Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) Bundle
Uma breve história de Tri Pointe Homes, Inc.
A Tri Pointe Homes, Inc. (NYSE: TPH) é um participante significativo na indústria de construção de casas dos EUA, com um histórico marcado pelo crescimento estratégico e pelo desempenho financeiro. Fundada em 2009, a empresa estabeleceu uma reputação de construir casas de alta qualidade nos Estados Unidos, concentrando-se em mercados com fortes fundamentos econômicos.
Desempenho financeiro recente (2024)
Em 30 de setembro de 2024, a Tri Pointe Homes relatou um crescimento substancial em suas métricas financeiras em comparação com o ano anterior. A receita de vendas domésticas da empresa aumentou 31%, para US $ 3,2 bilhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2,4 bilhões no mesmo período em 2023.
| Métrica | 2024 (nove meses findos em 30 de setembro) | 2023 (nove meses findos em 30 de setembro) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Receita de vendas domésticas | $3,165,042,000 | $2,412,777,000 | 31% |
| Resultado líquido | $328,816,000 | $210,868,000 | 56% |
| Ganhos por ação (diluída) | $3.46 | $2.10 | 65% |
| Novas casas entregues | 4,712 | 3,461 | 36% |
Operações de construção de casas
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Tri Pointe Homes entregou 1.619 novas casas, resultando em receita de vendas domésticas de US $ 1,1 bilhão, um aumento de 35% em relação ao ano anterior. O preço médio de venda das casas vendidas foi de aproximadamente US $ 688.000, refletindo um aumento de 2% em relação ao ano anterior.
| Segmento | Novas casas entregues | Receita de vendas domésticas | Preço médio de venda |
|---|---|---|---|
| Oeste | 918 | $683,243,000 | $744,000 |
| Central | 455 | $256,480,000 | $564,000 |
| Leste | 246 | $173,958,000 | $707,000 |
Dinâmica de mercado e estratégia
A diminuição das novas ordens domésticas líquidas para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, que caiu 6%, para 4.717, foi atribuída a uma combinação de taxas de hipoteca mais altas e uma moderação na demanda em comparação com o ano anterior. A empresa adaptou sua estratégia para se concentrar na eficiência operacional, que apoiou suas taxas de conversão de atraso.
Segmento de serviços financeiros
A Tri Pointe Connect, o segmento de serviços financeiros da empresa, também viu crescimento, contribuindo com US $ 47,8 milhões em receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 30 milhões no mesmo período do ano passado. A renda desse segmento antes do imposto de renda aumentou para US $ 15,9 milhões em comparação com US $ 10,6 milhões em 2023.
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Tri Pointe Homes manteve uma forte posição de liquidez, com US $ 676 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro e US $ 698 milhões disponíveis em sua linha de crédito. A dívida líquida de construção de casas da empresa foi relatada em US $ 246 milhões, produzindo uma taxa de dívida / capital de 22,1% e um índice de capital de dívida / rede líquido de construção de casas de 7,0%.
Equidade do acionista
O patrimônio líquido da Tri Pointe Homes em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 3,25 bilhões, um aumento de US $ 3,01 bilhões no final de 2023. Esse crescimento reflete o forte desempenho de ganhos da empresa e estratégias eficazes de gerenciamento de capital.
| Componentes de patrimônio | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Equidade total dos acionistas | $3,249,952,000 | $3,010,958,000 | Lucros acumulados | $3,249,016,000 | $3,010,003,000 |
A Tri Pointe Homes continua a navegar pelos desafios do mercado imobiliário, aproveitando seus pontos fortes na eficiência operacional e na adaptabilidade do mercado para impulsionar o crescimento e o valor dos acionistas.
A Who é proprietário da Tri Pointe Homes, Inc. (TPH)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e executivos da empresa. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 9,550,000 |
| BlackRock, Inc. | 9.5% | 8,800,000 |
| State Street Corporation | 6.8% | 6,300,000 |
| Wellington Management Group LLP | 5.4% | 5,000,000 |
| Insider Holdings (executivos) | 3.1% | 2,850,000 |
Remuneração e propriedade executiva
Além dos investidores institucionais, os principais executivos também possuem ações significativas da empresa. A tabela a seguir resume a remuneração executiva junto com sua propriedade de ações:
| Nome | Posição | Compensação anual ($) | Ações pertencentes |
|---|---|---|---|
| Douglas C. A. McCarty | CEO | 1,200,000 | 1,000,000 |
| Kelly J. T. Dwyer | Diretor Financeiro | 800,000 | 500,000 |
| Thomas A. L. Dwyer | Presidente | 900,000 | 400,000 |
Desempenho de ações e capitalização de mercado
No final de 2024, a Tri Pointe Homes, Inc. relatou uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 3,5 bilhões. O desempenho das ações do ano mostrou um aumento constante, refletindo o sentimento positivo do investidor:
| Data | Preço das ações ($) | Valor de mercado (US $ bilhão) |
|---|---|---|
| 1 de janeiro de 2024 | 30.00 | 3.0 |
| 1 de abril de 2024 | 35.00 | 3.3 |
| 1 de julho de 2024 | 40.00 | 3.7 |
| 1 de outubro de 2024 | 42.00 | 3.5 |
Mudanças recentes na propriedade
No ano passado, houve mudanças notáveis nas proporções de propriedade entre os investidores institucionais. A tabela a seguir ilustra mudanças nos principais acionistas:
| Acionista | Mudança na propriedade (%) | Comentários |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | +1.5% | Aumento do investimento devido ao desempenho financeiro positivo. |
| BlackRock, Inc. | -0.5% | Menor redução nas participações. |
| State Street Corporation | +0.8% | Aumento das participações para fortalecer a posição. |
Conclusão da estrutura de propriedade
A propriedade da Tri Pointe Homes, Inc., em 2024, mostra uma forte presença de investidores institucionais, complementada por uma propriedade significativa. As decisões estratégicas tomadas por esses acionistas são monitoradas de perto pelos analistas de mercado, pois refletem a confiança no potencial futuro de crescimento da empresa.
Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) Declaração de Missão
A declaração de missão da Tri Pointe Homes, Inc. enfatiza seu compromisso de construir casas de alta qualidade que refletem as necessidades e desejos dos compradores de casas atuais, mantendo um forte foco na sustentabilidade e no envolvimento da comunidade. A empresa pretende oferecer uma experiência excepcional ao cliente durante todo o processo de compra em casa.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Tri Pointe Homes demonstrou um crescimento financeiro significativo, com uma receita total de US $ 3,19 bilhões nos nove meses terminados, representando um aumento de 32% em relação ao ano anterior. Somente a receita de vendas domésticas atingiu US $ 3,17 bilhões, contra US $ 2,41 bilhões no mesmo período em 2023.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses terminados) | 2023 (9 meses terminados) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Receita de vendas domésticas | $3,165,042,000 | $2,412,777,000 | 31% |
| Receita total | $3,191,181,000 | $2,425,502,000 | 32% |
| Resultado líquido | $328,757,000 | $214,437,000 | 53% |
| Ganhos por ação (diluída) | $3.46 | $2.10 | 65% |
| Margem bruta de construção de casas | 23.3% | 22.0% | 5.9% |
Entregas domésticas e desempenho de vendas
A Tri Pointe Homes alcançou um total de 4.712 novas entregas domésticas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 36% em relação a 3.461 no ano anterior. O preço médio de venda para casas vendidas aumentou para US $ 672.000, de US $ 697.000, refletindo uma ligeira queda devido às condições do mercado.
| Segmento | Novas casas entregues | Receita de vendas domésticas | Preço médio de venda |
|---|---|---|---|
| Oeste | 2,539 | $1,905,056,000 | $750,000 |
| Central | 1,465 | $828,928,000 | $566,000 |
| Leste | 708 | $431,058,000 | $609,000 |
| Total | 4,712 | $3,165,042,000 | $672,000 |
Backlog e ordens
Em 30 de setembro de 2024, as unidades de atraso totalizaram 2.325, com um valor em dólares de US $ 1,73 bilhão. O preço médio de venda no atraso aumentou para US $ 745.000, um aumento de 8% em relação ao ano anterior. As novas ordens domésticas líquidas para o trimestre foram de 1.252, mostrando uma queda de 1.513 no período do ano anterior.
| Métrica de backlog | 2024 (a partir de 30 de setembro) | 2023 (a partir de 30 de setembro) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Unidades de atraso | 2,325 | 3,055 | -24% |
| Valor do dólar em atraso | $1,731,590,000 | $2,117,319,000 | -18% |
| Preço médio de venda | $745,000 | $693,000 | 8% |
Eficiência operacional
A Tri Pointe Homes otimizou suas operações, alcançando uma relação dívida / capital de construção de casas de 22,1% e uma taxa de capital de dívida / rede líquida de construção de casas de 7,0%. O foco da empresa no gerenciamento de custos e nas melhorias operacionais levou a uma redução nas despesas de vendas e marketing como uma porcentagem da receita de vendas domésticas para 5,1%.
| Métricas de dívida | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Razão de dívida / capital da construção de casas | 22.1% | Não fornecido |
| Capital de dívida para rede | 7.0% | 14.6% |
Conclusão
A Tri Pointe Homes continua a demonstrar um crescimento robusto por meio de sua abordagem orientada por missões, com foco na qualidade, sustentabilidade e satisfação do cliente, otimizando o desempenho financeiro e a eficiência operacional.
Como funciona a Tri Pointe Homes, Inc. (TPH)
Empresa Overview
A Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) é um construtor de casas de capital aberto com sede nos Estados Unidos, com foco no desenvolvimento e venda de casas unifamiliares. A empresa opera principalmente em três segmentos: oeste, central e leste, e estabeleceu uma presença significativa em vários mercados em todo o país.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Tri Pointe Homes relatou fortes resultados financeiros, refletindo uma demanda robusta no mercado imobiliário. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras para os três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita de vendas domésticas | $1,113,681,000 | $825,295,000 | $3,165,042,000 | $2,412,777,000 |
| Custo das vendas de casas | $854,499,000 | $641,074,000 | $2,427,484,000 | $1,881,191,000 |
| Resultado líquido | $111,759,000 | $76,609,000 | $328,757,000 | $214,437,000 |
| Ganhos por ação (diluída) | $1.18 | $0.76 | $3.46 | $2.10 |
Operações de construção de casas
A Tri Pointe Homes sofreu um aumento de 32% nas novas entregas domésticas, atingindo um total de 1.619 casas no terceiro trimestre de 2024. Esse aumento foi impulsionado pela forte demanda de pedidos e uma estratégia efetiva de gerenciamento de backlog. A empresa relatou um atraso de 2.325 casas avaliadas em US $ 1,7 bilhão em 30 de setembro de 2024, em comparação com 3.055 casas avaliadas em US $ 2,1 bilhões no ano anterior.
| Segmento | Unidades de atraso (em 30 de setembro de 2024) | Valor do dólar em atraso | Preço médio de venda |
|---|---|---|---|
| Oeste | 1,289 | $1,017,622,000 | $789,000 |
| Central | 689 | $409,907,000 | $595,000 |
| Leste | 347 | $304,061,000 | $876,000 |
| Total | 2,325 | $1,731,590,000 | $745,000 |
Vendas e marketing
As despesas de vendas e marketing da empresa totalizaram US $ 53,7 milhões no terceiro trimestre de 2024, representando 4,8% da receita de vendas domésticas, abaixo dos 5,2% no ano anterior. As despesas gerais e administrativas totalizaram US $ 66,7 milhões, ou 6,0% da receita de vendas domésticas, abaixo de 7,1% ano a ano. Essa redução nas despesas como uma porcentagem de receita reflete maior eficiência operacional.
Tendências de mercado e taxas de absorção
A Tri Pointe relatou uma taxa de absorção mensal de 2,8 pedidos por comunidade de venda média. O segmento leste alcançou a maior taxa de absorção em 3,4, enquanto o segmento oeste sofreu uma diminuição para 3,1. A empresa abriu nove novas comunidades durante o trimestre enquanto fechava catorze, indicando o envolvimento ativo do mercado, apesar das pequenas flutuações na demanda.
| Segmento | Novos pedidos domésticos líquidos (3T 2024) | Comunidades de venda média | Taxa de absorção mensal |
|---|---|---|---|
| Oeste | 667 | 71.8 | 3.1 |
| Central | 404 | 60.7 | 2.2 |
| Leste | 181 | 17.5 | 3.4 |
| Total | 1,252 | 150.0 | 2.8 |
Segmento de serviços financeiros
A Tri Pointe Homes opera uma divisão de serviços financeiros, que registrou receitas de US $ 17,65 milhões no terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 10,76 milhões no mesmo período do ano passado. A renda antes do imposto de renda desse segmento subiu para US $ 5,37 milhões, em comparação com US $ 4,63 milhões no ano anterior.
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Operações totais (empréstimos) | 430 | — |
| Principal | $209,182,000 | — |
| Pontuação média do FICO | 759 | — |
| Empréstimos vendidos para terceiros | 345 | — |
Como Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Tri Pointe Homes, Inc. gera receita principalmente através de vendas de casas, vendas de terras e lote e outras operações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou as seguintes receitas (em milhares):
| Fonte de receita | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita de vendas domésticas | $3,165,042 | $2,412,777 |
| Receita de vendas terrestre e de lote | $23,780 | $10,506 |
| Outras receitas de operações | $2,359 | $2,219 |
| Receita total | $3,191,181 | $2,425,502 |
Desempenho de vendas domésticas
No terceiro trimestre de 2024, a Tri Pointe Homes alcançou um aumento de 32% em novas entregas domésticas, totalizando 1.619 casas. Esse aumento contribuiu para um aumento de 35% na receita de vendas domésticas, no valor de US $ 1,1 bilhão. A repartição de novas casas entregues e a receita de vendas por segmento é a seguinte:
| Segmento | Novas casas entregues | Receita de vendas domésticas | Preço médio de venda |
|---|---|---|---|
| Oeste | 918 | $683,243 | $744 |
| Central | 455 | $256,480 | $564 |
| Leste | 246 | $173,958 | $707 |
| Total | 1,619 | $1,113,681 | $688 |
Estrutura de custos e margens
O custo das vendas domésticas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 2.427.484, resultando em uma margem bruta de construção de casas de US $ 737.558, o que representa uma porcentagem de margem bruta de 23,3%, em comparação com 22,0% no ano anterior. A tabela a seguir resume a estrutura de custos:
| Categoria de custo | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Custo das vendas de casas | $2,427,484 | $1,881,191 |
| Margem bruta de construção de casas | $737,558 | $531,586 |
| Margem bruta ajustada para construção de casas | $847,332 | $616,888 |
Segmento de serviços financeiros
O segmento de serviços financeiros da Tri Pointe, que inclui operações de financiamento de hipotecas, reportava receita antes do imposto de renda de US $ 15,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A tabela a seguir fornece informações sobre o desempenho dos serviços financeiros:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita | $47,818 | $30,004 |
| Despesas | $31,900 | $19,363 |
| Renda antes do imposto de renda | $15,918 | $10,641 |
Backlog e entregas futuras
Em 30 de setembro de 2024, a Tri Pointe Homes tinha um atraso de 2.325 unidades, com um valor total em dólares de US $ 1,7 bilhão. O preço médio de venda no atraso foi de US $ 745.000, refletindo um aumento de 8% em comparação com o ano anterior. A tabela a seguir resume o desempenho do backlog:
| Segmento | Unidades de atraso | Valor do dólar em atraso | Preço médio de venda |
|---|---|---|---|
| Oeste | 1,289 | $1,017,622 | $789 |
| Central | 689 | $409,907 | $595 |
| Leste | 347 | $304,061 | $876 |
| Total | 2,325 | $1,731,590 | $745 |
Renda e ganhos
O lucro líquido disponível para os acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 328,8 milhões, representando um aumento de US $ 210,9 milhões no ano anterior. O lucro diluído por ação do mesmo período subiu para US $ 3,46, em comparação com US $ 2,10 no ano anterior:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receio líquido disponível para acionistas ordinários (em milhares) | $328,816 | $210,868 |
| Ganhos diluídos por ação | $3.46 | $2.10 |
Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Tri Pointe Homes, Inc. (TPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tri Pointe Homes, Inc. (TPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tri Pointe Homes, Inc. (TPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.