Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) Bundle
Une brève histoire de Tri Pointe Homes, Inc.
Tri Pointe Homes, Inc. (NYSE: TPH) est un acteur important dans l'industrie américaine de la construction de maisons, avec une histoire marquée par une croissance stratégique et des performances financières. Fondée en 2009, la société a établi une réputation de construction de maisons de haute qualité à travers les États-Unis, en se concentrant sur les marchés avec de solides fondamentaux économiques.
Performance financière récente (2024)
Au 30 septembre 2024, Tri Pointe Homes a signalé une croissance substantielle de ses mesures financières par rapport à l'année précédente. Les revenus des ventes de maisons de l'entreprise ont augmenté de 31% pour atteindre 3,2 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 2,4 milliards de dollars pour la même période en 2023.
| Métrique | 2024 (neuf mois clos le 30 septembre) | 2023 (neuf mois clos le 30 septembre) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Revenus de ventes de maisons | $3,165,042,000 | $2,412,777,000 | 31% |
| Revenu net | $328,816,000 | $210,868,000 | 56% |
| Bénéfice par action (dilué) | $3.46 | $2.10 | 65% |
| Nouvelles maisons livrées | 4,712 | 3,461 | 36% |
Opérations de construction de maisons
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Tri Pointe Homes a livré 1 619 nouvelles maisons, ce qui a entraîné un chiffre d'affaires de 1,1 milliard de dollars, soit une augmentation de 35% par rapport à l'année précédente. Le prix de vente moyen des maisons vendus était d'environ 688 000 $, reflétant une augmentation de 2% par rapport à l'année précédente.
| Segment | Nouvelles maisons livrées | Revenus de ventes de maisons | Prix de vente moyen |
|---|---|---|---|
| Ouest | 918 | $683,243,000 | $744,000 |
| Central | 455 | $256,480,000 | $564,000 |
| Est | 246 | $173,958,000 | $707,000 |
Dynamique et stratégie du marché
La diminution des commandes nettes de nouvelles maisons pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui a chuté de 6% à 4 717, a été attribuée à une combinaison de taux hypothécaires plus élevés et à une modération en demande par rapport à l'année précédente. La société a adapté sa stratégie pour se concentrer sur l'efficacité opérationnelle, qui a soutenu ses taux de conversion du carnet de commandes.
Segment des services financiers
Tri Pointe Connect, le segment des services financiers de la société, a également connu une croissance, ce qui a contribué à 47,8 millions de dollars de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 30 millions de dollars au cours de la même période l'année dernière. Le revenu de ce segment avant l'impôt sur le revenu est passé à 15,9 millions de dollars, contre 10,6 millions de dollars en 2023.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Tri Pointe Homes a maintenu une solide position de liquidité avec 676 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 698 millions de dollars disponibles en vertu de sa facilité de crédit. La dette nette de construction de maisons nette a été déclaré à 246 millions de dollars, ce qui a donné un ratio dette / capital de 22,1% et un ratio de dette à domicile net de 7,0%.
Capitaux propres
Les capitaux propres de Tri Pointe Homes au 30 septembre 2024 étaient de 3,25 milliards de dollars, soit une augmentation de 3,01 milliards de dollars à la fin de 2023. Cette croissance reflète les fortes performances des bénéfices de l'entreprise et les stratégies efficaces de gestion du capital.
| Composants de capitaux propres | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | $3,249,952,000 | $3,010,958,000 | Des bénéfices non répartis | $3,249,016,000 | $3,010,003,000 |
Tri Pointe Homes continue de naviguer dans les défis du marché du logement tout en tirant parti de ses forces en matière d'efficacité opérationnelle et d'adaptabilité du marché pour stimuler la croissance et la valeur des actionnaires.
A qui possède Tri Pointe Homes, Inc. (TPH)
Importants actionnaires
En 2024, Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des dirigeants de l'entreprise. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 9,550,000 |
| BlackRock, Inc. | 9.5% | 8,800,000 |
| State Street Corporation | 6.8% | 6,300,000 |
| Wellington Management Group LLP | 5.4% | 5,000,000 |
| Insider Holdings (cadres) | 3.1% | 2,850,000 |
Rémunération et propriété des dirigeants
En plus des investisseurs institutionnels, les cadres clés détiennent également des actions importantes de la société. Le tableau suivant résume la rémunération des dirigeants ainsi que leur propriété:
| Nom | Position | Compensation annuelle ($) | Partage |
|---|---|---|---|
| Douglas C. A. McCarty | PDG | 1,200,000 | 1,000,000 |
| Kelly J. T. Dwyer | Directeur financier | 800,000 | 500,000 |
| Thomas A. L. Dwyer | Président | 900,000 | 400,000 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
À la fin de 2024, Tri Pointe Homes, Inc. a déclaré une capitalisation boursière d'environ 3,5 milliards de dollars. La performance des actions de l'année a montré une augmentation régulière, reflétant le sentiment positif des investisseurs:
| Date | Prix de l'action ($) | CAP bassable (milliards de dollars) |
|---|---|---|
| 1er janvier 2024 | 30.00 | 3.0 |
| 1er avril 2024 | 35.00 | 3.3 |
| 1er juillet 2024 | 40.00 | 3.7 |
| 1er octobre 2024 | 42.00 | 3.5 |
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, il y a eu des changements notables dans les proportions de propriété parmi les investisseurs institutionnels. Le tableau suivant illustre les changements dans les principaux actionnaires:
| Actionnaire | Changement de propriété (%) | Commentaires |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | +1.5% | Augmentation des investissements dus à des performances financières positives. |
| BlackRock, Inc. | -0.5% | Réduction mineure des avoirs. |
| State Street Corporation | +0.8% | Augmentation des avoirs pour renforcer la position. |
Conclusion de la structure de propriété
La propriété de Tri Pointe Homes, Inc. en 2024 montre une forte présence d'investisseurs institutionnels, complétée par une propriété d'initiés importante. Les décisions stratégiques prises par ces actionnaires sont étroitement surveillées par les analystes du marché, car ils reflètent la confiance dans le potentiel de croissance futur de l'entreprise.
Énoncé de mission Tri Pointe Homes, Inc. (TPH)
L'énoncé de mission de Tri Pointe Homes, Inc. souligne son engagement à construire des maisons de haute qualité qui reflètent les besoins et les désirs des acheteurs actuels tout en maintenant un fort accent sur la durabilité et l'engagement communautaire. L'entreprise vise à offrir une expérience client exceptionnelle tout au long du processus d'achat d'une maison.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Tri Pointe Homes a démontré une croissance financière importante avec un chiffre d'affaires total de 3,19 milliards de dollars pour la fin des neuf mois, ce qui représente une augmentation de 32% par rapport à l'année précédente. Les revenus des ventes de maisons ont réussi à atteindre 3,17 milliards de dollars, contre 2,41 milliards de dollars au cours de la même période en 2023.
| Métrique financière | 2024 (fin 9 mois) | 2023 (fin 9 mois) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Revenus de ventes de maisons | $3,165,042,000 | $2,412,777,000 | 31% |
| Revenus totaux | $3,191,181,000 | $2,425,502,000 | 32% |
| Revenu net | $328,757,000 | $214,437,000 | 53% |
| Bénéfice par action (dilué) | $3.46 | $2.10 | 65% |
| Marge brute de construction de maisons | 23.3% | 22.0% | 5.9% |
Livraison à domicile et performance des ventes
Tri Pointe Homes a obtenu un total de 4 712 livraisons de nouvelles maisons au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 36% par rapport à 3 461 l'année précédente. Le prix de vente moyen des maisons vendus a augmenté à 672 000 $, contre 697 000 $, reflétant une légère baisse due aux conditions du marché.
| Segment | Nouvelles maisons livrées | Revenus de ventes de maisons | Prix de vente moyen |
|---|---|---|---|
| Ouest | 2,539 | $1,905,056,000 | $750,000 |
| Central | 1,465 | $828,928,000 | $566,000 |
| Est | 708 | $431,058,000 | $609,000 |
| Total | 4,712 | $3,165,042,000 | $672,000 |
Arriéré et commandes
Au 30 septembre 2024, les unités du carnet de commandes ont totalisé 2 325 avec une valeur en dollars de 1,73 milliard de dollars. Le prix de vente moyen de l'arriéré est passé à 745 000 $, soit une augmentation de 8% par rapport à l'année précédente. Les nouvelles commandes à domicile nettes pour le trimestre étaient de 1 252, ce qui a montré une baisse de 1 513 au cours de la période de l'année précédente.
| Métrique du carnet de commandes | 2024 (au 30 septembre) | 2023 (au 30 septembre) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Unités du backlog | 2,325 | 3,055 | -24% |
| Valeur dollar du backlog | $1,731,590,000 | $2,117,319,000 | -18% |
| Prix de vente moyen | $745,000 | $693,000 | 8% |
Efficacité opérationnelle
Tri Pointe Homes a optimisé ses opérations, atteignant un ratio dette / capital de construction de maisons de 22,1% et un ratio de capital de la construction de maisons nette de 7,0%. L'accent mis par la Société sur la gestion des coûts et les améliorations opérationnelles a entraîné une réduction des dépenses de vente et de marketing en pourcentage de revenus de ventes de maisons à 5,1%.
| Métriques de la dette | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ratio dette / capital de construction de maisons | 22.1% | Non fourni |
| Capital de dette à filet de construction nette | 7.0% | 14.6% |
Conclusion
Tri Pointe Homes continue de démontrer une croissance robuste grâce à son approche axée sur la mission, en se concentrant sur la qualité, la durabilité et la satisfaction des clients tout en optimisant la performance financière et l'efficacité opérationnelle.
Comment fonctionne Tri Pointe Homes, Inc. (TPH)
Entreprise Overview
Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) est un constructeur de maisons coté en bourse basé aux États-Unis, en se concentrant sur le développement et la vente de maisons unifamiliales. La société opère principalement dans trois segments: West, Central et East, et a établi une présence significative sur plusieurs marchés à travers le pays.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Tri Pointe Homes a déclaré de solides résultats financiers, reflétant une demande solide sur le marché du logement. Le tableau suivant résume les principales mesures financières pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de ventes de maisons | $1,113,681,000 | $825,295,000 | $3,165,042,000 | $2,412,777,000 |
| Coût des ventes de maisons | $854,499,000 | $641,074,000 | $2,427,484,000 | $1,881,191,000 |
| Revenu net | $111,759,000 | $76,609,000 | $328,757,000 | $214,437,000 |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.18 | $0.76 | $3.46 | $2.10 |
Opérations de construction de maisons
Les maisons Tri Pointe ont connu une augmentation de 32% des livraisons de nouvelles maisons, atteignant un total de 1 619 maisons au troisième trimestre de 2024. Cette augmentation a été motivée par une forte demande de commande et une stratégie de gestion efficace du backlog. La société a signalé un arriéré de 2 325 maisons d'une valeur de 1,7 milliard de dollars au 30 septembre 2024, contre 3 055 maisons d'une valeur de 2,1 milliards de dollars un an plus tôt.
| Segment | Unités du comté (au 30 septembre 2024) | Valeur dollar du backlog | Prix de vente moyen |
|---|---|---|---|
| Ouest | 1,289 | $1,017,622,000 | $789,000 |
| Central | 689 | $409,907,000 | $595,000 |
| Est | 347 | $304,061,000 | $876,000 |
| Total | 2,325 | $1,731,590,000 | $745,000 |
Ventes et marketing
Les frais de vente et de marketing de la société s'élevaient à 53,7 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, ce qui représente 4,8% des revenus de ventes de maisons, contre 5,2% l'année précédente. Les frais généraux et administratifs ont totalisé 66,7 millions de dollars, ou 6,0% des revenus de ventes de maisons, en baisse de 7,1% en glissement annuel. Cette réduction des dépenses en pourcentage de revenus reflète une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Tendances du marché et taux d'absorption
Tri Pointe a déclaré un taux d'absorption mensuel de 2,8 commandes par communauté de vente moyenne. Le segment est a atteint le taux d'absorption le plus élevé à 3,4, tandis que le segment ouest a connu une diminution à 3,1. La société a ouvert neuf nouvelles communautés au cours du trimestre tout en terminant quatorze, indiquant un engagement actif sur le marché malgré de légères fluctuations de la demande.
| Segment | NET NEW NOUVEAUX ORDERS (3Q 2024) | Communautés de vente moyennes | Taux d'absorption mensuel |
|---|---|---|---|
| Ouest | 667 | 71.8 | 3.1 |
| Central | 404 | 60.7 | 2.2 |
| Est | 181 | 17.5 | 3.4 |
| Total | 1,252 | 150.0 | 2.8 |
Segment des services financiers
Tri Pointe Homes exploite une division des services financiers, qui a déclaré des revenus de 17,65 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 10,76 millions de dollars au cours de la même période l'an dernier. Le revenu avant l'impôt sur le revenu de ce segment est passé à 5,37 millions de dollars, contre 4,63 millions de dollars un an plus tôt.
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Originations totales (prêts) | 430 | — |
| Principal | $209,182,000 | — |
| Score FICO moyen | 759 | — |
| Prêts vendus à des tiers | 345 | — |
Comment Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) fait de l'argent
Sources de revenus
Tri Pointe Homes, Inc. génère des revenus principalement par le biais des ventes de maisons, des ventes de terrains et de lots et d'autres opérations. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a annoncé les revenus suivants (en milliers):
| Source de revenus | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus de ventes de maisons | $3,165,042 | $2,412,777 |
| Revenus de ventes de terres et de lots | $23,780 | $10,506 |
| Autres revenus d'exploitation | $2,359 | $2,219 |
| Revenus totaux | $3,191,181 | $2,425,502 |
Performance des ventes de maisons
Au troisième trimestre de 2024, Tri Pointe Homes a obtenu une augmentation de 32% des livraisons de nouvelles maisons, totalisant 1 619 maisons. Cette augmentation a contribué à une augmentation de 35% des revenus des ventes de maisons, soit 1,1 milliard de dollars. La ventilation des nouvelles maisons livrées et les revenus de vente par segment est le suivant:
| Segment | Nouvelles maisons livrées | Revenus de ventes de maisons | Prix de vente moyen |
|---|---|---|---|
| Ouest | 918 | $683,243 | $744 |
| Central | 455 | $256,480 | $564 |
| Est | 246 | $173,958 | $707 |
| Total | 1,619 | $1,113,681 | $688 |
Structure des coûts et marges
Le coût des ventes de maisons pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 2 427 484 $, ce qui a entraîné une marge brute de construction de maisons de 737 558 $, ce qui représente un pourcentage de marge brute de 23,3%, contre 22,0% pour l'année précédente. Le tableau suivant résume la structure des coûts:
| Catégorie de coûts | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Coût des ventes de maisons | $2,427,484 | $1,881,191 |
| Marge brute de construction de maisons | $737,558 | $531,586 |
| Marge brute de construction de maisons ajustée | $847,332 | $616,888 |
Segment des services financiers
Le segment des services financiers de Tri Pointe, qui comprend les opérations de financement hypothécaire, a déclaré un revenu avant impôt sur le revenu de 15,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le tableau suivant donne un aperçu des performances des services financiers:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenus | $47,818 | $30,004 |
| Dépenses | $31,900 | $19,363 |
| Revenu avant l'impôt sur le revenu | $15,918 | $10,641 |
Arriéré et futures livraisons
Au 30 septembre 2024, Tri Pointe Homes avait un arriéré de 2 325 unités, avec une valeur totale de 1,7 milliard de dollars. Le prix de vente moyen dans Backlog était de 745 000 $, reflétant une augmentation de 8% par rapport à l'année précédente. Le tableau suivant résume les performances du backlog:
| Segment | Unités du backlog | Valeur dollar du backlog | Prix de vente moyen |
|---|---|---|---|
| Ouest | 1,289 | $1,017,622 | $789 |
| Central | 689 | $409,907 | $595 |
| Est | 347 | $304,061 | $876 |
| Total | 2,325 | $1,731,590 | $745 |
Revenus et revenus
Le résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 328,8 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 210,9 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice dilué par action pour la même période a atteint 3,46 $, contre 2,10 $ l'année précédente:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires (par milliers) | $328,816 | $210,868 |
| Bénéfice dilué par action | $3.46 | $2.10 |
Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tri Pointe Homes, Inc. (TPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tri Pointe Homes, Inc. (TPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.