Trex Company, Inc. (TREX) Bundle
Uma breve história da Trex Company, Inc.
A Trex Company, Inc. é um fabricante líder de produtos de decks-alternativa em madeira, criada em 1996. A empresa é especializada em materiais compostos ecológicos, usados principalmente para espaços de vida ao ar livre. Ao longo dos anos, a Trex expandiu suas ofertas de produtos e alcance do mercado, tornando -se um participante de destaque no setor de decks.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, Trex relatou métricas financeiras significativas:
| Métrica | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $983,822,000 | $899,092,000 | $84,730,000 | 9.4% |
| Lucro bruto | $430,926,000 | $381,771,000 | $49,155,000 | 12.9% |
| Resultado líquido | $216,620,000 | $183,433,000 | $33,187,000 | 18.1% |
| EBITDA | $331,436,000 | $285,271,000 | $46,165,000 | 16.2% |
| Ganhos diluídos por ação | $1.99 | $1.69 | $0.30 | 17.8% |
Insights trimestrais de desempenho
No terceiro trimestre de 2024, Trex sofreu um declínio nas vendas líquidas em comparação com o ano anterior:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $233,717,000 | $303,836,000 | ($70,119,000) | (23.1%) |
| Lucro bruto | $93,205,000 | $130,895,000 | ($37,690,000) | (28.8%) |
| Resultado líquido | $40,553,000 | $65,266,000 | ($24,713,000) | (37.9%) |
| EBITDA | $67,915,000 | $99,359,000 | ($31,444,000) | (31.6%) |
Tendências e desafios de mercado
A Trex enfrentou desafios de mercado, incluindo a diminuição dos gastos discricionários do consumidor, o que impactou os volumes de vendas, particularmente na categoria de produto básico. Os parceiros de canal da empresa também normalizaram seus inventários, afetando ainda mais o desempenho das vendas.
Investimentos e despesas de capital
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de capital da Trex totalizaram US $ 151,5 milhões, principalmente para o seguinte:
- US $ 108,1 milhões para a nova instalação de fabricação no Arkansas.
- US $ 16,0 milhões para expansão da capacidade nas instalações existentes.
- US $ 12,0 milhões para iniciativas de redução de custos.
Patrimônio líquido e dividendos
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido da Trex era de US $ 887.904.000, um aumento de US $ 716.671.000 em dezembro de 2023. A empresa recompra ativamente as ações, com 822.400 ações recompadas nos nove meses fins de 30 de setembro de 2024.
| Métrica de patrimônio | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Ações ordinárias | $1,411,000 | $1,410,000 |
| Capital adicional pago | $145,198,000 | $140,157,000 |
| Lucros acumulados | $1,552,679,000 | $1,336,058,000 | Estoque de tesouraria | ($811,384,000) | ($760,954,000) |
| Patrimônio líquido total | $887,904,000 | $716,671,000 |
No geral, a Trex Company, Inc. mostrou resiliência por meio de investimentos estratégicos e um compromisso com a sustentabilidade, embora enfrente desafios na manutenção do momento das vendas em um ambiente econômico flutuante.
A Who é proprietário da Trex Company, Inc. (Trex)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Trex Company, Inc. (TREX) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e executivos da empresa. O número total de ações em circulação é de aproximadamente 107,9 milhões.
| Tipo de proprietário | Número de ações | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 84,500,000 | 78.3% |
| Acionistas individuais | 17,000,000 | 15.7% |
| Executivos da empresa | 6,500,000 | 6.0% |
Principais acionistas institucionais
Vários investidores institucionais mantêm participações significativas na Trex Company, Inc. a partir de 2024. A tabela a seguir descreve os principais acionistas institucionais e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Instituição | Número de ações | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Grupo Vanguard | 12,500,000 | 11.6% |
| BlackRock, Inc. | 10,800,000 | 10.0% |
| State Street Corporation | 9,200,000 | 8.5% |
| Invesco Ltd. | 6,500,000 | 6.0% |
Propriedade executiva
Os executivos da empresa também detêm ações da Trex Company, Inc. A tabela a seguir detalha a propriedade dos principais executivos:
| Executivo | Número de ações | Posição |
|---|---|---|
| Jim Cline | 1,200,000 | CEO |
| Brian E. Stokes | 800,000 | Diretor Financeiro |
| Randy McCarty | 700,000 | COO |
Mudanças recentes na propriedade
Nos últimos meses, houve mudanças notáveis na propriedade da Trex Company, Inc. Os investidores institucionais aumentaram suas participações em aproximadamente 3% devido ao desempenho positivo das ações. Por outro lado, alguns acionistas individuais reduziram suas apostas, refletindo uma mudança no sentimento do mercado.
Desempenho de ações e tendências de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Trex Company, Inc. registrou um preço das ações de US $ 81,00 por ação, refletindo um aumento de 15%no ano. A capitalização de mercado é de aproximadamente US $ 8,7 bilhões. A tabela a seguir resume as principais métricas de desempenho do estoque:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $81.00 |
| Capitalização de mercado | US $ 8,7 bilhões |
| Desempenho de ações no ano | +15% |
Conclusão
A Trex Company, Inc. continua sendo uma empresa de capital aberto com uma estrutura de propriedade robusta, caracterizada por investimentos institucionais significativos e participação ativa dos executivos da empresa. O desempenho das ações mostrou resiliência e crescimento em um ambiente de mercado competitivo.
Trex Company, Inc. (TREX) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A Missão da Trex Company, Inc. deve liderar o mercado em produtos sustentáveis ao ar livre. A empresa enfatiza a inovação, a qualidade e a responsabilidade ambiental em suas operações e ofertas de produtos. A Trex pretende fornecer valor excepcional aos seus clientes, promovendo práticas ecológicas no setor.
Valores da empresa
- Sustentabilidade: Comprometido em usar materiais reciclados em produtos.
- Inovação: Focado na melhoria contínua e no desenvolvimento de produtos.
- Satisfação do cliente: Dedicado a atender às necessidades dos clientes por meio de produtos de alta qualidade.
- Engajamento da comunidade: Envolvido em iniciativas comunitárias e práticas de negócios responsáveis.
Posição de mercado e financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Trex Company relatou métricas financeiras significativas, mostrando sua forte posição no mercado:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $233,717,000 | $303,836,000 | ($70,119,000) | (23.1%) |
| Lucro bruto | $93,205,000 | $130,895,000 | ($37,690,000) | (28.8%) |
| Resultado líquido | $40,553,000 | $65,266,000 | ($24,713,000) | (37.9%) |
| EBITDA | $67,915,000 | $99,359,000 | ($31,444,000) | (31.6%) |
| EPS diluído | $0.37 | $0.60 | ($0.23) | (38.3%) |
Objetivos estratégicos
- Expanda as linhas de produtos para incluir opções mais ecológicas.
- Aumentar a participação de mercado por meio de canais aprimorados de distribuição.
- Invista em tecnologia para melhorar a eficiência da produção.
- Aprimore o envolvimento do cliente por meio de plataformas digitais.
Desenvolvimentos recentes
A Trex está em processo de construção de uma nova instalação de fabricação em Little Rock, Arkansas, com um investimento total estimado de aproximadamente US $ 550 milhões. Em 30 de setembro de 2024, cerca de US $ 340 milhões já foram desembolsados para este projeto, com o objetivo de atender à crescente demanda pelos produtos da Trex.
Indicadores de saúde financeira
Em 30 de setembro de 2024, a saúde financeira da TREX se reflete em suas métricas de balanço e fluxo de caixa:
| Indicador | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $12,838,000 | $4,644,000 |
| Contas a receber | $140,060,000 | $41,136,000 |
| Inventários | $187,935,000 | $107,089,000 |
| Total de ativos | $1,267,220,000 | $932,885,000 |
| Passivos totais | $379,316,000 | $216,214,000 |
| Equidade dos acionistas | $887,904,000 | $716,671,000 |
Perspectivas futuras
A Trex Company antecipa o crescimento contínuo impulsionado por seu compromisso com a sustentabilidade e a inovação em produtos de vida ao ar livre, com o objetivo de capturar uma parcela maior do mercado, mantendo uma forte saúde financeira por meio de investimentos estratégicos e eficiências operacionais.
Como funciona a Trex Company, Inc. (TREX)
Negócios Overview
A Trex Company, Inc. opera principalmente na fabricação e venda de produtos de decks compostos e de composto. A empresa utiliza madeira recuperada e polietileno reciclado para criar seus produtos, que atendem aos mercados residenciais e comerciais.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, Trex relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $983,822,000 | $899,092,000 | $84,730,000 | 9.4% |
| Lucro bruto | $430,926,000 | $381,771,000 | $49,155,000 | 12.9% |
| Resultado líquido | $216,620,000 | $183,433,000 | $33,187,000 | 18.1% |
| EBITDA | $331,436,000 | $285,271,000 | $46,165,000 | 16.2% |
| Ganhos diluídos por ação | $1.99 | $1.69 | $0.30 | 17.8% |
Desempenho trimestral
Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, as métricas de desempenho da Trex foram as seguintes:
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $233,717,000 | $303,836,000 | $(70,119,000) | (23.1%) |
| Lucro bruto | $93,205,000 | $130,895,000 | $(37,690,000) | (28.8%) |
| Resultado líquido | $40,553,000 | $65,266,000 | $(24,713,000) | (37.9%) |
| EBITDA | $67,915,000 | $99,359,000 | $(31,444,000) | (31.6%) |
| Ganhos diluídos por ação | $0.37 | $0.60 | $(0.23) | (38.3%) |
Estrutura de custos
O custo das vendas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 552.896.000, representando 56,2% do total de vendas líquidas, em comparação com US $ 517.321.000 e 57,5% em 2023. A margem bruta melhorou para 43,8% em 2024 de 42,5% em 2023.
Despesas de vendas, gerais e administrativas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de vendas, gerais e administrativas da Trex foram de US $ 140.708.000, contra US $ 133.694.000 em 2023, marcando um aumento de 5,2%. Esse aumento ocorreu em grande parte devido a uma marca mais alta e despesas relacionadas ao pessoal.
Provisão de impostos
A provisão para impostos de renda pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 73.609.000, em comparação com US $ 62.089.000 em 2023, refletindo uma taxa de imposto efetiva de 25,4% nos dois períodos.
Liquidez e fluxo de caixa
Em 30 de setembro de 2024, a Trex relatou caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 12.838.000. Os fluxos de caixa das atividades operacionais foram de US $ 152.402.000, enquanto o caixa líquido usado em atividades de investimento foi de US $ (151.375.000). O dinheiro fornecido pelas atividades de financiamento foi de US $ 9.852.000.
Balanço patrimonial Overview
Os principais valores do balanço patrimonial em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | $1,267,220,000 | $932,885,000 |
| Passivos totais | $379,316,000 | $216,214,000 |
| Patrimônio líquido total | $887,904,000 | $716,671,000 |
Programa de recompra de ações
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Trex recomprou 822.400 ações sob seu programa de recompra de ações, o que permite a recompra de até 10,8 milhões de ações de suas ações ordinárias em circulação.
Como a Trex Company, Inc. (Trex) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Trex Company, Inc. gera principalmente a receita com a fabricação e venda de produtos compostos de alta manutenção, de baixa manutenção e ecologicamente corretos, produtos de decks compostos e trilhos. Os produtos da empresa atendem principalmente ao mercado residencial, incluindo substituição, remodelação e novas construções relacionadas a produtos de vida ao ar livre. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Trex registrou vendas líquidas de US $ 983.822.000, em comparação com US $ 899.092.000 para o mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 9,4%.
Desempenho financeiro
A tabela a seguir resume o desempenho financeiro de Trex nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Métrica financeira | 2024 (US $ 000) | 2023 (US $ 000) | $ Alteração (US $ 000) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | 983,822 | 899,092 | 84,730 | 9.4% |
| Lucro bruto | 430,926 | 381,771 | 49,155 | 12.9% |
| Resultado líquido | 216,620 | 183,433 | 33,187 | 18.1% |
| EBITDA | 331,436 | 285,271 | 46,165 | 16.2% |
| Ganhos diluídos por ação | 1.99 | 1.69 | 0.30 | 17.8% |
Estrutura de custos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo das vendas da Trex foi de US $ 552.896.000, o que foi um aumento de US $ 517.321.000 em 2023, levando a uma margem bruta de 43,8%, acima dos 42,5% no ano anterior. Esse aumento na margem bruta deveu -se principalmente à maior absorção do aumento dos níveis de produção e melhorias dos programas de melhoria contínua.
Despesas operacionais
As despesas de vendas, gerais e administrativas para o período de nove meses em 2024 foram de US $ 140.708.000, em comparação com US $ 133.694.000 em 2023, refletindo um aumento de 5,2%. O aumento foi atribuído a custos de marca mais altos, despesas relacionadas ao pessoal e depreciação.
Despesas de capital
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a TREX incorreu em despesas de capital de US $ 151,5 milhões. Isso incluiu US $ 108,1 milhões para o Arkansas Manufacturing Facility, US $ 16,0 milhões para expansão da capacidade e US $ 12,0 milhões adicionais para iniciativas de redução de custos.
Análise do fluxo de caixa
A tabela a seguir resume os fluxos de caixa da Trex de atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Atividade | 2024 (US $ 000) | 2023 (US $ 000) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | 152,402 | 288,225 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (151,375) | (112,920) |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | 9,852 | (182,986) |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | 10,879 | (7,681) |
Programa de recompra de ações
Em 30 de setembro de 2024, a Trex recomprou 822.400 ações sob seu programa de recompra de ações de 2023, que permite que até 10,8 milhões de ações sejam recompradas.
Conclusão de métricas financeiras
As métricas financeiras indicam que a Trex Company, Inc. está posicionada para continuar alavancando seu crescimento no mercado de decks compostos ecológicos, apesar das flutuações na demanda do mercado e nas condições econômicas que afetam os gastos do consumidor.
Trex Company, Inc. (TREX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Trex Company, Inc. (TREX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trex Company, Inc. (TREX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trex Company, Inc. (TREX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.