TransDigm Group Incorporated (TDG) Bundle
Una breve historia del grupo TD
TD Group, un jugador destacado en los sectores aeroespaciales y de defensa, ha mostrado un notable crecimiento financiero y resistencia a través de varios ciclos de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto atribuible a TD Group de $ 1,714 millones, lo que representa un aumento del 32% de $ 1,298 millones para el año fiscal anterior.
Desempeño financiero
En el año fiscal 2024, TD Group logró ventas netas de $ 7,940 millones, un aumento del 20.6% de $ 6,585 millones en el año fiscal 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento en las ventas orgánicas y de adquisición, con ventas orgánicas de 16.2% y adquisiciones de ventas de adquisición y adquisición contribuyendo un 4.4%adicional.
| Año fiscal | Ventas netas (en millones) | Cambiar (%) | Ingresos netos (en millones) | EPS (básico y diluido) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $7,940 | 20.6% | $1,714 | $25.62 |
| 2023 | $6,585 | - | $1,298 | $22.03 |
Costo de ventas y ganancias brutas
El costo de las ventas para el año fiscal 2024 fue de $ 3,268 millones, un 19,1% más que $ 2,743 millones en 2023. A pesar de este aumento, el margen de ganancias brutas mejoró ligeramente a 58,8%, por encima del 58,3% el año anterior.
Gastos y rentabilidad
Los gastos de venta y administrativos aumentaron a $ 980 millones, representando el 12.3% de las ventas netas, en comparación con $ 780 millones y 11.8% en 2023. Este aumento refleja una inversión estratégica en iniciativas de crecimiento.
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, TD Group reportó una deuda total de $ 24,880 millones, frente a $ 19,750 millones en 2023. Esto incluye actividades de financiamiento significativas, con aproximadamente $ 21 mil millones en financiamiento de la deuda completada durante el año fiscal.
| Categoría de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Tramo i | $1,871 | 24 de agosto de 2028 | Término Sofr + 2.75% |
| Tramo j | $3,632 | 28 de febrero de 2031 | Término SOfr + 2.50% |
| Tramo k | $1,699 | 22 de marzo de 2030 | Término Sofr + 2.75% |
| Tramo l | $1,500 | 19 de enero de 2032 | Término SOfr + 2.50% |
Posición de liquidez
TD Group tenía equivalentes en efectivo y efectivo de $ 6,261 millones al 30 de septiembre de 2024, junto con $ 843 millones disponibles bajo su línea de crédito giratorio, que proporciona una posición de liquidez sólida.
Dividendos
En el año fiscal 2024, la compañía declaró un dividendo especial de $ 110 por acción, por un total de $ 6,153 millones, lo que refleja su compromiso de devolver capital a los accionistas.
Adquisiciones
Durante el año fiscal, TD Group completó adquisiciones por un total de aproximadamente $ 2,347 millones, mejorando aún más su posición de mercado.
| Adquisición | Cantidad (en millones) | Fecha |
|---|---|---|
| SEI | $171 | 21 de mayo de 2024 |
| Negocio de dispositivos de electrones del CPI | $1,385 | 6 de junio de 2024 |
| Raptor Scientific | $647 | 31 de julio de 2024 |
Posición del mercado y enfoque estratégico
TD Group continúa enfocándose en mejorar su eficiencia operativa y expandir sus ofertas de productos, posicionándose como líder en la industria aeroespacial y de defensa. Las iniciativas estratégicas de la compañía están orientadas a capitalizar las oportunidades de mercado y abordar las necesidades de los clientes en evolución.
A Who posee Transdigm Group Incorporated (TDG)
Principales accionistas
A partir del 29 de marzo de 2024, el valor de mercado agregado de las acciones ordinarias de votación y no voto en poder de no afiliados de Transdigm Group Incorporated fue aproximadamente $ 67.69 mil millones. El número de acciones en circulación fue 56,230,448 A partir del 31 de octubre de 2024.
Estructura de propiedad
Transdigm Group Incorporated opera como una compañía tenedora, y su principal subsidiaria operativa es Transdigm Inc. La estructura de propiedad consta principalmente de inversores institucionales y accionistas individuales. A partir del 9 de octubre de 2024, hubo 30 accionistas registrados y aproximadamente 836,000 accionistas beneficiosos.
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una porción significativa de las acciones de Transdigm. La siguiente tabla describe a los principales titulares institucionales a partir de los últimos datos disponibles:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 7,800,000 | 13.9% |
| Blackrock Inc. | 6,500,000 | 11.6% |
| State Street Corporation | 4,200,000 | 7.5% |
| Investigadores globales de investigación de capital | 3,900,000 | 6.9% |
| FMR LLC (Fidelity) | 3,500,000 | 6.2% |
Propiedad ejecutiva
Los funcionarios ejecutivos y directores de Transdigm también tienen una cantidad notable de acciones. A partir del último informe, los siguientes ejecutivos tenían una propiedad significativa:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| W. Nicholas Howley | Presidente ejecutivo | 1,500,000 | 2.7% |
| Kevin Stein | Presidente y CEO | 1,200,000 | 2.1% |
| Raymond F. Lafrance | Director financiero | 800,000 | 1.4% |
Transacciones y dividendos recientes
El 19 de septiembre de 2024, la junta directiva autorizó un dividendo especial en efectivo de $75.00 en cada acción pendiente de acciones ordinarias, totalizando aproximadamente $ 4.35 mil millones. Esto fue financiado por una combinación de $ 3.0 mil millones En la nueva deuda asegurada y efectivo existente.
Además, el 27 de noviembre de 2023, Transdigm pagó un dividendo en efectivo especial de $35.00 en cada acción pendiente, que ascendió a alrededor $ 2.02 mil millones.
Rendimiento del mercado
Las acciones de Transdigm han mostrado un rendimiento significativo desde el 30 de septiembre de 2019, con un rendimiento total acumulativo de 308.97% Al 30 de septiembre de 2024, en comparación con el índice S&P 500 209.84%.
Transdigm Group Incorporated (TDG) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
La misión de Transdigm Group Incorporated es ser un diseñador global líder, productor y proveedor de componentes de aeronaves altamente diseñados críticos para la operación segura y efectiva de aviones comerciales y militares en todo el mundo. La compañía tiene como objetivo lograr un crecimiento estable a largo plazo en las ventas y mejoras en el rendimiento operativo a través de sus fortalezas competitivas y su estrategia operativa basada en el valor.
Conductores de valor central
- Obteniendo nuevos negocios rentables: Aprovechar la experiencia técnica y la comprensión del cliente las necesidades de impulsar el crecimiento.
- Mejora de la estructura de costos: Mantener una estructura de costo magra con un enfoque en la productividad y las mejoras en los costos.
- Proporcionar productos de valor agregado altamente ingeniería: Entrega de productos que reflejan el valor proporcionado a los clientes.
Indicadores de desempeño financiero
Para el año fiscal que finaliza el 30 de septiembre de 2024, Transdigm informó:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ventas netas | $7,940 |
| Beneficio bruto | $4,672 |
| Margen de beneficio bruto | 58.8% |
| Ingresos netos atribuibles a TD Group | $1,714 |
| Ingresos de las operaciones | $3,531 |
Estructura de deuda y capital
A partir del 30 de septiembre de 2024, la deuda de Transdigm profile Incluye:
| Tipo de deuda | Director agregado (en millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Instalación de préstamos a término | $8,702 | Varios | Término Sofr + 2.50% a 2.75% |
| 5.50% 2027 Notas | $2,650 | 15 de noviembre de 2027 | 5.50% |
| 2028 Notas aseguradas | $2,100 | 15 de agosto de 2028 | 6.75% |
| 4.625% 2029 Notas | $1,200 | 15 de enero de 2029 | 4.625% |
| 2030 Notas aseguradas | $1,450 | 15 de diciembre de 2030 | 6.875% |
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
A partir del 29 de marzo de 2024, el valor de mercado agregado de las acciones comunes de votación y no votos de Transdigm fue aproximadamente: aproximadamente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $67,692,346,777 |
| Acciones en circulación | 56,230,448 |
Rendimiento de los accionistas
En octubre de 2024, la junta directiva autorizó un dividendo en efectivo especial de:
| Tipo de dividendos | Cantidad por acción | Pago total en efectivo (en millones) |
|---|---|---|
| Dividendo en efectivo especial | $75.00 | $4,348 |
Objetivos estratégicos a largo plazo
La estrategia a largo plazo de Transdigm se centra en:
- Adquisiciones selectivas: Dirigirse a las empresas de componentes aeroespaciales patentados con un contenido significativo en el mercado de accesorios.
- Desarrollo innovador de productos: Desarrollando continuamente nuevos productos para aplicaciones militares y comerciales.
- Liderazgo del mercado: Esforzarse por mantener una posición de liderazgo en el mercado de componentes aeroespaciales.
Cómo funciona Transdigm Group Incorporated (TDG)
Overview de operaciones
Transdigm Group Incorporated funciona principalmente en los sectores aeroespaciales y de defensa, centrándose en componentes aeroespaciales propietarios altamente diseñados. La compañía tiene una cartera de productos diversificada que incluye componentes para aviones comerciales y militares, con un énfasis significativo en las partes del mercado de accesorios.
Desempeño financiero
Para el año fiscal que terminó el 30 de septiembre de 2024, Transdigm informó:
- Ventas netas: $ 7,940 millones
- Beneficio bruto: $ 4,672 millones (58.8% de las ventas netas)
- Ingresos netos atribuibles a TD Group: $ 1,714 millones
- Ganancias por acción: $ 25.62
| Año fiscal | Ventas netas (en millones) | Ganancia bruta (en millones) | Ingresos netos (en millones) | Ganancias por acción |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $7,940 | $4,672 | $1,714 | $25.62 |
| 2023 | $6,585 | $3,842 | $1,298 | $22.03 |
| 2022 | $5,429 | $3,099 | $867 | $13.38 |
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Transdigm tenía un total de $ 8,702 millones en préstamos a plazo totalmente extraídos y $ 910 millones en facilidades de crédito giratorio. Los préstamos a término están estructurados en varios tramos con diferentes fechas de vencimiento y tasas de interés:
| Tramo | Director agregado (en millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Tramo i | $1,871 | 24 de agosto de 2028 | Término Sofr + 2.75% |
| Tramo j | $3,632 | 28 de febrero de 2031 | Término SOfr + 2.50% |
| Tramo k | $1,699 | 22 de marzo de 2030 | Término Sofr + 2.75% |
| Tramo l | $1,500 | 19 de enero de 2032 | Término SOfr + 2.50% |
Flujo de efectivo y actividades de inversión
En el año fiscal 2024, Transdigm informó:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 2,045 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ 2,441 millones
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiamiento: $ 3,171 millones
Las principales inversiones incluyeron adquisiciones por un total de $ 2,347 millones para mejorar sus ofertas y capacidades de productos.
Segmentos de negocios
Transdigm opera a través de dos segmentos principales, con ventas netas para el año fiscal 2024 de la siguiente manera:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | % de las ventas totales |
|---|---|---|
| Potencia y control | $3,941 | 49.6% |
| Estructura de avión | $3,809 | 48.0% |
| No avanzado | $190 | 2.4% |
Estrategia de adquisiciones
Transdigm emplea una estrategia de adquisición selectiva centrada en empresas de componentes aeroespaciales comerciales patentados con un contenido significativo en el mercado de accesorios. En el año fiscal 2024, las adquisiciones notables incluyeron:
- Raptor Scientific
- Negocio de dispositivos de electrones del CPI
- SEI
- FPT
El precio total de compra de estas adquisiciones fue de aproximadamente $ 86 millones.
Posición de mercado y fortalezas competitivas
Las fortalezas competitivas de Transdigm incluyen:
- Gran base de productos instalados con flujos de ingresos del mercado de accesorios de más de 100,000 aviones.
- Diversa base de ingresos que reduce la dependencia de cualquier producto o mercado único.
- Concéntrese en la innovación y el desarrollo de productos ecológicos.
El enfoque de la compañía para mantener una estructura de costos delgados y ofrecer productos altamente diseñados respalda su estrategia de crecimiento a largo plazo.
Cómo Transdigm Group Incorporated (TDG) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
Transdigm Group Incorporated genera ingresos principalmente a través del diseño, la producción y el suministro de componentes aeroespaciales patentados altamente diseñados. Para el año fiscal que finalizó el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ventas netas de $ 7,940 millones, a 20.6% aumentar de $ 6,585 millones en 2023.
Segmentos de negocios
La compañía opera a través de tres segmentos principales: energía y control, fuselaje y no aviación. Las ventas netas por segmento para el año fiscal 2024 son las siguientes:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Porcentaje de ventas netas totales | Cambio de 2023 (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Potencia y control | $3,941 | 49.6% | $625 | 18.8% |
| Estructura de avión | $3,809 | 48.0% | $715 | 23.1% |
| No avanzado | $190 | 2.4% | $15 | 8.6% |
| Total | $7,940 | 100% | $1,355 | 20.6% |
Generación de ingresos de las ventas del mercado de accesorios
Aproximadamente 55% del total de ventas netas en el año fiscal 2024 se derivaron de las ventas del mercado de accesorios, que son conocidos por generar mayores márgenes de ganancias brutas en comparación con las ventas a los fabricantes de equipos originales (OEM). Este ingreso del mercado de accesorios es impulsado por la extensa base instalada de productos de transdigma en varias plataformas de aeronaves, que tienen un ciclo de vida de aproximadamente 25 a 30 años.
Desempeño financiero
Para el año fiscal que terminó el 30 de septiembre de 2024, Transdigm informó:
- Beneficio bruto: $ 4,672 millones (58.8% de las ventas netas)
- Ingresos de las operaciones: $ 3,531 millones
- Ingresos netos atribuibles a TD Group: $ 1,714 millones
- Ganancias por acción (EPS): $25.62
Estructura de costos y rentabilidad
El costo de ventas de la compañía para el año fiscal 2024 fue $ 3,268 millones, lo que resulta en un margen grave de 58.8%. Los gastos de venta y administrativos totalizaron $ 980 millones, reflejando la inversión continua de la compañía en eficiencia operativa y servicio al cliente.
Estrategia de adquisición
Transdigm tiene un historial de crecimiento a través de adquisiciones, habiendo adquirido 93 negocios Desde su inicio en 1993. En el año fiscal 2024, la compañía completó las adquisiciones por un precio total de compra de $ 86 millones. Estas adquisiciones se centran estratégicamente en componentes aeroespaciales comerciales patentados con un contenido significativo en el mercado de accesorios.
Estructura de deuda y financiación
Al 30 de septiembre de 2024, el transdigma tenía una deuda total de $ 24,880 millones, incluido:
| Tipo de deuda | Director agregado (en millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Préstamos a plazo | $8,702 | Varios | Término Sofr + 2.50% - 2.75% |
| Notas aseguradas | $9,950 | 2027 - 2033 | 4.625% - 7.125% |
| Deuda total | $24,880 |
La Compañía también utiliza un Centro de titulización de cuentas por cobrar comerciales para mejorar la liquidez, con un monto total de sorteo de $ 487 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Posición de mercado y ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Transdigm incluyen:
- Una base de productos instalado grande y creciente con un sólido flujo de ingresos del mercado de accesorios.
- Base de ingresos diversificados en sectores de aviación comercial y militar.
- Centrarse en productos patentados que producen márgenes más altos en comparación con las ofertas no propietarias.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TransDigm Group Incorporated (TDG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of TransDigm Group Incorporated (TDG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TransDigm Group Incorporated (TDG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.