Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) Bundle
Una breve historia de Tri Pointe Homes, Inc.
Tri Pointe Homes, Inc. (NYSE: TPH) es un jugador significativo en la industria de construcción de viviendas de EE. UU., Con una historia marcada por el crecimiento estratégico y el desempeño financiero. Fundada en 2009, la compañía ha establecido una reputación de construir hogares de alta calidad en los Estados Unidos, centrándose en los mercados con fuertes fundamentos económicos.
Desempeño financiero reciente (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Tri Pointe Homes informó un crecimiento sustancial en sus métricas financieras en comparación con el año anterior. Los ingresos por ventas de viviendas de la compañía aumentaron en un 31% a $ 3.2 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 2.4 mil millones para el mismo período en 2023.
| Métrico | 2024 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | 2023 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ingresos de ventas de viviendas | $3,165,042,000 | $2,412,777,000 | 31% |
| Lngresos netos | $328,816,000 | $210,868,000 | 56% |
| Ganancias por acción (diluida) | $3.46 | $2.10 | 65% |
| Nuevas casas entregadas | 4,712 | 3,461 | 36% |
Operaciones de construcción de viviendas
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Tri Pointe Homes entregó 1,619 nuevas viviendas, lo que resultó en ingresos por ventas de viviendas de $ 1.1 mil millones, un aumento del 35% respecto al año anterior. El precio de venta promedio de las viviendas vendidas fue de aproximadamente $ 688,000, lo que refleja un aumento del 2% respecto al año anterior.
| Segmento | Nuevas casas entregadas | Ingresos de ventas de viviendas | Precio de venta promedio |
|---|---|---|---|
| Oeste | 918 | $683,243,000 | $744,000 |
| Central | 455 | $256,480,000 | $564,000 |
| Este | 246 | $173,958,000 | $707,000 |
Dinámica y estrategia del mercado
La disminución de los nuevos pedidos netos de inicio para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que cayó un 6% a 4,717, se atribuyó a una combinación de tasas hipotecarias más altas y una moderación en la demanda en comparación con el año anterior. La compañía ha adaptado su estrategia para centrarse en la eficiencia operativa, lo que ha respaldado sus tasas de conversión de retraso.
Segmento de servicios financieros
Tri Pointe Connect, el segmento de servicios financieros de la compañía, también ha visto un crecimiento, contribuyendo con $ 47.8 millones en ingresos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los $ 30 millones en el mismo período del año pasado. Los ingresos de este segmento antes de los impuestos sobre la renta aumentaron a $ 15.9 millones en comparación con $ 10.6 millones en 2023.
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Tri Pointe Homes mantuvo una fuerte posición de liquidez con $ 676 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 698 millones disponibles bajo su línea de crédito. La deuda neta de construcción de viviendas de la compañía se informó en $ 246 millones, lo que produjo una relación deuda / capital del 22.1% y una relación de capital de deuda a red de construcción neta de 7.0%.
Capital accionista
El capital accionario de las casas de tri Pointe al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 3.25 mil millones, un aumento de $ 3.01 mil millones a fines de 2023. Este crecimiento refleja el fuerte desempeño de ganancias de la compañía y las estrategias efectivas de gestión de capital.
| Componentes de la equidad | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $3,249,952,000 | $3,010,958,000 | Ganancias retenidas | $3,249,016,000 | $3,010,003,000 |
Tri Pointe Homes continúa navegando por los desafíos del mercado inmobiliario al tiempo que aprovecha sus fortalezas en la eficiencia operativa y la adaptabilidad del mercado para impulsar el crecimiento y el valor de los accionistas.
A Who posee Tri Pointe Homes, Inc. (TPH)
Principales accionistas
A partir de 2024, Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 9,550,000 |
| Blackrock, Inc. | 9.5% | 8,800,000 |
| State Street Corporation | 6.8% | 6,300,000 |
| Wellington Management Group LLP | 5.4% | 5,000,000 |
| Insider Holdings (ejecutivos) | 3.1% | 2,850,000 |
Compensación y propiedad ejecutiva
Además de los inversores institucionales, los ejecutivos clave también poseen acciones significativas en la compañía. La siguiente tabla resume la compensación ejecutiva junto con su propiedad de acciones:
| Nombre | Posición | Compensación anual ($) | Acciones de propiedad |
|---|---|---|---|
| Douglas C. A. McCarty | CEO | 1,200,000 | 1,000,000 |
| Kelly J. T. Dwyer | director de Finanzas | 800,000 | 500,000 |
| Thomas A. L. Dwyer | Presidente | 900,000 | 400,000 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
A finales de 2024, Tri Pointe Homes, Inc. ha reportado una capitalización de mercado de aproximadamente $ 3.5 mil millones. El rendimiento de las acciones para el año ha mostrado un aumento constante, lo que refleja el sentimiento positivo de los inversores:
| Fecha | Precio de las acciones ($) | Caut de mercado ($ mil millones) |
|---|---|---|
| 1 de enero de 2024 | 30.00 | 3.0 |
| 1 de abril de 2024 | 35.00 | 3.3 |
| 1 de julio de 2024 | 40.00 | 3.7 |
| 1 de octubre de 2024 | 42.00 | 3.5 |
Cambios recientes en la propiedad
En el último año, ha habido cambios notables en las proporciones de propiedad entre los inversores institucionales. La siguiente tabla ilustra los cambios en los principales accionistas:
| Accionista | Cambio de propiedad (%) | Comentario |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | +1.5% | Aumento de la inversión debido al desempeño financiero positivo. |
| Blackrock, Inc. | -0.5% | Reducción menor en las tenencias. |
| State Street Corporation | +0.8% | Aumento de las tenencias para fortalecer la posición. |
Conclusión de la estructura de propiedad
La propiedad de Tri Pointe Homes, Inc. a partir de 2024 muestra una fuerte presencia de inversores institucionales, complementados por una importante propiedad interna. Las decisiones estratégicas tomadas por estos accionistas son monitoreadas de cerca por los analistas del mercado, ya que reflejan la confianza en el potencial de crecimiento futuro de la compañía.
Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) Declaración de misión
La declaración de misión de Tri Pointe Homes, Inc. enfatiza su compromiso de construir hogares de alta calidad que reflejen las necesidades y deseos de los compradores de vivienda de hoy mientras mantienen un fuerte enfoque en la sostenibilidad y la participación de la comunidad. La compañía tiene como objetivo ofrecer una experiencia excepcional al cliente durante todo el proceso de compra en el hogar.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, TRI Pointe Homes demostró un crecimiento financiero significativo con un ingreso total de $ 3.19 mil millones para los nueve meses finalizados, lo que representa un aumento del 32% respecto al año anterior. Los ingresos por ventas de viviendas solo alcanzaron los $ 3.17 mil millones, frente a $ 2.41 mil millones en el mismo período en 2023.
| Métrica financiera | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ingresos de ventas de viviendas | $3,165,042,000 | $2,412,777,000 | 31% |
| Ingresos totales | $3,191,181,000 | $2,425,502,000 | 32% |
| Lngresos netos | $328,757,000 | $214,437,000 | 53% |
| Ganancias por acción (diluida) | $3.46 | $2.10 | 65% |
| Margen bruto de construcción de viviendas | 23.3% | 22.0% | 5.9% |
Entregas en el hogar y rendimiento de ventas
Tri Pointe Homes logró un total de 4.712 entregas a domicilio nuevas en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento del 36% de 3,461 en el año anterior. El precio de venta promedio para las viviendas vendidas aumentó a $ 672,000 de $ 697,000, lo que refleja una ligera disminución debido a las condiciones del mercado.
| Segmento | Nuevas casas entregadas | Ingresos de ventas de viviendas | Precio de venta promedio |
|---|---|---|---|
| Oeste | 2,539 | $1,905,056,000 | $750,000 |
| Central | 1,465 | $828,928,000 | $566,000 |
| Este | 708 | $431,058,000 | $609,000 |
| Total | 4,712 | $3,165,042,000 | $672,000 |
Cartera de pedidos y órdenes
Al 30 de septiembre de 2024, las unidades de fondo totalizaron 2,325 con un valor en dólares de $ 1.73 mil millones. El precio de venta promedio en la acumulación aumentó a $ 745,000, un aumento del 8% respecto al año anterior. Los nuevos pedidos netos de inicio para el trimestre fueron de 1,252, mostrando una disminución de 1,513 en el período del año anterior.
| Métrico | 2024 (a partir del 30 de septiembre) | 2023 (a partir del 30 de septiembre) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Unidades de cartera | 2,325 | 3,055 | -24% |
| Valor de backlog dólar | $1,731,590,000 | $2,117,319,000 | -18% |
| Precio de venta promedio | $745,000 | $693,000 | 8% |
Eficiencia operativa
Tri Pointe Homes ha optimizado sus operaciones, logrando una relación de deuda / capital de construcción de viviendas de 22.1% y una relación de capital de deuda a red de construcción neta de 7.0%. El enfoque de la compañía en la gestión de costos y las mejoras operativas ha llevado a una reducción en los gastos de ventas y marketing, ya que un porcentaje de los ingresos por ventas de viviendas a 5.1%.
| Métricas de deuda | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Relación de deuda-capital de construcción de viviendas | 22.1% | No proporcionado |
| Capital de deuda a red de construcción neta | 7.0% | 14.6% |
Conclusión
Tri Pointe Homes continúa demostrando un crecimiento robusto a través de su enfoque basado en la misión, centrándose en la calidad, la sostenibilidad y la satisfacción del cliente al tiempo que optimiza el rendimiento financiero y la eficiencia operativa.
Cómo funciona Tri Pointe Homes, Inc. (TPH)
Compañía Overview
Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) es un constructor de viviendas que cotizan en bolsa con sede en los Estados Unidos, centrándose en el desarrollo y la venta de casas unifamiliares. La compañía opera principalmente en tres segmentos: West, Central y East, y ha establecido una presencia significativa en múltiples mercados en todo el país.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Tri Pointe Homes informó fuertes resultados financieros, lo que refleja una demanda sólida en el mercado inmobiliario. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de ventas de viviendas | $1,113,681,000 | $825,295,000 | $3,165,042,000 | $2,412,777,000 |
| Costo de ventas de viviendas | $854,499,000 | $641,074,000 | $2,427,484,000 | $1,881,191,000 |
| Lngresos netos | $111,759,000 | $76,609,000 | $328,757,000 | $214,437,000 |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.18 | $0.76 | $3.46 | $2.10 |
Operaciones de construcción de viviendas
TRI Pointe Homes experimentó un aumento del 32% en las nuevas entregas domésticas, alcanzando un total de 1,619 hogares en el tercer trimestre de 2024. Este aumento fue impulsado por una fuerte demanda de pedidos y una estrategia efectiva de gestión de retrasos. La compañía informó una cartera de 2,325 casas valoradas en $ 1.7 mil millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con 3,055 casas valoradas en $ 2.1 mil millones al año anterior.
| Segmento | Unidades de cartera (a partir del 30 de septiembre de 2024) | Valor de backlog dólar | Precio de venta promedio |
|---|---|---|---|
| Oeste | 1,289 | $1,017,622,000 | $789,000 |
| Central | 689 | $409,907,000 | $595,000 |
| Este | 347 | $304,061,000 | $876,000 |
| Total | 2,325 | $1,731,590,000 | $745,000 |
Ventas y marketing
Los gastos de ventas y marketing de la compañía ascendieron a $ 53.7 millones para el tercer trimestre de 2024, lo que representa el 4,8% de los ingresos por ventas de viviendas, por debajo del 5,2% en el año anterior. Los gastos generales y administrativos totalizaron $ 66.7 millones, o 6.0% de los ingresos por ventas de viviendas, por debajo del 7.1% año tras año. Esta reducción en los gastos como porcentaje de ingresos refleja una mejor eficiencia operativa.
Tendencias del mercado y tasas de absorción
Tri Pointe informó una tasa de absorción mensual de 2.8 pedidos por comunidad de venta promedio. El segmento este alcanzó la tasa de absorción más alta en 3.4, mientras que el segmento oeste experimentó una disminución a 3.1. La compañía abrió nueve nuevas comunidades durante el trimestre mientras cerraba catorce, lo que indica un compromiso activo del mercado a pesar de las ligeras fluctuaciones en la demanda.
| Segmento | Pedidos netos netos en el hogar (3T 2024) | Comunidades de venta promedio | Tasa de absorción mensual |
|---|---|---|---|
| Oeste | 667 | 71.8 | 3.1 |
| Central | 404 | 60.7 | 2.2 |
| Este | 181 | 17.5 | 3.4 |
| Total | 1,252 | 150.0 | 2.8 |
Segmento de servicios financieros
Tri Pointe Homes opera una división de servicios financieros, que informó ingresos de $ 17.65 millones para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 10.76 millones en el mismo período del año pasado. Los ingresos antes de los impuestos sobre la renta de este segmento aumentaron a $ 5.37 millones, en comparación con $ 4.63 millones al año anterior.
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Originaciones totales (préstamos) | 430 | — |
| Principal | $209,182,000 | — |
| Puntaje promedio de FICO | 759 | — |
| Préstamos vendidos a terceros | 345 | — |
Cómo Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) gana dinero
Flujos de ingresos
Tri Pointe Homes, Inc. genera ingresos principalmente a través de ventas de viviendas, ventas de tierras y lotes, y otras operaciones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó los siguientes ingresos (en miles):
| Fuente de ingresos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de ventas de viviendas | $3,165,042 | $2,412,777 |
| Ingresos de ventas de tierras y lotes | $23,780 | $10,506 |
| Otros ingresos por operaciones | $2,359 | $2,219 |
| Ingresos totales | $3,191,181 | $2,425,502 |
Rendimiento de ventas de viviendas
En el tercer trimestre de 2024, Tri Pointe Homes logró un aumento del 32% en las nuevas entregas domésticas, por un total de 1,619 casas. Este aumento contribuyó a un aumento del 35% en los ingresos por ventas de viviendas, por valor de $ 1.1 mil millones. El desglose de nuevas viviendas entregadas y los ingresos por ventas por segmento es el siguiente:
| Segmento | Nuevas casas entregadas | Ingresos de ventas de viviendas | Precio de venta promedio |
|---|---|---|---|
| Oeste | 918 | $683,243 | $744 |
| Central | 455 | $256,480 | $564 |
| Este | 246 | $173,958 | $707 |
| Total | 1,619 | $1,113,681 | $688 |
Estructura de costos y márgenes
El costo de las ventas de viviendas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 2,427,484, lo que resultó en un margen bruto de construcción de viviendas de $ 737,558, lo que representa un porcentaje de margen bruto de 23.3%, en comparación con el 22.0% para el año anterior. La siguiente tabla resume la estructura de costos:
| Categoría de costos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Costo de ventas de viviendas | $2,427,484 | $1,881,191 |
| Margen bruto de construcción de viviendas | $737,558 | $531,586 |
| Margen bruto de construcción de vivienda ajustada | $847,332 | $616,888 |
Segmento de servicios financieros
El segmento de servicios financieros de TRI Pointe, que incluye operaciones de financiamiento de hipotecas, informó los ingresos antes de los impuestos sobre la renta de $ 15.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La siguiente tabla proporciona información sobre el rendimiento de los servicios financieros.
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos | $47,818 | $30,004 |
| Gastos | $31,900 | $19,363 |
| Ingresos antes de los impuestos sobre la renta | $15,918 | $10,641 |
Transportaciones y entregas futuras
Al 30 de septiembre de 2024, Tri Pointe Homes tenía una cartera de 2,325 unidades, con un valor total en dólares de $ 1.7 mil millones. El precio de venta promedio en el retraso fue de $ 745,000, lo que refleja un aumento del 8% en comparación con el año anterior. La siguiente tabla resume el rendimiento de la backlog:
| Segmento | Unidades de cartera | Valor de backlog dólar | Precio de venta promedio |
|---|---|---|---|
| Oeste | 1,289 | $1,017,622 | $789 |
| Central | 689 | $409,907 | $595 |
| Este | 347 | $304,061 | $876 |
| Total | 2,325 | $1,731,590 | $745 |
Ingresos y ganancias
El ingreso neto disponible para los accionistas comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 328.8 millones, lo que representa un aumento de $ 210.9 millones en el año anterior. Las ganancias diluidas por acción para el mismo período aumentaron a $ 3.46, en comparación con $ 2.10 en el año anterior:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes (en miles) | $328,816 | $210,868 |
| Ganancias diluidas por acción | $3.46 | $2.10 |
Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tri Pointe Homes, Inc. (TPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tri Pointe Homes, Inc. (TPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.