Trex Company, Inc. (TREX) Bundle
Une brève histoire de Trex Company, Inc.
Trex Company, Inc. est l'un des principaux fabricants de produits de terrasse en bois, créés en 1996. La société est spécialisée dans les matériaux composites respectueux de l'environnement, principalement utilisés pour les espaces de vie extérieurs. Au fil des ans, Trex a élargi ses offres de produits et sa portée de marché, devenant un acteur de premier plan dans l'industrie des termes.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Trex a signalé des mesures financières importantes:
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $983,822,000 | $899,092,000 | $84,730,000 | 9.4% |
| Bénéfice brut | $430,926,000 | $381,771,000 | $49,155,000 | 12.9% |
| Revenu net | $216,620,000 | $183,433,000 | $33,187,000 | 18.1% |
| EBITDA | $331,436,000 | $285,271,000 | $46,165,000 | 16.2% |
| Bénéfice dilué par action | $1.99 | $1.69 | $0.30 | 17.8% |
Insignes de performance trimestrielles
Au troisième trimestre de 2024, Trex a connu une baisse des ventes nettes par rapport à l'année précédente:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $233,717,000 | $303,836,000 | ($70,119,000) | (23.1%) |
| Bénéfice brut | $93,205,000 | $130,895,000 | ($37,690,000) | (28.8%) |
| Revenu net | $40,553,000 | $65,266,000 | ($24,713,000) | (37.9%) |
| EBITDA | $67,915,000 | $99,359,000 | ($31,444,000) | (31.6%) |
Tendances et défis du marché
Trex a fait face à des défis sur le marché, notamment une diminution des dépenses discrétionnaires des consommateurs, qui ont eu un impact sur les volumes de vente, en particulier dans la catégorie de produits d'entrée de gamme. Les partenaires de canal de l'entreprise ont également normalisé leurs stocks, affectant davantage les performances des ventes.
Dépenses d'investissement et d'investissement
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses en capital de Trex ont totalisé 151,5 millions de dollars, principalement pour les éléments suivants:
- 108,1 millions de dollars pour la nouvelle usine de fabrication en Arkansas.
- 16,0 millions de dollars pour l'expansion des capacités dans les installations existantes.
- 12,0 millions de dollars pour les initiatives de réduction des coûts.
Capitaux propres et dividendes des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres de Trex étaient de 887 904 000 $, soit une augmentation de 716 671 000 $ en décembre 2023. La société a activement racheté les actions, avec 822 400 actions rachetées au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métrique des capitaux propres | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actions ordinaires | $1,411,000 | $1,410,000 |
| Capital payant supplémentaire | $145,198,000 | $140,157,000 |
| Des bénéfices non répartis | $1,552,679,000 | $1,336,058,000 | Bétail du Trésor | ($811,384,000) | ($760,954,000) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $887,904,000 | $716,671,000 |
Dans l'ensemble, Trex Company, Inc. a montré la résilience grâce à des investissements stratégiques et à un engagement envers la durabilité, bien qu'il soit confronté à des défis dans le maintien de la dynamique des ventes dans un environnement économique fluctuant.
A qui possède Trex Company, Inc. (TREX)
Structure de propriété
En 2024, Trex Company, Inc. (TREX) possède une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des dirigeants de l'entreprise. Le nombre total d'actions en circulation est d'environ 107,9 millions.
| Type de propriétaire | Nombre d'actions | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 84,500,000 | 78.3% |
| Actionnaires individuels | 17,000,000 | 15.7% |
| Dirigeants de l'entreprise | 6,500,000 | 6.0% |
Principaux actionnaires institutionnels
Plusieurs investisseurs institutionnels organisent des participations importantes dans Trex Company, Inc. en 2024. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires institutionnels et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Institution | Nombre d'actions | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 12,500,000 | 11.6% |
| BlackRock, Inc. | 10,800,000 | 10.0% |
| State Street Corporation | 9,200,000 | 8.5% |
| Invesco Ltd. | 6,500,000 | 6.0% |
Propriété exécutive
Les dirigeants de la société détiennent également des actions de Trex Company, Inc. Le tableau suivant détaille la propriété des cadres clés:
| Exécutif | Nombre d'actions | Position |
|---|---|---|
| Jim Cline | 1,200,000 | PDG |
| Brian E. Stokes | 800,000 | Directeur financier |
| Randy McCarty | 700,000 | ROUCOULER |
Changements récents de propriété
Ces derniers mois, il y a eu des changements notables dans la propriété des investisseurs institutionnels de Trex Company, Inc. ont augmenté leurs avoirs d'environ 3% en raison de la performance positive des actions. À l'inverse, certains actionnaires individuels ont réduit leurs participations, reflétant un changement de sentiment du marché.
Performance des stocks et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, Trex Company, Inc. a déclaré un cours de 81,00 $ par action, reflétant une augmentation de 15% pour le début de l'année. La capitalisation boursière s'élève à environ 8,7 milliards de dollars. Le tableau suivant résume les mesures de performance des actions clés:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $81.00 |
| Capitalisation boursière | 8,7 milliards de dollars |
| Performance des actions | +15% |
Conclusion
Trex Company, Inc. reste une entreprise cotée en bourse avec une structure de propriété robuste, caractérisée par des investissements institutionnels importants et une participation active des dirigeants de l'entreprise. La performance des actions a montré la résilience et la croissance dans un environnement de marché concurrentiel.
Énoncé de mission Trex Company, Inc. (TREX)
Énoncé de mission Overview
La mission de Trex Company, Inc. est de diriger le marché des produits de vie en plein air durables. L'entreprise met l'accent sur l'innovation, la qualité et la responsabilité environnementale dans ses opérations et ses offres de produits. Trex vise à fournir une valeur exceptionnelle à ses clients tout en faisant la promotion des pratiques écologiques dans l'industrie.
Valeurs de l'entreprise
- Durabilité: Engagé à utiliser des matériaux recyclés dans les produits.
- Innovation: Axé sur l'amélioration continue et le développement de produits.
- Satisfaction du client: Dédié à répondre aux besoins des clients grâce à des produits de haute qualité.
- Engagement communautaire: Impliqué dans des initiatives communautaires et des pratiques commerciales responsables.
Position du marché et financier Overview
Au 30 septembre 2024, Trex Company a déclaré des mesures financières importantes, présentant sa position forte sur le marché:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $233,717,000 | $303,836,000 | ($70,119,000) | (23.1%) |
| Bénéfice brut | $93,205,000 | $130,895,000 | ($37,690,000) | (28.8%) |
| Revenu net | $40,553,000 | $65,266,000 | ($24,713,000) | (37.9%) |
| EBITDA | $67,915,000 | $99,359,000 | ($31,444,000) | (31.6%) |
| EPS dilué | $0.37 | $0.60 | ($0.23) | (38.3%) |
Objectifs stratégiques
- Développez les gammes de produits pour inclure des options plus respectueuses de l'environnement.
- Augmentez la part de marché grâce à des canaux de distribution améliorés.
- Investissez dans la technologie pour améliorer l'efficacité de la production.
- Améliorez l'engagement client via des plateformes numériques.
Développements récents
Trex est en train de construire une nouvelle usine de fabrication à Little Rock, en Arkansas, avec un investissement total estimé à environ 550 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, environ 340 millions de dollars ont déjà été décaissés pour ce projet, visant à répondre à une demande croissante de produits de Trex.
Indicateurs de santé financière
Au 30 septembre 2024, la santé financière de Trex se reflète dans son bilan et ses métriques de flux de trésorerie:
| Indicateur | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $12,838,000 | $4,644,000 |
| Comptes débiteurs | $140,060,000 | $41,136,000 |
| Inventaires | $187,935,000 | $107,089,000 |
| Actif total | $1,267,220,000 | $932,885,000 |
| Passifs totaux | $379,316,000 | $216,214,000 |
| Capitaux propres | $887,904,000 | $716,671,000 |
Perspectives futures
Trex Company prévoit une croissance continue motivée par son engagement envers la durabilité et l'innovation dans les produits de vie en plein air, visant à saisir une plus grande part du marché tout en maintenant une forte santé financière grâce à des investissements stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
Comment fonctionne Trex Company, Inc. (Trex)
Entreprise Overview
Trex Company, Inc. opère principalement dans la fabrication et la vente de produits de terrasse et de balustrade composites respectueux de l'environnement. La société utilise du bois récupéré et du polyéthylène recyclé pour créer ses produits, qui s'adressent aux marchés résidentiels et commerciaux.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Trex a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $983,822,000 | $899,092,000 | $84,730,000 | 9.4% |
| Bénéfice brut | $430,926,000 | $381,771,000 | $49,155,000 | 12.9% |
| Revenu net | $216,620,000 | $183,433,000 | $33,187,000 | 18.1% |
| EBITDA | $331,436,000 | $285,271,000 | $46,165,000 | 16.2% |
| Bénéfice dilué par action | $1.99 | $1.69 | $0.30 | 17.8% |
Performance trimestrielle
Pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, les mesures de performance de Trex étaient les suivantes:
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $233,717,000 | $303,836,000 | $(70,119,000) | (23.1%) |
| Bénéfice brut | $93,205,000 | $130,895,000 | $(37,690,000) | (28.8%) |
| Revenu net | $40,553,000 | $65,266,000 | $(24,713,000) | (37.9%) |
| EBITDA | $67,915,000 | $99,359,000 | $(31,444,000) | (31.6%) |
| Bénéfice dilué par action | $0.37 | $0.60 | $(0.23) | (38.3%) |
Structure des coûts
Le coût des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 552 896 000 $, ce qui représente 56,2% du total des ventes nettes, contre 517 321 000 $ et 57,5% en 2023. La marge brute s'est améliorée à 43,8% en 2024, contre 42,5% en 2023.
Vente, dépenses générales et administratives
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de vente, généraux et administratifs de Trex étaient de 140 708 000 $, contre 133 694 000 $ en 2023, ce qui marque une augmentation de 5,2%. Cette augmentation était en grande partie due à des dépenses de marque et de personnel plus élevées.
Provision fiscale
La provision pour l'impôt sur le revenu pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 73 609 000 $, contre 62 089 000 $ en 2023, reflétant un taux d'imposition effectif de 25,4% pour les deux périodes.
Liquidité et flux de trésorerie
Au 30 septembre 2024, Trex a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 12 838 000 $. Les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient de 152 402 000 $, tandis que la trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement était de $ (151 375 000). L'espèces fournies par les activités de financement était de 9 852 000 $.
Bilan Overview
Les chiffres du bilan clé au 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | $1,267,220,000 | $932,885,000 |
| Passifs totaux | $379,316,000 | $216,214,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $887,904,000 | $716,671,000 |
Programme de rachat d'actions
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Trex a racheté 822 400 actions dans le cadre de son programme de rachat d'actions, ce qui permet de racheter jusqu'à 10,8 millions d'actions ordinaires en circulation.
Comment Trex Company, Inc. (Trex) gagne de l'argent
Sources de revenus
Trex Company, Inc. génère principalement des revenus à partir de la fabrication et de la vente de produits composites et de balustrades composites et de balustrade à faible entretien et à faible entretien. Les produits de la société s'adressent principalement au marché résidentiel, notamment le remplacement, le remodelage et la nouvelle construction liée aux produits de vie en plein air. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Trex a déclaré des ventes nettes de 983 822 000 $, contre 899 092 000 $ pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 9,4%.
Performance financière
Le tableau suivant résume les performances financières de Trex pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Métrique financière | 2024 (000 $) | 2023 (000 $) | $ Change (000 $) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 983,822 | 899,092 | 84,730 | 9.4% |
| Bénéfice brut | 430,926 | 381,771 | 49,155 | 12.9% |
| Revenu net | 216,620 | 183,433 | 33,187 | 18.1% |
| EBITDA | 331,436 | 285,271 | 46,165 | 16.2% |
| Bénéfice dilué par action | 1.99 | 1.69 | 0.30 | 17.8% |
Structure des coûts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des ventes de Trex était de 552 896 000 $, soit une augmentation de 517 321 000 $ en 2023, ce qui a entraîné une marge brute de 43,8%, contre 42,5% l'année précédente. Cette augmentation de la marge brute était principalement due à une absorption plus élevée par rapport à l'augmentation des niveaux de production et aux améliorations des programmes d'amélioration continue.
Dépenses d'exploitation
Les frais de vente, générale et administratif pour la période de neuf mois en 2024 étaient de 140 708 000 $, contre 133 694 000 $ en 2023, reflétant une augmentation de 5,2%. L'augmentation a été attribuée à des coûts de marque plus élevés, aux dépenses liées au personnel et à l'amortissement.
Dépenses en capital
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Trex a engagé des dépenses en capital de 151,5 millions de dollars. Cela comprenait 108,1 millions de dollars pour le centre de fabrication de l'Arkansas, 16,0 millions de dollars pour l'expansion de la capacité et 12,0 millions de dollars supplémentaires pour les initiatives de réduction des coûts.
Analyse des flux de trésorerie
Le tableau suivant résume les flux de trésorerie de Trex des activités d'exploitation, d'investissement et de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Activité | 2024 (000 $) | 2023 (000 $) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 152,402 | 288,225 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (151,375) | (112,920) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | 9,852 | (182,986) |
| Augmentation nette (diminution) de la trésorerie et des équivalents en espèces | 10,879 | (7,681) |
Programme de rachat d'actions
Au 30 septembre 2024, Trex a racheté 822 400 actions dans le cadre de son programme de rachat d'actions en 2023, ce qui permet de racheter jusqu'à 10,8 millions d'actions.
Conclusion des mesures financières
Les mesures financières indiquent que Trex Company, Inc. est positionnée pour continuer à tirer parti de sa croissance sur le marché des termes composites respectueux de l'environnement, malgré les fluctuations de la demande du marché et des conditions économiques affectant les dépenses de consommation.
Trex Company, Inc. (TREX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Trex Company, Inc. (TREX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trex Company, Inc. (TREX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trex Company, Inc. (TREX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.