TransDigm Group Incorporated (TDG) Bundle
Une brève histoire du groupe TD
TD Group, un acteur de premier plan dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense, a montré une croissance financière et une résilience remarquables à travers divers cycles de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu net attribuable au groupe TD de 1 714 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 32% par rapport à 1 298 millions de dollars pour l'exercice précédent.
Performance financière
Au cours de l'exercice 2024, TD Group a réalisé des ventes nettes de 7 940 millions de dollars, soit une augmentation de 20,6% par rapport à 6 585 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. Cette croissance a été principalement tirée par une augmentation des ventes organiques et d'acquisition, avec des ventes organiques de 16,2% et des ventes d'acquisition Contribution de 4,4% supplémentaires.
| Exercice fiscal | Ventes nettes (en millions) | Changement (%) | Revenu net (en millions) | EPS (basique et dilué) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $7,940 | 20.6% | $1,714 | $25.62 |
| 2023 | $6,585 | - | $1,298 | $22.03 |
Coût des ventes et profit brut
Le coût des ventes de l'exercice 2024 était de 3 268 millions de dollars, en hausse de 19,1%, contre 2 743 millions de dollars en 2023. Malgré cette augmentation, la marge bénéficiaire brute s'est légèrement améliorée à 58,8%, contre 58,3% l'année précédente.
Dépenses et rentabilité
Les frais de vente et d'administration ont atteint 980 millions de dollars, représentant 12,3% des ventes nettes, contre 780 millions de dollars et 11,8% en 2023. Cette augmentation reflète un investissement stratégique dans les initiatives de croissance.
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, TD Group a déclaré une dette totale de 24 880 millions de dollars, contre 19 750 millions de dollars en 2023. Cela comprend des activités de financement importantes, avec environ 21 milliards de dollars de financement de la dette achevé au cours de l'exercice.
| Catégorie de dette | Montant (en millions) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Tranche je | $1,871 | 24 août 2028 | Terme Sofr + 2,75% |
| Tranche J | $3,632 | 28 février 2031 | Terme Sofr + 2,50% |
| Tranche k | $1,699 | 22 mars 2030 | Terme Sofr + 2,75% |
| Tranche L | $1,500 | 19 janvier 2032 | Terme Sofr + 2,50% |
Position de liquidité
TD Group avait des équivalents en espèces et en espèces de 6 261 millions de dollars au 30 septembre 2024, ainsi que 843 millions de dollars disponibles en vertu de sa facilité de crédit renouvelable, qui offre un poste de liquidité robuste.
Dividendes
Au cours de l'exercice 2024, la société a déclaré un dividende spécial de 110 $ par action, totalisant 6 153 millions de dollars, reflétant son engagement à retourner le capital aux actionnaires.
Acquisitions
Au cours de l'exercice, le groupe TD a terminé les acquisitions totalisant environ 2 347 millions de dollars, améliorant encore sa position sur le marché.
| Acquisition | Montant (en millions) | Date |
|---|---|---|
| SEI | $171 | 21 mai 2024 |
| L'activité des appareils électron de CPI | $1,385 | 6 juin 2024 |
| Raptor scientifique | $647 | 31 juillet 2024 |
Position du marché et orientation stratégique
TD Group continue de se concentrer sur l'amélioration de son efficacité opérationnelle et l'élargissement de ses offres de produits, se positionnant comme un leader dans l'industrie aérospatiale et de la défense. Les initiatives stratégiques de l'entreprise visent à capitaliser sur les opportunités de marché et à répondre aux besoins en évolution des clients.
A qui possède TransDigm Group Incorporated (TDG)
Importants actionnaires
Au 29 mars 2024, la valeur marchande globale des actions ordinaires de vote et de vote détenues par des non-affiliés de TransDigm Group Incorporated était approximativement 67,69 milliards de dollars. Le nombre d'actions en circulation était 56,230,448 Au 31 octobre 2024.
Structure de propriété
TransDigm Group Incorporated opère en tant que société de portefeuille, sa principale filiale opérationnelle étant TransDigm Inc. La structure de propriété est principalement constituée d'investisseurs institutionnels et d'actionnaires individuels. Au 9 octobre 2024, il y avait 30 actionnaires d'enregistrement et approximativement 836 000 actionnaires bénéfiques.
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de TransDigm. Le tableau suivant décrit les principaux détenteurs institutionnels des dernières données disponibles:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 7,800,000 | 13.9% |
| BlackRock Inc. | 6,500,000 | 11.6% |
| State Street Corporation | 4,200,000 | 7.5% |
| Recherche en capital Investisseurs mondiaux | 3,900,000 | 6.9% |
| FMR LLC (Fidelity) | 3,500,000 | 6.2% |
Propriété exécutive
Les membres de la haute direction et les administrateurs de TransDigm détiennent également un montant notable d'actions. Depuis le dernier rapport, les dirigeants suivants avaient une propriété importante:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| W. Nicholas Howley | Président exécutif | 1,500,000 | 2.7% |
| Kevin Stein | Président et chef de la direction | 1,200,000 | 2.1% |
| Raymond F. LaFrance | Directeur financier | 800,000 | 1.4% |
Transactions et dividendes récentes
Le 19 septembre 2024, le conseil d'administration a autorisé un dividende en espèces spécial de $75.00 sur chaque part en circulation des actions ordinaires, totalisant approximativement 4,35 milliards de dollars. Ceci a été financé par une combinaison de 3,0 milliards de dollars dans la nouvelle dette garantie et en espèces existantes.
De plus, le 27 novembre 2023, TransDigm a versé un dividende en espèces spécial de $35.00 sur chaque action en suspens, qui s'étendait à 2,02 milliards de dollars.
Performance du marché
Les actions de TransDigm ont montré des performances significatives depuis le 30 septembre 2019, avec un rendement total cumulatif de 308.97% Au 30 septembre 2024, par rapport à l'indice S&P 500 209.84%.
Énoncé de mission de TransDigm Group Incorporated (TDG)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de TransDigm Group Incorporated est d'être un concepteur, producteur et fournisseur mondial de premier plan de composants d'avions hautement conçus essentiels à l'exploitation sûre et efficace des avions commerciaux et militaires dans le monde entier. La société vise à atteindre une croissance stable et à long terme des ventes et des améliorations des performances opérationnelles grâce à ses forces concurrentielles et à sa stratégie d'exploitation axée sur la valeur.
Conducteurs de valeur fondamentale
- Obtenir une nouvelle entreprise rentable: Tirer parti de l'expertise technique et de la compréhension des besoins des clients pour stimuler la croissance.
- Amélioration de la structure des coûts: Maintenir une structure de coûts maigres en mettant l'accent sur la productivité et les améliorations des coûts.
- Fournir des produits à valeur ajoutée hautement conçus: Livrer des produits qui reflètent la valeur fournie aux clients.
Indicateurs de performance financière
Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2024, TransDigm a rapporté:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Ventes nettes | $7,940 |
| Bénéfice brut | $4,672 |
| Marge bénéficiaire brute | 58.8% |
| Revenu net attribuable au groupe TD | $1,714 |
| Revenus des opérations | $3,531 |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, la dette de Transdigm profile Comprend:
| Type de dette | Principal agrégé (en millions) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Installation de prêts à terme | $8,702 | Divers | Term SOFR + 2,50% à 2,75% |
| 5,50% 2027 Notes | $2,650 | 15 novembre 2027 | 5.50% |
| 2028 Notes sécurisées | $2,100 | 15 août 2028 | 6.75% |
| 4,625% 2029 Notes | $1,200 | 15 janvier 2029 | 4.625% |
| 2030 Notes sécurisées | $1,450 | 15 décembre 2030 | 6.875% |
Capitalisation boursière et performance des stocks
Au 29 mars 2024, la valeur marchande globale des actions ordinaires de vote et non votantes de TransDigm détenues par des non-affiliées était approximativement:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | $67,692,346,777 |
| Partage | 56,230,448 |
Retour des actionnaires
En octobre 2024, le conseil d'administration a autorisé un dividende spécial en espèces de:
| Type de dividende | Montant par action | Paiement total en espèces (en millions) |
|---|---|---|
| Dividende spécial en espèces | $75.00 | $4,348 |
Objectifs stratégiques à long terme
La stratégie à long terme de TransDigm se concentre sur:
- Acquisitions sélectives: Ciblant les entreprises de composants aérospatiaux propriétaires avec un contenu significatif de marché secondaire.
- Développement de produits innovants: Développement en permanence de nouveaux produits pour les applications militaires et commerciales.
- Leadership du marché: S'efforcer de maintenir une position de leadership sur le marché des composants aérospatiaux.
Comment fonctionne TransDigm Group Incorporated (TDG)
Overview des opérations
TransDigm Group Incorporated fonctionne principalement dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense, en se concentrant sur des composants aérospatiaux propriétaires hautement modifiés. La société possède un portefeuille de produits diversifié qui comprend des composants pour les avions commerciaux et militaires, avec un accent significatif sur les pièces de rechange.
Performance financière
Pour l'exercice terminé le 30 septembre 2024, TransDigm a rapporté:
- Ventes nettes: 7 940 millions de dollars
- Bénéfice brut: 4 672 millions de dollars (58,8% des ventes nettes)
- Revenu net attribuable au groupe TD: 1 714 millions de dollars
- Bénéfice par action: 25,62 $
| Exercice fiscal | Ventes nettes (en millions) | Bénéfice brut (en millions) | Revenu net (en millions) | Bénéfice par action |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $7,940 | $4,672 | $1,714 | $25.62 |
| 2023 | $6,585 | $3,842 | $1,298 | $22.03 |
| 2022 | $5,429 | $3,099 | $867 | $13.38 |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, TransDigm avait un total de 8 702 millions de dollars en prêts à terme entièrement tirés et 910 millions de dollars en facilités de crédit renouvelables. Le terme prêts est structuré dans plusieurs tranches avec des dates d'échéance et des taux d'intérêt variables:
| Tranche | Principal agrégé (en millions) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Tranche je | $1,871 | 24 août 2028 | Terme Sofr + 2,75% |
| Tranche J | $3,632 | 28 février 2031 | Terme Sofr + 2,50% |
| Tranche k | $1,699 | 22 mars 2030 | Terme Sofr + 2,75% |
| Tranche L | $1,500 | 19 janvier 2032 | Terme Sofr + 2,50% |
Flux de trésorerie et activités d'investissement
Au cours de l'exercice 2024, TransDigm a rapporté:
- Cash net fourni par les activités d'exploitation: 2 045 millions de dollars
- Espèce nette utilisée dans les activités d'investissement: 2 441 millions de dollars
- Caisse nette fournie par les activités de financement: 3 171 millions de dollars
Les investissements majeurs comprenaient des acquisitions totalisant 2 347 millions de dollars pour améliorer leurs offres et capacités de produits.
Segments d'entreprise
TransDigm fonctionne à travers deux segments primaires, avec des ventes nettes pour l'exercice 2024 comme suit:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | % des ventes totales |
|---|---|---|
| Puissance et contrôle | $3,941 | 49.6% |
| Cellule | $3,809 | 48.0% |
| Non-aim | $190 | 2.4% |
Stratégie d'acquisitions
TransDigm utilise une stratégie d'acquisition sélective axée sur les entreprises de composantes aérospatiales commerciales propriétaires ayant un contenu de rechange significatif. Au cours de l'exercice 2024, les acquisitions notables comprenaient:
- Raptor scientifique
- L'activité des appareils électron de CPI
- SEI
- FPT
Le prix d'achat total de ces acquisitions était d'environ 86 millions de dollars.
Position du marché et forces concurrentielles
Les forces concurrentielles de TransDigm comprennent:
- Grande base de produits installés avec des sources de revenus de rechange de plus de 100 000 avions.
- Une base de revenus diversifiée qui réduit la dépendance à tout produit ou marché unique.
- Concentrez-vous sur l'innovation et le développement de produits respectueux de l'environnement.
L'approche de l'entreprise pour maintenir une structure de coûts allégés et offrir des produits hautement modifiés soutient sa stratégie de croissance à long terme.
Comment TransDigm Group Incorporated (TDG) fait de l'argent
Overview des sources de revenus
TransDigm Group Incorporated génère des revenus principalement par la conception, la production et la fourniture de composants aérospatiaux propriétaires hautement modifiés. Pour l'exercice clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 7 940 millions de dollars, un 20.6% augmenter de 6 585 millions de dollars en 2023.
Segments d'entreprise
L'entreprise opère à travers trois segments principaux: l'énergie et le contrôle, la cellule et la non-variation. Les ventes nettes par segment pour l'exercice 2024 sont les suivantes:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage de la vente nette totale | Changement par rapport à 2023 (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Puissance et contrôle | $3,941 | 49.6% | $625 | 18.8% |
| Cellule | $3,809 | 48.0% | $715 | 23.1% |
| Non-aim | $190 | 2.4% | $15 | 8.6% |
| Total | $7,940 | 100% | $1,355 | 20.6% |
Génération des revenus à partir des ventes du marché secondaire
Environ 55% Sur le total des ventes nettes au cours de l'exercice 2024, provenant des ventes du marché secondaire, qui sont connues pour générer des marges bénéficiaires brutes plus élevées par rapport aux ventes aux fabricants d'équipements d'origine (OEM). Ce chiffre d'affaires de rechange est tiré par la vaste base installée de produits TransDigm sur diverses plates-formes d'avion, qui ont un cycle de vie d'environ 25 à 30 ans.
Performance financière
Pour l'exercice terminé le 30 septembre 2024, TransDigm a rapporté:
- Bénéfice brut: 4 672 millions de dollars (58,8% des ventes nettes)
- Revenu des opérations: 3 531 millions de dollars
- Revenu net attribuable au groupe TD: 1 714 millions de dollars
- Bénéfice par action (EPS): $25.62
Structure des coûts et rentabilité
Le coût des ventes de l'entreprise pour l'exercice 2024 était 3 268 millions de dollars, résultant en une marge brute de 58.8%. Les frais de vente et d'administration ont totalisé 980 millions de dollars, reflétant l'investissement continu de la société dans l'efficacité opérationnelle et le service client.
Stratégie d'acquisition
TransDigm a des antécédents de croissance par le biais d'acquisitions, ayant acquis 93 entreprises Depuis sa création en 1993. Au cours de l'exercice 2024, la société a terminé les acquisitions pour un prix d'achat total de 86 millions de dollars. Ces acquisitions se concentrent stratégiquement sur les composants aérospatiaux commerciaux propriétaires avec un contenu de rechange significatif.
Dette et structure de financement
Au 30 septembre 2024, TransDigm avait une dette totale de 24 880 millions de dollars, y compris:
| Type de dette | Principal agrégé (en millions) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Prêts à terme | $8,702 | Divers | Terme sofr + 2,50% - 2,75% |
| Notes sécurisées | $9,950 | 2027 - 2033 | 4.625% - 7.125% |
| Dette totale | $24,880 |
La Société utilise également une facilité de titrisation commerciale pour améliorer la liquidité, avec un montant total 487 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Position du marché et avantages concurrentiels
Les avantages concurrentiels de TransDigm comprennent:
- Une base de produits installée grande et croissante avec une source de revenus de rechange robuste.
- Base de revenus diversifiée dans les secteurs de l'aviation commerciale et militaire.
- Concentrez-vous sur les produits propriétaires qui donnent des marges plus élevées par rapport aux offres non propriétaires.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TransDigm Group Incorporated (TDG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of TransDigm Group Incorporated (TDG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TransDigm Group Incorporated (TDG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.