Texas Instruments Incorporated (TXN) Bundle
Un bref historique des instruments du Texas Incorporated
Texas Instruments (TI) a établi une présence significative dans l'industrie des semi-conducteurs, avec une histoire qui s'étend sur huit décennies. Fondée en 1930, Ti a commencé comme une petite entreprise géophysique et est devenue l'un des plus grands fabricants de semi-conducteurs au monde.
Évolution de l'entreprise
Au début des années 1950, TI a été un pionnier dans le développement de la technologie des semi-conducteurs, produisant notamment le premier transistor commercial de silicium. Cette innovation a jeté les bases des progrès futures de l'électronique et de l'informatique.
Performance financière Overview (2024)
| Métrique | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $1,362 | $1,709 | -20.3% |
| Revenus (en millions) | $4,151 | $4,532 | -8.4% |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.47 | $1.85 | -20.5% |
| Bénéfice d'exploitation (en millions) | $1,554 | $1,892 | -17.9% |
| Flux de trésorerie des opérations (en millions) | $6,244 | $6,538 | -4.5% |
| Flux de trésorerie disponibles (en millions) | $1,468 | $1,648 | -10.9% |
Performance du segment
Les revenus de l'entreprise proviennent de divers segments, le traitement analogique et intégré étant les contributeurs les plus importants.
| Segment | 2024 YTD Revenue (en millions) | 2023 YTD Revenue (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Analogique | $8,987 | $9,920 | -9.4% |
| Traitement intégré | $1,920 | $2,616 | -26.6% |
| Autre | $727 | $906 | -19.7% |
Gestion de la dette et du capital
Au 30 septembre 2024, Texas Instruments a déclaré une dette totale de 13,89 milliards de dollars, ce qui reflète une augmentation de 11,30 milliards de dollars à la fin de 2023. La société dispose d'une facilité de crédit renouvelable permettant une liquidité supplémentaire, qui n'a pas été révolue à la date de déclaration.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date d'échéance |
|---|---|---|---|
| Remarques dus 2024 | $300 | 2.625% | 2024 |
| Notes dues 2025 | $750 | 1.375% | 2025 |
| Notes dues 2027 | $650 | 4.60% | 2027 |
| Notes due 2029 | $650 | 4.60% | 2029 |
| Notes dues 2034 | $600 | 4.85% | 2034 |
| Remarques dus 2054 | $750 | 5.15% | 2054 |
Développements récents
En septembre 2024, Texas Instruments a annoncé une augmentation de 5% de son dividende, marquant la 21e année consécutive d'augmentation des dividendes. Le dividende versé en 2024 était de 3,56 milliards de dollars, contre 3,38 milliards de dollars en 2023, reflétant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
De plus, TI a investi stratégiquement dans la fabrication de semi-conducteurs, les dépenses en capital atteignant 3,63 milliards de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, visant à améliorer la capacité de production et les progrès technologiques.
Position du marché et perspectives futures
En 2024, Texas Instruments continue d'être un leader dans l'industrie des semi-conducteurs, en se concentrant sur l'innovation et l'efficacité opérationnelle. La société est bien placée pour tirer parti des opportunités de marché dans divers secteurs, notamment l'automobile, l'industrie et l'électronique personnelle, tout en conservant un bilan solide pour soutenir les initiatives de croissance.
A qui possède le Texas Instruments Incorporated (TXN)
Importants actionnaires
En 2024, la propriété de Texas Instruments Incorporated (TXN) est distribuée entre divers actionnaires institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires institutionnels comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.75% | 80,5 millions |
| BlackRock, Inc. | 8.12% | 76,3 millions |
| State Street Corporation | 4.50% | 42,2 millions |
| Wellington Management Group LLP | 3.75% | 35,4 millions |
| Investissements de fidélité | 3.15% | 29,5 millions |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés chez Texas Instruments joue également un rôle important dans la gouvernance de l'entreprise. Les principaux initiés comprennent:
| Nom | Position | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|---|
| Haviv Ilan | PDG | 0.12% | 1,1 million |
| Brian Crutcher | Ancien PDG | 0.10% | 0,9 million |
| Ralph E. Schmitt | Directeur | 0.05% | 0,4 million |
Capitalisation boursière et performance des stocks
La capitalisation boursière des instruments du Texas fin septembre 2024 est d'environ 155 milliards de dollars. Le cours des actions de la société a montré des fluctuations, avec les mesures clés suivantes:
| Date | Cours des actions | Capitalisation boursière | EPS (traînant douze mois) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $170.00 | 155 milliards de dollars | $3.89 |
| 30 juin 2024 | $180.00 | 160 milliards de dollars | $4.05 |
| 31 mars 2024 | $175.00 | 157 milliards de dollars | $4.20 |
Politique de dividende
Texas Instruments a une forte politique de dividende, ayant augmenté son dividende pendant 21 années consécutives. Le taux de dividende actuel est:
| Taux de dividendes | Payage de dividendes annuel | Rendement des dividendes |
|---|---|---|
| 1,30 $ par action | 5,2 milliards de dollars | 3.0% |
Rachats de stock
En 2024, Texas Instruments a poursuivi son programme de rachat d'actions, rachat les actions comme suit:
| Quart | Actions rachetées | Montant dépensé |
|---|---|---|
| T1 2024 | 2 millions | 392 millions de dollars |
| Q2 2024 | 1,5 million | 300 millions de dollars |
| Q3 2024 | 1,1 million | 220 millions de dollars |
Investissement et financier Overview
Texas Instruments a démontré de solides performances financières avec un flux de trésorerie à partir d'exploitations de 6,2 milliards de dollars pour les douze mois de fin et des dépenses en capital s'élevant à 4,8 milliards de dollars. La société a maintenu un flux de trésorerie disponible robuste de 1,5 milliard de dollars au cours de la même période.
Énoncé de mission Texas Instruments Incorporated (TXN)
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission de Texas Instruments (TI) met l'accent sur l'innovation, l'efficacité et l'engagement à fournir des solutions de semi-conducteurs de haute qualité qui répondent aux besoins des clients. TI vise à être un leader des marchés de traitement analogiques et intégrés, en se concentrant sur la technologie qui améliore la vie quotidienne.
Valeurs fondamentales
- Engagement client: Offrir des solutions fiables et innovantes pour répondre aux demandes des clients.
- Intégrité: Maintenir les pratiques éthiques et la transparence dans toutes les opérations.
- Excellence: Stroiçant pour les normes les plus élevées en matière de qualité des produits et d'efficacité opérationnelle.
- Innovation: Investir dans la recherche et le développement pour stimuler les progrès technologiques.
Métriques de performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Texas Instruments a démontré une solide santé financière, qui s'aligne sur sa mission de générer une valeur à long terme pour les parties prenantes.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 4,15 milliards de dollars | 4,53 milliards de dollars | -8% |
| Revenu net | 1,36 milliard de dollars | 1,71 milliard de dollars | -20% |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.47 | $1.85 | -20% |
| Bénéfice brut | 2,47 milliards de dollars | 2,81 milliards de dollars | -12% |
| Bénéfice d'exploitation | 1,55 milliard de dollars | 1,89 milliard de dollars | -18% |
| Flux de trésorerie disponibles | 1,47 milliard de dollars | 1,65 milliard de dollars | -11% |
Investissements de recherche et développement
Texas Instruments continue d'investir considérablement dans la R&D pour maintenir son avantage concurrentiel:
- Investissement total de R&D au cours des 12 derniers mois: 3,7 milliards de dollars
- Dépenses en capital pour la fabrication de semi-conducteurs: 4,8 milliards de dollars
Retour des actionnaires
En alignement sur sa mission d'améliorer la valeur des actionnaires, Texas Instruments a un antécédent de capital de retour à ses actionnaires:
- Dividendes versés en 2024: 3,56 milliards de dollars
- Augmentation des dividendes annoncée en septembre 2024: 5%, marquant 21 années consécutives d'augmentation.
- Rachats des actions en 2024: 2,0 millions d'actions pour 392 millions de dollars
Efficacité opérationnelle
Texas Instruments se concentre sur l'excellence opérationnelle pour améliorer la productivité:
- Dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024: 920 millions de dollars
- Marge bénéficiaire brute pour le troisième trimestre 2024: 59.6%, à partir de 62.1% au troisième trimestre 2023.
Position de liquidité
La position de liquidité de l'entreprise reste forte, soutenant ses initiatives opérationnelles et stratégiques:
- Équivalents en espèces et en espèces totaux au 30 septembre 2024: 2,59 milliards de dollars
- Investissements à court terme au 30 septembre 2024: 6,16 milliards de dollars
Gestion de la dette
Texas Instruments maintient une approche disciplinée de la gestion de la dette:
- Dette totale à long terme au 30 septembre 2024: 12,84 milliards de dollars
- Intérêt et frais de créance pour le troisième trimestre 2024: 131 millions de dollars
Conclusion
La mission de Texas Instruments se reflète dans son engagement envers l'innovation, la satisfaction des clients et les performances financières, comme l'ont démontré ses statistiques solides et ses initiatives stratégiques.
Comment fonctionne Texas Instruments Incorporated (TXN)
Entreprise Overview
Texas Instruments Incorporated (TXN) est un leader mondial de la fabrication de semi-conducteurs, spécialisée dans la conception et la production de dispositifs analogiques, de traitement intégré et de traitement du signal numérique. L'entreprise opère à travers divers segments, principalement analogiques, traitements intégrés et autres, qui comprend des produits DLP®, des calculatrices et des produits ASIC personnalisés.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Texas Instruments a rapporté:
- Revenu: 4,15 milliards de dollars, une baisse de 8% d'une année à l'autre.
- Revenu net: 1,36 milliard de dollars, contre 1,71 milliard de dollars au même trimestre de 2023.
- Bénéfice par action (EPS): 1,47 $, en baisse de 1,85 $ au troisième trimestre 2023.
Répartition des revenus par segment
Les revenus des segments du troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023 sont détaillés dans le tableau ci-dessous:
| Segment | Renue du troisième trimestre 2024 (million de dollars) | Renue du troisième trimestre 2023 (million de dollars) | Changement (%) | Bénéfice d'exploitation (million de dollars) | Profit d'exploitation% des revenus |
|---|---|---|---|---|---|
| Analogique | 3,223 | 3,353 | -4% | 1,316 | 40.8% |
| Traitement intégré | 653 | 890 | -27% | 109 | 16.7% |
| Autre | 275 | 289 | -5% | 129 | 46.9% |
Flux de trésorerie et investissements
Pour les douze mois de fin se terminant le 30 septembre 2024:
- Flux de trésorerie des opérations: 6,24 milliards de dollars.
- Flux de trésorerie disponibles: 1,47 milliard de dollars.
- Dépenses en capital: 4,78 milliards de dollars.
- R&D et SG & A Investissements: 3,7 milliards de dollars.
Dette et capitaux propres
Au 30 septembre 2024, Texas Instruments a rapporté:
- Dette totale: 14 milliards de dollars.
- Dette à long terme: 12,84 milliards de dollars.
- Portion actuelle de la dette à long terme: 1,05 milliard de dollars.
- Intérêt et charge de dette: 131 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024.
Pilés forts du bilan
Le bilan au 30 septembre 2024 est résumé dans le tableau ci-dessous:
| Actifs | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 2,589 |
| Investissements à court terme | 6,163 |
| Comptes débiteurs | 1,862 |
| Inventaires | 4,296 |
| Actif total | 35,321 |
Capitaux propres et dividendes des actionnaires
Au 30 septembre 2024:
- Actions ordinaires: 1,741 milliard de dollars.
- Capital payé: 3,813 milliards de dollars.
- Des bénéfices non répartis: 52,304 milliards de dollars.
- Dividendes déclarés: 1,30 $ par action, marquant 21 années consécutives d'augmentation des dividendes.
Perspectives et investissements futurs
Texas Instruments prévoit de continuer à investir dans ses capacités de fabrication et sa technologie, les dépenses en capital attendues restant élevées. La société prévoit de recevoir entre 6 et 8 milliards de dollars du crédit d'impôt sur les investissements du ministère américain du Trésor pour les investissements manufacturiers américains jusqu'en 2034.
Comment Texas Instruments Incorporated (TXN) fait de l'argent
Sources de revenus
Texas Instruments (TI) génère des revenus principalement à travers trois segments: traitement analogique et intégré et autres. Les chiffres des revenus de ces segments au troisième trimestre de 2024 sont les suivants:
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Analogique | $3,223 | $3,353 | (4)% |
| Traitement intégré | $653 | $890 | (27)% |
| Autre | $275 | $289 | (5)% |
| Revenus totaux | $4,151 | $4,532 | (8)% |
Analyse détaillée du segment
Les segments des instruments du Texas sont cruciaux pour comprendre sa génération de revenus:
Analogique
Le segment analogique, qui comprend des gammes de produits de la chaîne de puissance et de signal, a connu des revenus de 3 223 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 3 353 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice d'exploitation de ce segment était de 1 316 millions de dollars, ce qui représente une marge bénéficiaire opérationnelle de 40,8%.
Traitement intégré
Les revenus de traitement intégrés ont chuté de manière significative à 653 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 890 millions de dollars par an auparavant. Le bénéfice d'exploitation de ce segment a chuté à 109 millions de dollars, une baisse drastique qui reflète une marge bénéficiaire d'exploitation de 16,7%.
Autre
L'autre segment, qui comprend les produits et calculatrices DLP®, a généré 275 millions de dollars de revenus, contre 289 millions de dollars. Le bénéfice d'exploitation était de 129 millions de dollars, ce qui a donné une marge de bénéfice d'exploitation de 46,9%.
Performance financière Overview
Pour les neuf premiers mois de 2024, Texas Instruments a rapporté:
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $11,634 | $13,442 | (13)% |
| Bénéfice brut | $6,780 | $8,588 | (21)% |
| Bénéfice d'exploitation | $4,088 | $5,798 | (30)% |
| Revenu net | $3,594 | $5,139 | (30)% |
| Bénéfice par action (EPS) | $3.89 | $5.58 | (30)% |
Structure des coûts et dépenses d'exploitation
La structure des coûts de Texas Instruments est influencée par la recherche et le développement (R&D) et la vente, les dépenses générales et administratives (SG&A). Pour le troisième trimestre de 2024:
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| R&D | $492 | $471 |
| SG & A | $428 | $452 |
Les dépenses d'exploitation ont totalisé 920 millions de dollars au troisième trimestre 2024, légèrement en baisse par rapport à 923 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Flux de trésorerie et gestion du capital
Texas Instruments a déclaré des flux de trésorerie à partir d'exploitations de 6,2 milliards de dollars pour les douze mois de fuite, avec des flux de trésorerie disponibles de 1,5 milliard de dollars. La société a investi 3,7 milliards de dollars en R&D et en SG & A et 4,8 milliards de dollars de dépenses en capital au cours de la dernière année, tout en revenant 5,2 milliards de dollars aux actionnaires.
Dette et intérêt
Au 30 septembre 2024, Texas Instruments avait une dette totale en cours de 13,89 milliards de dollars, avec des intérêts et des frais de dette s'élevant à 378 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024. Il s'agit d'une augmentation de 255 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Activité de rachat de dividendes et de partage
En 2024, Texas Instruments a augmenté son dividende de 5%, marquant 21 années consécutives d'augmentation des dividendes. Les dividendes totaux versés s'élevaient à 3,56 milliards de dollars, contre 3,38 milliards de dollars l'année précédente. La société a racheté 392 millions de dollars de ses actions au cours des neuf premiers mois de 2024.
Conclusion des mesures financières
L'approche de Texas Instruments pour maintenir une situation financière solide implique un investissement cohérent dans la R&D, une allocation de capital disciplinée et un engagement à retourner la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. Les mesures financières de l'entreprise indiquent un accent stratégique sur le maintien de la croissance à long terme malgré une baisse récente des revenus et des marges bénéficiaires.
Texas Instruments Incorporated (TXN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Texas Instruments Incorporated (TXN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Texas Instruments Incorporated (TXN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Texas Instruments Incorporated (TXN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.