Texas Instruments Incorporated (TXN) Bundle
Una breve historia de Texas Instruments Incorporated
Texas Instruments (TI) ha establecido una presencia significativa en la industria de semiconductores, con una historia que abarca más de ocho décadas. Fundada en 1930, TI comenzó como una pequeña compañía geofísica y se ha convertido en uno de los fabricantes de semiconductores más grandes del mundo.
Evolución de la empresa
A principios de la década de 1950, TI fue pionero en el desarrollo de la tecnología de semiconductores, produciendo en particular el primer transistor de silicio comercial. Esta innovación sentó las bases para futuros avances en electrónica e informática.
Desempeño financiero Overview (2024)
| Métrico | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $1,362 | $1,709 | -20.3% |
| Ingresos (en millones) | $4,151 | $4,532 | -8.4% |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.47 | $1.85 | -20.5% |
| Beneficio operativo (en millones) | $1,554 | $1,892 | -17.9% |
| Flujo de efectivo de las operaciones (en millones) | $6,244 | $6,538 | -4.5% |
| Flujo de efectivo libre (en millones) | $1,468 | $1,648 | -10.9% |
Rendimiento de segmento
Los ingresos de la compañía se derivan de varios segmentos, con el procesamiento analógico e integrado como los contribuyentes más importantes.
| Segmento | 2024 ingresos YTD (en millones) | 2023 ingresos YTD (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Cosa análoga | $8,987 | $9,920 | -9.4% |
| Procesamiento integrado | $1,920 | $2,616 | -26.6% |
| Otro | $727 | $906 | -19.7% |
Gestión de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, los instrumentos de Texas informaron una deuda total de $ 13.89 mil millones, lo que refleja un aumento de $ 11.30 mil millones a fines de 2023. La compañía tiene una línea de crédito renovable que permite liquidez adicional, que no se redujo a la fecha de informe.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|---|
| Notas vencidas 2024 | $300 | 2.625% | 2024 |
| Notas vencidas 2025 | $750 | 1.375% | 2025 |
| Notas vencidas 2027 | $650 | 4.60% | 2027 |
| Notas vencidas 2029 | $650 | 4.60% | 2029 |
| Notas vencidas 2034 | $600 | 4.85% | 2034 |
| Notas vencidas 2054 | $750 | 5.15% | 2054 |
Desarrollos recientes
En septiembre de 2024, Texas Instruments anunció un aumento del 5% en su dividendo, marcando el 21 ° año consecutivo de aumentos de dividendos. El dividendo pagado en 2024 fue de $ 3.56 mil millones, en comparación con $ 3.38 mil millones en 2023, lo que refleja el compromiso de devolver el valor a los accionistas.
Además, TI ha estado invirtiendo estratégicamente en la fabricación de semiconductores, con gastos de capital que alcanzan los $ 3.63 mil millones en los primeros nueve meses de 2024, destinados a mejorar la capacidad de producción y los avances tecnológicos.
Posición de mercado y perspectiva futura
A partir de 2024, Texas Instruments sigue siendo un líder en la industria de los semiconductores, centrándose en la innovación y la eficiencia operativa. La compañía está bien posicionada para aprovechar las oportunidades de mercado en varios sectores, incluidos los productos electrónicos automotrices, industriales y personales, al tiempo que mantiene un balance general para apoyar las iniciativas de crecimiento.
A Who posee Texas Instruments Incorporated (TXN)
Principales accionistas
A partir de 2024, la propiedad de Texas Instruments Incorporated (TXN) se distribuye entre varios accionistas institucionales e individuales. Los accionistas institucionales más grandes incluyen:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.75% | 80.5 millones |
| Blackrock, Inc. | 8.12% | 76.3 millones |
| State Street Corporation | 4.50% | 42.2 millones |
| Wellington Management Group LLP | 3.75% | 35.4 millones |
| Inversiones de fidelidad | 3.15% | 29.5 millones |
Propiedad interna
La propiedad interna en Texas Instruments también juega un papel importante en el gobierno de la compañía. Los expertos clave incluyen:
| Nombre | Posición | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|---|
| Haviv Ilan | CEO | 0.12% | 1.1 millones |
| Brian Crutcher | Ex CEO | 0.10% | 0.9 millones |
| Ralph E. Schmitt | Director | 0.05% | 0.4 millones |
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
La capitalización de mercado de los instrumentos de Texas a fines de septiembre de 2024 es de aproximadamente $ 155 mil millones. El precio de las acciones de la compañía ha mostrado fluctuaciones, con las siguientes métricas clave:
| Fecha | Precio de las acciones | Tapa de mercado | EPS (siguiendo doce meses) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $170.00 | $ 155 mil millones | $3.89 |
| 30 de junio de 2024 | $180.00 | $ 160 mil millones | $4.05 |
| 31 de marzo de 2024 | $175.00 | $ 157 mil millones | $4.20 |
Política de dividendos
Texas Instruments tiene una fuerte política de dividendos, que ha aumentado su dividendo durante 21 años consecutivos. La tasa actual de dividendos es:
| Tasa de dividendos | Pago de dividendos anuales | Rendimiento de dividendos |
|---|---|---|
| $ 1.30 por acción | $ 5.2 mil millones | 3.0% |
Recompras de acciones
En 2024, Texas Instruments ha continuado su programa de recompra de acciones, recompensando las acciones de la siguiente manera:
| Cuarto | Acciones recomprasadas | Cantidad gastada |
|---|---|---|
| Q1 2024 | 2 millones | $ 392 millones |
| Q2 2024 | 1.5 millones | $ 300 millones |
| P3 2024 | 1.1 millones | $ 220 millones |
Inversión y financiero Overview
Texas Instruments ha demostrado un fuerte desempeño financiero con un flujo de efectivo de operaciones de $ 6.2 mil millones para los siguientes doce meses, y los gastos de capital por valor de $ 4.8 mil millones. La compañía ha mantenido un flujo de efectivo libre robusto de $ 1.5 mil millones durante el mismo período.
Declaración de misión de Texas Instruments Incorporated (TXN)
Declaración de misión Overview
La declaración de misión de Texas Instruments (TI) enfatiza la innovación, la eficiencia y el compromiso de proporcionar soluciones de semiconductores de alta calidad que satisfagan las necesidades de los clientes. TI tiene como objetivo ser un líder en los mercados de procesamiento analógicos e integrados, centrándose en la tecnología que mejora la vida cotidiana.
Valores centrales
- Compromiso del cliente: Entrega de soluciones confiables e innovadoras para satisfacer las demandas de los clientes.
- Integridad: Mantener prácticas éticas y transparencia en todas las operaciones.
- Excelencia: Esforzarse por los más altos estándares en calidad del producto y eficiencia operativa.
- Innovación: Invertir en investigación y desarrollo para impulsar los avances tecnológicos.
Métricas de desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Texas Instruments ha demostrado una salud financiera sólida, lo que se alinea con su misión de generar valor a largo plazo para las partes interesadas.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 4.15 mil millones | $ 4.53 mil millones | -8% |
| Lngresos netos | $ 1.36 mil millones | $ 1.71 mil millones | -20% |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.47 | $1.85 | -20% |
| Beneficio bruto | $ 2.47 mil millones | $ 2.81 mil millones | -12% |
| Beneficio operativo | $ 1.55 mil millones | $ 1.89 mil millones | -18% |
| Flujo de caja libre | $ 1.47 mil millones | $ 1.65 mil millones | -11% |
Inversiones de investigación y desarrollo
Texas Instruments continúa invirtiendo significativamente en I + D para mantener su ventaja competitiva:
- Inversión total de I + D en los últimos 12 meses: $ 3.7 mil millones
- Gastos de capital para la fabricación de semiconductores: $ 4.8 mil millones
Rendimiento de los accionistas
Alineado con su misión de mejorar el valor de los accionistas, Texas Instruments tiene un historial de capital de regreso a sus accionistas:
- Dividendos pagados en 2024: $ 3.56 mil millones
- Aumento de dividendos anunciado en septiembre de 2024: 5%, Marcando 21 años consecutivos de aumentos.
- Recompra de acciones en 2024: 2.0 millones de acciones para $ 392 millones
Eficiencia operativa
Texas Instruments se centra en la excelencia operativa para mejorar la productividad:
- Gastos operativos para el tercer trimestre 2024: $ 920 millones
- Margen de beneficio bruto para el tercer trimestre 2024: 59.6%, abajo de 62.1% en el tercer trimestre 2023.
Posición de liquidez
La posición de liquidez de la compañía sigue siendo fuerte, apoyando sus iniciativas operativas y estratégicas:
- Total de efectivo y equivalentes de efectivo al 30 de septiembre de 2024: $ 2.59 mil millones
- Inversiones a corto plazo al 30 de septiembre de 2024: $ 6.16 mil millones
Gestión de la deuda
Texas Instruments mantiene un enfoque disciplinado para la gestión de la deuda:
- Deuda total a largo plazo al 30 de septiembre de 2024: $ 12.84 mil millones
- Intereses y gastos de deuda para el tercer trimestre 2024: $ 131 millones
Conclusión
La misión de Texas Instruments se refleja en su compromiso con la innovación, la satisfacción del cliente y el desempeño financiero, como lo demuestran sus métricas robustas e iniciativas estratégicas.
Cómo funciona Texas Instruments Incorporated (TXN)
Compañía Overview
Texas Instruments Incorporated (TXN) es un líder global en fabricación de semiconductores, especializado en el diseño y producción de dispositivos analógicos, de procesamiento integrado y de procesamiento de señales digitales. La compañía opera a través de varios segmentos, principalmente analógicos, procesamiento integrado y otros, que incluye productos DLP®, calculadoras y productos ASIC personalizados.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Texas Instruments informó:
- Ganancia: $ 4.15 mil millones, una disminución del 8% año tras año.
- Lngresos netos: $ 1.36 mil millones, en comparación con $ 1.71 mil millones en el mismo trimestre de 2023.
- Ganancias por acción (EPS): $ 1.47, por debajo de $ 1.85 en el tercer trimestre 2023.
Desglose de ingresos por segmento
Los ingresos de los segmentos para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023 se detallan en la tabla a continuación:
| Segmento | Q3 2024 Ingresos ($ millones) | Q3 2023 Ingresos ($ millones) | Cambiar (%) | Ganancias operativas ($ millones) | Ganancia operativa % de ingresos |
|---|---|---|---|---|---|
| Cosa análoga | 3,223 | 3,353 | -4% | 1,316 | 40.8% |
| Procesamiento integrado | 653 | 890 | -27% | 109 | 16.7% |
| Otro | 275 | 289 | -5% | 129 | 46.9% |
Flujo de caja e inversiones
Para los siguientes doce meses que terminan el 30 de septiembre de 2024:
- Flujo de efectivo de las operaciones: $ 6.24 mil millones.
- Flujo de efectivo gratuito: $ 1.47 mil millones.
- Gastos de capital: $ 4.78 mil millones.
- I + D y SG&A Investments: $ 3.7 mil millones.
Deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, Texas Instruments informó:
- Deuda total: $ 14 mil millones.
- Deuda a largo plazo: $ 12.84 mil millones.
- Porción actual de deuda a largo plazo: $ 1.05 mil millones.
- Intereses y gastos de deuda: $ 131 millones para el tercer trimestre 2024.
Lo más destacado del balance
El balance general al 30 de septiembre de 2024 se resume en la tabla a continuación:
| Activos | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | 2,589 |
| Inversiones a corto plazo | 6,163 |
| Cuentas por cobrar | 1,862 |
| Inventarios | 4,296 |
| Activos totales | 35,321 |
Equidad y dividendos de los accionistas
A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Acciones comunes: $ 1.741 mil millones.
- Capital pagado: $ 3.813 mil millones.
- Ganancias retenidas: $ 52.304 mil millones.
- Dividendos declarados: $ 1.30 por acción, marcando 21 años consecutivos de aumentos de dividendos.
Perspectivas e inversiones futuras
Texas Instruments planea continuar invirtiendo en sus capacidades de fabricación y tecnología, y los gastos de capital esperados permanecen elevados. La compañía anticipa recibir entre $ 6 mil millones y $ 8 mil millones del crédito fiscal de inversión del Departamento de Inversión del Tesoro de los EE. UU. Para inversiones calificadas de fabricación de EE. UU. Hasta 2034.
Cómo Texas Instruments Incorporated (TXN) gana dinero
Flujos de ingresos
Texas Instruments (Ti) genera ingresos principalmente a través de tres segmentos: procesamiento analógico, integrado y otros. Las cifras de ingresos para estos segmentos en el tercer trimestre de 2024 son las siguientes:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Cosa análoga | $3,223 | $3,353 | (4)% |
| Procesamiento integrado | $653 | $890 | (27)% |
| Otro | $275 | $289 | (5)% |
| Ingresos totales | $4,151 | $4,532 | (8)% |
Análisis de segmento detallado
Los segmentos de los instrumentos de Texas son cruciales para comprender su generación de ingresos:
Cosa análoga
El segmento analógico, que incluye líneas de productos de la cadena de potencia y señal, tuvo ingresos de $ 3,223 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 3,353 millones en el tercer trimestre de 2023. La ganancia operativa para este segmento fue de $ 1,316 millones, lo que representa un margen de ganancia operativo del 40.8%.
Procesamiento integrado
Los ingresos de procesamiento integrado cayeron significativamente a $ 653 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 890 millones al año antes. La ganancia operativa para este segmento se desplomó a $ 109 millones, una disminución drástica que refleja un margen de ganancias operativas del 16.7%.
Otro
El otro segmento, que incluye productos y calculadoras DLP®, generó $ 275 millones en ingresos, por debajo de $ 289 millones. La ganancia operativa fue de $ 129 millones, produciendo un margen de beneficio operativo de 46.9%.
Desempeño financiero Overview
Durante los primeros nueve meses de 2024, Texas Instruments informó:
| Métrico | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $11,634 | $13,442 | (13)% |
| Beneficio bruto | $6,780 | $8,588 | (21)% |
| Beneficio operativo | $4,088 | $5,798 | (30)% |
| Lngresos netos | $3,594 | $5,139 | (30)% |
| Ganancias por acción (EPS) | $3.89 | $5.58 | (30)% |
Estructura de costos y gastos operativos
La estructura de costos de Texas Instruments está influenciada por la investigación y el desarrollo (I + D) y los gastos de venta, general y administrativo (SG&A). Para el tercer cuarto de 2024:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| I + D | $492 | $471 |
| SG y A | $428 | $452 |
Los gastos operativos totalizaron $ 920 millones en el tercer trimestre de 2024, ligeramente por debajo de $ 923 millones en el tercer trimestre de 2023.
Gestión de flujo de efectivo y capital
Texas Instruments informó un flujo de efectivo de operaciones de $ 6.2 mil millones para los siguientes doce meses, con un flujo de efectivo gratuito de $ 1.5 mil millones. La compañía invirtió $ 3.7 mil millones en I + D y SG&A y $ 4.8 mil millones en gastos de capital durante el año pasado, al tiempo que devolvió $ 5.2 mil millones a los accionistas.
Gastos de deuda e intereses
Al 30 de septiembre de 2024, los instrumentos de Texas tenían una deuda total en circulación de $ 13.89 mil millones, con gastos de intereses y deuda que ascendieron a $ 378 millones durante los primeros nueve meses de 2024. Este es un aumento de $ 255 millones en el mismo período de 2023.
Actividad de recompra de dividendos y compartir
En 2024, los instrumentos de Texas aumentaron su dividendo en un 5%, marcando 21 años consecutivos de aumentos de dividendos. El total de dividendos pagados ascendió a $ 3.56 mil millones, en comparación con $ 3.38 mil millones en el año anterior. La compañía recuperó $ 392 millones en sus acciones en los primeros nueve meses de 2024.
Conclusión de métricas financieras
El enfoque de Texas Instruments para mantener una posición financiera sólida implica una inversión consistente en I + D, asignación de capital disciplinada y un compromiso de devolver el valor a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones. Las métricas financieras de la compañía indican un enfoque estratégico en mantener un crecimiento a largo plazo a pesar de las recientes disminuciones en los ingresos y los márgenes de ganancias.
Texas Instruments Incorporated (TXN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Texas Instruments Incorporated (TXN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Texas Instruments Incorporated (TXN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Texas Instruments Incorporated (TXN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.