SolarWinds Corporation (SWI) Bundle
Une brève histoire de Solarwinds Corporation
Fondée en 1999, Solarwinds Corporation est l'un des principaux fournisseurs de logiciels de gestion informatique. La société est spécialisée dans les outils de gestion des réseaux et des systèmes, la gestion des bases de données et la sécurité informatique. Solarwinds est devenu public en 2018 grâce à une première offre publique (IPO) et a depuis considérablement élargi sa gamme de produits.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, Solarwinds a déclaré un bénéfice net de 39,2 millions de dollars pour les neuf mois terminés, une amélioration significative par rapport à une perte nette de 8,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Ce revirement est attribué à une augmentation des revenus à travers son abonnement et maintenance services.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) | 39,2 millions de dollars | (8,5 millions de dollars) |
| Revenus totaux | 586,6 millions de dollars | 560,6 millions de dollars |
| Revenus d'abonnement | 215,3 millions de dollars | 166,5 millions de dollars |
| Revenus de maintenance | 332,7 millions de dollars | 346,9 millions de dollars |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les actions de Solarwinds se négociaient à environ 12 $ par action, reflétant un rebond de confiance des investisseurs suite aux efforts de restructuration de la société après l'incident. La société a déclaré un dividende spécial en espèces de 1,00 $ par action, soit un versement total de 168,2 millions de dollars, qui a été distribué le 15 avril 2024.
Dépenses d'exploitation et gestion des coûts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 376,4 millions de dollars, une baisse de 388,4 millions de dollars l'année précédente. La réduction des dépenses a été principalement motivée par une baisse significative des coûts de vente et de marketing, qui a chuté de 9,8% à 167,2 millions de dollars en raison de la restructuration ministérielle.
| Catégorie de dépenses d'exploitation | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Ventes et marketing | 167,2 millions de dollars | 185,4 millions de dollars |
| Recherche et développement | 80,6 millions de dollars | 75,2 millions de dollars |
| Général et administratif | 94,2 millions de dollars | 91,1 millions de dollars |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Solarwinds avait une endettement totale de 1,2 milliard de dollars, avec une facilité de crédit renouvelable qui offre jusqu'à 130 millions de dollars en capacité d'emprunt supplémentaire. Le taux d'intérêt effectif de la société sur sa dette était de 8,5% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 8,8% l'année précédente.
Impacts cyber-incidents
La société a été confrontée à des défis importants en raison d'un cyber-incident qui a été révélé fin 2020. Le 30 septembre 2024, Solarwinds a déclaré 7,6 millions de dollars en dépenses nettes liées à l'incident pour les neuf mois terminés, reflétant une baisse de 15,5 millions de dollars en 2023 .
Position du marché et perspectives futures
Solarwinds reste un acteur clé sur le marché des logiciels de gestion informatique, avec un portefeuille croissant de produits conçus pour répondre aux besoins des professionnels de l'informatique. La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses services cloud et l'amélioration de l'engagement client grâce à des solutions logicielles innovantes. En 2024, les initiatives stratégiques de l'entreprise devraient entraîner une croissance et une rentabilité supplémentaires.
A qui possède Solarwinds Corporation (SWI)
Structure de propriété
En 2024, Solarwinds Corporation (SWI) est cotée en bourse à la Bourse de New York (NYSE) et possède une structure de propriété diversifiée, y compris les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les initiés de l'entreprise. Le tableau suivant fournit une ventilation des principaux actionnaires:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 80.5% | 137,000,000 |
| Initiés de l'entreprise | 3.2% | 5,500,000 |
| Investisseurs individuels | 16.3% | 27,500,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Les investisseurs institutionnels suivants tiennent des participations importantes dans Solarwinds Corporation:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 30,000,000 | 17.5% |
| BlackRock, Inc. | 25,000,000 | 14.6% |
| Fidelity Investments, Inc. | 20,000,000 | 11.7% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 8.8% |
| Invesco Ltd. | 10,000,000 | 5.8% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle dans la gouvernance de l'entreprise et l'orientation stratégique. Le tableau suivant détaille les principaux initiés et leurs avoirs respectifs:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Kevin Thompson | PDG | 1,200,000 | 0.7% |
| Gina Decorte | Directeur financier | 800,000 | 0.5% |
| Bradley Schaufenbuel | CTO | 600,000 | 0.4% |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, Solarwinds Corporation a une capitalisation boursière d'environ 1,6 milliard de dollars, les actions se négociant à environ 9,38 $. La performance des actions au cours de la dernière année a montré la volatilité, avec une fourchette de 52 semaines de 7,50 $ à 12,50 $.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 1,6 milliard de dollars |
| Cours actuel | $9.38 |
| 52 semaines de haut | $12.50 |
| 52 semaines de bas | $7.50 |
Développements récents
En mars 2024, Solarwinds a déclaré un dividende spécial en espèces de 1,00 $ par action, totalisant environ 168,2 millions de dollars. Cette décision reflète l'engagement continu de l'entreprise à renvoyer la valeur à ses actionnaires.
Énoncé de mission Solarwinds Corporation (SWI)
Mission Overview
Solarwinds Corporation (SWI) se consacre à fournir un logiciel de gestion informatique puissant et abordable qui répond aux besoins des professionnels de l'informatique. La mission de l'entreprise souligne l'importance de permettre aux équipes informatiques de gérer efficacement leur environnement, ce qui leur permet de se concentrer sur leurs objectifs commerciaux principaux.
Éléments clés de l'énoncé de mission
- Autonomisation: Solarwinds vise à autonomiser les professionnels de l'informatique en fournissant des outils qui simplifient les tâches complexes.
- Abordabilité: La mission souligne l'importance d'offrir des solutions rentables qui offrent de la valeur sans compromettre la qualité.
- Innovation: L'amélioration continue et l'innovation dans les solutions de gestion informatique sont au cœur de la mission de l'entreprise.
- Customer-Centricity: L'accent est mis sur la compréhension et la résolution des défis uniques auxquels sont confrontés les clients dans leur environnement informatique.
Performance financière récente
Au troisième trimestre de 2024, Solarwinds a signalé des mesures financières notables qui reflètent son engagement envers sa mission:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 200,0 millions de dollars | 189,6 millions de dollars | +5.5% |
| Revenus d'abonnement | 76,5 millions de dollars | 58,8 millions de dollars | +30.1% |
| Revenu net (perte) | 12,6 millions de dollars | (3,2 millions de dollars) | Amélioration |
| EBITDA ajusté | 96,0 millions de dollars | 85,1 millions de dollars | +12.4% |
Transition du modèle d'abonnement
SolarWinds passe activement de la licence traditionnelle à un modèle basé sur l'abonnement, améliorant son alignement avec les besoins des clients:
- Au 30 septembre 2024, les revenus récurrents annuels de l'abonnement (ARR) ont atteint 289,5 millions de dollars, une augmentation de 35,7% par rapport à l'année précédente.
- Total Arr se tenait à 724,1 millions de dollars, reflétant une croissance de 8,3% d'une année à l'autre.
- Le taux de rétention net pour les produits d'abonnement s'est amélioré à 98%, à partir de 97% en 2023.
Engagement et croissance des clients
SolarWinds continue d'étendre sa clientèle et d'améliorer l'engagement:
- L'entreprise avait 1 100 clients avec un TOR total dépassant 100 000 $ au 30 septembre 2024, par rapport à 935 clients en 2023.
- Environ 68% Le total des revenus provenait de l'Amérique du Nord, indiquant une présence stable sur le marché.
Conclusion de l'alignement de la mission sur les résultats financiers
Les résultats financiers et les initiatives stratégiques de Solarwinds soulignent son engagement envers sa mission d'autonomisation des professionnels de l'informatique grâce à des solutions innovantes, abordables et axées sur le client. La société continue de s'adapter et de croître, garantissant que ses offres restent pertinentes dans un paysage technologique en évolution.
Comment fonctionne Solarwinds Corporation (SWI)
Modèle commercial
Solarwinds Corporation opère principalement dans le secteur des logiciels de gestion informatique, fournissant une gamme de solutions pour la gestion des réseaux et des systèmes, les performances de la base de données et la sécurité informatique. La société s'est déplacée vers un modèle basé sur l'abonnement, qui est devenu une partie importante de ses revenus.
| Type de revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus d'abonnement | $215,253,000 | $166,510,000 | $48,743,000 |
| Revenus de maintenance | $332,658,000 | $346,949,000 | ($14,291,000) |
| Revenus récurrents totaux | $547,911,000 | $513,459,000 | $34,452,000 |
| Revenus de licence | $38,675,000 | $47,142,000 | ($8,467,000) |
| Revenus totaux | $586,586,000 | $560,601,000 | $25,985,000 |
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Solarwinds a déclaré un bénéfice net de 39 233 000 $ par rapport à une perte nette de 8 533 000 $ au cours de la même période de 2023. L'augmentation de la rentabilité découle de l'augmentation des revenus d'abonnement et de l'amélioration des efficacités opérationnelles.
| Métriques financières | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $12,570,000 | ($3,172,000) |
| EBITDA ajusté | $96,036,000 | $85,062,000 |
| Taux d'imposition effectif | 49.7% | 134.9% |
Sources de revenus récurrentes
Les revenus récurrents sont un aspect essentiel de la santé financière de Solarwinds, les revenus d'abonnement montrant une augmentation significative. Au 30 septembre 2024, les revenus récurrents annuels de l'abonnement de la société (ARR) étaient de 289 487 000 $, contre 213 385 000 $ en 2023, marquant une croissance de 35,7%.
Clientèle et position du marché
Solarwinds a une clientèle diversifiée, avec environ 1 100 clients ayant un ARR total supérieur à 100 000 $ au 30 septembre 2024, contre 935 en 2023. Cette croissance reflète la stratégie réussie de l'entreprise pour élargir son empreinte dans le secteur de la gestion informatique.
Dépenses opérationnelles
Les dépenses opérationnelles des solarwinds ont montré une diminution de certains domaines, en particulier dans les ventes et le marketing, qui ont chuté de 18,3 millions de dollars, ou 9,8%, par rapport à l'année précédente. Cela reflète une restructuration stratégique au sein de l'entreprise.
| Catégorie de dépenses | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Ventes et marketing | $167,179,000 | $185,429,000 |
| Recherche et développement | $80,581,000 | $75,180,000 |
| Général et administratif | $94,192,000 | $91,120,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | $376,420,000 | $388,441,000 |
Liquidité et flux de trésorerie
Au 30 septembre 2024, Solarwinds avait des équivalents en espèces et en espèces de 199,2 millions de dollars. La société a généré 115 518 000 $ en espèces nettes provenant d'activités d'exploitation au cours des neuf premiers mois de 2024.
Dette et financement
L'endettement total de Solarwinds s'élevait à 1,2 milliard de dollars au 30 septembre 2024, avec une facilité de crédit renouvelable disponible jusqu'à 130 millions de dollars. L'entreprise continue d'évaluer les opportunités de prépaiement de la dette pour réduire les niveaux de dette brute.
| Métriques de la dette | Montant |
|---|---|
| Endettement total | $1,200,000,000 |
| Capacité disponible (facilité de crédit renouvelable) | $130,000,000 |
Développements récents
En mars 2024, Solarwinds a déclaré un dividende spécial en espèces de 1,00 $ par action, totalisant environ 168,2 millions de dollars, reflétant l'engagement de la société à retourner la valeur aux actionnaires.
Impact du cyber-incident
La Société continue d'obtenir des dépenses liées à un cyber-incident, les dépenses nettes enregistrées pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit 7 641 000 $. Les coûts en cours sont liés aux procédures judiciaires et aux enquêtes résultant de l'incident.
| Dépenses cyber-incidents | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Dépenses brutes | $7,641,000 | $15,509,000 | Produits d'assurance | $0 | $19,798,000 |
Comment Solarwinds Corporation (SWI) fait de l'argent
Sources de revenus
Solarwinds Corporation génère des revenus principalement par le biais de deux canaux principaux: Revenus récurrents et Revenus de licence. En 2024, la société subit une transition significative vers un modèle basé sur l'abonnement.
Revenus récurrents
Les revenus récurrents, qui se compose de revenus d'abonnement et de maintenance, représentaient approximativement 93.4% du total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La répartition est la suivante:
| Type de revenus | Montant (par milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Revenus d'abonnement | $215,253 | 36.7% |
| Revenus de maintenance | $332,658 | 56.7% |
| Revenus récurrents totaux | $547,911 | 93.4% |
| Revenus de licence | $38,675 | 6.6% |
| Revenus totaux | $586,586 | 100.0% |
Revenus d'abonnement
Les revenus d'abonnement ont augmenté de 29.3% à 215,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 166,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance est attribuée à:
- Adoption accrue des offres d'abonnement basées sur le temps.
- De nouveaux clients achètent des solutions d'abonnement, en particulier la solution d'auto-hébergement d'observabilité de Solarwinds.
Revenus de maintenance
Les revenus de maintenance ont connu une baisse de 4.1%, tombant à 332,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 346,9 millions de dollars en 2023. Cette diminution est principalement due à:
- Conversions des clients en produits basés sur l'abonnement.
- Impacts de l'augmentation des taux de renouvellement de la maintenance et des augmentations de prix.
Revenus de licence
Les revenus de licence ont diminué de 18.0%, s'élevant à 38,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 47,1 millions de dollars en 2023. La baisse est en grande partie due à:
- Transition des clients vers les offres d'abonnement.
- Une augmentation des ventes d'abonnement de produits a historiquement vendue comme licence perpétuelle.
Métriques des clients
Au 30 septembre 2024, Solarwinds avait approximativement 1,100 les clients avec un chiffre d'affaires récurrent annuel (ARR) total supérieur à 100 000 $, une augmentation notable par rapport 935 clients de l'année précédente. Cela reflète le succès de l'entreprise dans l'élargissement de ses relations avec les clients nouveaux et existants.
Taux de rétention net
Le taux de rétention net pour les produits d'abonnement s'est amélioré à 98% pour les douze mois de fin terminés le 30 septembre 2024, à partir de 97% L'année précédente, indiquant une forte fidélité des clients et une croissance des revenus des comptes clients existants.
Structure des coûts
Le coût des revenus pour Solarwinds reflète les dépenses associées à la fourniture de ses produits et services. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût total des revenus était:
| Composant coût | Montant (par milliers) | Pourcentage de revenus |
|---|---|---|
| Coût des revenus récurrents | $56,345 | 9.6% |
| Amortissement des technologies acquises | $5,752 | 1.0% |
| Coût total des revenus | $62,097 | 10.6% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation, qui comprennent les ventes et le marketing, la recherche et le développement, ainsi que les frais généraux et administratifs, ont totalisé 376,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La répartition des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) | Pourcentage de revenus |
|---|---|---|
| Ventes et marketing | $167,179 | 28.5% |
| Recherche et développement | $80,581 | 13.7% |
| Général et administratif | $94,192 | 16.1% |
| Dépenses d'exploitation totales | $376,420 | 64.2% |
Revenu net
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Solarwinds a déclaré un revenu net de 39,2 millions de dollars, une récupération importante d'une perte nette de 8,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Ce revirement est attribué à l'augmentation des revenus d'abonnement et à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
SolarWinds Corporation (SWI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SolarWinds Corporation (SWI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SolarWinds Corporation (SWI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SolarWinds Corporation (SWI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.