TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) Bundle
Une brève histoire de la croissance de la Venture Triplepoint BDC Corp.
Entreprise Overview
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) est une entreprise de développement commercial qui se concentre sur la fourniture de financement de la dette aux entreprises soutenues par le capital-risque dans la technologie et d'autres secteurs à forte croissance. Créée en 2014, TPVG s'est positionné comme un acteur clé dans les prêts de croissance de l'entreprise, répondant aux besoins des sociétés au niveau de la croissance.
Performance financière en 2024
Au 30 septembre 2024, le TPVG a déclaré un investissement total et d'autres revenus de 82,9 millions de dollars pour les neuf mois, contre 104,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse est attribuée à un montant moyen pondéré plus faible en cours sur leurs revenus- Portefeuille d'investissement en dette porte-en.
Revenus de placement
Au troisième trimestre de 2024, le revenu de placement total de TPVG était de 26,5 millions de dollars, contre 35,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La baisse reflète une contraction continue des revenus de placement dus aux conditions du marché.
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 41,0 millions de dollars, contre 48,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette réduction des dépenses reflète l'efficacité opérationnelle obtenue au cours de l'année.
Gains et pertes réalisés nets
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, TPVG a reconnu les pertes nettes réalisées sur les investissements s'élevant à 5,0 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à une perte de 25,6 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Net réalisé Net réalisé réalisé et réalisé net réalisé net réalisé net Les pertes ont totalisé 32,7 millions de dollars.
Gains et pertes non réalisés
Le TPVG a connu une variation nette des gains non réalisés de 13,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 8,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la variation nette des gains non réalisés était de 30,0 millions de dollars.
Performance du stock
| Quart | Prix de clôture | Valeur net de l'actif (NAV) | Distributions par action |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $6.52 | $9.10 | $0.30 |
| Q2 2024 | $8.83 | $9.63 | $0.40 |
| T1 2024 | $9.02 | $11.48 | $0.40 |
| Q4 2023 | $9.21 | $10.99 | $0.40 |
Dividendes et distributions
TPVG a adopté un plan de réinvestissement de dividendes de retrait, qui permet aux actionnaires de réinvestir des dividendes en actions supplémentaires. Au 30 septembre 2024, les distributions totales en espèces déclarées par action s'élevaient à 1,10 $.
Augmentation du capital et émission d'actions
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, TPVG a levé un total de 22,15 millions de dollars grâce à l'émission d'actions ordinaires. La société a vendu 2 429 actions en vertu de divers accords, mettant en évidence ses efforts en cours de relèvement du capital pour soutenir la croissance du portefeuille.
Perspectives futures
Au 30 septembre 2024, les engagements non financés de TPVG ont totalisé 74 millions de dollars, une baisse de 118,1 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette réduction reflète la gestion stratégique de son portefeuille d'investissement par l'entreprise au milieu des conditions de marché fluctuantes.
A qui possède Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG)
Structure de propriété
En 2024, la structure de propriété de Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail. La société est cotée en bourse à la Bourse de New York sous le symbole du ticker TPVG.
Importants actionnaires
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires de TPVG à partir de 2024:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 5,000,000 |
| Vanguard Group Inc. | 10.2% | 4,500,000 |
| State Street Corporation | 8.9% | 3,800,000 |
| TPVG Investment LLC | 7.5% | 3,200,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.0% | 12,500,000 |
| Investisseurs de détail | 30.9% | 13,000,000 |
Modifications récentes des actionnaires
Au cours de l'exercice menant à 2024, les changements suivants se sont produits parmi les principaux actionnaires:
- BlackRock a augmenté sa participation de 2%.
- Vanguard a maintenu sa position sans changements significatifs.
- State Street Corporation a connu une légère baisse de 0,5% dans ses avoirs.
- TPVG Investment LLC, une filiale de la société, a acquis des actions supplémentaires, augmentant son pourcentage de propriété.
Performance des stocks et tendances du marché
Les actions de TPVG ont montré les mesures de performance suivantes en 2024:
| Quart | Prix élevé | Prix bas | Prix de clôture | Capitalisation boursière |
|---|---|---|---|---|
| T1 2024 | $11.48 | $9.01 | $9.02 | 360 millions de dollars |
| Q2 2024 | $9.63 | $7.97 | $8.83 | 353 millions de dollars |
| Q3 2024 | $8.99 | $6.86 | $9.10 | 364 millions de dollars |
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, TPVG a signalé les mesures financières suivantes:
- Actif total: 778,3 millions de dollars
- Total des passifs: 414,1 millions de dollars
- Actif net total: 364,3 millions de dollars
- Valeur de l'actif net (NAV) par action: 9,10 $
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La propriété de Triplepoint Venture Growth BDC Corp. est principalement détenue par des investisseurs institutionnels, avec une participation importante au détail. Les performances de l'entreprise sur le marché reflètent un environnement d'investissement stable, le positionnant favorablement parmi ses concurrents dans le secteur de la croissance des entreprises.
Énoncé de mission Triplepoint Venture Growth BDC Corp.
Entreprise Overview
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) est une entreprise de développement commercial spécialisée dans la fourniture de financement de la dette pour s'aventurer des sociétés de stade de croissance. L'entreprise se concentre sur les investissements dans la technologie, les soins de santé et d'autres secteurs innovants, visant à soutenir la croissance de ses sociétés de portefeuille tout en générant des rendements attractifs pour ses actionnaires.
Énoncé de mission
Depuis 2024, Triplepoint Venture Growth BDC Corp. vise à fournir des rendements supérieurs ajustés au risque à ses actionnaires en investissant dans des sociétés axées sur la croissance de haute qualité. La mission met l'accent sur un engagement à:
- Fournir des solutions de capital flexibles adaptées aux besoins uniques des sociétés en phase de croissance de capital-risque.
- Établir des relations à long terme avec des sociétés de portefeuille pour soutenir leurs trajectoires de croissance.
- Maintenir une approche d'investissement disciplinée axée sur la gestion des risques et la préservation des capitaux.
- Tirer parti de l'expertise approfondie de l'industrie pour identifier et capitaliser sur des opportunités d'investissement attractives.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, les indicateurs de performance financière pour TPVG sont les suivants:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Revenu de placement net par action | $0.35 |
| Augmentation nette des actifs nets par action | $0.57 |
| Distributions totales déclarées par action | $0.30 |
| Les actions moyennes pondérées en actions ordinaires en circulation | 40,049 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 106,3 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 48,6 millions de dollars |
| La juste valeur des investissements totaux | 720,5 millions de dollars |
| Investissements totaux de la dette | 604,7 millions de dollars |
Composition de portefeuille
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de Triplepoint Venture Growth BDC Corp. se compose de:
| Type d'investissement | Coût (par milliers) | Juste valeur (par milliers) | Nombre d'investissements | Nombre d'entreprises |
|---|---|---|---|---|
| Investissements de la dette | $653,214 | $604,677 | 137 | 44 |
| Garantit les investissements | $26,024 | $40,364 | 110 | 95 |
| Investissements en actions | $59,722 | $75,933 | 62 | 48 |
| Investissements totaux | $738,960 | $720,974 | 309 | 107 |
Stratégie d'investissement
TPVG utilise une stratégie axée sur:
- Investir principalement dans des sociétés en phase de croissance dans diverses industries, notamment la technologie et les soins de santé.
- Utilisation d'une combinaison d'investissements en dette et en actions pour optimiser les rendements.
- Mettre en œuvre des processus rigoureux de diligence raisonnable pour évaluer la viabilité et le potentiel de croissance des opportunités d'investissement.
- Maintenir un portefeuille diversifié pour atténuer les risques associés aux investissements individuels.
Points saillants financiers récents
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les faits saillants financiers suivants ont été signalés:
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Augmentation nette des actifs nets résultant des opérations | $39,230 |
| Distributions payées | $40,690 |
| Remboursements sous facilité de crédit renouvelable | $360,000 |
| Emprunts sous facilité de crédit renouvelable | $155,000 |
Perspectives et plans futurs
TPVG continue d'explorer les opportunités d'élargir son portefeuille d'investissement tout en maintenant l'accent mis sur les rendements ajustés au risque. La société reste déterminée à soutenir ses sociétés de portefeuille grâce à un déploiement stratégique des capitaux.
Comment fonctionne Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG)
Entreprise Overview
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) est une société de développement commercial qui fournit principalement des solutions de financement aux entreprises soutenues par le capital-risque à divers stades de croissance. La société se concentre sur les prêts en capital de croissance, qui sont généralement structurés comme des prêts garantis de haut niveau aux sociétés soutenues par une entreprise.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, TPVG a signalé les mesures financières suivantes:
- Actif total: 778 345 000 $
- Total des passifs: 414 074 000 $
- Actif net total: 364 271 000 $
- Actions ordinaires en circulation: 40 049 000
- Valeur de l'actif net par action: 9,10 $
Revenus et flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, TPVG a généré les métriques de revenu et de trésorerie suivantes:
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus de placement | $82,895 |
| Revenu de placement net | $41,912 |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $106,320 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $48,283 |
| Argent restreint | $289 |
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, TPVG avait un portefeuille d'investissement diversifié avec des allocations importantes à divers secteurs:
| Secteur | Directeur exceptionnel (par milliers) | Juste valeur (par milliers) | Pourcentage de l'actif total |
|---|---|---|---|
| Logiciel d'application | $8,333 | $8,263 | 1.07% |
| Produits et services de consommation | $126,718 | $111,865 | 14.35% |
| Commerce électronique | $121,844 | $122,545 | 15.73% |
| Technologie de santé | $12,660 | $12,920 | 1.66% |
| Services financiers | $35,834 | $36,170 | 4.64% |
Dette et financement
TPVG utilise diverses structures de financement, y compris une facilité de crédit et des billets renouvelables. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Responsabilité | Engagement total (en milliers) | Solde exceptionnel (par milliers) | Engagement inutilisé (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $300,000 | $10,000 | $290,000 |
| 2025 Notes | $70,000 | $70,000 | $0 |
| 2026 Notes | $200,000 | $200,000 | $0 |
| 2027 Notes | $125,000 | $125,000 | $0 |
Dividendes et distributions
Pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, TPVG a déclaré une distribution de 0,30 $ par action. Les distributions totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevées à:
| Période | Distributions déclarées (par milliers) |
|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $12,007 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $41,912 |
Développements récents
TPVG a accepté de renoncer aux frais d'incitation au revenu pour certains trimestres, garantissant que le revenu de placement net par action reste supérieur à la distribution par action. Cette décision stratégique vise à améliorer la valeur des actionnaires et à maintenir la confiance des investisseurs.
Au 30 octobre 2024, la Commission a déclaré une distribution trimestrielle régulière de 0,30 $ par action, renforçant l'engagement de TPVG à fournir de la valeur à ses actionnaires.
Comment Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) fait de l'argent
Sources de revenus
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. génère principalement des revenus:
- Revenu des intérêts: Les intérêts tirés des prêts d'investissement sont une source de revenus importante. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts ont totalisé 69,236 millions de dollars.
- Intérêt de paiement en nature (PIK): Cela comprend les intérêts qui sont ajoutés au solde principal plutôt que payé en espèces, soit 11,833 millions de dollars au cours de la même période.
- Autres revenus: Cela comprend les frais de l'expiration ou de la fin des engagements non financés et d'autres frais de service, contribuant 1,385 million de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de Triplepoint comprenait divers prêts principalement aux sociétés en phase de croissance. La juste valeur totale du portefeuille d'investissement était d'environ 780,172 millions de dollars.
| Type d'investissement | Directeur exceptionnel | Coût | Juste valeur | Date de maturité |
|---|---|---|---|---|
| Prêt en capital de croissance | 776,930 millions de dollars | 780,172 millions de dollars | 730,295 millions de dollars | Divers |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation sont déduites des revenus totaux pour déterminer les revenus de placement nets. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 40,983 millions de dollars, notamment:
- Frais de gestion de la base: 11,552 millions de dollars
- Intérêt des intérêts: 22,861 millions de dollars
- Frais généraux et administratifs: 4,732 millions de dollars
Revenu de placement net
Le revenu de placement net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 41,912 millions de dollars, reflétant une baisse par rapport à l'année précédente en raison de la baisse des revenus d'intérêt et de l'augmentation des dépenses d'exploitation.
Distribution
TPVG a une politique de distribution d'une partie importante de son revenu imposable aux actionnaires. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les distributions totales déclarées par action étaient de 1,10 $, contre 1,20 $ l'année précédente.
| Période | Distributions déclarées par action | Distributions totales |
|---|---|---|
| 2024 (neuf mois) | $1.10 | 40,690 millions de dollars |
| 2023 (neuf mois) | $1.20 | 40,823 millions de dollars |
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, la valeur de l'actif (NAV) de TPVG (NAV) par action a été déclaré à 9,10 $. L'action s'est négociée à une prime de Nav plus tôt dans l'année, avec un prix de clôture élevé de 11,48 $ au premier trimestre de 2024.
| Quart | NAV par action | Prix de clôture élevé | Prix de clôture bas | Distributions déclarées |
|---|---|---|---|---|
| T1 2024 | $9.02 | $11.48 | $9.01 | $0.40 |
| Q2 2024 | $8.83 | $9.63 | $7.97 | $0.40 |
| Q3 2024 | $9.10 | $8.99 | $6.86 | $0.30 |
Situation financière
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de TPVG ont été déclarés à 778,345 millions de dollars, avec des passifs totalisant 414,074 millions de dollars, ce qui a entraîné un actif net total de 364,271 millions de dollars.
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $778,345 |
| Passifs totaux | $414,074 |
| Actif net total | $364,271 |
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.