TriMas Corporation (TRS) Bundle
Una breve historia de Trimas Corporation
Fundada en 1986, Trimas Corporation es una empresa industrial diversificada con un enfoque en proporcionar envases innovadores, aeroespaciales y productos especializados. La compañía opera a través de tres segmentos principales: envases, aeroespaciales y productos especializados. Al 30 de septiembre de 2024, Trimas ha sufrido cambios significativos destinados a mejorar la eficiencia operativa y la competitividad del mercado.
Desempeño financiero reciente
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Trimas reportó ventas netas de $ 229.4 millones, una disminución de $ 6.0 millones o 2.5% en comparación con el mismo período en 2023. El segmento de envasado experimentó un crecimiento de ventas orgánicas de 12.3%, mientras que el segmento aeroespacial creció por 4.8%. Sin embargo, el segmento de productos especializados vio una disminución significativa del 44.8% debido a los factores de demanda cíclicos.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 229.4 millones | $ 235.3 millones |
| Beneficio bruto | $ 51.7 millones | $ 55.9 millones |
| Beneficio operativo | $ 8.3 millones | $ 23.8 millones |
| Lngresos netos | $ 2.5 millones | $ 16.5 millones |
Rendimiento de segmento Overview
El rendimiento de la compañía varía significativamente en sus segmentos:
- Embalaje: Generó ventas netas de $ 130.2 millones, lo que representa el 56.8% de las ventas totales.
- Aeroespacial: Logró ventas netas de $ 70.8 millones, lo que representa el 30.9% de las ventas totales.
- Productos especializados: Contribuyó las ventas netas de $ 28.3 millones, lo que representa el 12.3% de las ventas totales.
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Embalaje | $ 130.2 millones | $ 116.5 millones | +11.8% |
| Aeroespacial | $ 70.8 millones | $ 67.6 millones | +4.8% |
| Productos especializados | $ 28.3 millones | $ 51.3 millones | -44.8% |
Estructura de costos y gastos
En el tercer trimestre de 2024, Trimas enfrentó un aumento de los costos operativos, particularmente en el segmento aeroespacial, debido a una huelga de sindicatos, lo que resultó en la pérdida de producción y un aumento de los costos de aproximadamente $ 2.3 millones. Los gastos de venta total, general y administrativo para el trimestre fueron de $ 44.5 millones, frente a $ 32.3 millones en el tercer trimestre de 2023.
Deuda y relaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Trimas informó un endeudamiento total de $ 406.5 millones con una relación de apalancamiento neto total de 2.76x, por debajo del requisito del pacto de 4.00x. La relación efectiva de cobertura de gastos de intereses se situó en 8.18x, lo que indica una capacidad robusta para cumplir con las obligaciones de intereses.
| Métricas de deuda | Valor |
|---|---|
| Endeudamiento total | $ 406.5 millones |
| Relación de apalancamiento neto total | 2.76x |
| Relación de cobertura de gastos de intereses | 8.18x |
Recent Acquisitions and Strategic Moves
A principios de 2023, Trimas amplió sus capacidades al adquirir Weldmac Manufacturing Company por $ 34.0 millones, mejorando su segmento de fabricación aeroespacial. This acquisition contributed approximately $12.9 million in net sales growth during the nine months ended September 30, 2024.
Furthermore, the company acquired Aarts Packaging B.V. for $37.8 million, which is expected to strengthen its packaging segment. These strategic moves reflect TriMas's commitment to growth and innovation in its core markets.
Outlook and Challenges
Trimas enfrenta varios desafíos, incluida la demanda fluctuante en el segmento de productos especializados y las presiones inflacionarias continuas. Sin embargo, la compañía sigue enfocada en aprovechar sus fortalezas operativas y mejorar la rentabilidad a través de iniciativas estratégicas y gestión de costos.
A Who posee Trimas Corporation (TRS)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad de Trimas Corporation (TRS) se detalla en la siguiente tabla:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 85.4% | 34,724,000 |
| Propiedad interna | 4.6% | 1,884,000 |
| Inversores minoristas | 10.0% | 4,120,000 |
Desglose de propiedad institucional
Los principales accionistas institucionales de Trimas Corporation a partir de la última presentación son las siguientes:
| Nombre de la institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 5,560,000 | 13.5% |
| Blackrock, Inc. | 5,200,000 | 12.6% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 3,250,000 | 7.9% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 6.8% |
| Invesco Ltd. | 2,500,000 | 6.1% |
Propiedad interna
La propiedad interna incluye acciones en poder de funcionarios ejecutivos y miembros de la junta:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Thomas M. Amato | CEO | 500,000 |
| David A. Sweeney | director de Finanzas | 300,000 |
| Linda K. Davis | Miembro de la junta | 250,000 |
| Richard J. Gibbons | Miembro de la junta | 150,000 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
La siguiente tabla resume el rendimiento de acciones de Trimas Corporation al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $24.90 |
| Capitalización de mercado | $ 1.03 mil millones |
| 52 semanas de altura | $30.97 |
| Bajo de 52 semanas | $21.50 |
Dividendos
Trimas Corporation declaró los siguientes dividendos en 2024:
| Cuarto | Dividendo por acción | Dividendos totales pagados |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.04 | $ 1.7 millones |
| Q2 2024 | $0.04 | $ 1.7 millones |
| P3 2024 | $0.04 | $ 1.7 millones |
Cambios recientes en la propiedad
Durante los primeros tres trimestres de 2024, Trimas Corporation volvió a comprar un total de 771,067 acciones bajo su programa de recompra autorizado:
| Cuarto | Acciones recomprasadas | Costo total |
|---|---|---|
| Q1 2024 | 200,000 | $ 4.8 millones |
| Q2 2024 | 250,000 | $ 6.1 millones |
| P3 2024 | 321,067 | $ 8.4 millones |
Declaración de misión de Trimas Corporation (TRS)
Compañía Overview
Trimas Corporation, un líder mundial en fabricación, diseña y produce productos innovadores para diversos segmentos de mercado, incluidos productos de consumo, mercados aeroespaciales e industriales. La compañía tiene como objetivo entregar valor a sus clientes a través de soluciones de ingeniería y excelencia operativa.
Declaración de misión
La misión de Trimas Corporation es proporcionar soluciones innovadoras que mejoren la satisfacción del cliente mientras mantienen un compromiso con la sostenibilidad y la eficiencia operativa. La compañía se esfuerza por ser el socio de elección para sus clientes al ofrecer productos de alta calidad y un servicio excepcional.
Valores centrales
- Innovación: Mejora continuamente de productos y procesos.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades del cliente en cada decisión.
- Sostenibilidad: Comprometerse con prácticas ambientalmente responsables.
- Integridad: Defender los más altos estándares éticos.
- Trabajo en equipo: Colaborando para lograr objetivos comunes.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Trimas Corporation reportó ventas netas totales de $ 696.96 millones, un ligero aumento de $ 683.99 millones en el mismo período de 2023. El desglose de las ventas netas por segmento es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Embalaje | $ 389.19 millones | $ 350.04 millones | 11.2% |
| Aeroespacial | $ 215.89 millones | $ 177.37 millones | 21.7% |
| Productos especializados | $ 91.88 millones | $ 156.58 millones | -41.3% |
| Total | $ 696.96 millones | $ 683.99 millones | 1.4% |
Métricas de rentabilidad
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Trimas informó una ganancia operativa total de $ 38.57 millones, por debajo de $ 53.81 millones en el mismo período de 2023. El margen de ganancias operativas disminuyó de 7.9% a 5.5%. El beneficio operativo detallado por segmento es el siguiente:
| Segmento | Beneficio operativo (2024) | Beneficio operativo (2023) | Margen operativo (2024) | Margen operativo (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Embalaje | $ 53.06 millones | $ 48.14 millones | 13.6% | 13.8% |
| Aeroespacial | $ 23.87 millones | $ 11.19 millones | 11.1% | 6.3% |
| Productos especializados | $ 5.48 millones | $ 32.36 millones | 6.0% | 20.7% |
| Total | $ 38.57 millones | $ 53.81 millones | 5.5% | 7.9% |
Desarrollos recientes
En 2024, Trimas Corporation enfrentó desafíos, incluida una huelga laboral en su instalación aeroespacial, que impactó la producción y la rentabilidad. La compañía ha seguido centrándose en mejoras operativas y adquisiciones estratégicas para reforzar el crecimiento. En particular, Trimas adquirió Weldmac Manufacturing Company en abril de 2023 por $ 34 millones, contribuyendo al crecimiento de las ventas en el segmento aeroespacial.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Trimas Corporation promedió alrededor de $ 24.49 por acción, con una capitalización de mercado que refleja el desempeño reciente de la compañía y las iniciativas estratégicas. La compañía tiene antecedentes de recompra de acciones, con $ 67.6 millones restantes bajo su autorización de recompra a la misma fecha.
Cómo funciona Trimas Corporation (TRS)
Overview de Trimas Corporation
Trimas Corporation opera a través de tres segmentos principales: envases, aeroespaciales y productos especializados. La compañía se centra en proporcionar soluciones y productos innovadores en estos sectores, aprovechando su experiencia operativa y adquisiciones estratégicas para impulsar el crecimiento.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Trimas reportó ventas netas de $ 229.4 millones para el tercer trimestre, una disminución de $ 6.0 millones, o 2.5%, en comparación con $ 235.3 millones en el mismo trimestre de 2023. El período de nueve meses finalizó el 30 de septiembre de 2024. , vio ventas netas de $ 696.96 millones, un aumento de $ 683.99 millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 229.36 millones | $ 235.34 millones | $ 696.96 millones | $ 683.99 millones |
| Beneficio bruto | $ 51.70 millones | $ 55.93 millones | $ 158.42 millones | $ 158.15 millones |
| Beneficio operativo | $ 8.28 millones | $ 23.76 millones | $ 38.57 millones | $ 53.81 millones |
| Lngresos netos | $ 2.53 millones | $ 16.49 millones | $ 18.61 millones | $ 32.42 millones |
| Ganancias básicas por acción | $0.06 | $0.40 | $0.46 | $0.78 |
Análisis de segmento
Las operaciones de Trimas se segmentan en tres categorías principales:
- Embalaje: Este segmento generó ventas netas de $ 130.24 millones en el tercer trimestre de 2024, lo que representa el 56.8% de las ventas netas totales. La ganancia bruta fue de $ 31 millones, con un margen de beneficio operativo del 13.8%.
- Aeroespacial: Las ventas netas para este segmento fueron de $ 70.83 millones, lo que representa el 30.9% de las ventas netas totales. La ganancia bruta fue de $ 16.48 millones, con un margen de beneficio operativo de 8.9%.
- Productos especializados: Este segmento reportó ventas netas de $ 28.29 millones, o el 12.3% de las ventas totales, con una ganancia bruta de $ 4.22 millones y un margen de beneficio operativo de 8.1%.
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Beneficio bruto (tercer trimestre 2024) | Beneficio operativo (tercer trimestre de 2024) |
|---|---|---|---|
| Embalaje | $ 130.24 millones | $ 31.00 millones | $ 17.93 millones |
| Aeroespacial | $ 70.83 millones | $ 16.48 millones | $ 6.31 millones |
| Productos especializados | $ 28.29 millones | $ 4.22 millones | $ 2.29 millones |
Estructura de costos y gastos
Los gastos de venta, generales y administrativos totalizaron $ 44.46 millones en el tercer trimestre de 2024, un aumento de $ 32.29 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento fue impulsado por varios factores, incluidos los mayores costos relacionados con los empleados y el aumento de los gastos de tecnología de la información.
Flujo de caja y posición financiera
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Trimas informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 36.7 millones. La Compañía incurrió en gastos de capital de $ 35.98 millones durante el mismo período.
| Estado de flujo de efectivo (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $36,700 |
| Gastos de capital | ($35,980) |
| Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | ($31,880) |
| Efectivo neto utilizado para actividades de financiación | ($12,800) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $26,910 |
Adquisiciones estratégicas
Trimas ha realizado adquisiciones estratégicas para mejorar sus ofertas de productos y el alcance del mercado. Las adquisiciones notables incluyen:
- Weldmac Manufacturing Company (abril de 2023) por $ 34 millones, contribuyendo con $ 12.9 millones en el crecimiento de las ventas netas en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Aarts Packaging B.V. (febrero de 2023) por $ 37.8 millones, contribuyendo con $ 2.8 millones de crecimiento de las ventas netas durante el mismo período.
Tendencias y desafíos del mercado
Trimas enfrenta desafíos como ataques sindicales, interrupciones de la cadena de suministro y demanda fluctuante en sus segmentos. La tasa impositiva efectiva para el tercer trimestre de 2024 se informó en 25.4%, frente al 16.3% en el tercer trimestre de 2023, lo que indica un aumento de las presiones financieras que pueden afectar la rentabilidad futura.
| Relaciones financieras clave | Valor |
|---|---|
| Tasa impositiva efectiva (tercer trimestre 2024) | 25.4% |
| Relación de deuda a EBITDA | 2.76x |
| Relación de cobertura de intereses | 8.18x |
Cómo Trimas Corporation (TRS) gana dinero
Segmentos de ingresos
Trimas Corporation genera ingresos a través de tres segmentos principales: envases, aeroespaciales y productos especializados. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ventas netas es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (en miles) | Porcentaje de ventas totales |
|---|---|---|
| Embalaje | $389,190 | 55.8% |
| Aeroespacial | $215,890 | 31.0% |
| Productos especializados | $91,880 | 13.2% |
| Total | $696,960 | 100.0% |
Rendimiento del segmento de embalaje
El segmento de envasado de Trimas, que incluye productos de dispensación y cierre, informó ventas netas de $ 130,240,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto representa un aumento de 11.8% en comparación con el mismo período en 2023. La ganancia bruta para este segmento fue de $ 31,000,000 o 23.8% de las ventas. Los gastos de venta, generales y administrativos fueron de $ 14,190,000, lo que representa el 10.9% de las ventas.
Rendimiento del segmento aeroespacial
El segmento aeroespacial logró ventas netas de $ 70,830,000 en el tercer trimestre de 2024, un aumento de 4.8% año tras año. La ganancia bruta fue de $ 16,480,000, lo que representa el 23.3% de las ventas. Los gastos de venta, generales y administrativos en este segmento aumentaron a $ 10,180,000, o el 14.4% de las ventas.
Rendimiento del segmento de productos especializados
En contraste, el segmento de productos especializados vio una disminución significativa, con las ventas netas cayendo a $ 28,290,000, una disminución del 44.8% en comparación con el año anterior. La ganancia bruta para el segmento fue de $ 4,220,000, o el 14.9% de las ventas. Los gastos de venta, generales y administrativos fueron de $ 1,840,000, lo que representa el 6.5% de las ventas.
Ganancias e ingresos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Trimas informó una ganancia operativa de $ 38,570,000. Las ganancias operativas por segmento para el mismo período fueron las siguientes:
| Segmento | Ganancias operativas (en miles) |
|---|---|
| Embalaje | $53,060 |
| Aeroespacial | $23,870 |
| Productos especializados | $5,480 |
| Gastos corporativos | ($43,840) |
| Beneficio operativo total | $38,570 |
Ingresos netos y ganancias por acción
Trimas informó un ingreso neto de $ 18,610,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Las ganancias por acción (EPS) para este período fueron de $ 0.46 en función de las acciones comunes promedio ponderadas en circulación de 40,776,583.
Flujo de caja y liquidez
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 36,700,000. Los flujos de efectivo de las actividades de inversión incluyeron gastos de capital de $ 35,980,000.
Gastos de deuda e intereses
Al 30 de septiembre de 2024, Trimas tenía un endeudamiento total de $ 406,510,000 con un gasto por intereses de $ 15,010,000 por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Condiciones del mercado y perspectivas futuras
La compañía ha enfrentado desafíos como las presiones inflacionarias sobre las materias primas y los costos laborales, junto con una huelga de sindicatos que afecta la producción en el segmento aeroespacial. A pesar de estos desafíos, los segmentos de envasado y aeroespacial muestran un crecimiento orgánico.
TriMas Corporation (TRS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TriMas Corporation (TRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TriMas Corporation (TRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TriMas Corporation (TRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.