TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) Bundle
Una breve historia del crecimiento de la empresa de triplepoint BDC Corp.
Compañía Overview
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) es una compañía de desarrollo de negocios que se enfoca en proporcionar financiamiento de deudas a empresas respaldadas por capital de riesgo en la tecnología y otros sectores de alto crecimiento. Establecido en 2014, TPVG se ha posicionado como un jugador clave en los préstamos de crecimiento de riesgo, satisfaciendo las necesidades de las compañías en etapa de crecimiento.
Desempeño financiero en 2024
Al 30 de septiembre de 2024, TPVG reportó una inversión total y otros ingresos de $ 82.9 millones por los nueve meses, por debajo de $ 104.5 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuye a un monto principal promedio ponderado pendiente en sus ingresos por cartera de inversión de deuda.
Ingresos de inversión
En el tercer trimestre de 2024, el ingreso total de inversiones de TPVG fue de $ 26.5 millones en comparación con $ 35.7 millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución refleja una contracción continua en los ingresos por inversiones debido a las condiciones del mercado.
Gastos operativos
For the nine months ended September 30, 2024, total operating expenses were $41.0 million, down from $48.0 million for the same period in 2023. This reduction in expenses is reflective of operational efficiencies achieved during the year.
Neto realizada ganancias y pérdidas
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TPVG reconoció las pérdidas netas realizadas en inversiones que ascendieron a $ 5.0 millones, una mejora significativa de una pérdida de $ 25.6 millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, Net se realizó en Net. Las pérdidas totalizaron $ 32.7 millones.
Ganancias y pérdidas no realizadas
TPVG experimentó un cambio neto en ganancias no realizadas de $ 13.9 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 8.6 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el cambio neto en las ganancias no realizadas fue de $ 30.0 millones.
Rendimiento de stock
| Cuarto | Precio de cierre | Valor de activos netos (NAV) | Distribuciones por acción |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $6.52 | $9.10 | $0.30 |
| Q2 2024 | $8.83 | $9.63 | $0.40 |
| Q1 2024 | $9.02 | $11.48 | $0.40 |
| P4 2023 | $9.21 | $10.99 | $0.40 |
Dividendos y distribuciones
TPVG ha adoptado un plan de reinversión de dividendos de exclusión, que permite a los accionistas reinvertir los dividendos en acciones adicionales. Al 30 de septiembre de 2024, las distribuciones de efectivo totales declaradas por acción eran de $ 1.10.
Aumentos de capital y emisión de acciones
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TPVG recaudó un total de $ 22.15 millones a través de la emisión de acciones comunes. La compañía vendió 2,429 acciones bajo varios acuerdos, destacando sus esfuerzos en curso para aumentar el capital para apoyar el crecimiento de la cartera.
Perspectiva futura
Al 30 de septiembre de 2024, los compromisos no financiados de TPVG totalizaron $ 74 millones, una disminución de $ 118.1 millones al 31 de diciembre de 2023. Esta reducción refleja la gestión estratégica de la compañía de su cartera de inversiones en medio de condiciones de mercado fluctuantes.
A Who posee Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) se caracteriza por una combinación de inversores institucionales y minoristas. La compañía se negocia públicamente en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker TPVG.
Principales accionistas
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas de TPVG a partir de 2024:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 12.5% | 5,000,000 |
| Vanguard Group Inc. | 10.2% | 4,500,000 |
| State Street Corporation | 8.9% | 3,800,000 |
| TPVG Investment LLC | 7.5% | 3,200,000 |
| Otros inversores institucionales | 30.0% | 12,500,000 |
| Inversores minoristas | 30.9% | 13,000,000 |
Cambios recientes de los accionistas
En el año fiscal que conduce a 2024, los siguientes cambios ocurrieron entre los principales accionistas:
- BlackRock aumentó su participación en un 2%.
- Vanguard mantuvo su posición sin cambios significativos.
- State Street Corporation vio una ligera disminución del 0.5% en sus tenencias.
- TPVG Investment LLC, una subsidiaria de la Compañía, adquirió acciones adicionales, aumentando su porcentaje de propiedad.
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Las acciones de TPVG han mostrado las siguientes métricas de rendimiento en 2024:
| Cuarto | Precio alto | Precio bajo | Precio de cierre | Capitalización de mercado |
|---|---|---|---|---|
| Q1 2024 | $11.48 | $9.01 | $9.02 | $ 360 millones |
| Q2 2024 | $9.63 | $7.97 | $8.83 | $ 353 millones |
| P3 2024 | $8.99 | $6.86 | $9.10 | $ 364 millones |
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, TPVG informó las siguientes métricas financieras:
- Activos totales: $ 778.3 millones
- Pasivos totales: $ 414.1 millones
- Activos netos totales: $ 364.3 millones
- Valor de activos netos (NAV) por acción: $ 9.10
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La propiedad de TriplePoint Venture Growth BDC Corp. es principalmente mantenida por inversores institucionales, con una participación minorista significativa. El desempeño de la compañía en el mercado refleja un entorno de inversión estable, posicionándolo favorablemente entre sus competidores en el sector de crecimiento de riesgo.
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) Declaración de misión
Compañía Overview
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) es una empresa de desarrollo de negocios que se especializa en proporcionar financiamiento de deudas para empresas de crecimiento de crecimiento de riesgo. La firma se centra en las inversiones en tecnología, atención médica y otros sectores innovadores, con el objetivo de apoyar el crecimiento de sus compañías de cartera al tiempo que generan rendimientos atractivos para sus accionistas.
Declaración de misión
A partir de 2024, Triplepoint Venture Growth BDC Corp. tiene como objetivo ofrecer rendimientos superiores ajustados al riesgo a sus accionistas invirtiendo en empresas orientadas al crecimiento de alta calidad. La misión enfatiza un compromiso con:
- Proporcionar soluciones de capital flexibles adaptadas a las necesidades únicas de las empresas de la etapa de crecimiento de riesgo.
- Construyendo relaciones a largo plazo con compañías de cartera para apoyar sus trayectorias de crecimiento.
- Mantener un enfoque de inversión disciplinado centrado en la gestión de riesgos y la preservación de capital.
- Leveraging deep industry expertise to identify and capitalize on attractive investment opportunities.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, los indicadores de desempeño financiero para TPVG son los siguientes:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Ingresos de inversión netos por acción | $0.35 |
| Aumento neto de activos netos por acción | $0.57 |
| Distribuciones totales declaradas por acción | $0.30 |
| Acciones promedio ponderadas de acciones comunes en circulación | 40,049 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 106.3 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 48.6 millones |
| Valor razonable de las inversiones totales | $ 720.5 millones |
| Inversiones totales de deuda | $ 604.7 millones |
Composición de cartera
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de Triplepoint Venture Growth BDC Corp. consiste en:
| Tipo de inversión | Costo (en miles) | Valor razonable (en miles) | Número de inversiones | Number of Companies |
|---|---|---|---|---|
| Inversiones de deuda | $653,214 | $604,677 | 137 | 44 |
| Garantía de inversiones | $26,024 | $40,364 | 110 | 95 |
| Inversiones de renta variable | $59,722 | $75,933 | 62 | 48 |
| Inversiones totales | $738,960 | $720,974 | 309 | 107 |
Estrategia de inversión
TPVG emplea una estrategia centrada en:
- Invertir principalmente en empresas de etapa de crecimiento en diversas industrias, incluida la tecnología y la atención médica.
- Utilizando una combinación de inversiones de deuda y capital para optimizar los rendimientos.
- Implementación de rigurosos procesos de diligencia debida para evaluar la viabilidad y el potencial de crecimiento de las oportunidades de inversión.
- Mantener una cartera diversificada para mitigar los riesgos asociados con las inversiones individuales.
Lo más destacado financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Aumento neto de los activos netos resultantes de las operaciones | $39,230 |
| Distribuciones pagadas | $40,690 |
| Reembolsos bajo la facilidad de crédito renovable | $360,000 |
| Préstamos bajo la facilidad de crédito renovable | $155,000 |
Perspectiva y planes futuros
TPVG continúa explorando oportunidades para expandir su cartera de inversiones mientras mantiene un enfoque en los rendimientos ajustados al riesgo. La compañía sigue comprometida a apoyar sus compañías de cartera a través de la implementación de capital estratégico.
Cómo funciona TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG)
Compañía Overview
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) es una empresa de desarrollo de negocios que proporciona principalmente soluciones de financiación a empresas respaldadas por capital de riesgo en varias etapas de crecimiento. La compañía se centra en los préstamos de capital de crecimiento, que generalmente están estructurados como préstamos senior garantizados para empresas respaldadas por empresas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, TPVG informó las siguientes métricas financieras:
- Activos totales: $ 778,345,000
- Pasivos totales: $ 414,074,000
- Activos netos totales: $ 364,271,000
- Acciones comunes en circulación: 40,049,000
- Valor de activo neto por acción: $ 9.10
Ingresos y flujo de efectivo
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TPVG generó las siguientes métricas de ingresos y flujo de efectivo:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos de inversión | $82,895 |
| Ingresos de inversión netos | $41,912 |
| Flujos de efectivo de actividades operativas | $106,320 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $48,283 |
| Efectivo restringido | $289 |
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, TPVG tenía una cartera de inversiones diversificada con asignaciones significativas a varios sectores:
| Sector | Director sobresaliente (en miles) | Valor razonable (en miles) | Porcentaje de activos totales |
|---|---|---|---|
| Software de aplicación | $8,333 | $8,263 | 1.07% |
| Productos y servicios de consumo | $126,718 | $111,865 | 14.35% |
| Comercio electrónico | $121,844 | $122,545 | 15.73% |
| Tecnología de la salud | $12,660 | $12,920 | 1.66% |
| Servicios financieros | $35,834 | $36,170 | 4.64% |
Deuda y financiamiento
TPVG utiliza diversas estructuras de financiación, incluida una línea de crédito y notas giratorias. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Responsabilidad | Compromiso total (en miles) | Saldo pendiente (en miles) | Compromiso no utilizado (en miles) |
|---|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $300,000 | $10,000 | $290,000 |
| Notas de 2025 | $70,000 | $70,000 | $0 |
| 2026 notas | $200,000 | $200,000 | $0 |
| 2027 notas | $125,000 | $125,000 | $0 |
Dividendos y distribuciones
Para el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2024, TPVG declaró una distribución de $ 0.30 por acción. Las distribuciones totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a:
| Período | Distribuciones declaradas (en miles) |
|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $12,007 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $41,912 |
Desarrollos recientes
TPVG acordó renunciar a la tarifa de incentivos de ingresos por ciertos trimestres, asegurando que el ingreso neto de la inversión por acción permanezca por encima de la distribución por acción. Esta decisión estratégica tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas y mantener la confianza de los inversores.
Al 30 de octubre de 2024, la junta declaró una distribución trimestral regular de $ 0.30 por acción, reforzando el compromiso de TPVG de proporcionar valor a sus accionistas.
Cómo TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) gana dinero
Flujos de ingresos
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. genera principalmente ingresos a través de:
- Ingresos de intereses: Los intereses obtenidos de los préstamos de inversión son una fuente de ingresos significativa. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses totalizaron $ 69.236 millones.
- Intereses de pago en especie (PIK): Esto incluye intereses que se agregan al saldo principal en lugar de pagar en efectivo, por valor de $ 11.833 millones durante el mismo período.
- Otros ingresos: Esto incluye tarifas de expirar o terminar compromisos no financiados y otras tarifas de servicio, contribuyendo con $ 1.385 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de TriplePoint consistía en varios préstamos principalmente a empresas en etapa de crecimiento. El valor razonable total de la cartera de inversiones fue de aproximadamente $ 780.172 millones.
| Tipo de inversión | Director sobresaliente | Costo | Valor razonable | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|---|
| Préstamo de capital de crecimiento | $ 776.930 millones | $ 780.172 millones | $ 730.295 millones | Varios |
Gastos operativos
Los gastos operativos se deducen de los ingresos totales para determinar los ingresos netos de inversión. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron de $ 40.983 millones, que incluyen:
- Tarifa de gestión de la base: $ 11.552 millones
- Gasto de interés: $ 22.861 millones
- Gastos generales y administrativos: $ 4.732 millones
Ingresos de inversión netos
Los ingresos netos de inversión para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron en $ 41.912 millones, lo que refleja una disminución en comparación con el año anterior debido a los menores ingresos por intereses y al aumento de los gastos operativos.
Distribuciones
TPVG tiene una política de distribuir una parte significativa de sus ingresos imponibles a los accionistas. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las distribuciones totales declaradas por acción fueron de $ 1.10, en comparación con $ 1.20 en el año anterior.
| Período | Distribuciones declaradas por acción | Distribuciones totales |
|---|---|---|
| 2024 (nueve meses) | $1.10 | $ 40.690 millones |
| 2023 (nueve meses) | $1.20 | $ 40.823 millones |
Rendimiento del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el valor de activo neto de TPVG (NAV) por acción se informó en $ 9.10. Las acciones negociaron con una prima a NAV a principios de año, con un alto precio de cierre de $ 11.48 en el primer trimestre de 2024.
| Cuarto | Nav por acción | Alto precio de cierre | Bajo precio de cierre | Distribuciones declaradas |
|---|---|---|---|---|
| Q1 2024 | $9.02 | $11.48 | $9.01 | $0.40 |
| Q2 2024 | $8.83 | $9.63 | $7.97 | $0.40 |
| P3 2024 | $9.10 | $8.99 | $6.86 | $0.30 |
Posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de TPVG se informaron en $ 778.345 millones, con pasivos por un total de $ 414.074 millones, lo que resultó en activos netos totales de $ 364.271 millones.
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $778,345 |
| Pasivos totales | $414,074 |
| Activos netos totales | $364,271 |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.