Trimas Corporation (TRS): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Trimas Corporation

Fondée en 1986, Trimas Corporation est une entreprise industrielle diversifiée en mettant l'accent sur la fourniture de produits d'emballage, aérospatiaux et spécialisés innovants. L'entreprise opère à travers trois segments principaux: l'emballage, l'aérospatiale et les produits de spécialité. Au 30 septembre 2024, Trimas a subi des changements importants visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et la compétitivité du marché.

Performance financière récente

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Trimas a déclaré des ventes nettes de 229,4 millions de dollars, soit une diminution de 6,0 millions de dollars ou 2,5% par rapport à la même période en 2023. Le segment d'emballage a connu une croissance organique des ventes de 12,3%, tandis que le segment aérospatial a augmenté de 4,8%. Cependant, le segment des produits spécialisés a connu une baisse significative de 44,8% en raison de facteurs de demande cyclique.

Performance du segment Overview

La performance de l'entreprise varie considérablement selon ses segments:

• Conditionnement: Des ventes nettes générées de 130,2 millions de dollars, représentant 56,8% du total des ventes.
• Aérospatial: A réalisé des ventes nettes de 70,8 millions de dollars, ce qui représente 30,9% du total des ventes.
• Produits spécialisés: Les ventes nettes ont contribué à 28,3 millions de dollars, ce qui représente 12,3% du total des ventes.

Structure et dépenses des coûts

Au troisième trimestre 2024, Trimas a été confronté à une augmentation des coûts opérationnels, en particulier dans le segment aérospatial, en raison d'une grève des syndicats, ce qui a entraîné une perte de production et une augmentation des coûts d'environ 2,3 millions de dollars. Les dépenses totales de vente, générale et administrative pour le trimestre étaient de 44,5 millions de dollars, contre 32,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Ratios de dette et financière

Au 30 septembre, 2024, Trimas a déclaré une endettement totale de 406,5 millions de dollars avec un rapport de levier net total de 2,76x, en dessous de l'exigence d'alliance de 4,00x. Le ratio effectif des intérêts des intérêts des intérêts s'élevait à 8,18x, indiquant une capacité robuste à respecter les obligations d'intérêt.

Acquisitions récentes et mouvements stratégiques

Au début de 2023, Trimas a élargi ses capacités en acquérant la WeldMac Manufacturing Company pour 34,0 millions de dollars, améliorant son segment de fabrication aérospatiale. Cette acquisition a contribué à environ 12,9 millions de dollars de croissance des ventes nettes au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

En outre, la société a acquis Aarts Packaging B.V. pour 37,8 millions de dollars, ce qui devrait renforcer son segment d'emballage. Ces mouvements stratégiques reflètent l'engagement de Trimas à la croissance et à l'innovation sur ses principaux marchés.

Perspectives et défis

Trimas est confronté à divers défis, notamment une demande fluctuante dans le segment des produits spécialisés et des pressions inflationnistes continues. Cependant, l'entreprise reste concentrée sur la mise à profit de ses forces opérationnelles et l'amélioration de la rentabilité grâce à des initiatives stratégiques et à la gestion des coûts.

A qui possède Trimas Corporation (TRS)

Importants actionnaires

Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de Trimas Corporation (TRS) est détaillée dans le tableau suivant:

Répartition de la propriété institutionnelle

Les principaux actionnaires institutionnels de Trimas Corporation au cours du dernier dossier sont les suivants:

Propriété d'initié

La possession d'initiés comprend les actions détenues par les dirigeants et les membres du conseil d'administration:

Performance des stocks et capitalisation boursière

Le tableau suivant résume la performance des actions de Trimas Corporation au 30 septembre 2024:

Dividendes

Trimas Corporation a déclaré les dividendes suivants en 2024:

Changements récents de propriété

Au cours des trois premiers trimestres de 2024, Trimas Corporation a racheté un total de 771 067 actions dans le cadre de son programme de rachat autorisé:

Énoncé de mission Trimas Corporation (TRS)

Entreprise Overview

Trimas Corporation, un leader mondial dans la fabrication, conçoit et produit des produits innovants pour divers segments de marché, notamment les produits de consommation, l'aérospatiale et les marchés industriels. L'entreprise vise à offrir de la valeur à ses clients grâce à des solutions techniques et à l'excellence opérationnelle.

Énoncé de mission

La mission de Trimas Corporation est de fournir des solutions innovantes qui améliorent la satisfaction des clients tout en maintenant un engagement envers la durabilité et l'efficacité opérationnelle. L'entreprise s'efforce d'être le partenaire de choix pour ses clients en livrant des produits de haute qualité et un service exceptionnel.

Valeurs fondamentales

• Innovation: Amélioration continue des produits et processus.
• Focus client: Prioriser les besoins des clients dans chaque décision.
• Durabilité: S'engager dans les pratiques respectueuses de l'environnement.
• Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées.
• Travail d'équipe: Collaboration pour atteindre des objectifs communs.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, Trimas Corporation a déclaré des ventes nettes totales de 696,96 millions de dollars, une légère augmentation par rapport à 683,99 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des ventes nettes par segment est la suivante:

Métriques de rentabilité

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Trimas a déclaré un bénéfice d'exploitation total de 38,57 millions de dollars, contre 53,81 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La marge de bénéfice d'exploitation est passée de 7,9% à 5,5%. Le bénéfice d'exploitation détaillé par segment est le suivant:

Développements récents

En 2024, Trimas Corporation a été confrontée à des défis, notamment une grève du travail dans son établissement aérospatial, qui a eu un impact sur la production et la rentabilité. La société a continué de se concentrer sur les améliorations opérationnelles et les acquisitions stratégiques pour renforcer la croissance. Notamment, Trimas a acquis WeldMac Manufacturing Company en avril 2023 pour 34 millions de dollars, contribuant à la croissance des ventes dans le segment aérospatial.

Performance du stock

Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de Trimas Corporation était en moyenne d'environ 24,49 $ par action, avec une capitalisation boursière reflétant les performances récentes et les initiatives stratégiques de l'entreprise. La société a un historique de rachat d'actions, avec 67,6 millions de dollars en vertu de son autorisation de rachat à la même date.

Comment fonctionne Trimas Corporation (TRS)

Overview de Trimas Corporation

Trimas Corporation opère à travers trois segments principaux: les produits d'emballage, aérospatiaux et spécialisés. La société se concentre sur la fourniture de solutions et de produits innovants dans ces secteurs, tirant parti de son expertise opérationnelle et de ses acquisitions stratégiques pour stimuler la croissance.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, Trimas a déclaré des ventes nettes de 229,4 millions de dollars pour le troisième trimestre, une baisse de 6,0 millions de dollars, ou 2,5%, contre 235,3 millions de dollars au même trimestre de 2023. La période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024 , a vu des ventes nettes de 696,96 millions de dollars, une augmentation de 683,99 millions de dollars en 2023.

Analyse des segments

Les opérations de Trimas sont segmentées en trois catégories principales:

• Conditionnement: Ce segment a généré des ventes nettes de 130,24 millions de dollars au troisième trimestre 2024, ce qui représente 56,8% du total des ventes nettes. Le bénéfice brut était de 31 millions de dollars, avec une marge de bénéfice d'exploitation de 13,8%.
• Aérospatial: Les ventes nettes de ce segment étaient de 70,83 millions de dollars, représentant 30,9% du total des ventes nettes. Le bénéfice brut était de 16,48 millions de dollars, avec une marge de bénéfice d'exploitation de 8,9%.
• Produits spécialisés: Ce segment a déclaré des ventes nettes de 28,29 millions de dollars, soit 12,3% des ventes totales, avec un bénéfice brut de 4,22 millions de dollars et une marge de bénéfice d'exploitation de 8,1%.

Structure et dépenses des coûts

La vente, les frais généraux et administratifs ont totalisé 44,46 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une augmentation de 32,29 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation a été motivée par divers facteurs, notamment des coûts plus élevés liés aux employés et une augmentation des frais de technologie de l'information.

Flux de trésorerie et situation financière

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Trimas a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par des activités d'exploitation de 36,7 millions de dollars. La société a engagé des dépenses en capital de 35,98 millions de dollars au cours de la même période.

Acquisitions stratégiques

Trimas a poursuivi les acquisitions stratégiques pour améliorer ses offres de produits et sa portée de marché. Les acquisitions notables comprennent:

• Weldmac Manufacturing Company (avril 2023) pour 34 millions de dollars, ce qui contribue 12,9 millions de dollars de croissance nette des ventes au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
• AARTS Emballage B.V. (février 2023) pour 37,8 millions de dollars, ce qui contribue à 2,8 millions de dollars de croissance nette des ventes au cours de la même période.

Tendances et défis du marché

Trimas fait face à des défis tels que les grèves des syndicats, des perturbations de la chaîne d'approvisionnement et une demande fluctuante à travers ses segments. Le taux d'imposition effectif pour le troisième trimestre 2024 a été déclaré à 25,4%, contre 16,3% au troisième trimestre 2023, indiquant des pressions financières accrues qui pourraient affecter la rentabilité future.

Comment Trimas Corporation (TRS) fait de l'argent

Segments de revenus

Trimas Corporation génère des revenus grâce à trois segments principaux: les produits d'emballage, aérospatiale et spécialisés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des ventes nettes est la suivante:

Performances du segment d'emballage

Le segment d'emballage de Trimas, qui comprend des produits de distribution et de fermeture, a déclaré des ventes nettes de 130 240 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation de 11,8% par rapport à la même période en 2023. Le bénéfice brut pour ce segment était de 31 000 000 $ , ou 23,8% des ventes. Les frais de vente, générale et administratif étaient de 14 190 000 $, représentant 10,9% des ventes.

Performance du segment aérospatial

Le segment aérospatial a réalisé des ventes nettes de 70 830 000 $ au troisième trimestre de 2024, soit une augmentation de 4,8% d'une année à l'autre. Le bénéfice brut était de 16 480 000 $, ce qui représente 23,3% des ventes. Les frais de vente, générale et administratif de ce segment sont passés à 10 180 000 $, soit 14,4% des ventes.

Performance du segment des produits spécialisés

En revanche, le segment des produits spécialisés a connu une baisse significative, les ventes nettes tombant à 28 290 000 $, une baisse de 44,8% par rapport à l'année précédente. Le bénéfice brut du segment était de 4 220 000 $, soit 14,9% des ventes. Les frais de vente, générale et administratif étaient de 1 840 000 $, ce qui représente 6,5% des ventes.

Bénéfice d'exploitation et revenu

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Trimas a déclaré un bénéfice d'exploitation de 38 570 000 $. Les bénéfices d'exploitation par segment pour la même période étaient les suivants:

Revenu net et bénéfice par action

Trimas a déclaré un bénéfice net de 18 610 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le bénéfice par action (BPA) pour cette période était de 0,46 $ sur la base des actions ordinaires moyennes pondérées en circulation de 40 776 583.

Flux de trésorerie et liquidité

L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 36 700 000 $. Les flux de trésorerie des activités d'investissement comprenaient des dépenses en capital de 35 980 000 $.

Dette et frais d'intérêt

Au 30 septembre 2024, Trimas avait une endettement totale de 406 510 000 $ avec une charge d'intérêt de 15 010 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Conditions du marché et perspectives futures

La société a été confrontée à des défis tels que les pressions inflationnistes sur les matières premières et les coûts de main-d'œuvre, ainsi qu'une grève syndicale affectant la production dans le segment aérospatial. Malgré ces défis, les segments d'emballage et aérospatiale montrent une croissance organique.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. TriMas Corporation (TRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TriMas Corporation (TRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View TriMas Corporation (TRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.