Trex Company, Inc. (TREX) Bundle
Una breve historia de Trex Company, Inc.
Trex Company, Inc. es un fabricante líder de productos de cubierta alternativa de madera, establecida en 1996. La compañía se especializa en materiales compuestos ecológicos, utilizados principalmente para espacios de vida al aire libre. Con los años, Trex ha ampliado sus ofertas de productos y su alcance del mercado, convirtiéndose en un jugador destacado en la industria de las cubiertas.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Trex informó métricas financieras significativas:
| Métrico | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $983,822,000 | $899,092,000 | $84,730,000 | 9.4% |
| Beneficio bruto | $430,926,000 | $381,771,000 | $49,155,000 | 12.9% |
| Lngresos netos | $216,620,000 | $183,433,000 | $33,187,000 | 18.1% |
| Ebitda | $331,436,000 | $285,271,000 | $46,165,000 | 16.2% |
| Ganancias diluidas por acción | $1.99 | $1.69 | $0.30 | 17.8% |
Insights de rendimiento trimestral
En el tercer trimestre de 2024, Trex experimentó una disminución en las ventas netas en comparación con el año anterior:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $233,717,000 | $303,836,000 | ($70,119,000) | (23.1%) |
| Beneficio bruto | $93,205,000 | $130,895,000 | ($37,690,000) | (28.8%) |
| Lngresos netos | $40,553,000 | $65,266,000 | ($24,713,000) | (37.9%) |
| Ebitda | $67,915,000 | $99,359,000 | ($31,444,000) | (31.6%) |
Tendencias y desafíos del mercado
Trex ha enfrentado desafíos del mercado, incluido el gasto discrecional de consumo disminuido, que afectó los volúmenes de ventas, particularmente en la categoría de productos de nivel de entrada. Los socios de canal de la compañía también han normalizado sus inventarios, afectando aún más el rendimiento de las ventas.
Inversión y gastos de capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de capital de Trex totalizaron $ 151.5 millones, principalmente para lo siguiente:
- $ 108.1 millones para la nueva instalación de fabricación en Arkansas.
- $ 16.0 millones para la expansión de la capacidad en las instalaciones existentes.
- $ 12.0 millones para iniciativas de reducción de costos.
Equidad y dividendos de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas de Trex era de $ 887,904,000, un aumento de $ 716,671,000 en diciembre de 2023. La compañía ha sido actualizando activamente acciones, con 822,400 acciones recuperadas en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métrico de renta variable | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Stock común | $1,411,000 | $1,410,000 |
| Capital pagado adicional | $145,198,000 | $140,157,000 |
| Ganancias retenidas | $1,552,679,000 | $1,336,058,000 | Stock del tesoro | ($811,384,000) | ($760,954,000) |
| Equidad total de los accionistas | $887,904,000 | $716,671,000 |
En general, Trex Company, Inc. ha mostrado resiliencia a través de inversiones estratégicas y un compromiso con la sostenibilidad, aunque enfrenta desafíos en el mantenimiento del impulso de ventas en un entorno económico fluctuante.
A Who posee Trex Company, Inc. (Trex)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Trex Company, Inc. (Trex) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. El número total de acciones en circulación es de aproximadamente 107.9 millones.
| Tipo de propietario | Número de acciones | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 84,500,000 | 78.3% |
| Accionistas individuales | 17,000,000 | 15.7% |
| Ejecutivos de la empresa | 6,500,000 | 6.0% |
Principales accionistas institucionales
Varios inversores institucionales tienen participaciones significativas en Trex Company, Inc. a partir de 2024. La siguiente tabla describe los principales accionistas institucionales y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Institución | Número de acciones | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 12,500,000 | 11.6% |
| Blackrock, Inc. | 10,800,000 | 10.0% |
| State Street Corporation | 9,200,000 | 8.5% |
| Invesco Ltd. | 6,500,000 | 6.0% |
Propiedad ejecutiva
Los ejecutivos de la compañía también poseen acciones en Trex Company, Inc. La siguiente tabla detalla la propiedad de los ejecutivos clave:
| Ejecutivo | Número de acciones | Posición |
|---|---|---|
| Jim Cline | 1,200,000 | CEO |
| Brian E. Stokes | 800,000 | director de Finanzas |
| Randy McCarty | 700,000 | ARRULLO |
Cambios recientes en la propiedad
En los últimos meses, ha habido cambios notables en la propiedad de los inversores institucionales de Trex Company, Inc. aumentaron sus tenencias en aproximadamente un 3% debido al rendimiento positivo de las acciones. Por el contrario, algunos accionistas individuales redujeron sus participaciones, lo que refleja un cambio en el sentimiento del mercado.
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Trex Company, Inc. informó un precio de acciones de $ 81.00 por acción, lo que refleja un aumento de 15%de año hasta la fecha. La capitalización de mercado es de aproximadamente $ 8.7 mil millones. La siguiente tabla resume las métricas clave de rendimiento de stock:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $81.00 |
| Capitalización de mercado | $ 8.7 mil millones |
| Rendimiento de las acciones hasta la fecha | +15% |
Conclusión
Trex Company, Inc. sigue siendo una empresa que cotiza en bolsa con una estructura de propiedad sólida, caracterizada por una importante inversión institucional y una participación activa de los ejecutivos de la compañía. El rendimiento de las acciones ha mostrado resiliencia y crecimiento en un entorno de mercado competitivo.
Declaración de misión de Trex Company, Inc. (Trex)
Declaración de misión Overview
La misión de Trex Company, Inc. es liderar el mercado en productos sostenibles de vida al aire libre. La compañía enfatiza la innovación, la calidad y la responsabilidad ambiental en sus operaciones y ofertas de productos. Trex tiene como objetivo proporcionar un valor excepcional a sus clientes al tiempo que promueve prácticas ecológicas en la industria.
Valores de la empresa
- Sostenibilidad: Comprometido a usar materiales reciclados en productos.
- Innovación: Centrado en la mejora continua y el desarrollo de productos.
- Satisfacción del cliente: Dedicado a satisfacer las necesidades del cliente a través de productos de alta calidad.
- Compromiso comunitario: Involucrado en iniciativas comunitarias y prácticas comerciales responsables.
Posición de mercado y financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Trex Company informó métricas financieras significativas, mostrando su fuerte posición en el mercado:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $233,717,000 | $303,836,000 | ($70,119,000) | (23.1%) |
| Beneficio bruto | $93,205,000 | $130,895,000 | ($37,690,000) | (28.8%) |
| Lngresos netos | $40,553,000 | $65,266,000 | ($24,713,000) | (37.9%) |
| Ebitda | $67,915,000 | $99,359,000 | ($31,444,000) | (31.6%) |
| EPS diluido | $0.37 | $0.60 | ($0.23) | (38.3%) |
Objetivos estratégicos
- Expanda las líneas de productos para incluir más opciones ecológicas.
- Aumente la participación de mercado a través de canales de distribución mejorados.
- Invierta en tecnología para mejorar la eficiencia de producción.
- Mejorar la participación del cliente a través de plataformas digitales.
Desarrollos recientes
Trex está en el proceso de construir una nueva instalación de fabricación en Little Rock, Arkansas, con una inversión total estimada de aproximadamente $ 550 millones. Al 30 de septiembre de 2024, ya se han desembolsado alrededor de $ 340 millones para este proyecto, con el objetivo de satisfacer la creciente demanda de productos de Trex.
Indicadores de salud financiera
Al 30 de septiembre de 2024, la salud financiera de Trex se refleja en su balance y las métricas de flujo de efectivo:
| Indicador | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $12,838,000 | $4,644,000 |
| Cuentas por cobrar | $140,060,000 | $41,136,000 |
| Inventarios | $187,935,000 | $107,089,000 |
| Activos totales | $1,267,220,000 | $932,885,000 |
| Pasivos totales | $379,316,000 | $216,214,000 |
| Patrimonio de los accionistas | $887,904,000 | $716,671,000 |
Perspectiva futura
Trex Company anticipa un crecimiento continuo impulsado por su compromiso con la sostenibilidad e innovación en productos de vida al aire libre, con el objetivo de capturar una mayor proporción del mercado al tiempo que mantiene una fuerte salud financiera a través de inversiones estratégicas y eficiencias operativas.
Cómo funciona Trex Company, Inc. (Trex)
Negocio Overview
Trex Company, Inc. opera principalmente en la fabricación y venta de productos de barandilla y terraza compuestos ecológicos. La compañía utiliza la madera recuperada y el polietileno reciclado para crear sus productos, que atienden a los mercados residenciales y comerciales.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Trex informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $983,822,000 | $899,092,000 | $84,730,000 | 9.4% |
| Beneficio bruto | $430,926,000 | $381,771,000 | $49,155,000 | 12.9% |
| Lngresos netos | $216,620,000 | $183,433,000 | $33,187,000 | 18.1% |
| Ebitda | $331,436,000 | $285,271,000 | $46,165,000 | 16.2% |
| Ganancias diluidas por acción | $1.99 | $1.69 | $0.30 | 17.8% |
Rendimiento trimestral
Para el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2024, las métricas de rendimiento de Trex fueron las siguientes:
| Métrico | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $233,717,000 | $303,836,000 | $(70,119,000) | (23.1%) |
| Beneficio bruto | $93,205,000 | $130,895,000 | $(37,690,000) | (28.8%) |
| Lngresos netos | $40,553,000 | $65,266,000 | $(24,713,000) | (37.9%) |
| Ebitda | $67,915,000 | $99,359,000 | $(31,444,000) | (31.6%) |
| Ganancias diluidas por acción | $0.37 | $0.60 | $(0.23) | (38.3%) |
Estructura de costos
El costo de ventas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 552,896,000, lo que representa el 56.2% del total de ventas netas, en comparación con $ 517,321,000 y 57.5% en 2023. El margen bruto mejoró a 43.8% en 2024 desde 42.5% en 2023.
Gastos de venta, general y administrativo
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de venta, general y administrativo de Trex fueron de $ 140,708,000, frente a $ 133,694,000 en 2023, marcando un aumento del 5,2%. Este aumento se debió en gran medida a la mayor marca y gastos relacionados con el personal.
Provisión de impuestos
La provisión de impuestos sobre la renta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 73,609,000, en comparación con $ 62,089,000 en 2023, lo que refleja una tasa impositiva efectiva del 25.4% para ambos períodos.
Liquidez y flujo de efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, Trex reportó equivalentes en efectivo y efectivo de $ 12,838,000. Los flujos de efectivo de las actividades operativas fueron de $ 152,402,000, mientras que el efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue de $ (151,375,000). El efectivo proporcionado por las actividades de financiación fue de $ 9,852,000.
Balance Overview
Las cifras del balance clave al 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $1,267,220,000 | $932,885,000 |
| Pasivos totales | $379,316,000 | $216,214,000 |
| Equidad total de los accionistas | $887,904,000 | $716,671,000 |
Programa de recompra de acciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Trex recompró 822,400 acciones bajo su programa de recompra de acciones, que permite la recompra de hasta 10.8 millones de acciones de sus acciones ordinarias en circulación.
Cómo Trex Company, Inc. (Trex) gana dinero
Fuentes de ingresos
Trex Company, Inc. genera principalmente ingresos a partir de la fabricación y venta de cubiertas compuestas y de barandilla de alta mantenimiento de madera ecológica y de bajo rendimiento. Los productos de la compañía atienden principalmente al mercado residencial, que incluyen reemplazo, remodelación y nuevas construcciones relacionadas con productos de vida al aire libre. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Trex reportó ventas netas de $ 983,822,000, en comparación con $ 899,092,000 para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento del 9.4%.
Desempeño financiero
La siguiente tabla resume el desempeño financiero de Trex durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Métrica financiera | 2024 ($ 000S) | 2023 ($ 000S) | $ CAMBIO ($ 000S) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | 983,822 | 899,092 | 84,730 | 9.4% |
| Beneficio bruto | 430,926 | 381,771 | 49,155 | 12.9% |
| Lngresos netos | 216,620 | 183,433 | 33,187 | 18.1% |
| Ebitda | 331,436 | 285,271 | 46,165 | 16.2% |
| Ganancias diluidas por acción | 1.99 | 1.69 | 0.30 | 17.8% |
Estructura de costos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de ventas de Trex fue de $ 552,896,000, que fue un aumento de $ 517,321,000 en 2023, lo que llevó a un margen bruto de 43.8%, frente al 42.5% en el año anterior. Este aumento en el margen bruto se debió principalmente a una mayor absorción de los mayores niveles de producción y mejoras de los programas de mejora continua.
Gastos operativos
Los gastos de venta, generales y administrativos para el período de nueve meses en 2024 fueron de $ 140,708,000, en comparación con $ 133,694,000 en 2023, lo que refleja un aumento del 5,2%. El aumento se atribuyó a mayores costos de marca, gastos relacionados con el personal y depreciación.
Gastos de capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Trex incurrió en gastos de capital de $ 151.5 millones. Esto incluyó $ 108.1 millones para el centro de fabricación de Arkansas, $ 16.0 millones para la expansión de la capacidad y $ 12.0 millones adicionales para iniciativas de reducción de costos.
Análisis de flujo de caja
La siguiente tabla resume los flujos de efectivo de Trex de las actividades operativas, de inversión y financiación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Actividad | 2024 ($ 000S) | 2023 ($ 000S) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 152,402 | 288,225 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (151,375) | (112,920) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | 9,852 | (182,986) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | 10,879 | (7,681) |
Programa de recompra de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, Trex recuperó 822,400 acciones bajo su programa de recompra de acciones de 2023, que permite que se recompraran hasta 10.8 millones de acciones.
Conclusión de métricas financieras
Las métricas financieras indican que Trex Company, Inc. está posicionada para continuar aprovechando su crecimiento en el mercado de cubiertas compuestas ecológicas, a pesar de las fluctuaciones en la demanda del mercado y las condiciones económicas que afectan el gasto del consumidor.
Trex Company, Inc. (TREX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Trex Company, Inc. (TREX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trex Company, Inc. (TREX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trex Company, Inc. (TREX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.