingreso de la licencia
Los ingresos de la licencia disminuyeron por 18.0%, ascendiendo a $ 38.7 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 47.1 millones en 2023. La disminución se debe en gran medida a:
- Transición de clientes a ofertas de suscripción.
- Aumento de las ventas de suscripción de productos históricamente vendidos como licencias perpetuas.
Métricas de clientes
Al 30 de septiembre de 2024, Solarwinds tenía aproximadamente 1,100 clientes con ingresos recurrentes anuales totales (ARR) superiores a $ 100,000, un aumento notable de 935 clientes en el año anterior. Esto refleja el éxito de la compañía en la expansión de sus relaciones con clientes nuevos y existentes.
Tasa de retención neta
La tasa de retención neta de los productos de suscripción mejoró a 98% Para los siguientes doce meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de 97% En el año anterior, lo que indica una fuerte lealtad del cliente y el crecimiento de los ingresos de las cuentas de clientes existentes.
Estructura de costos
El costo de los ingresos para Solarwinds refleja los gastos asociados con la entrega de sus productos y servicios. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo total de los ingresos fue:
| Componente de costos | Cantidad (en miles) | Porcentaje de ingresos |
|---|---|---|
| Costo de ingresos recurrentes | $56,345 | 9.6% |
| Amortización de tecnologías adquiridas | $5,752 | 1.0% |
| Costo total de ingresos | $62,097 | 10.6% |
Gastos operativos
Los gastos operativos, que incluyen ventas y marketing, investigación y desarrollo, y costos generales y administrativos, totalizaron $ 376.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) | Porcentaje de ingresos |
|---|---|---|
| Ventas y marketing | $167,179 | 28.5% |
| Investigación y desarrollo | $80,581 | 13.7% |
| General y administrativo | $94,192 | 16.1% |
| Gastos operativos totales | $376,420 | 64.2% |
Lngresos netos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SolarWinds informó un ingreso neto de $ 39.2 millones, una recuperación significativa de una pérdida neta de $ 8.5 millones En el mismo período de 2023. Este cambio se atribuye a un aumento de los ingresos por suscripción y una mejor eficiencia operativa.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SolarWinds Corporation (SWI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SolarWinds Corporation (SWI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SolarWinds Corporation (SWI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.